Практические задания по Теме 1:
1. Перечислите ключевые характеристики эффективной международной валютной системы.
2. В чем общие черты и различия СПЗ и ЭКЮ?
3. Почему СПЗ часто называют “бумажное золото”?
4. Что общего и в чем различия Парижской и Генуэзской валютных систем?
Практические задания по Теме 2:
1. Что означает приставка «Локо» в названии основных центров торговли золотом? Приведите примеры?
2. Перечислите основные центры мировой торговли драгоценными металлами и дайте им краткую характеристику.
3. Какие существенные конкурентные преимущества имеет Россия на мировом рынке золота перед другими золотодобывающими государствами? Какое место в мире занимает Россия по его добыче? Кто является основными конкурентами России на мировом рынке золота?
4. Сравните и проанализируйте современное состояние рынков золота, серебра и платины. Каковы тенденции конъюнктуры этих рынков?
Практические задания по Теме 3:
1. Верны ли следующие утверждения? (Аргументируйте Ваше мнение)
а) В Великобритании, открывшей новое месторождение нефти, экономический рост выше, чем у ее ведущих торговых партнеров. Вследствие этого произойдет номинальное обесценивание фунта стерлингов.
б) Валюта страны, которая вводит внешнеторговые ограничения, подорожает на валютных рынках.
в) В Канаде правительство увеличивает государственные расходы, стимулируя экономический рост и занятость. Следствием подобной политики будет номинальное обесценивание канадского доллара.
2. Каковы основные направления западных теорий валютного курса?
3. Как макроэкономические показатели (в т.ч. цены на сырье) влияют на валютный курс и, наоборот? Приведите пример.
4. Объясните, почему производители и потребители по-разному реагируют на изменения обменного курса в краткосрочном и долгосрочном периодах?
5. Позитивные и негативные последствия установления высоких валютных курсов.
6. Какие фигуры используются для анализа изменения направления движения валютного курса?
7. Насколько нынешний номинальный курс российского рубля по отношению к доллару США и евро является экономически обоснованным. Приведите доводы «за» и «против».
Практические задания по Теме 4:
Участие России в рынке евровалют.
1. Какова роль ТНК и ТНБ в функционировании международного валютного рынка?
2. Составьте таблицу 10 наиболее крупных центров торговли валютой.
3. Рассмотрите объемы торговли основными валютами на МБ (доллар США, евро, японская йена, фунт стерлинг, франк, юань) (данные на сайте Московской биржи)
Практические задания по Теме 5:
1. Может ли курс аск стать ниже курса бид? Объясните, почему да, или почему нет.
2. Сформулируйте стратегии совершения опционных сделок и организации опционной торговли.
3. Покажите связь между spot курсом и форвардным курсом в терминах премия и дисконт.
4. Проанализируйте взаимосвязь курсов валют и процентных ставок на валютном рынке.
Практические задания по Теме 6:
Во всех ли случаях необходимо страховать валютные риски? Приведите доводы «за» и «против».
1. Какими методами осуществляется страхование риска по международным кредитам?
2. Существуют ли различия между валютными рисками экспортера и импортера?
3. Способы управления операционными рисками
4. Каковы методики оценки валютного риска?
5. Определите основные достоинства и недостатки биржевых и внебиржевых инструментов хеджирования
6. Какие виды многопериодных опционов используются для управления валютными рисками?
7. Американская компания продает в Японию железный лом на 150 млн. иен, но японские партнеры должны заплатить только через 30 дней после поставки. Определите сумму возможных потерь американской компании, если в момент заключения сделки доллар стоил 105 иен, а через месяц 115 иен.
Практические задания по теме 7:
1. Особенности валютной политики развивающихся государств.
2. Приведите примеры мер, используемых для ограничения бегства капитала за границу. Приведите данные по оттоку капитала из РФ в период с 2008 по 2016 гг.
3. Валютные резервы государства как инструмент проведения валютной политики.
4. Практика валютных ограничений в развивающихся странах.
Практические задания по теме 8:
1. Определите понятие баланс международной задолженности.
2. Что такое вмененные операции в платежном балансе?
3. В чем заключается монетаристский подход к анализу платежного баланса?
4. Что представляет собой международная инвестиционная позиция?
5. Какие выплаты входят в раздел «услуги» в балансе услуг и некоммерческих платежей?
Практические задания по теме 9:
1. Факторы, влияющие на выбор формы международных расчетов.
2. Система СВИФТ и другие электронные системы.
3. Понятие валютных клирингов. Причины их возникновения, цели и эволюция. Формы валютных клирингов. Роль валютных клирингов во внешней торговле. Многосторонний валютный клиринг
4. Российская компания продала товары на сумму в 20000 долл. США покупателю в Италии. Для компании это была первая экспортная сделка. Несколько дней назад компания отправила покупателю товар вместе с полным комплектом документов, включая коносамент и переводной вексель на сумму 20000 долл. США, выписанный на итальянского покупателя.
а) О какой форме международных расчетов идет речь в данном случае?
б) Может ли российская фирма получить ссуду под залог в форме этого векселя? Аргументируйте свои выводы.
5. Экспортер предоставил банку документы по документарному аккредитиву, но банк их не принял, поскольку вместо коносамента экспортер предоставил авиатранспортную накладную. В результате срочного запроса покупателя после того, как аккредитив был оформлен, товары были посланы импортеру по воздуху, а не морем.
Обсудите следующие вопросы:
1) можно ли изменить метод транспортировки после оформления аккредитива;
2) правильно ли поступил банк, который проверял документы и отказал в оплате;
3) может ли в данной ситуации экспортер отказаться от документарного аккредитива, выписать переводной вексель на покупателя и распорядиться о документарном инкассо через свой банк;
4) может ли экспортер просить банк, в который были предоставлены документы, послать срочную телеграмму в банк импортера для получения разрешения на оплату.
6. Российский покупатель хочет получить поставки микросхем от производителя в Японии и считает, что стоит принять японское предложение, несмотря на то, что его просят об авансовом платеже в долларах США. Фирма готова распорядиться о выплате до прибытия товара в Россию, вместе с тем она хотела бы получить определенное доказательство надежности товаров и их действительной отгрузки перед выполнением платежа. Найдите компромисс для японских поставщиков в отношении условий платежа.
8. Иностранный покупатель предлагает частичный платеж при документарном инкассо. В каком случае банк может принять такой платеж? Может ли он при этом передавать покупателю какие-либо документы, включая документы на право собственности?
Практические задания по теме 10:
1. Изучите и сравните две основные категории еврокредитов - срочные займы и возобновляемые револьверные кредиты. Из чего складывается стоимость еврозаимствований? Рассмотрите элементы их стоимости.
2. Изучите причины создания таких организаций, как Парижский и Лондонский клуб кредиторов. Каков был исторический контекст их создания? Ответ представьте в виде аналитической записки.
3. На современном этапе развития мировой экономики экономисты и эксперты уделяют пристальное внимание негативным аспектам внешнего долга - тяжести его обслуживания, появлению экономической и политической зависимости от кредиторов, неэффективному использованию заемных средств. Назовите и приведите примеры позитивных аспектов внешнего долга.
4. Оценка кредитоспособности заемщика имеет большое значение. Для кредитора чрезвычайно важной является объективная оценка реальных возможностей заемщика. В связи с этим в международной практике применяются различные методы оценки риска. Изучите и раскройте суть метода «5С».
Практические задания по теме 11:
1. Определите, кто является финансовыми посредниками на мировом рынке ссудного капитала.
2. Какова роль государства на мировом рынке ссудного капитала?
3. Какие меры принимаются для снижения рисков участников МРСК?
4. Определите место мирового рынка ссудных капиталов в мировом капиталистическом хозяйстве.
5. Есть ли разница в понятиях мировой, международный и национальный рынки ссудного капитала?
Практические задания по Теме 12:
1. Что такое принцип «взвешенных» голосов?
2. Если страна имеет уровень дохода на душу населения выше 700 долл. США в год, какая международная финансовая организация может предоставить ей кредит?
3. Имеет ли право МВФ останавливать действие уже выданного кредита?