Контрольная точка №1
Раздел 1. Анализ финансово-хозяйственный деятельности предприятия
Анализ финансового состояния предприятия-участника внешнеэкономической деятельности
Содержание
1. Общая характеристика предприятия………………………………..
2. Анализ динамики и структуры активов и источников их
финансирования…………………………………………………………..
3. Анализ финансовой устойчивости предприятия………………….
4. Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности
баланса………………………………………………………………..
Общая характеристика предприятия
(Предмет, цель деятельности, организационно-правовая форма, основные итоги деятельности за 2016-2018 гг.)
Анализ динамики и структуры активов и источников
Их финансирования
Горизонтальный анализ (сущность, значение, методика)…..
Вертикальный анализ…………..
Таблица 2.1
Горизонтальный анализ активов за 2016-2018 гг.
АКТИВ | 2016 г. тыс. руб. | 2017 г. тыс. руб. | 2018 г. тыс. руб. | Откл. тыс. руб. | 2018 в % к 2016 |
1.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||
11.ОБОРНОТ НЫЕ АКТИВЫ | |||||
БАЛАНС |
Анализ……
Таблица 2.2
Горизонтальный анализ пассивов за 2016-2018 гг.
ПАССИВ | 2016 г. тыс. руб. | 2017 г. тыс. руб. | 2018 г. тыс. руб. | Откл. тыс. руб. | 2018 в % к 2016 |
111. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | |||||
1У.ДОЛГО- СРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬ СТВА | |||||
У.КРАТКО- СРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬ- СТВА | |||||
БАЛАНС |
Анализ………….
Таблица 2.3.
Вертикальный анализ активов за 2016-2018 гг.
АКТИВ | 2016 г. % | 2017 г. % | 2018 г. % | относит. откл % |
1.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||
11.ОБОРНОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||
БАЛАНС |
Анализ………….
Таблица 2.4.
Вертикальный анализ пассивов за 2016-2018 гг.
ПАССИВ | 2016 г. % | 2017 г. % | 2018 г. % | относит. откл % |
111. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||||
1У.ДОЛГО-СРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||
У.КРАТКО-СРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||
БАЛАНС |
Анализ………….
3. Анализ финансовой устойчивости предприятия
Сущность, значение, методика анализа абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости…..
Необходимо определить, какие абсолютные показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния. Вычислив их, определяют, к какому типу финансовой устойчивости относится фирма.
Для характеристики источников формирования запасов (ИФ) применяется несколько абсолютных показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников (расширяющийся перечень источников):
1) наличие собственных оборотных средств (ИФС) определяется как разность между величиной собственного капитала (СК) и стоимостью внеоборотных активов (ВА):
ИФС = СК – ВА
2) наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников (ИФД) определяется как разность между величиной собственного капитала (СК), долгосрочного заемного капитала (ДЗК) и стоимостью внеоборотных активов (ВА):
ИФД = (СК + ДЗК) – ВА
3) общая величина основных источников (ИФО) определяется как разность между величиной собственного капитала (СК), долгосрочного заемного капитала (ДЗК), краткосрочных кредитов и займов (ККЗ) и стоимостью внеоборотных активов (ВА):
ИФО = (СК + ДЗК + ККЗ) – ВА
В зависимости от соотношения рассматриваемых показателей можно выделить следующие типы текущей финансовой устойчивости организации.
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования (∆ ИФ):
1) излишек (недостаток) собственных оборотных средств
∆ ИФС = ИФС – З
2) излишек (недостаток) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников:
∆ ИФД = ИФД – З
3) излишек (недостаток) общей величины основных источников:
∆ ИФО = ИФО – З
В ходе анализа необходимо определить тип финансовой устойчивости на начало и конец отчетного периода, оценить изменение финансовой устойчивости за отчетный период, определить причины изменений (табл. 3.1.-3.2).
1. Абсолютная финансовая устойчивость, т.е. все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов.
∆ИФс ³ 0
где, ИФС - наличие собственных оборотных средств (ИФС))
∆Ифд ³ 0
где, ИФД - наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников
∆Ифо ³ 0
где, ИФО - общая величина основных источников.
2. Нормальная финансовая устойчивость СОС < ПЗ < ИФЗ, т.е. ситуация когда предприятие использует для покрытия запасов различные источники средств –собственные и привлеченные.
∆ИФс < 0
∆Ифд ³ 0
∆Ифо ³ 0
3. Неустойчивое финансовое положение ПЗ > ИФЗ, т.е предприятие для покрытия запасов привлекает необоснованные источники покрытия.
∆ИФс < 0
∆Ифд < 0
∆Ифо ³ 0
4. Критическое финансовое положение, т.е. в дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а так же просроченную дебиторскую и кредиторскую задолженность.
∆ИФс < 0
∆Ифд < 0
∆Ифо < 0
Таблица 3.
Тип финансовой устойчивости
Тип устойчивости | Модель типа устойчивости | Характеристика |
1. Абсолютная финансовая устойчивость | ∆ИФс ³ 0 ∆Ифд ³ 0 ∆Ифо ³ 0 где, ИФС - наличие собственных оборотных средств (ИФС)) ИФД - наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников | Все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие не зависит от внешних кредиторов. |
2. Нормальная финансовая устойчивость | ∆ИФс < 0 ∆Ифд ³ 0 ∆Ифо ³ 0 | СОС < ПЗ < ИФЗ, ситуация когда предприятие использует для покрытия запасов различные источники средств –собственные и привлеченные. |
3. Неустойчивое финансовое положение | ∆ИФс < 0 ∆Ифд < 0 ∆Ифо ³ 0 | ПЗ > ИФЗ, т.е предприятие для покрытия запасов привлекает необоснованные источники покрытия. |
4. Критическое финансовое положение | ∆ИФс < 0 ∆Ифд < 0 ∆Ифо < 0 | В дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а так же просроченную дебиторскую и кредиторскую задолженность. |
Таблица 3.1.
Определение обеспеченности запасов источниками их формирования
Показатели | период | ||
2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | |
1. Собственный капитал (СК) | |||
2. Внеоборотные активы (ВА) | |||
3. Наличие собственных оборотных средств (ИФС) ИФС = СК – ВА | |||
4. Долгосрочный заемный капитал (ДЗК), с. | |||
5. Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников (ИФД) ИФД = (СК + ДЗК) – ВА | |||
6. Краткосрочные кредиты и займы (ККЗ) | |||
7. Общая величина основных источников (ИФО) ИФО = (СК + ДЗК + ККЗ) – ВА | |||
8. Запасы (З) | |||
9. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств (∆ ИФС) ∆ ИФС = ИФС – З | |||
10. Излишек (недостаток) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников (∆ ИФД) ∆ ИФД = ИФД – З | |||
11. Излишек (недостаток) общей величины основных источников (∆ ИФО) ∆ ИФО = ИФО – З | |||
Тип финансовой устойчивости |
Таблица 3.
Относительные показатели финансовой устойчивости
Показатель | Методика расчета | Норматив | Характеристика |
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости). | Кавт = Собственный капитал/ Валюта Баланса. | ≥ 0,5 | Показывает процент собственных средств от всей суммы активов. По мере приближения коэффициента к 1 уменьшается риск невыполнения предприятием своих долговых обязательств. Отрицательной тенденцией является его уменьшение. |
2. Коэффициент финансовой зависимости. | Кфз = Заемный капитал/ Валюта Баланса. | < 0,8, опт.= 0,5 | Характеризует, в какой степени организация зависит от внешних источников финансирования Превышение означает зависимость от внешних источников средств. |
3.Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала. | Ксоотн.сз.= Собственный капитал/ Заемный капитал. | >1 | Дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных средств. Оптимальным считается соотношение >1 т.е. равенство собственных и заемных средств. Это обозначает, что при необходимости обязательства перед внешними кредиторами могут быть покрыты за счет собственных средств. |
4. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала. | Ксоотн.зс.= Заемный капитал/ Собственный капитал. | <1 | Анализируют изменение значения показателя в динамике. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Чем выше значение показателя, тем выше степень риска инвесторов, поскольку в случае невыполнения обязательств по платежам возрастает возможность банкротства. |
5. Коэффициент финансовой маневренности (чистой мобильности). | К фин. манн. = Собственные оборотные средства / Собственный капитал = (Стр. 1300 - Стр. 1100 / Стр. 1300 | ≥ 0,2 -0,5, чем ближе к верхней границе, тем больше маневра. | Характеризует долю собственный капитала, инвестированного в оборотные средства, в общей сумме собственного капитала организации. |
6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. | Косос = (Собственный капитал – внеоборотные активы)/ Оборотные активы. | ≥0,1 | Показывает наличие собственных оборотных средств у предприятия. |
7. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. | К соотн. деб. кред. зад = Дебиторская задолженность / Кредиторская задолженность. | =1 | Показывает, какая величина дебиторской задолженности приходится на 1 рубль кредиторской задолженности. |
Таблица 3.2.
Относительные показатели финансовой устойчивости
Показатель | Норматив | 2016г. | 2017 г. | 2018 г. |
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) | ≥ 0,5 | |||
2. Коэффициент финансовой зависимости | < 0,8, опт.= 0,5 | |||
3.Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала | >1 | |||
4. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала | <1 | |||
5. Коэффициент финансовой маневренности (чистой мобильности) | ≥ 0,2 -0,5, чем ближе к верхней границе, тем больше маневра. | |||
6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | ≥0,1 | |||
7. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности | =1 |
Анализ …
Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности баланса
Сущность и значение анализа платежеспособности, методика анализа……
Таблица 4.1.
Группировка статей актива баланса
Показатели | 2016 г | 2017г | 2018г |
А1 - наиболее ликвидные активы: (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, которые приобретаются на срок до одного года) | |||
А2 - быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность + прочие оборотные активы) | |||
А3 - медленно реализуемые активы: (запасы сырья, материалов, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция, товары для перепродажи, товары отгруженные, расходы будущих периодов, прочие запасы и затраты) | |||
А4 - трудно реализуемые активы: (внеоборотные активы) | |||
ИТОГО: |
Анализ……
Таблица 4.2
Группировка статей пассива баланса
Показатели | 2016г | 2017г | 2018г |
П1 - наиболее срочные обязательства (погашение которых возможно в срок до 3 месяцев): кредиторская задолженность 1520+ прочие краткосрочные обязательства | |||
П2 - краткосрочные обязательства (краткосрочные заемные средства 1510) | |||
П3 - долгосрочные обязательства | |||
П4 – капитал и резервы | |||
ИТОГО: |
Анализ……
Таблица 4.
Соотношение активов и пассивов баланса предприятия
2016г | 2018г | Величина платежного избытка (недостатка), тыс. руб. | Знак | Норматив | ||||
актив | пассив | актив | пассив | г | 2018г | |||
А1 | П1 | А1 | П1 | А1 > П1 | ||||
А2 | П2 | А2 | П2 | А2 > П2 | ||||
А3 | П3 | А3 | П3 | А3 > П3 | ||||
А4 | П4 | А4 | П4 | А4 < П4 | ||||
ИТОГО: | ИТОГО: | ИТОГО: | ИТОГО: |
Таблица 4.3.
Показатели ликвидности предприятия
Наименование показателя | Порядок расчета | Нормативное значение | |||
Коэффициент абсолютной ликвидности | А1/(П1+П2) | ≥ 0,1 | |||
Коэффициент промежуточной ликвидности | (А1+А2)/ (П1+П2) | ≥ 0,8 до 1,5 | |||
Коэффициент текущей ликвидности | (А1+А2+А3)/ (П1+П2) | ≥ 2 |
Анализ динамики показателя и сравнение с нормативными значениями