РАБОЧАЯ ТЕТРАДЬ
Тема 2. Инструменты финансового рынка
 |
Финансовый
Инструмент - это
Финансовые инструменты
| ценные бумаги | инструменты денежного рынка | производные финансовые инструменты | страховые и пенсионные продукты |
| Облигации | кредит | Опционы | Долговые ценные бумаги |
| Акции | · Депозитные сертификаты | Фьючерсы | Долевые ценные бумаги |
| Векселя | · Сделки РЕПО | Фьючерсные Контракты | Страховые и пенсионные полисы |
 |
Ценная бумага - это
| Признаки ценной бумаги | Цели выпуска ценных бумаг эмитентами | Цели приобретения ценных бумаг |
| Обращаемость на рынке | Формирование первоначального уставного капитала при учреждении акционерного общества; | Право собственности |
| Доступность для гражданского оборота | Увеличение уставного капитала акционерного общества | Инвестиции |
| Стандартность | Консолидация или дробление ранее выпущенных ценных бумаг | Получение дивидендов |
| Ликвидность | Привлечение заёмных инвестиций | |
| Риск | Пополнение собственного капитала (привлечение незаёмных инвестиций) | |
| Обязательность исполнения | Изменение объема прав, предоставляемых ранее выпущенными ценными бумагами хозяйственного общества |
Категории ценных бумаг
Ценные бумаги
| Вид ценной бумаги | Классификация | Характеристики (признаки) |
| Акция –Это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерном обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации; | 1. Именная 2. На предъявителя | Указывает имя собственника; только это лицо считается акционером общества и пользуется всеми его правами Ценная бумага, владелец которой, с юридической точки зрения, является полноценным акционером компании со всеми вытекающими из этого правами. |
| 1. Документарная 2. Бездокументарная | свидетельство о владении названным в нем лицом определенного количества акций это ценная бумага, не имеющая никакого специального приклеенного идентификатора, кроме имен эмитента и владельца. | |
| 1. Обыкновенная 2. Привилегированная | долевая ценная бумага, вид акций, эмитируемый акционерными обществами,дающая владельцам право на получение доли в прибыли акция, собственник которой имеет преимущество перед держателем обычных акций при распределении дивидендов и имущества корпорации в случае ее ликвидации. | |
| 1. «Голубые фишки» 2. Второй эшелон | акции или ценные бумаги наиболее крупных, ликвидных и надёжных компаний со стабильными показателями получаемых доходов и выплачиваемых дивидендов собирательное название акций мелких и средних российских приватизированных предприятий |
| Вид ценной бумаги | Классификация | Характеристики (признаки) |
| Облигация - Это долговая ценная бумага, по которой эмитент - компания или государство - обязуется выплатить инвестору определенную сумму и определенный процент в будущем | 1. Купонные 2. Бескупонные | облигация, по которой владельцу выплачивается не только номинальная стоимость в момент погашения, но и (периодический) купонный процент облигации, по которым не выплачиваются проценты, но при выпуске ей назначена цена на условиях дисконтирования (меньшая) по сравнению с ценой выкупа (номиналом) |
| 1. Облигация с обеспечением 2. Облигация с ипотечным покрытием | облигациями с обеспечением признаются облигации, исполнение обязательств по которым обеспечивается залогом (далее — облигации с залоговым обеспечением), поручительством, банковской гарантией, государственной или муниципальной гарантией разновидность ценных бумаг, которые могут быть обеспечены жилой или коммерческой недвижимостью, а также земельными участками, которые принадлежат компании, выпустившей данный вид ценных бумаг. | |
| 1. Государственная 2. Муниципальная 3. Корпоративная | государственная облигация – это ценная бумага, удостоверяющая право гражданина или юридического лица на получение от государства предоставленных им взаймы денежных средств или, в зависимости от условий займа, иного имущества, установленных процентов либо иных имущественных прав в сроки, предусмотренные условиями выпуска займа в обращение Правила о договоре государственного займа применяются и к займам, выпускаемым муниципальным образованием облигация, выпускаемая для финансирования частных предприятий | |
| 1. «Мусорные» облигации | высокодоходные облигации с кредитным рейтингом ниже инвестиционного уровня (ВВ или ниже); обычно выпускаются компаниями, не имеющими длительной истории и солидной деловой репутации |
| Вид финансового инструмента | Классификация | Характеристики (признаки) |
| Инвестиционный пай – Именная ценная бумага, удостоверяющая долю её владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом, право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом со всеми владельцами инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда (прекращении паевого инвестиционного фонда) | Фонды акций | фонд, инвестирующий деньги пайщиков преимущественно в акции |
| Фонды облигаций | Фонд, инвестирующий деньги пайщиков преимущественно в облигации | |
| Фонды смешанных инвестиций | Инвестиционный фонд, в состав активов которого входят и акции, и облигации |
Инструменты денежного рынка
| Вид ценной бумаги | Классификация | Характеристики (признаки) |
| Вексель – Письменное денежное обязательство, оформленное по строго установленной форме, дающее владельцу векселя (векселедержателю) право на получение от должника по векселю определённой в нём суммы в конкретном месте | Простой Переводной | Ценная бумага, по которой векселедатель обязуется оплатить векселедержателю безо всяких условий названную в векселе сумму Долговая бумага, в которой векселедатель отдает письменное распоряжение плательщику безусловно оплатить названную сумму |
| Коммерческий Финансовый | Выдаётся под залог товара и обеспечиваются денежными средствами, которые векседатель получит от продажи товаров, приобретённых с помощью векселя Обычный договор займа, когда одна сторона получает от другой денежную сумму, выдавая взамен вексель | |
| Государственный Частный | Это долговые обязательства, выпускаемые Правительством страны при посредничестве Центрального банка России и Министерства финансов Р Разновидность векселя, плательщиком по которому выступает частное лицо (юридическое или физическое) | |
| Чек - Ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платёж указанной в нем суммы чекодержателю | Именной Ордерный Предъявительский | Чек, выписываемый на определенное лицо Чек, выписанный на определенное лицо. Ч.о. может быть передан новому владельцу при наличии индоссамента, то есть надписи на оборотной стороне Чек, который выписывается на предъявителя. Его передача осуществляется простым вручением |
| Сертификат - Ценная бумага, которая свидетельствует о размещении денег в банке и удостоверяет право инвестора (бенефициара) на получение номинала бумаги и начисленных по ней процентов; ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в бан | Депозитный Сберегательный | Ценная бумага, которая удостоверяет сумму внесённого в банк вклада юридического лица и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка. Ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в Банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов |