Анализ финансового состояния торгового предприятия

Финансовая стабильность предприятия характеризуется постоянным наличием в необходимых размерах денежных средств на счетах в банке, отсутствием просроченной дебиторской и кредиторской задолженностей, оптимальным объемом и структурой оборотных активов, их оборачиваемостью, достаточным размером собственного капитала и эффективным его использованием, ростом товарооборота, прибыли, рентабельности и т.п.

Рыночные условия хозяйствования вынуждают предприятия в любой период времени изыскивать возможности срочно возвратить долги. В связи с этим оценку финансовой устойчивости предприятия проводят прежде всего по его платежеспособности. В соответствии с международными стандартами платежеспособность определяется наличием денежных средств через определенное время для выполнения финансовых обязательств. Предприятие считается платежеспособным, если сумма текущих активов (денежных средств, ценных бумаг, реальной дебиторской задолженности, запасов ТМЦ и др.) больше его задолженности.

Одним из источников формирования экономического потенциала предприятия является собственный капитал. В условиях рыночной экономики за счет собственного капитала обычно полностью формируются основные средства, другие долгосрочные и нематериальные активы и минимально – оборотные активы. Чем больше у предприятия собственных средств, тем легче ему справится с неурядицами рыночной экономики.

Зарубежные экономисты отмечают, что собственный капитал должен составлять не менее 50% в активах предприятия. Стандарт Европейского Экономического сообщества (Европейского союза) предусматривает долю источников собственных средств в активах предприятия не ниже 60%. В этом случае кредиторы будут чувствовать себя спокойно, так как все заёмные средства могут быть полностью компенсированы собственностью предприятия.Структура источников формирования капитала представлена в таблице 12:

Таблица 12

Структура источников формирования капитала

Удельный вес собственного капитала ОАО “ЦУМ Минск” в общей сумме вложенного капитала на конец периода составил 69,5%. По сравнению с началом периода отмечается его незначительное снижение - на 0,3%, при этом общая сумма возрасла на 3,3% и составила 11 207 544 тыс.р. Снизилась доля заемного капитала (на 0,8%) и увеличилась – привлеченного (на 1,6%).

Анализ состава и структуры активов предприятия представлен в таблице 13:

Таблица 13

Анализ состава и структуры активов

Общая стоимость имущества предприятия составила на конец отчетного периода 16 118 119 тыс.р. и увеличилась на 3,7 % по сравнению с началом периода. В структуре активов наблидается увеличение доли оборотных активов на 2,8 %. На конец периода их удельный вес составил 53,8 %. Рассмотрим их структуру более подробно (табл.14):

Таблица 14

Динамика и структура оборотных активов

Приведенные данные позволяют утверждать, что общая сумма оборотных активов предприятия на конец периода составила 8 669 969 тыс.руб. и увеличилась на 751 912 тыс.руб. или на 9,5%. Наиболее значительная доля в оборотных активах принадлежит запасам. На начало периода их удельный вес составлял 78,6%, а к концу исследуемого периода увеличился на 784 119 тыс.руб. (+2,2%) и составил 80,8%. Следует также отметить, что в общей сумме запасов удельный вес товаров на начало периода составлял 74,5%, а к концу увеличился на 1,6% и составил 76,1% или в сумме на 694 978 тыс.руб. Можно отметить, что налоги по приобретенным ценностям к концу периода также увеличились на 214 478 тыс.руб. (+1,5%). Наблюдается незначительное увеличение доли дебиторской задолженности с 3,30% до 3,33% (+0,03%), а в сумме - на 28 140 тыс.руб. Уменьшилась величина денежных средств к концу анализируемого периода на 274 825 тыс.руб., соответственно и доля их в оборотных активах на 3,8%.

Источники формирования оборотных активов представлены в таблице 15:

Таблица 15

Источники формирования оборотных активов

Как видно из таблицы 15, основным источником формирования оборотных активов являются привлеченные средства. Их удельный вес составляет 53,3 - 53,4%. На долю собственных оборотных средств приходится 40,7 - 43,4%.

Рассчитаем показатели ликвидности и платежеспособности (табл 16):

Таблица 16

Показатели ликвидности и платежеспособности

Данные показывают, что за анализируемый период показатель текущей ликвидности увеличился, что свидетельствует о способности предприятия выполнять свои обязательства. В свою очередь коэффициенты проомежуточной и абсолютной ликвидности за период снизились, но остаются в норме. Коэффициент платежеспособности за 6 месяцев 2003 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года вырос на 11,169. Данный факт свидетельствует о том, что у торгового предприятия возросли возможности для привлечения внешних инвесторов. Коэффициент финансовой устойчивости также возрос, что является еще одним положительным фактором работы предприятия.

2.3. Оценка перспектив дальнейшего развития предприятия и прогнозирование основных показателей хозяйственной деятельности.

В 2003 году предприятию необходимо сохранить высокие темпы развития и повысить качественные показатели финансово-хозяйственной деятельности за счет снижения издержек обращения, максимального вовлечения в товарооборот слабо реализуемых товаров и ликвидации залежалых товаров, эффективного использования собственных оборотных средств.

В соответствии с прогнозом социально-экономического развития Республики намечено снижение уровня инфляции в среднем за месяц до 1,8%, производство потребительских товаров возрастет на 5,5-6%, денежные доходы населения и розничный товарооборот увеличатся на 6-6,5%, а по городу Минску – 6,5-7,2%.

На текущий год для ОАО «ЦУМ Минск» доведен прирост товарооборота в сопоставимых ценах к 2002 году – 6,8% или 65 млрд. рублей.

Достижение установленного объема товарооборота позволит предприятию получить валовых 12,3 млрд. руб. и прибыли 2,9 млрд. рублей, при этом рентабельность составит – 4,5%. На пополнение собственных оборотных средств будет направлено 1,1 млрд. рублей, на оплату труда около – 5 млрд., что обеспечит выплату среднемесячной заработной платы на 1-го работника 356 тыс. рублей или на 63 тысячи больше чем в прошлом году.

В целях выполнения объемов и темпов роста товарооборота, получения высоких финансовых результатов в 2003 году необходимо закупить непродовольственных товаров на 60 млрд.рублей и продовольственных – на 3,5 млрд.рублей.

В текущем году должна быть более активная и грамотная работа с промышленностью по ассортименту и качеству товаров,эффективная кредитная политика за счет нормализации товарных запасов и ускорения товарооборачиваемости. Доходы будут направлены на развитие предприятия и решение социальных вопросов коллектива.

Приоритетными направлениями в этом году будут:

§ совершенствование торгово-технологическо процесса;

§ замена морально устаревшего оборудования;

§ обновление рекламно-информационного и декоративного оформления предприятия.

Предполагается:

§ закупить не менее 3 тысяч единиц торгово-технологического оборудования и инвентаря на сумму более 60 млн.рублей;

§ изготовить собственными силами более 300 единиц нестандартного торгового оборудования;

§ разработать проект и провести работы по изготовлению рекламной надписи на фасаде здания;

§ внедрить на предприятии продажу товаров при помощи пластиковых карточек;

§ расширить перечень дополнительных услуг, оказываемых покупателям и ряд других мероприятий.

Таким образом, по итогам работы за год чистая прибыль планируется 2 млрд.рублей, она будет использована в следующих направлениях (табл. 17):

Таблица 17

Направления использования чистой прибыли ОАО “ЦУМ Минск” в 2003г.

В результате предприятие обеспечит установленные темпы роста товарооборота, сохранит финансово-экономическую стабильность, заинтересованность членов трудового коллектива в достижении высоких показателей и эффективной работы акционерного общества.

Расчет плановых показателей ОАО “ЦУМ Минск” на 2003 год представлен в приложении Е.