1. Общее описание ФПКС
1.1. Общее название группы (ФПКС)
Открытое акционерное общество «Полиметалл»
1.2. Официальное полное название головной (управляющей) компании Полное фирменное наименование эмитента: Открытое акционерное общество «Полиметалл»
Полное наименование эмитента на английском языке: Joint Stock Company «Polymetal»
Сокращенное фирменное наименование эмитента: ОАО «Полиметалл»
Сокращенное наименование эмитента на английском языке: JSC «Polymetal»
Фирменное наименование эмитента не зарегистрировано как товарный знак или знак обслуживания.
1.3. Дата учреждения, место нахождения головной организации
В соответствии с данными, указанными в свидетельстве о государственной регистрации юридического лица, зарегистрированного до 1 июля 2002 года:
Номер государственной регистрации юридического лица: 64800
Дата регистрации: 12.03.1998
Место нахождения эмитента: 198216, Санкт-Петербург, пр. Народного Ополчения, д.2
1.4. Основные руководители ФПКС их должности
Высшим органом управления Компании является Общее собрание акционеров. В период между собраниями общее руководство деятельностью ОАО «Полиметалл» осуществляет Совет директоров. Члены Совета директоров избираются Общим собранием акционеров путем кумулятивного голосования.
В состав Совета директоров ОАО «Полиметалл» входят четыре независимых директора. Компания рассматривает работу в Совете независимых членов как важный фактор защиты интересов акционеров. Кроме того, обширный международный опыт независимых директоров в области горного дела и металлургии, а также практика их работы в высших органах управлениях компаний мирового уровня, повышают качество и эффективность принятия решений Советом директоров.
|
|
Южанов Илья Артурович- Независимый член Совета директоров, председатель Совета директоров, член Комитета по кадрам и вознаграждениям
Янаков Константин Периклович- Заместитель председателя Совета директоров, член Комитета по аудиту.
Арешев Сергей Михайлович- Член Совета директоров
Бест Джонатан (Jonathan Best)- Независимый член Совета директоров, председатель Комитета по аудиту
Грёнберг Марина Вячеславовна- Член Совета директоров
Несис Виталий Натанович- Член Совета директоров, Генеральный директор ОАО «Полиметалл»
О'Рейли Джон (John O'Reilly)- Независимый член Совета директоров, председатель Комитета по кадрам и вознаграждениям
Скирроу Рассел (Russell Skirrow)- Независимый член Совета директоров, член Комитета по аудиту
Шаффер Мартин (Martin Schaffer)- Член Совета директоров, член Комитета по кадрам и вознаграждениям
Хачатурянц Ашот Рафаилович- Независимый член Совета директоров
Система корпоративного управления - ключевой фактор конкурентоспособности Компании.
Географическая распределенность бизнеса ОАО «Полиметалл», емкая программа капитальных вложений, тяжелые природные условия осуществления деятельности и высокая конкуренция предъявляют повышенные требования к организации корпоративного управления. Компания в полной мере учитывает специфику бизнеса и выстраивает внутренние процедуры для получения максимальной результативности всех направлений деятельности.
Несис Виталий Натанович- Генеральный директор ОАО «Полиметалл».
Черкашин Сергей Александрович- Заместитель Генерального директора по финансам и экономике.
|
|
Цыплаков Валерий Николаевич- Управляющий директор ЗАО «Полиметалл Инжиниринг».
Венатовский Игорь Владимирович- Советник генерального директора.
1.5. Дата создания ФПКС, основных предприятий входящих в группу
Основные этапы развития компании:
1998- формирование компании ОАО «МНПО «Полиметалл», как компании, владеющей акциями и долями в добывающих компаниях, приобретение ЗАО «Золото Северного Урала» (месторождение «Воронцовское», Свердловская область), создание ОАО «Охотская горно-геологическая компания» (месторождение «Хаканджинское» и «Юрьевское», Хабаровский край).
1999- создание ЗАО «Серебро «Территории» (месторождения «Лунное» и «Арылах»)
2000- ввод в эксплуатацию I-й очереди ГМК по переработке окисленных руд на месторождении «Воронцовское»; создание ЗАО «Серебро Магадана» (месторождение «Дукат», Магаданская область).
2001- ввод в эксплуатацию ГМК на месторождении «Лунное».
2002- ввод в эксплуатацию ГМК на месторождении «Дукат»;
2003- ввод в эксплуатацию I-й очереди ГМК на месторождении «Хаканджинское»
2004- ввод в эксплуатацию II-й очереди ГМК на месторождении «Воронцовское»; создание управляющей компании ОАО «Полиметалл УК», инжиниринговой компании ЗАО «Полиметалл Инжиниринг»
2005- приобретение лицензий на геологическое изучение «Катасьминского» и «Галкинского» участков (Свердловская область), «Хакаринской» площади (Хабаровский край).
2006- Приобретение 100% акций ООО «Ресурсы Албазино» (месторождение Албазино), Хабаровский край. Создание специализированных дочерних геологоразведочных предприятий ООО «ДГРП», ООО «СУГРП». Зарегистрировано ОАО «Полиметалл» с СО «Монголросцветмет» совместное предприятие по законодательству Монгольской народной республики — компания с ограниченной ответственностью (КОО) «Асгатполиметалл» (Монголия).
|
|
2007- Ввод в эксплуатацию месторождения «Арылах». Первичное публичное размещение акций и GDR компании на РТС, ММВБ и LSE. Приобретение 100% долей «Амурский гидрометаллургический комбинат»
2008- Приобретение 100% акций ОАО «Омолонская золоторудная компания». Присоединение ЗАО «Серебро «Территории » к ЗАО «Серебро Магадана». Приобретение 100% доли в уставном капитале ООО «Уральское геолого-разведочное предприятие», владеющее лицензией на разработку Дегтярского месторождения в Свердловской области.
1 кв. 2009- Приобретение 10% акций ЗАО «Артель старателей «Аякс»
1.6. Финансовые компании (банки, страховые, инвестиционные и компании, входящие в ФПКС и сотрудничающие с ней (банки, страховые, инвестиционные компании и др.);
1.7. Ведущие компании, входящие в состав ФПКС
1) ЗАО «Золото Северного Урала» - добыча руд цветных металлов
2) ЗАО «Хабаровское геологоразведочное предприятие» - геологоразведочные, геофизические и геохимические работы в области изучения недр
3) ОАО «Охотская горно-геологическая компания» - добыча руд цветных металлов
4) ЗАО «Полиметалл Инжиниринг» - деятельность в области архитектуры, инженерно-техническое проектирование в промышленности и строительстве
5) ОАО «Полиметалл УК» - Деятельность по управлению финансово-промышленными группами и холдинг-компаниями, в том числе осуществление функций единоличного исполнительного органа в юридических лицах
6) ЗАО «Серебро Магадана» - добыча руд цветных металлов
7) ООО «Полиметалл Финанс» - деятельность агентов по оптовой торговле
драгоценными металлами
8) ООО «ТД Полиметалл» - оптовая торговля
9) POLYHOLDING LIMITED - коммерческий и финансовый бизнес
10) POLYMETAL ESOP LIMITED - коммерческий и финансовый бизнес
11) FIANO INVESTMENTS LIMITED - коммерческий и финансовый бизнес
1.8. Краткая история создания и развития ФПКС
Эмитент, созданный в 1998 году как компания, осуществляющая проектирование и геологоразведочные работы, к 2006 году стал одним из крупнейших держателей акций и долей в уставном капитале добывающих компаний. В основе развития предприятия лежит стремление применить в добыче драгоценных металлов принцип «от скважины до бензоколонки», т.е. - «от геологоразведки до слитка».
На первом этапе основные усилия были направлены на организацию изучения золоторудной сырьевой базы России для применения метода кучного выщелачивания золота из окисленных руд и забалансовых техногенных отвалов. Впервые в России компанией был применен метод кучного выщелачивания для круглогодичной добычи золотосодержащих руд на небольших месторождениях в Оренбургской области и Республике Башкирия.
На втором этапе акцент был перемещен на организацию исследований золоторудной сырьевой базы всех генетических типов месторождений, геологоразведку и доизучение минерально-сырьевой базы перспективных объектов недропользования в стране. В Санкт-Петербурге эмитентом был сформирован Научно-исследовательский и проектный институт полиметаллов, в котором были сконцентрированы наиболее опытные и профессиональные научные кадры в области исследования полиметаллов, проектирования и строительства горно-металлургических комплексов.
На следующей стадии основной целью являлось получение лицензий на недропользование как месторождений, подготовленных к промышленному освоению, так и рудопроявлений и перспективных площадей с прогнозными ресурсами золота и серебра. Дочерними и зависимыми компаниями эмитента были приобретены или получены лицензии в различных регионах России как на месторождения, разведанные в советский период, так и перспективные площади для организации последующих геологоразведочных работ. Эмитент самостоятельно выполнял весь комплекс работ по проектированию и строительству горно-металлургических комплексов. В настоящее время компания нацелена на увеличение проектной мощности действующих объектов и проведение активных геологоразведочных работ с целью выявления перспективных объектов недропользования и роста минерально-сырьевой базы.
На сегодняшний день ОАО «Полиметалл» представляет собой вертикально интегрированную холдинговую компанию. Помимо эмитента в состав холдинга входят управляющая компания, инжиниринговая компания, сервисная компания, горнодобывающие и геологоразведочные компании, являющиеся дочерними структурами эмитента.
1.9. Основные направления деятельности ФПКС
ОАО «Полиметалл» — ведущая российская компания по добыче и производству золота, один из крупнейших в мире производителей серебра.
Компания самостоятельно осуществляет весь комплекс работ по освоению рудных месторождений - от проведения геологоразведочных работ до эксплуатации. Компания создала свой портфель горнодобывающих предприятий посредством разработки месторождений в режиме greenfield («с нуля») или радикальной реконструкции неработающих предприятий, и имеет сегодня солидный опыт управления полным циклом разработки месторождений, включая инжиниринговые, строительные работы и эксплуатацию.
Одним из приоритетов развития Компании является формирование оптимального набора активов, обеспечивающих высококачественную и долгосрочную ресурсную базу. Для оценки резервов и минеральных ресурсов месторождений «Полиметалл» применяет стандарты JORC.
1.10. Ведущие компании, входящие в состав ФПКС
1) ЗАО «Золото Северного Урала» - добыча руд цветных металлов
2) ЗАО «Хабаровское геологоразведочное предприятие» - геологоразведочные, геофизические и геохимические работы в области изучения недр
3) ОАО «Охотская горно-геологическая компания» - добыча руд цветных металлов
4) ЗАО «Полиметалл Инжиниринг» - деятельность в области архитектуры, инженерно-техническое проектирование в промышленности и строительстве
5) ОАО «Полиметалл УК» - Деятельность по управлению финансово-промышленными группами и холдинг-компаниями, в том числе осуществление функций единоличного исполнительного органа в юридических лицах
1.11. Перспективы развития ФПКС
Оцененная аудитом минерально-сырьевая база резервов золота и серебра обеспечивает эффективное функционирование действующих горнодобывающих предприятий Компании на ближайшие 10–20 лет. Месторождения Дукат и Лунное, расположенные в Магаданской области на северо-востоке России - серебряные горнодобывающие предприятия со значительным объемом попутной добычи золота. Хаканджинское (Хабаровский край) и Воронцовское (Свердловская область) - золоторудные месторождения; на месторождении Хаканджинское в значительных объемах также ведется добыча серебра. В стадии строительства находится новый актив, Албазинский ГОК, на котором планируется в 2010 году произвести первое золото.
Миссия «Полиметалла» - стать лидером по добыче драгметаллов в России и СНГ через устойчивый долгосрочный рост, обеспечивающий высокие доходы на инвестированный капитал. Создать стоимость для всех акционеров, основываясь на стратегии в трех направлениях:
· Рост производства на существующих объектах
Инвестиции в развитие и расширение мощности действующих предприятий с целью улучшить производственные показатели и продлить сроки эксплуатации объектов.
· Создание крупных перерабатывающих центров
Выигрывая от увеличения масштабов производства, Компания планирует к 2012 г. увеличить производство золота в 2 раза (до 630 тыс. унций), серебра - в 1,5 раза (до 25,6 млн. унций.)
· Развитие геологоразведочных программ для выявления активов нового поколения
Компания планирует к 2011 г. обеспечить двукратный прирост ресурсной базы по золоту (до 8 млн. унций), и не менее 50% рост запасов серебра (до 600 млн. унций).
2. Формирование Капитала (пассивов) головной (управляющей) компании (на 31.12.2008 г.)
2.1. Величина всего капитала головной (управляющей) компании
11 067 962 тыс. руб.
2.2. Величина собственного капитала головной (управляющей) компании
9 741 376 тыс. руб.
2.3. Величина заемного капитала головной (управляющей) компании
1 326 586 тыс. руб.
2.4. Величина уставного капитала (УК) головной (управляющей) компании
63000 тыс. руб.
2.5. Структура уставного капитала (управляющей) головной компании
Таблица 3.1
Структура уставного капитала (управляющей) головной компании
| № | Наименование собственников УК* (с указанием организационно правовой формы юридических лиц) | Их доля в УК в % | Сумма вложенного капитала, тыс. руб. | Примечание (являются дочерними) |
| PEARLMOON LIMITED | 24,8237 | 15638,931 | не является дочерним | |
| POWERBOOM INVESTMENTS LIMITED | 23,9662 | 15098,706 | не является дочерним | |
| VITALBOND LIMITED | 19,0181 | 11981,403 | не является дочерним | |
| Дойче Банк Траст Компани Америкас (Deutsche Bank Trust Company Americas) | 16.1157 | 10152,891 | не является дочерним | |
| Прочие собственники юридические лица (к-во) | 16,0763 | 10128,069 | ||
| Прочие собственники физические лица (к-во) | - | |||
| Всего УК | 100 % |
Одним из собственников компании является Дойче Банк Траст компании Америкас (Deutsche Bank Trust Company Americas), входящий в перечень организаций, в которых российские депозитарии могут открывать счета для учета прав на иностранные ценные бумаги в целях осуществления эмиссии российских депозитарных расписок (приказ ФСФР РФ от 27.04.2007 № 07-52/пз-н).
3. Формирование Активов головной (управляющей) компании (на 31.12.2008г.)
3.1. Величина всех активов головной (управляющей) компании
11 067 962 тыс. руб.
3.2. Величина внеоборотных активов головной (управляющей) компании
11 009 818 тыс.руб.
3.3. Величина оборотных активов головной (управляющей) компании
58 144 тыс.руб.
3.4. Величина долгосрочных финансовых вложений (ДФВ) головной (управляющей) компании
10 920 291 тыс. руб.
3.5. Структура долгосрочных финансовых вложений (управляющей) головной компании (материнской компании (МК))
Таблица 3.2
Структура долгосрочных финансовых вложений (управляющей) головной компании (материнской компании (МК))
| № | Наименование компаний дочерних (ДК), зависимых и прочих *, (с указанием организационно-правовой формы юридических лиц) | Доли ДФВ МК вложенные в ДК (%) | Величина ДФВ, тыс. руб. | Доли вложений в УК ДК (%) | Величина УК дочерних компаний, тыс. руб. |
| Дочерние компании (ДК) | |||||
| ЗАО «Хабаровское геологоразведочное предприятие» | |||||
| POLYHOLDING LIMITED | |||||
| ЗАО «Золото Северного Урала» | |||||
| ЗАО «Серебро Магадана» | |||||
| ОАО «Охотская горно-геологическая компания» | |||||
| ЗАО «Полиметалл Инжиниринг» | |||||
| ОАО «Полиметалл УК» | |||||
| ООО «ТД Полиметалл» | |||||
| ООО «Дукатское геологоразведочное предприятие» | |||||
| ООО «Северно-Уральское геологоразведочное предприятие» | |||||
| ООО «Полиметалл Финанс» | |||||
| ЗАО «Аурум» | |||||
| АСГАТПОЛИМЕТАЛЛ | |||||
| ООО «Амурский гидрометаллургический комбинат» | |||||
| ООО «Ресурсы Албазино» | |||||
| POLYMETAL ESOP LIMITED | |||||
| ОАО «Омолонская золотрудная компания» | |||||
| ООО «Уральское геолого-разведочное предприятие» | |||||
| Долгосрочные выданные кредиты | |||||
| ЗАО «Серебро Магадана» | |||||
| ООО «Атлант» | |||||
| ЗАО «Аурум» | |||||
| ЗАО «Хабаровское геологоразведочное предприятие» | |||||
| ОАО «Охотская горно-геологическая компания» | |||||
| ЗАО «Полиметалл Инжиниринг» | |||||
| ОАО «Полиметалл УК» | |||||
| ООО «Ресурсы Албазино» | |||||
| ООО «Северно-Уральское геологоразведочное предприятие» | |||||
| ОАО «Омолонская золотрудная компания» | |||||
| ООО «ТД Полиметалл» | |||||
| ЗАО «Золото Северного Урала» | |||||
| «Номос-банк» филиал СПб | - | - | - | ||
| Прочие | - | - | - | ||
| Всего ДФВ | 100 % | - | - |
В структуре дочерних компаний можно выделить финансовые организации POLYHOLDING LIMITED и POLYMETAL ESOP LIMITED, основным видом деятельности которых является коммерческий и финансовый бизнес.
4. Активы и пассивы дочерних компаний (ДК) и внучатых компаний (ВК)
(на 31.12.2008г.)
4.1. Структура активов и пассивов дочерних компаний (ДК)
Таблица 3.3
Структура активов и пассивов дочерних компаний (ДК)
| № | Наименование, организационно-правовая форма (ОПФ) | Год учрежд. место нахожд. | Руководители | Источники капитала | Активы | ||||||
| всего | в т.ч. | УК | всего | в т.ч. | ДФВ | ||||||
| Собств. | Заемн. | Собств. | Заемн. | ||||||||
| ОАО «Охотская горно-геологическая компания» | 04.09.1998Хабаровский край, Охотск | Миронов А.Ю. | |||||||||
| ОАО «Омолонская золоторудная компания» | 11.02.2008 Кубака, Бургалийская пл. | Кузаков В.В. | |||||||||
| ОАО «Аурум» | 05.04.2008 Февральское, Икрянское | Денисов В.В. | (4574) |
4.2. Структура уставного капитала (УК) дочерней компании ОАО «Охотская горно-геологическая компания»
Единственным акционером компании является ОАО «Полиметалл Управляющая Компания». Генеральный директор ОАО «Полиметалл УК»- Несис Виталий Натанович.
Доля в уставном капитале составляет 100%. Сумма вложенного капитала составляет 454740 тыс. руб.
4.3. Структура долгосрочных финансовых вложений (ДФВ) дочерней компании ОАО «Охотская горно-геологическая компания»
Долгосрочные финансовые вложения состоят из вклада в уставный капитал ООО «Полиметаллы Северного Урала» и составляют 259711 тыс. руб.
5. Владение и управление капиталом в ФПКС
5.1. Объем капитала, которым владеет и управляет материнская компания
(относительный объем владения и управления капиталом с учетом имеющихся данных)
Таблица 3.4
Объем капитала, которым владеет и управляет материнская компания
| № | Наименование компаний | Размер УК, тыс. руб. | Доля МК в УК ДК (%) | Сумма вложений МК в УК ДК, тыс.руб. | Величина капитала компании (СК+ЗК), тыс. руб. | Объем владения капиталом, тыс. руб. | Объем управления капиталом (контроль) |
| МК | ОАО «Полиметалл» | ------- | ------- | -------- | |||
| ДК1 | ЗАО «Золото Северного Урала» | МК управляет к-лом ДК | |||||
| ДК2 | ЗАО «Хабаровское геологоразведочное предприятие» | МК управляет к-лом ДК | |||||
| ДК3 | ОАО «Охотская горно-геологическая компания» | МК управляет к-лом ДК | |||||
| ДК4 | ЗАО «Полиметалл Инжиниринг» | МК управляет к-лом ДК | |||||
| ДК5 | ОАО «Полиметалл УК» | МК управляет к-лом ДК |
Материнская компания ОАО «Полиметалл» имея долю в уставных капиталах всех своих дочерних предприятий 100%, целиком владеет их капиталами и контролирует их.
5.2. Объем капитала, которым владеет и управляет ведущий акционер (ВА) материнской компании (МК) (относительный объем владения и управления капиталом с учетом имеющихся данных)
Таблица 3.5
Объем капитала, которым владеет и управляет ведущий акционер (ВА) материнской компании (МК)
| № | Наименование компаний | Размер УК, тыс. руб. | Доля МК в УК ДК (%) | Сумма вложений МК в УК ДК, тыс. руб. | Величина капитала компании (СК+ЗК), тыс. руб. | Объем владения капиталом | Объем управления капиталом (контроль) |
| ВА | Несис Виталий Натанович | ------- | ------- | --------- | --------- | --------- | --------- |
| МК | ОАО «Полиметалл» | МК и ВА управляет к-лом ДК и МК | |||||
| ДК1 | ЗАО «Золото Северного Урала» | МК и ВА управляет к-лом ДК и МК | |||||
| ДК2 | ЗАО «Хабаровское геологоразведочное предприятие» | МК и ВА управляет к-лом ДК и МК | |||||
| ДК3 | ОАО «Охотская горно-геологическая компания» | МК и ВА управляет к-лом ДК и МК | |||||
| ДК4 | ЗАО «Полиметалл Инжиниринг» | МК и ВА управляет к-лом ДК и МК | |||||
| ДК5 | ОАО «Полиметалл УК» | МК и ВА управляет к-лом ДК и МК |
Материнская компания и ведущий акционер управляет (контролирует) капиталом всех дочерних компаний и материнской компании, имея долю в уставном капитале всех дочерних компаний 100%.
6. Анализ финансового состояния и результатов финансово-хозяйственной деятельности ФПКС
6.1. Анализ финансового состояния и результатов финансово-хозяйственной деятельности головной (материнской) компании
Таблица 3.6
Горизонтальный анализ баланса
| Актив | Код показателя | На начало отчетного года | На конец отчетного периода | Абсолют-ное изменение | Относи-тельное изменение |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | (19) | -30% | |||
| Нематериальные активы | |||||
| Основные средства | (1255) | -92,8% | |||
| Долгосрочные финансовые вложения | 11% | ||||
| Отложенные налоговые активы | 83% | ||||
| Итого по разделу I | 11,46% | ||||
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | 6216,67% | ||||
| Запасы | |||||
| в том числе: | 3590% | ||||
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | |||||
| расходы будущих периодов | 7546,67% | ||||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным | 126,32% | ||||
| ценностям | |||||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой | (409008) | -91,89% | |||
| ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной | |||||
| даты) | |||||
| в том числе покупатели и заказчики | (2893) | -53,07% | |||
| Краткосрочные финансовые вложения | (10230) | -34,10% | |||
| Денежные средства | (9798) | -93,19% | |||
| Итого по разделу II | (427520) | -88,03% | |||
| БАЛАНС | 6,8% |
| Пассив | Код показателя | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Абсолют-ное изменение | Относи-тельное изменение |
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | 0% | ||||
| Уставный капитал | |||||
| Добавочный капитал | 0% | ||||
| Резервный капитал | 0% | ||||
| резервы, образованные в соответствии | 0% | ||||
| с учредительными документами | |||||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | (74437) | (174592) | -174,32% | ||
| Итого по разделу III | (174592) | -1,76% | |||
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | - | (7112) | 100% | ||
| Займы и кредиты | |||||
| Отложенные налоговые обязательства | 0% | ||||
| Итого по разделу IV | (7112) | -99,87% | |||
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | - | - | |||
| Займы и кредиты | |||||
| Кредиторская задолженность | (437840) | -99,43% | |||
| в том числе: | (437926) | -99,57% | |||
| поставщики и подрядчики | |||||
| задолженность перед персоналом организации | 47,47% | ||||
| задолженность перед государственными | (51) | -69,86% | |||
| внебюджетными фондами | |||||
| задолженность по налогам и сборам | (27) | -30,68% | |||
| прочие кредиторы | 31,11% | ||||
| Итого по разделу V | 201,26% | ||||
| БАЛАНС | 6,8% |
Представленные данные позволяют сделать следующие выводы:
· Общая сумма активов предприятия увеличилась на 704526 тыс. руб., в то же время сумма краткосрочных обязательств увеличилась на 886230 тыс. руб. (в основном за счет увеличения займов и кредитов, которые на начало отчетного периода отсутствовали).
· Увеличение общей суммы активов произошло исключительно за счет увеличения внеоборотных активов, а именно долгосрочных финансовых вложений на 1092758 и отложенных налоговых активов на 40562.
· Сумма оборотных средств предприятия уменьшилась на 427520 тыс. руб. Это уменьшение произошло главным образом за счет дебиторской задолженности. Нераспределенная прибыль уменьшилась на 174592 тыс. руб.
· Общая сумма пассивов предприятия увеличилась на 704526 тыс. руб. в основном за счет краткосрочных займов и кредитов, которые отсутствовали в предыдущем периоде.
Таблица 3.7
Вертикальный анализ структуры активов баланса
| Актив | Код показателя | На начало отчетного года | На конец отчетного периода | На начало отчетного года | На конец отчетного периода |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | 0,0006% | 0, 0004% | |||
| Нематериальные активы | |||||
| Основные средства | 0,01% | 0,0009% | |||
| Долгосрочные финансовые вложения | 94,8% | 98,7% | |||
| Отложенные налоговые активы | 0,47% | 0, 8% | |||
| Итого по разделу I | 95% | 99,5% | |||
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | 0,0002% | 0,01% | |||
| Запасы | |||||
| в том числе: | 0,00009% | 0,003% | |||
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | |||||
| расходы будущих периодов | 0,0001% | 0,01% | |||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным | 0,0002% | 0,0004% | |||
| ценностям | |||||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой | 4% | 0,3% | |||
| ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной | |||||
| даты) | |||||
| в том числе покупатели и заказчики | 0,05% | 0,02% | |||
| Краткосрочные финансовые вложения | 0,3% | 0,18% | |||
| Денежные средства | 0,1% | 0,006% | |||
| Итого по разделу II | 5% | 0,5% | |||
| БАЛАНС | 100% | 100% |
Представленные данные позволяют сделать следующие выводы:
· Доля внеоборотных средств компании составляет основную часть активов компании (99,5%), причем с каждым годом она возрастает.
· Доля основных средств немного уменьшается.
· Доля оборотных активов находится на уровне около 5% от величины активов предприятия (главным образом за счет дебиторской задолженности) и с каждым годом уменьшается.
Таблица 3.8
Вертикальный анализ структуры пассивов баланса
| Пассив | Код показателя | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода |
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | 0,6% | 0,57% | |||
| Уставный капитал | |||||
| Добавочный капитал | 94% | 88,09% | |||
| Резервный капитал | 0,03% | 0,028% | |||
| резервы, образованные в соответствии | 0,03% | 0,028% | |||
| с учредительными документами | |||||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | (74437) | 0,97% | (0,67)% | ||
| Итого по разделу III | 95,68% | 88,01% | |||
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | - | 0,069% | - | ||
| Займы и кредиты | |||||
| Отложенные налоговые обязательства | 0,000087% | 0,000081% | |||
| Итого по разделу IV | 0,07% | 0,000081% | |||
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | - | - | 11,96% | ||
| Займы и кредиты | |||||
| Кредиторская задолженность | 4,25% | 0,02% | |||
| в том числе: | 4,24% | 0,017% | |||
| поставщики и подрядчики | |||||
| задолженность перед персоналом организации | 0,003% | 0,004% | |||
| задолженность перед государственными | 0,0007% | 0,0002% | |||
| внебюджетными фондами | |||||
| задолженность по налогам и сборам | 0,0008% | 0,0006% | |||
| прочие кредиторы | 0,0004% | 0,0005% | |||
| Итого по разделу V | 4,25% | 11,98% | |||
| БАЛАНС | 100% | 100% |
Представленные данные позволяют сделать следующие выводы:
· Доля добавочного капитала компании составляет основную часть пассивов компании (90%).
· Долгосрочные обязательства составляют очень небольшую часть пассивов и немного уменьшается.
· Доля краткосрочных задолженностей находилась на уровне около 5% от величины пассивов предприятия (главным образом за счет кредиторской задолженности перед поставщиками) и к концу отчетного периода изменилась до 12% (задолженность перед поставщиками была погашена и возникли новые займы и кредиты).
· Собственный капитал компании находится на уровне 90% от общей суммы его пассивов, что говорит о довольно низком уровне рискованности компании стать банкротом.
Таблица 3.9
Вертикальный анализ структуры внеоборотных активов баланса
| Актив | Код показателя | На начало отчетного года | На конец отчетного периода | На начало отчетного года | На конец отчетного периода |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | 0,0006% | 0, 0004% | |||
| Нематериальные активы | |||||
| Основные средства | 0,0137% | 0,0009% | |||
| Долгосрочные финансовые вложения | 99,49% | 99,19% | |||
| Отложенные налоговые активы | 0,49% | 0, 8% | |||
| Итого по разделу I | 100% | 100% |
Представленные данные позволяют сделать следующие выводы:
· Доля долгосрочных финансовых вложений компании составляет основную часть внеоборотных активов компании (99%), причем с каждым годом она немного уменьшается.
· Доля основных средств составляет меньше 1-го процента и со временем сокращается.
· Доля отложенных налоговых активов находится на уровне около 0,5% от величины активов предприятия и к концу отчетного периода увеличилась почти в два раза.
Таблица 3.10
Показатели оценки финансово-хозяйственной деятельности компании ОАО «Полиметалл» на 31.12.2008 г.