Необходимые формулы
I. Лизинг
1. Расчет лизинговых платежей:
| Этап расчета | Формула | Условные обозначения |
| 1. Лизинговые платежи по годам действия договора | ЛПt=AOt+ПКt+КВt+ДУt+НДСt | ЛПt – годовая сумма лизинговых платежей; AOt – вел-на амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в расчетном году; ПКt – плата за кредитные ресурсы, используемые лизингодателем на приобретение имущества – предмета договора; КВt – комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору; ДУt – плата лизингодателю за дополнительные услуги, предусмотренные договором; НДСt – налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя. Если лизингополучатель – малое предприятие, в сумму платежей НДС не включается |
| AOt = (БСt×На)/100% | БСt – балансовая стоимость имущества – предмета договора лизинга в расчетном году, руб.; На – норма амортизационных отчислений, % | |
| ПКt=(КРt×СТк)/100% | КРt – кредитные ресурсы, использованные на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году, руб.; СТк – годовая ставка процентов за кредит, % | |
| КРt=Q×(ОСn+ОСк)/2 | ОСn и ОСк –расчетная остаточная стоимость имущества на начало и конец расчетного года, руб.; Q – коэффициент, учитывающий долю заемных средств в стоимости имущества. Если для приобретения имущества используются только заемные средства, коэффициент Q=1 | |
| КВt = р×БСt или КВt =(ОСn+ОСк)/2 × СТв/100% | р – ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах годовых от балансовой стоимости имущества, %; СТв - ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой стоимости имущества – предмета договора, % | |
| ДУt=(Р1+Р2+…+Рn)/Т | Р1+Р2+…+Рn – расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу, руб.; Т – срок договора лизинга, лет | |
| НДСt=(Вt+СТн)/100% | Вt – выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, руб.; СТн – ставка налога на добавленную стоимость, % | |
| Вt= AOt+ПКt+КВt+ДУt | Слагаемые Вtопределяются в соответствии с законодательством о налоге на добавленную стоимость и инструкциями по расчету налогооблагаемой базы | |
| 2. Общая сумма лизинговых платежей | ЛП = ∑ ЛПt | ЛП – общая сумма лизинговых платежей, руб. |
| 3. Лизинговые взносы ежегодные ежеквартальные ежемесячные | ЛВг=ЛП/Т ЛВкв=ЛПг/Т/4 ЛВм+ЛПг/Т/12 | ЛПг – размер ежегодного взноса, руб. |
|
|
2. Метод финансовых рент:
Лизинговые платежи постоянны и равны между собой:
ЛВt = (СПЛ – АП) × 
ЛВt - постоянный лизинговый взнос, руб.;
СПЛ – стоимость передаваемого в лизинг имущества, руб.;
АП – авансовый платеж, руб.;
Т – срок договора лизинга;
И – лизинговый процент;
П – периодичность платежей.
Общий размер лизинговых платежей составит:
ЛП= 
Случай, когда договором лизинга предусмотрено изменение лизинговых платежей с постоянным темпом.
- Расчет первого лизингового взноса.
ЛВ1=СПЛ*
- ЛВ1 – первый лизинговый взнос.
- Расчет лизингового взноса, начиная со второго.
ЛВt= ЛВ1 * (1+Р)Т*П-1 - ЛВt– лизинговый взнос, начиная со второго.
- Расчет лизингового платежа за весь срок договора.
ЛП=ЛВ1+ 
ЛВt
3. Расчет сравнительной эффективности лизинга:
Совокупная дисконтированная стоимость платежей при использовании лизинга:
|
|
Л = АП + 
,
АП – авансовый платеж, руб.;
ЛВt – размер периодического лизингового взноса, руб.;
СНпр – ставка налога на прибыль, %;
R – норма дисконтирования, ед.;
Т – срок действия договора.
Совокупная дисконтированная стоимость расходов при кредитовании приобретения имущества:
К = Д0 + 
,
Д0 – стоимость имущества, оплачиваемая при его приобретении за счет средств заемщика, руб.;
Кt – размер периодических платежей по погашению долга, руб.;
ПКt – периодическая плата за кредитные ресурсы, руб.;
KPt – кредитные ресурсы, плата за которые осуществляются в расчетном периоде, руб.;
kНпр – налоговый корректор, учитывающий плату за кредит, относимую по нормативам на расходы заемщика (0,20 
1,1/100);
Нt – налог на приобретенное имущество, руб.;
Сt – страховая премия при страховании имущества, являющегося залогом, руб.;
АОt – амортизационные отчисления, руб.;
Оcm – остаточная стоимость имущества на момент окончания срока кредитования, руб.;
J – срок использования имущества до его полного списания, оставшийся после окончания кредитного договора.
Рентабельность лизинга:
РЛ = 
Срок окупаемости затрат по лизингу:
СО = 
II. Ипотечное кредитование
Постоянный ипотечный кредит (на аннуитетной основе):
К3 = 
К3 – коэффициент ипотечной задолженности;
СК – сумма ипотечного кредита;
СН – стоимость объекта недвижимости.
Формула расчета аннуитетных платежей:
, где
ПА – аннуитетный платеж;
СК – сумма кредита;
ПС – годовая процентная ставка в долях от единицы;
n – количество периодов в году;
|
|
N – общее количество платежей (процентных периодов).
При ежемесячной периодичности платежей:
, где
ЕПА – ежемесячный аннуитетный платеж;
СК – сумма кредита;
ПС – годовая процентная ставка в долях от единицы;
М – количество месяцев кредитования.
Кредит с дифференцируемыми платежами (с фиксированным платежом основной суммы)
- Расчет дифференцируемых платежей
ПД = СК /N + ОЗ + ПС /n - ПД – дифференцированный платеж;
- СК – сумма кредита;
- N – общее количество платежей (процентных периодов);
- ПС – годовая процентная ставка в долях от единицы;
- ОЗ – остаток задолженности в данном расчетном периоде;
- n – Количество процентных периодов в году.
- Расчет дифференцируемого платежа при ежемесячных выплатах
ЕПД = СК / М + ОЗ * ПС /12 - ЕПД – ежемесячный дифференцируемый платеж.