РАЗДЕЛ 3. Анализ финансовой отчетности ООО «САНАТОРИЙ»

Таблица 3.1

Аналитический баланс санатория ООО «Санаторий им», тыс. грн.

В структуре совокупных активов предприятия наибольший удельный вес занимают необоротные активы (2006г. – 80,51 %; 2007г. – 90,4 %; 2008г. – 87,6 %). Предприятие имеет “тяжелую” структуру активов (если доля необоротных активов составляет более 40 %, говорят о “тяжелой” структуре активов, менее 40 % - “легкой”). Это свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменению выручки. Наиболее весомой статьей в структуре необоротных активов является “основные средства”: 2006г. - 75,45 %; 2007г. – 82,8 %; 2008г. – 64,7 %.

Кроме того, наблюдается увеличение вложения денежных средств в капитальное строительство с целью улучшения жилищного фонда санатория (2006г. – 1042,6 тыс. грн.; 2007г. – 1669,3 тыс. грн.; 2008г. – 6859,8 тыс. грн.). В результате чего по итогам 2008г. наблюдается увеличение статьи 020 «незавершенное строительство» на 5817,2 тыс. грн. по отношению к 2006г. В то же время увеличение статьи “кредиторской задолженности” с 2006г. по 2008г. в сумме 6396,9 тыс. грн. свидетельствует об привлечении части данных средств на капитальное строительство.

Позитивным фактором выступает отсутствие долгосрочной дебиторской задолженности в 2006 – 2008 гг.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние производственных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия, замедлении оборачиваемости оборотного капитала. В то же время недостаток запасов также негативно влияет на финансовое состояние предприятия, так как сокращается производство продукции, уменьшается сумма прибыли. Иными словами, любой рост стоимости запасов должен сопровождаться таким же (или большим) ростом оборачиваемости оборотного капитала.

В нашем случае стоимость запасов за исследуемый период возросла на 684,4 тыс. грн. или на 152%. При этом коэффициент оборачиваемости запасов в году возрос с 302 дней до 290. Это свидетельствует об неэффективном использовании производственных запасов.

Следует отметить, что основным источником формирования актива выступают собственные финансовые ресурсы. Их удельный вес в структуре пассива 2006г. – 97,32 %; 2007г. – 94,88 %; 2008г. – 71 %, (стр. 380 ф.1/стр. 640 ф.1*100%), что свидетельствует об абсолютной финансовой устойчивости санатория, но такое большое падение доли собственного капитала в 2008 г. на 26,32% связано с увеличение кредиторской задолженности по услугам, это говорит об уменьшении финансовой устойчивости санатория.

В то же время следует отметить, что оценка изменений, происшедших в структуре капитала, может быть разной с позиций инвестора и предприятия. Для банков и прочих инвесторов более надежно, если доля собственного капитала у клиента более высокая. Это исключает финансовый риск. Предприятия же, как правило, заинтересованы в привлечении заемных средств. Получив заемные средства под меньший процент, чем экономическая рентабельность предприятия, можно расширить производство и повысить доходность собственного капитала предприятия.

На протяжении исследуемого периода (2006-2008 гг.) уставный капитал остался неизменным (25593.8 тыс. грн.).

Заемный капитал начинает существенно увеличивается с 2007г. (2007г. 1298,1грн. и 2008г. 8858,2)

Основные показатели финансового состояния санатория:

Финансовая устойчивость.

За период 2006-2008 гг. наблюдается падение коэффициента автономии (с 0,973 в 2006г. до 0,709 в 2008г.) при повышении коэффициента финансовой зависимости (с 1,027 в 2006г. до 1,408 в 2008г.). Анализируя показатели финансовой устойчивости, можно проследить увеличение роли заемного капитала в процессе формирования активов санатория. Уменьшение доли собственных средств однозначно свидетельствует об увеличении зависимости санатория от внешних кредиторов, а значит понижение его финансовой устойчивости, стабильности.

В то же время санаторий отличается низким уровнем маневренности собственного капитала с 2006 по 2007г. (0,172 и 0,047), а за 2008г. (-0,234) этот показатель является отрицательным, что свидетельствует о невозможности маневрировать собственными средствами. Обусловлено это высокой долей заемных средств в структуре пассива предприятия. Отрицательным моментом является уменьшение значения данного коэффициента.

Для предприятия очень важно найти оптимальное соотношение коэффициента финансовой автономии и коэффициента маневренности собственного капитала, то есть соотношение собственного и заемного капитала.

Коэффициент финансовой стабильности упал на 34 пункта с 2006г. по 2008г. до 2,44. Это говорит о том, что кредиторская задолженность обеспечивается собственными средствами, в нашем случае данный коэффициент показал превышение собственных средств над заемными средствами, что свидетельствует о финансовой устойчивости санатория в 2008г.

Ликвидность. Исследуя ликвидность санатория, следует рассмотреть 3 основных показателя:

· коэффициент текущей ликвидности;

· коэффициент срочной ликвидности;

· коэффициент абсолютной ликвидности.

Как видно из таблицы, все эти показатели в течение 2006-2008 гг. имели тенденцию к снижению и некоторые из них были значительно ниже оптимального значения: коэффициент общей ликвидности в 2006г. – 7,294, 2007г. – 2,324, 2008г. – 0,55; коэффициент срочной ликвидности в 2006г. – 6,62, 2007г. – 1,85, 2008г. – 0,38; коэффициент абсолютной ликвидности в 2006г. – 0,06, 2007г. – 0,04, 2008г. – 0,02. Данные показатели свидетельствует о не ликвидности баланса особенно в 2006г., 2007г.. Коэффициент текущего ливириджа характеризует достаточность оборотных средств для погашения долгов в течении года. Коэффициент абсолютной ликвидности показал нам, что санаторий не готов немедленно ликвидировать краткосрочную задолженность.

Деловая активность. Как следует из расчетов, коэффициент оборачиваемости активов (коэффициент трансформации) имеет отрицательную динамику сравнивая с 2006г. к 2008г.: 2006г. – 0,231 п.п.; 2007г. – 0,113 п. п.; 2008г. – 0,153 п.п. Коэффициент трансформации показывает, сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. В нашем случае, падение составило с 2006г. до 2008г. 0,078 (34%).

Необходимо отметить, что в 2006г. коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности составлял 1,38 п.п. (260дней), в 2007г. 1,81п.

(198 дней), и в 2008г. 4,45 (80 дней). Данная тенденция является положительной. Особенно хороший показатель был за 2008г., понадобилось всего лишь 80 дней для инкассации дебиторской задолженности. Так же обращает на себя внимание изменение динамики коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности особенно в 2008г.. Данный коэффициент показывает, средний период уплаты предприятием краткосрочной задолженности: в 2006г. – 5 п.п.; 2007г. – 11 п.п.; 2008г. – 385 п.п.

Для характеристики эффективности управления запасами используют коэффициент оборачиваемости запасов и показатель длительности оборота.

Таблица 3.2

ДИНАМИКА ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ САНАТОРИЯ

Данный коэффициент показывает, сколько оборотов за год совершили запасы, т.е. сколько раз они перенесли свою стоимость на готовые изделия. По данным табл. можно говорить падении данного показателя в анализируемом периоде. Если в 2006г. он составлял 11,39 п.п., то в 2008г. – 5,34 п.п. (отклонение 6,05 п.п.).

Показатель длительности оборота запасов характеризует период времени, в течение которого запасы превращаются в реализованные товары.

В целом, чем ниже коэффициент оборачиваемости запасов, а следовательно, выше период оборота запасов, тем больше средств связано в этой наименее ликвидной статье оборотных средств, тем менее ликвидную структуру имеют оборотные средства, и тем меньше устойчиво финансовое положение предприятия. Данные табл. свидетельствуют об уменьшении коэффициента оборачиваемости и увеличении периода оборота запасов с 31 дня в 2006г. до 67 в 2008г. (отклонение 36 дня).

Кроме того, обращает на себя внимание то, что в анализируемом периоде значительно уменьшился показатель “период операционного цикла”. Данный показатель определяет, сколько дней в среднем требуется для производства, продажи и оплаты продукции предприятия. Так если в 2006г. длительность операционного цикла составляла 291 день, то уже в 2007г. – 233 дня, а в 2008г. – 147 дней. Снижение этого показателя – благоприятная тенденция для финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В большинстве случаев предприятию необходимо стремиться к уменьшению значения данного показателя, т. е. к сокращению длительности операционного цикла.

ВЫВОД

Во время прохождения практики на ООО «Санаторий », я научился на практических примерах начислять заработную плату сотрудникам с разными ставками, процентами премиальных, начислять доплаты за отработанное ночное время, вник в процесс начисления налогов как на заработную плату так и с заработной платы (пенсионный фонд, временная утрата трудоспособности, безработица, несчастный случай), прочитав специализированную литературу и применив данные знания на практике научился заполнять налоговую отчетность по заработной плате. Частично освоил программу «1С Бухгалтерия». Проанализировал форму 1, финансовой отчетности, составив аналитический баланс предприятия и рассчитав коэффициенты финансовой устойчивости и ликвидности предприятия, из них следует, что предприятие имеет кредиторскую задолженность по товарам, работам и услугам, за 2008 г., в размере 6485 грн., но санаторий вполне способен выплатить её, хоть и не в первые годы, данные средства были потрачены на отделение забором территорий принадлежащих санаторию (длина 523м. высота 3м.), ликвидация бассейна и создание детских площадок, капитальный ремонт и перепланировка спальных корпусов под качество vip, элит, средний класс и эконом, также по всей территории устанавливается усиленная охрана с круглосуточным наблюдением, все данные затраты направлены на привлечение большего потока отдыхающих, что в дальнейшем увеличит доход санатория.