Каждое направленное движение графика сопровождается последующим откатом в противоположном направлении. Есть определенная связь между размером хода и размером последующей коррекции. Попытки найти точные соотношения импульса к коррекции делались такими знаменитыми аналитиками как Чарльз Доу, Уильям Ганн. Наибольшее распространение получило вычисление пропорций по степеням золотого сечения: если динамика цены сформировала направленное движение, то наиболее вероятными уровнями коррекций являются пропорции Фибоначчи:
Коррекционный уровень – это число, базирующееся на коэффициентах, определяющих величину коррекций Фибоначчи: уровень поддержки – цена снижается в его направлении сверху, или уровень сопротивления – рынок растет к нему. Рассчитываются на уровне 38,2% коррекционного движения, а также – на уровне 61,8% обратного хода между максимальным и минимальным значением выявленного импульса.
Основные уровни - 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 76.4%, 100%, 161.8%, 261.8%.
После того, как цена совершила четко выраженный рост, высота этого импульса делится в соответствии с пропорциями Фибоначчи, а через полученные уровни проводятся горизонтальные линии. Эти линии в будущем могут стать уровнями, где цена может консолидироваться, отбиться. Пропорции, меньшие, чем единица, дают ориентиры отката цены после сформировавшегося хода. Пропорции Фибоначчи больше единицы оценивают ценовые ориентиры в случае продолжения хода. Так, на рисунке евро окончило нисходящую коррекцию на уровне 38.2% Фибоначчи.
Уровни расширений Фибоначчи
Целевая точка – это число, основанное на соотношениях расширений Фибоначчи, указывающее на вероятный целевой уровень взятия прибыли для растущей либо нисходящей волны.
Уровни Фибоначчи позволяют оценивать ориентиры дальнейшего движения цены. Расширения Фибоначчи (большие, чем эталонный импульс) являются хорошими ориентирами. Типичными Целевыми Точками, к Движению, величина которого принята за 100%, являются следующие:
· 161,8%;
· 261,8%;
· 323,6%;
· 423,6%.
Алгоритм использования. Дляопределения будущей цели, необходимо некую уже имеющуюся величину базового хода умножить на соответствующую пропорцию Фибоначчи и отложить полученный отрезок по направлению Движения цены.
Волновая теория Эллиота. Общие положения
Эллиот писал: "Закон природы не система или метод игры на рынке, а феномен, отмечающий прогресс всех видов человеческой деятельности. Его применение в прогнозировании революционно… Фондовый рынок – создание человека, следовательно, он отражает характерные особенности человека"
Важную роль Ральф Эллиот в изложении своей теории отдавал числам Фибоначчи. Эти числа играют одну из важнейших ролей в строении цикла, определяемого волнами Эллиота. Так, например, количество волн, которые образуют волну большего периода, совпадает с числами Фибоначчи. Есть также и много других соотношений, применяющиеся в Теории.
Гипотеза Ральфа Эллиота, заключается в том, что рынки развиваются циклически, в виде последовательности волновых движений. Основной рыночный цикл имеет вид тенденции из пяти волн, за которой следует коррекция из трех волн. Ценовые движения, по основной тенденции – импульсные волны. Волны, направленные против основной тенденции – корректирующие волны.