В соответствии с Приложением № 1 к постановлению Правительства РФ от 20 мая 1994 г. № 498 (в ред. постановления Правительства РФ от 7 июня 2001 г. № 449), установлена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий. Речь в этих документах идет о диагностике и прогнозировании банкротства в целях аналитической подготовки решения о предоставлении предприятию финансовой поддержки либо его ликвидации. Текст рассматриваемого Постановления приведен в Приложении № 3. Не смотря на то, что в настоящее время данный нормативный документ утратил силу, расчет коэффициентов, в нем определенных, по-прежнему возможен.
Таблица 7 - Финансовый анализ должника арбитражным управляющим
| Показатели формы №2 | Ед. изм. | Предыдущие квартал (годы) | Отчетный квартал (год) | Динамика изменения | % | |||||
| … | 10/3 | 10/4 | 10/5 | … | ||||||
| 1. Показатели финансово-хозяйственной деятельности | тыс. руб. | |||||||||
| совокупные активы (пассивы) | ||||||||||
| скорректированные внеоборотные активы | ||||||||||
| оборотные активы | ||||||||||
| долгосрочная дебиторская задолженность | ||||||||||
| ликвидные активы | ||||||||||
| наиболее ликвидные оборотные активы | ||||||||||
| краткосрочная дебиторская задолженность | ||||||||||
| потенциальные оборотные активы к возврату | ||||||||||
| обязательства должника | ||||||||||
| долгосрочные обязательства должника | ||||||||||
| текущие обязательства должника | ||||||||||
| выручка нетто | ||||||||||
| валовая выручка | ||||||||||
| среднемесячная выручка | ||||||||||
| чистая прибыль (убыток) | ||||||||||
| 2. Коэффициенты платежеспособности | - | |||||||||
| коэффициент абсолютной ликвидности | ||||||||||
| коэффициент текущей ликвидности; | ||||||||||
| показатель обеспеченности обязательств должника его активами; | ||||||||||
| степень платежеспособности по текущим обязательствам | ||||||||||
| 3. Коэффициенты финансовой устойчивости | - | |||||||||
| коэффициент автономии (финансовой независимости) | ||||||||||
| коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных актинах); | ||||||||||
| доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах | ||||||||||
| показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам | ||||||||||
| 4. Коэффициенты деловой активности | ||||||||||
| рентабельность активов; | ||||||||||
| норма чистой прибыли |
*Указаниями предлагается рассчитывать 26 различных показателей, большое число которых дублирует отображаемые ими экономические функции деятельности организации.
Вывод:
Методика построена на системе критериев, которые сравниваются с фактическими значениями коэффициента текущей ликвидности (К1), коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) и коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности (К3).
Подробная характеристика показателей приведена в учебном пособии.
Коэффициент текущей ликвидности (К1):
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2):
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (К3):
, где
К1ф— значение К1 на конец отчетного периода;
К1н — значение К1 на начало текущего периода;
Т — продолжительность отчетного периода в месяцах (3,6,9,12);
У — период восстановления (утраты) платежеспособности в месяцах.
*При расчете коэффициента восстановления платежеспособности период У принимается равным 6 месяцам. При расчете коэффициента утраты платежеспособности период У принимается равным 3 месяцам. В знаменателе формулы требуемое значение К1 = 2.
Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:
- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
- коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.
Расчет показателей и вывод:
В целях обеспечения единого подхода к финансовому мониторингу крупных и социально значимых предприятий приказом ФСФО России утверждены «Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций» от 23 января 2001 г. № 16.
Основной целью проведения анализа финансового состояния организаций является получение объективной оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности.
*В процессе проведения анализа финансового состояния организаций участвуют данные следующих форм финансовой отчетности: бухгалтерский баланс (ф. № 1); отчет о прибылях и убытках (ф. № 2); отчет о движении денежных средств (ф. № 4).
Таблица 8 - Показатели финансового анализа
| Наименование показателей | Формула для расчета | Значение |
| 1. Общие показатели | ||
| Среднемесячная выручка (К1) | К1 = Валовая выручка организации / Количество месяцев в отчетном периоде | |
| Доля денежных средств в выручке (К2) | К2 = Денежные средства в выручке / Валовая выручка организации | |
| Среднесписочная численность работников (К3) | ||
| 2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости | ||
| Степень платежеспособности общая (К4) | К4 = (стр. 590 + стр. 690) ф. № 1 / К1 | |
| Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5) | К5= (стр. 510 + стр. 610) ф. № 1 / К1 | |
| Коэффициент задолженности другим организациям (К6) | К6 = (стр. 621 + стр. 623 + стр. 624 + стр. 625)ф. № 1 / К1 | |
| Коэффициент задолженности фискальной системе (К7) | К7 = (стр. 623 + стр. 624) ф. № 1 / К1 | |
| Коэффициент внутреннего долга (К8) | К8 = (стр. 622 + стр. 630 + стр. 640 + + стр. 650 + стр. 660) ф. № 1 / К1 | |
| Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9) | К9 = стр. 690 ф. № 1 / К1 | |
| Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10) | К10 = стр. 290 / стр. 690 ф. № 1 | |
| Собственный капитал в обороте (К11) | К11 = (стр. 490 - стр. 190) ф. № 1 | |
| Доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К12) | К12 = (стр. 490 - стр. 190) /стр. 290 ф. № 1 | |
| Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13) | К13 = стр. 490 / (стр. 190 + стр. 290) ф. № 1 | |
| 3. Показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности) | ||
| Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14) | К14 = стр. 290 ф. № 1 / К1 | |
| Коэффициент оборотных средств в производстве (К15) | К15 = (стр. 210 + стр. 220) - стр.215 ф. №l/К1 | |
| Коэффициент оборотных средств в расчетах (К16) | К16 = (стр. 290 - стр. 210 - стр. 220 + стр. 215) ф.№1/ К1 | |
| Рентабельность оборотного капитала (К17) | К17 = Прибыль от продаж ф. № 2 / стр. 290 ф. №1 | |
| Рентабельность продаж (К18) | К18 = Прибыль от продаж ф. № 2 / Выручка (нетто) ф. № 2 | |
| Среднемесячная выработка на одного работника (К19) | К19 = К1 / К3 | |
| 4. Показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации | ||
| Эффективность внеоборотного капитала (К20) | К20=К1/стр. 190 ф. №1 | |
| Коэффициент инвестиционной активности (К21) | К21 = (стр. 130 + стр. 135 + стр. 140) / (стр. 190) ф. № 1 | |
| 5. Показатели исполнения обязательств перед бюджетом и государстенными внебюджетными фондами | ||
| Коэффициенты исполнения текущих обязательств перед бюджетами соответствующих уровней (К22 – К24) | К i - = Налоги (взносы) уплаченные / Налоги (взносы) начисленные, где i = 22, 23, 24, 25, 26 | |
| Коэффициент исполнения текущих обязательств перед государственными внебюджетными фондами (К25) | ||
| Коэффициент исполнения текущих обязательств перед Пенсионным фондом Российской Федерации (К26) |
*Расчеты по данной методике, используемые в сочетании с другими методами, рассматриваемыми ниже, позволят установить более точно причины кризисного состояния организации и разработать управленческие решении по его преодолению, восстановлению жизненно важных функций деятельности организации.
Вывод: