В) краткосрочное и долгосрочное.
4. Задачи финансового менеджмента:
а) финансовый анализ и система принятия решений;
б) планирование использования краткосрочных и долгосрочных финансовых ресурсов;
в) привлечение инвесторов;
Г) анализ возможного риска.
5. Преимущества параллельного внутрифирменного кредита:
а) устраняется валютный риск, ни один из займов не несет валютных рисков;
б) наличие филиала в стране базирования головной компании;
в) нет правильного ответа;
г) возможно получение инвалютного финансирования по привлекательной процентной ставке.
6.Допущение дебетового остатка на счете клиента — это:
а) срочный заем;
б) револьверный кредит;
в) кредитная линия;
Г) овердрафт.
7. Возобновляемые в течение длительного периода времени кредитные линии, юридически формализованные контракты — это:
а) овердрафт;
б) срочный заем;
в) револьверный кредит;
г) нет правильного ответа.
8. Краткосрочные или среднесрочные банковские кредиты в евровалюте, предоставляемые на базе корректируемых плавающих (roll over — ролловерных) процентных ставок за пределами страны, в валюте которой открыт кредит — это:
а) овердрафт;
б) еврокредиты;
в) кредитная линия;
г) нет правильного ответа.
9. К специфическим задачам международного финансового менеджмента относят:
а) оценка внешнего положения страны на основе анализа ее платежного баланса;
б) анализ возможного риска;
в) кредитование экспортной деятельности;
г) контроль над использованием финансовых ресурсов;
д) все ответы верны.
10. Цель краткосрочного финансирования фирмы
а) пополнение оборотного капитала;
б) формирование доходного портфеля ценных бумаг;
в) выполнение текущих обязательств;
г) все ответы верны.
11. Источники краткосрочного финансирования международной фирмы подразделяются на две основные группы:
а) внешиние и внутренние;
б) закрытые и открытые;
в) прямые и косвенные.
12. Целью средне- и долгосрочного финансирования фирмы является:
а) кредитование экспортной деятельности;
б) получение денежных средств для финансирования долгосрочных инвестиционных и других проектов фирмы;
В) формирования доходного долгосрочного портфеля ценных бумаг, приводящих к росту оценочной стоимости компании в будущем и росту акционерного капитала.
13. Предоставление временно свободных денежных средств головной компанией своей дочерней компании характерно для:
а) прямого внутрифирменного кредита;
б) компенсационного внутрифирменного кредита;
в) параллельного внутрифирменного кредита.
14. Наиболее дешевый вид внешнего финансирования:
а) временные (спонтанные) источники финансирования;
б) банковское финансирование;
В) правительственное финансирование.
2. Дайте определение каждому термину:
а) международный финансовый менеджмент — это система экономических решений, возникающих по поводу реализации финансового менеджмента в условиях интернационализации хозяйственной деятельности фирмы.
б) внутрифирменное краткосрочное финансирование — это взаимопредоставление займов различным подразделениям компании, а также предоставление кредитов материнской фирмой своим дочерним компаниям и наоборот.
в) прямое международное внутрифирменное финансирование — это когда головная компания МНК предоставляет временно свободные денежные средства своей дочерней компании.
г) компенсационный внутрифирменный кредит — это когда материнская фирма помещает целевые фонды на срочный депозит в банк своей страны с условием передачи данных денежных средств дочерней компании.
д) параллельный внутрифирменный кредит. Участники соглашения при использовании данной схемы финансирования предоставляют друг другу займы в валюте своей страны на оговоренный период времени.
Задача.
Имеются следующие данные для оценки денежного потока предприятия в предстоящем квартале. Выручка от продаж – 40 млн. руб.; расходы составят 26 млн. руб., в том числе амортизация – 5,2 млн. руб., налог на прибыль – 20%. Определите чистый денежный поток.
Решение:
Чистый денежный поток рассчитывается как сумма чистой прибыли (ЧП) и амортизации (А):
ЧДП=ЧП+А.
Чистая прибыль – это разница между налогооблагаемой прибылью (П) и налогом на прибыль (Нпр):
ЧП=П-Нпр.
Налогооблагаемая прибыль – это разница между выручкой (В) и расходами (Р):
П=В-Р.
Налог на прибыль составляет 20% от налогооблагаемой прибыли.
Используя эти формулы, рассчитываем величину чистого денежного потока:
П=40-26=14 млн. руб.
Нпр=14*20/100=2,8 млн. руб.
ЧП=14-2,8=11,2 млн. руб.
ЧДП=5,2+11,2=16,4 млн. руб.
Таким образом, чистый денежный поток за квартал составляет 16,4 млн. руб.
Схематично представьте рынок еврокапитала.
Рынок еврокапитала
