Цель. Рассчитать целесообразность получения кредита для развития консервного производства.
Методические указания. Чтобы быть уверенным в достаточной надежности ресурсного обеспечения планируемой бизнес операции, необходимо точно определить виды и объемы требуемых ресурсов, а также источники их получения и покрытия. Подлежат обязательной проверке каналы получения денежных средств.
При расчете суммарных затрат на бизнес-операцию принято выделять постоянные расходы, не зависящие от количества реализуемого товара и переменные расходы, которые тем больше, чем больше объем реализации. К постоянным относят расходы на оплату труда штатных работников, содержание офиса, ремонт и обслуживание оборудования. Переменные затраты отражают материальные расходы, заработную плату сдельно-оплачиваемых работников и другие виды затрат, направленных на выполнение бизнес операции и получение выручки.
Величина выручки от продажи товаров Дт определяется как произведение количества проданных товаров на их цену. Определив полученную выручку и суммарные денежные затраты, т.е. суммарные издержки проведения бизнес-операции, определяем валовую прибыль Пн как разницу выручки и затрат, а именно Пв =Дт-Дс. После получения валовой прибыли рассчитаем налог на прибыль, т.е.:
, тпр – налоговая ставка в процентах от прибыли.
Прибыль оставшаяся у предпринимателя после изъятия налога, окажется равной 
.
Отношение остаточной прибыли к суммарным издержкам называется рентабельностью операции и определяется по формуле: 
.
В практике российского предпринимательства бизнес-операция считается успешной, если прибыль ее составила не менее 25-30% от стоимости суммарных затрат, т.е. Ро³0,25-0,3.
Условие. Предприятие «Форекс» с целью создания консервного производства необходимо оборудование 200 тыс. долларов США. Его производительность составляет 600 банок консервов в час. 1 банку можно реализовать за 32,9 руб. в России или экспортировать консервы и получать 6,0 долл. США за 4 банки. Цена реализации на России растет на 75 % от ежемесячного уровня инфляции. Однако, в силу высокой конкуренции на рынке консервной продукции объем продаж предприятием «Форекс» не может превышать 40 тыс. банок в месяц в России и 55 тыс. банок за рубежом. Для обеспечения производства консервов в течение года необходимо запастись овощами и фруктами в сентябре-октябре и заложить их на хранение в арендованные хранилища.
Расход фруктов или овощей на 1 банку консервов – 0,6 кг, цена сырья в сентябре – 2,8 рубля за кг. Плата за хранение составляет 30 тыс. руб. в месяц, и увеличивается на 5 % ежемесячно. Текущие расходы по выпуску продукции (кроме зарплаты) составляют 17,0 руб. на банку и увеличиваются ежемесячно с учетом уровня инфляции. Необходимо нанять рабочих из расчета 1 человек на 5,5 тыс. банок консервов в месяц. Зарплата каждого из них составляет 32000 рублей в сентябре и увеличивается каждый четвертый месяц вследствие инфляции. Уровень инфляции равен 2,5 % в месяц. Курс доллара растет на 1,2 % в месяц.
При представлении соответствующего экономического обоснования банк может предоставить предприятию кредит под 24 % годовых с месячной разбивкой. Когда следует взять кредиты и в каком размере, чтобы обеспечить наиболее эффективную организацию производства? Каков будет результат деятельности предприятия за 12 месяцев, если оно начинает работать в сентябре?
Выполнение. Рассчитаем годовое количество консервированной продукции, которое может реализовать данное предприятие.
Необходимо определить, насколько предлагаемое оборудование способно обеспечить необходимый объем производства.
Очевидно, что предлагаемое оборудование обеспечивает потребности рынка. Предприятие «Форекс» может повысить эффективность своих инвестиций, организовав производство в 3 смены. Это позволит произвести необходимый объем консервированной продукции за более короткий промежуток времени и сэкономить средства вследствие инфляции текущих расходов и заработной платы.
Рассчитаем рост цен реализации, заработной платы, текущих расходов и платы за хранение (табл. 1).
Таблица 1.
Рост цен реализации, заработной платы, текущих расходов и платы за хранение
| Месяцы Показатели | Сент. | Окт. | Нояб. | Дек. | Янв. | Февр. | Март | Апр. | Май | Июнь | Июль | Авг. |
| Цена реализацив РФ, руб./банка | 32,90 | 33,52 | 34,15 | 34,79 | 35,44 | 36,10 | 36,78 | 37,47 | 38,17 | 38,89 | 39,62 | 40,36 |
| Экспортная цена продукции, руб./банка | 31,50 | 31,88 | 32,26 | 32,65 | 33,04 | 33,44 | 33,84 | 34,24 | 34,65 | 35,07 | 35,49 | 35,92 |
| Ставка заработной платы, руб. | 32000,00 | 32000,00 | 32000,00 | 35200,00 | 35200,00 | 35200,00 | 35200,00 | 38720,00 | 38720,00 | 38720,00 | 38720,00 | 42592,00 |
| Текущие расходы, руб./банка | 17,43 | 17,86 | 18,31 | 18,76 | 19,23 | 19,71 | 20,21 | 20,71 | 21,23 | 21,76 | 22,31 | |
| Плата за хранение, руб. | 35400,00 | 41772,00 | 49290,96 | 58163,33 | 68632,73 | 80986,62 | 95564,22 | 112765,78 | 133063,62 | 157015,07 | 185277,78 |
* за базу расчетов принят курс рубля к доллару 36
Для снижения платы за хранение сырье, необходимое для производств консервов закупим в октябре. А в сентябре произведем только то количество консервированной продукции, которое можно реализовать.
Затраты в сентябре:
1) затраты на приобретение оборудования: 200 тыс. долл. США*36 = 7 200 000 руб.
2) затраты на сырье: (40 тыс. банок + 55 тыс. банок)*0,6 кг/банку*2,8 руб./кг = 159600 руб.
3) затраты на заработную плату:
а) необходимое количество работников: (40 тыс. банок + 55 тыс. банок)/5,5 тыс банок/чел = 17,2 человека
б) заработная плата в сентябре 17,2 чел. * 32000 руб./чел. = 550400 руб.
в) начисления на заработную плату: 550400 руб. * 0,425 = 233920 руб.
г) итого затрат на заработную плату: 550400 + 233920 = 784320 руб.
4) текущие расходы: 95 тыс. банок * 17 руб./банка = 1 615 000 руб.
5) итого затрат в сентябре 7 200 000 + 159600 + 784320 + 1 615 000 = 9 758 920 руб.
Таким образом, рассчитанная сумма первоначального кредита в сентябре составляет 9 758 920 руб. руб.
Затраты в октябре:
1) количество сырья, которое необходимо приобрести для работы в оставшиеся 11 месяцев (40 тыс. банок + 55 тыс. банок) * 11 мес.*0,6 кг/банка = 627000 кг
2) затраты на сырье: 627000 кг*2,8 руб./кг =1 755 600 руб.;
3) плата за хранение сырья и готовой продукции в октябре 35400 руб.
4) найдем максимальное количество продукции, которое предприятие может произвести в октябре при работе в три смены и шестидневной рабочей неделе: 26 дн. * 7 час. * 3 смены * 600 банок/час. = 327600 банок
5) затраты на заработную плату:
а) необходимое количество работников: 327,6 тыс. банок /5,5 тыс. банок/чел. = 59,6 чел.
б) заработная плата в октябре: 59,6 чел * 32000 руб./чел = 1 907 200 руб.
в) начисления на заработную плату: 1 907 200 руб. * 0,425 = 810560 руб.
г) итого затрат на заработную плату: 1 907 200 + 810 560 = 2 717 760 руб.
6) текущие расходы 327,6 тыс. банок * 17,37 руб./банка = 5 690 412 руб.
7) итого затрат в октябре: 1 755 600 + 35400 + 2 717 760 + 5 690 412 = 10 199 172 руб.
Таким образом, рассчитанная сумма первоначального кредита в октябре составляет 10 199 172 руб.
В оставшийся период наши затраты будут связаны с выплатой заработной платы и платы и платы за хранение сырья и готовой продукции.
Найдем количество готовой продукции, которое необходимо произвести для реализации в оставшийся период:
1140000 – 95000 – 327600 =717400 банок
Затраты в ноябре:
1) плата за хранение сырья и готовой продукции в ноябре 47772 руб.
2) найдем максимальное количество продукции, которое предприятие может произвести в ноябре при работе в три смены и шестидневной рабочей неделе: 24 дн. * 7 час * 3 смены * 600 банок /час = 302400 банок.
3) Затраты на заработную плату:
а) необходимое количество работников: 302,4 тыс. банок /5,5 тыс. банок /чел = 55 чел.
б) заработная плата в ноябре: 55 чел * 32000 руб/чел = 1 760 000 руб.
в) начисления на заработную плату: 1 760 000*0,425 = 748000 руб.
г) итого затрат на заработную плату: 1 760 000+748000 = 2 508 000 руб.
4) текущие расходы: 302,4 тыс. банок * 17,76 руб./банка = 5 370624 руб.
5) итого затрат в ноябре: 47772+ 2 508 000 + 5 370624 = 7 926 396 руб.
Таким образом, рассчитанная сумма необходимых оборотных средств в ноябре составляет 7 926 396 руб.
Найдем количество готовой продукции, которое необходимо произвести для реализации в оставшийся период:
1140000 – 95000 – 327600 – 302400 = 415000 банок
Затраты в декабре:
1) плата за хранение сырья и готовой продукции в декабре: 49290,96 руб.
2) найдем максимальное количество продукции, которое предприятие может произвести в декабре при работе в три смены и шестидневной рабочей неделе: 27 дн. * 7 час. * 3 смены * 600 банок/час = 340200 банок;
3) затраты на заработную плату:
а) необходимое количество работников: 340,2 тыс. банок /5,5 тыс. банок/чел. = 61,9 чел.
б) заработная плата в декабре: 61,9 чел. * 34816 руб./чел = 2 155 110,4 руб.
б) начисления на заработную плату: 2 155 110,4* 0,425 = 915 921,92 руб.
г) итого затрат на заработную плату: 2 155 110,4+ 915 921,92 = 3 071 032,32 руб.
4) текущие расходы: 340,2 тыс. банок * 18,15 руб/банка = 6 174 630 руб.
5) итого затрат декабре: 49290,96 + 3 071 032,32 + 6 174 630 = 9 294953,28 руб.
Таким образом, рассчитанная сумма необходимых оборотных средств в декабре составляет 9 294953,28 руб. Найдем количество готовой продукции, которое необходимо произвести для реализации в оставшийся период:
1140000 –95000 –327600-302400-340200=74800 банок
Затраты в январе:
1) плата за хранение сырья и готовой продукции в январе: 58163,63 руб.
2) затраты на заработную плату:
а) необходимое количество работников: 74,8 тыс. банок /5,5 тыс. банок /чел. = 13,6 чел.
б) заработная плата в январе: 13,6 чел * 34816 руб/чел = 473497,6 руб.
в) начисления на заработную плату: 473497,6* 0,425 = 201236,48 руб.
г) итого затрат на заработную плату: 473497,6+201236,48 = 674734,08 руб.
3) текущие расходы: 74800 банок *18,15 руб/банка = 1357620 руб.
4) итого затрат в январе: 58163,63+ 674734,08 +1357620 = 2 090 517,71 руб.
Рассчитанная сумма необходимых оборотных средств в январе составляет 2 090 517,71 руб.
Таким образом, предприятие в период с сентября по январь произведет весь запланированный объем консервированной продукции.
Затраты в оставшийся период будут связаны только с платой за хранение готовой продукции.
Для наглядности ниже представим затраты по выпуску консервированной продукции.
Таблица 2
Затраты по выпуску консервированной продукции
| Месяцы Показ. | Сент. | Окт. | Нояб. | Дек. | Янв. | Февр. | Март | Апр. | Май | Июнь | Июль | Авг. |
| Затраты на приобретение оборудования, тыс. руб | 7200,00 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Плата за хранение сырья и готовой продукции, тыс. руб. | - | 35,40 | 41,77 | 49,29 | 58,16 | 68,63 | 80,99 | 95,56 | 112,77 | 133,06 | 157,02 | 1185,28 |
| Затраты на сырье, тыс. руб. | 159,60 | 1755,60 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Затраты на заработную плату тыс. руб. | 787,64 | 2716,10 | 2507,17 | 3102,62 | 787,64 | - | - | - | - | - | - | |
| Текущие расходы, тыс. руб. | 1615,00 | 5708,43 | 5401,05 | 6228,09 | 1403,61 | - | - | - | - | - | - | |
| Итого затрат, тыс. руб. | 9762,24 | 10215,53 | 7950,00 | 9380,00 | 2249,41 | 68,63 | 80,99 | 95,56 | 112,77 | 133,06 | 157,02 | 185,28 |
Для составления графика погашения кредита и процентов по нему рассчитаем помесячное поступление выручки и прибыли от реализации консервной продукции (табл 3).
Таблица 3