Технический анализ основывается на нескольких принципах:
Рынок учитывает все. Любые факторы, которые каким-либо образом могут повлиять на рыночную стоимость финансового актива (экономические, политические, психологические), будут учтены в цене на этот актив.
Движение цен подчинено тенденциям. Основная цель анализа динамики цен на финансовых рынках состоит в том, чтобы выявлять формирование трендов на начальных стадиях их развития и работать в соответствии с их направлением. Большинство методов технического анализа служат тому, чтобы помочь в распознавании тенденции и следовании за ней в течение всего периода ее жизни.
История повторяется. Исследование графиков дает возможность выявить повторяющиеся формы, по которым изменяются цены. Это вытекает из повторяемости человеческого поведения в тех или иных ситуациях. Знание наиболее часто повторяющихся форм позволяет обнаружить их в текущей динамике цен и на этой основе прогнозировать будущее.
Теория Чарльза Доу
Принципы технического анализа реализуются в законах, сформулированных Чарльзом Доу:
- Рынок будет двигаться в одном направлении, пока на него не подействуют другие силы извне.
- Существующий тренд с большей вероятностью продлится, чем прекратится.
- Сигналы должны подтверждать друг друга. Это утверждение работает на рынке в самом широком смысле: фундаментальный анализ должны подтверждать показатели ТА и наоборот. Показатели одних индикаторов технического анализа должны подтверждаться показателями других и т.д.
График цены
Основным инструментом классического технического анализа служит график изменения цены за определенный промежуток времени. При построении графиков следует исключать случайные колебания и использовать только основные цены. К ним относят: первую цену за выбранный временной промежуток - это цена открытия интервала (open); последнюю цену за выбранный временной интервал - цена закрытия (close); максимальную цену за период (high) и минимальную цену (low). Эти 4 цены позволяют получить картину достаточную для проведения анализа, при этом отсечь излишний рыночный шум.
Линейный график (Line)
| На линейном графике отмечают только цену закрытия для каждого периода: минута, час, день и т.д. Многие аналитики считают самой важной именно цену закрытия, поэтому она и отражается в данном способе отображения цены. |
График баров (Bar)
| На баровом графике изображают · максимальную цену – High, H (верхняя точка столбика), · минимальную цену – Low, L (нижняя точка столбика), · цену открытия – Open, O (черточка слева от вертикального столбика) и · цену закрытия - Close, C (черточка справа от вертикального столбика) |
Японские свечи (Candlestick)
| Строятся по аналогии с барами, при этом расстояние между ценой открытия и закрытия закрашивается в зависимости от того, что выше: открытие или закрытие. |