Капитал По форме отражения различают:- финансовый (денежные ресурсы, ценные бумаги);- материальный (основные, оборотные средства);- нематериальный (патенты, права).
капитал В зависимости от времени использования - кратко-, средне- и долгосрочный.
Капитал В зависимости от времени создания и назначения -первоначальный и текущий капитал.
капитал По форме собственности- собственный и заемный капитал.
Капитал По объекту инвестирования и степени ликвидности - основной и оборотный капитал.
Капитал предприятия - объем авансируемых ресурсов в хозяйственную деятельность предприятия, обеспечивающих его функционирование с целью получения определенных доходов.
Капитальные вложения – форма реальных инвестиций в воспроизводство основных фондов предприятия.
Капитальные вложения осуществляются в следующих формах:- реконструкция;- техническое перевооружение;- модернизация и капитальный ремонт;- новое строительство.
капитальным вложениям относятся также затраты на проектно изыскательские работы, НИОКР, на мероприятия по вводу сооружаемых объектов в эксплуатацию (пусконаладочные работы, отвод земельных участков и др.), улучшение экологической обстановки и др.
кассовый метод (по оплате) – реализация считается совершенной, когда деньги зачислены на счет предприятия или поступили наличными в кассу;
катастрофический финансовый кризис. Это один из наиболее опасных видов системного кризиса, преодоление которого требует активного поиска преимущественно внешних эффективных форм санации.
Классификация инвестиций: 1. По форме собственности инвестируемого капитала2. По характеру участия в инвестиционном процессе 3. По объекту вложений инвестиции 4. По цели инвестирования 5. По региональному признаку6. По воспроизводственной направленности 7. По сроку жизни 8. По степени риска
Классификация оборотных активов: 1По функциональному назначению 2По источникам формирования и финансирования: 3В зависимости от практики контроля 4В зависимости от степени ликвидности 5Виды оборотных активов.
Коммерческий кредит – это поставка продавцом покупателю продукции с отсрочкой платежа. Материальной основой его возникновения является наличие у продавца избытка готовой продукции, производственных запасов, иных материальных ценностей и наличие у потенциального покупателя потребности в приобретении этого товара при отсутствии денежных средств.
Коммерческий риск присутствует в сфере обращения, сопутствует торговым сделкам, реализации товаров и услуг. Причиной его возникновения становятся существенные изменения рыночной конъюнктуры, колебания цен, неритмичность поставок продукции, изменение установленного ассортимента, увеличение потерь при транспортировке товаров и т.д.
Конкурсное производство – процедура банкротства, осуществляемая в целях максимально возможного удовлетворения требований кредиторов в установленной очередности, защиты прав и законных интересов должника, а также кредиторов и иных лиц в процессе санации, а при невозможности проведения санации или отсутствии оснований для ее проведения – в процессе ликвидации должника.
Концепции финн менедж:- концепция денежного потока;- концепция стоимости денег во времени;- концепция компромисса между риском и доходностью;- концепция эффективного рынка;- концепция стоимости капитала;- концепция асимметричности информации;- концепция агентских отношений;- концепция альтернативных затрат.
Концепция – это определенный способ понимания и трактовки явления. С помощью концепции или системы концепций выражается основная точка зрения на данное явление, задаются рамки, определяющие сущность и направления его развития.
Концепция денежного потока - с любой финансовой операцией может быть ассоциирован некоторый денежный поток, то есть множество распределенных во времени выплат (оттоков) и поступлений (притоков), понимаемых в широком смысле.
Концепция компромисса между риском и доходностью - получение любого дохода в бизнесе чаще всего сопряжено с риском, причем связь между этими двумя взаимосвязанными характеристиками прямо пропорциональная: чем выше обещаемая, требуемая или ожидаемая доходность, то есть отдача на вложенный капитал, тем выше и степень риска, связанного с возможным неполучением этой доходности.
Концепция стоимости денег во времени - денежная единица, имеющаяся сегодня, и денежная единица, ожидаемая к получению через какое-то время, не равноценны.
Концепция эффективного рынка -это такой рынок, в ценах которого находит отражение вся известная информация. При полном и свободном доступе участников рынка к информации цена финансового актива на данный момент является лучшей оценкой ее реальной стоимости. Любая новая информация по мере ее поступления немедленно отражается в ценах финансовых активов. Более того, эта информация поступает на рынок случайным образом и нельзя заранее предсказать, когда она поступит и в какой степени будет полезна.
косвенные - осуществляются через финансовых посредников (коммерческие банки, инвестиционные компании и фонды).
Косвенный метод анализа отражает взаимосвязь различных видов деятельности предприятия, а также раскрывает взаимосвязь между прибылью и изменением денежных средств за период. При косвенном методе основой для расчета является нераспределенная прибыль, а также изменения активов и пассивов предприятия. При этом увеличение активов уменьшает денежные средства предприятия, а увеличение пассивов - увеличивает.
Коэффициент загрузки оборотных средств (КЗ) определяется как показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости, и характеризует величину оборотных средств, приходящихся на единицу реализованной продукции.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (КО)характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (КОА) характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.
Коэффициент оборачиваемости (КО) характеризует количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за анализируемый период, например, год.
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации.
Коэффициент финансового рычага рассчитывается как отношение заемных средств к собственным средствам; чем выше коэффициент, тем выше эффект финансового рычага. Коэффициент финансового рычага характеризует силу воздействия финансового рычага. Он является мультипликатором, который изменяет положительное или отрицательное значение дифференциала.
коэффициенты Для определения ликвидности баланса: - общей (текущей) ликвидности;- срочной ликвидности;- абсолютной ликвидности;- чистого оборотного капитала.
Краткосрочные заемные средства привлекаются на срок до шести месяцев на цели, связанные с восполнением временного недостатка собственных оборотных среда у заемщика.
Краткосрочные инвестиции характеризуют вложение капитала сроком до одного года; среднесрочные - от одного до пяти лет; долгосрочные - свыше пяти лет.
Краткосрочный денежный поток отражает такой денежный поток, по которому от начала денежных поступлений или выплат до полного их завершения не превышает одного года.
Краткосрочный капитал представляет собой вложение денежных средств на период до одного года (авансирование денежных средств в оборотные активы, приобретение краткосрочных ценных бумаг).
краткосрочный финансовый кризис. Такой кризис может быть разрешен в течение нескольких месяцев (до одного квартала).
Кредитный договор – основной документ в организации банковской кредитной сделки, который заключается только в письменной форме.
Кредитный риск характеризует возможность непредвиденных финансовых потерь, связанных с неплатежами или несвоевременными расчетами за реализованную продукцию, а также ростом затрат на инкассирование долга.
кредиторы – это субъекты хозяйствования, предоставляющие излишние денежные средства или материальные ценности во временное пользование за плату другим субъектам хозяйствования;
Кредитоспособность заемщика – это его способность полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам.
критериев деления капитала:1. По форме собственности 2 В зависимости от времени создания и назначения. 3.В зависимости от времени использования4. По объекту инвестирования и степени ликвидности5. По целям использования в составе предприятия 6.по форме отражения
легкий финансовый кризис. Как правило, к нему относят одну из форм структурного финансового кризиса, который может быть быстро разрешен на основе использования отдельных внутренних механизмов антикризисного финансового управления.
Лизинговый кредит – это отношения между юридическими лицами по поводу передачи в долгосрочную аренду основных фондов, а также финансирования, приобретения движимого и недвижимого арендуемого имущества.
Ликвидационное производство – процедура конкурсного производства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях ликвидации должника и освобождения его от долгов, продажи имущества должника и соразмерного удовлетворения требований кредиторов.
Ликвидность – это способность актива быстро и с минимальными потерями превращаться в денежную форму.
Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность материальных благ – это их способность быстро и без особых потерь в стоимости обратиться в деньги.
Ликвидность предприятия – его способность погашать краткосрочные обязательства.
Ликвидный денежный поток -представляющий собой изменение чистой кредитной позиции предприятия за год.
Максимизация размера формируемой прибыли, соответствующего ресурсному потенциалу предприятия и рыночной конъюнктуре. Эта задача решается путем оптимизации состава ресурсов предприятия и обеспечения их эффективного использования.
Маржинальная прибыль характеризует сумму чистого дохода от операционной деятельности (валового дохода предприятия от этой деятельности, уменьшенного на сумму налоговых платежей за счет него) за вычетом суммы переменных затрат.
Материальные активы характеризуют имущественные ценности предприятия, имеющие материальную вещную форму. К ним относятся:- основные средства;- незавершенное строительство;- производственные запасы сырья и полуфабрикатов;- запасы малоценных и быстроизнашивающихся предметов;- объем незавершенного производства;- запасы готовой продукции, предназначенной к реализации;- прочие виды материальных активов.
Мера стоимости – функция денег, в качестве которой они служат измерителем и соизмерителем стоимостей товаров и услуг.
меры антикризисных предприятия относятся:- возможности реструктуризации обязательств (изменений сроков платежей);- перспективы увеличения объемов производства и продаж традиционной продукции;- возможности ликвидации (продажи, сдачи в аренду) неиспользуемых активов;- изменения дивидендной политики и др.
метод Гордона основывается на учете выплаченных дивидендов, которые представляют собой денежные средства, поступающие к инвестору в порядке возмещения за пользование его средствами.
метод начислений (по отгрузке) – реализация считается совершенной по факту отгрузки продукции покупателю и предъявлении ему расчетных документов.
метод прямого счета – состоит в расчете для каждого производимого на предприятии изделия в отдельности по формуле реализации объема реализации в отпускных ценах, результаты суммируются и образуют планируемый объем выручки от реализации; применяется при ограниченном ассортименте продукции, под заключенные договора с оговоренными объемами и ценами;
метода расчета акционерного капитала: - модель Гордона; - модель оценки капитальных активов
метода расчетов В зависимости от способа определения величины денежных потоков, генерируемых проектом, и величины первоначальных инвестиций используют:- простой срок окупаемости;- динамический (дисконтированный) срок окупаемости;- дисконтный метод с использованием средней величины денежного потока.
методам управления дебиторской задолженностью относятся:- учет заказов и оформление счетов;- ABC-метод анализа дебиторской задолженности;- анализ дебиторской задолженности по видам продукции с целью определения невыгодных с точки зрения инкассации товаров;- анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения и оценка реального состояния дебиторской задолженности (расчет чистой дебиторской задолженности);- контроль над соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;- расчет скидки при досрочной оплате;- оценка возможности и целесообразности продажи дебиторской задолженности.
Методы определения и учета выручки от реализации: - кассовый метод - метод начислений
Методы планирования выручки от реализации: - метод прямого счета – расчётный метод
методы управления дебиторской задолженностью:- оперативный контроль за состоянием расчетов с покупателями по отсроченным и просроченным платежам;- диверсификация покупателей продукции, увеличение их количества с целью снижения риска неуплаты за поставленную продукцию несколькими крупными покупателями- анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей с целью соблюдения финансовой устойчивости предприятия;- синхронизация денежных потоков, т. е. максимально возможное приближение по времени получения дебиторской и погашения кредиторской задолженностей;- продажа дебиторской задолженности с дисконтом факторинговым компаниям или банкам, которые занимаются ее взысканием с клиентов;- снижение объема денежных средств, находящихся в пути за счет использования электронных чековых переводов, и др.
Механизм Фин менед. - совокупность основных элементов воздействия на процесс разработки и реализации управленческих решений в области финансовой деятельности предприятия.
модели управления денежными средствами:- модель Баумоля;- модель Миллера - Орра.
Модель Баумоля применяется в случае, когда денежные расходы предприятия в равные периоды времени стабильны и прогнозируемы. Исходными положениями модели Баумоля является постоянство потока расходования денежных средств, хранение всех резервов денежных активов в форме краткосрочных финансовых инструментов и изменение во времени остатка денежных активов от их максимума до минимума, равного нулю.ДОср = ДОmax / 2,
Модель Миллера -Орра применяется в том случае, когда степень неопределенности прогноза потребности в денежных средствах на период высока, а остаток денежных средств на расчетном счете изменяется случайным образом, причем возможны значительные колебания. В этом случае для прогноза используются статистические методы. Так, например, с помощью статистического метода рассчитываются средний остаток денежных средств на расчетном счете и среднеквадратичное отклонение поступления и расходования средств.ДОmax = ДОmin + ДО,ДОср = ДОmin + ДО / 3,
Наличный денежный поток отражает ту часть совокупного денежного потока предприятия, которая обслуживается наличными деньгами (банкнотами, казначейскими билетами, разменной монетой).
Налоговый корректор показывает, в какой степени проявляется эффект финансового рычага, в связи с различным уровнем налогообложения. Он не зависит от деятельности предприятия, так как ставку налога на прибыль утверждают в законодательном порядке.
Налоговый риск характеризует возможность непредвиденных финансовых потерь, обусловленных введением новых видов и увеличением уровня ставок действующих налогов и сборов, изменением сроков и условий осуществления отдельных налоговых платежей, вероятностью отмены или пересмотра действующих налоговых льгот и т. д.
Наращенной суммой - результат сложения первоначальной денежной суммы и начисленных процентов, а наращением – процесс вычисления наращенной суммы.
Настоящая стоимость денег -сумму будущих денежных средств, приведенной с учетом определенной ставки процента к настоящему периоду времени.
Неамортизируемые внеоборотные активы – это остальная часть внеоборотных активов предприятия, уровень износа которых финансовым учетом не отражается.
недостатки. заемного капитала:1. Использование этого капитала генерирует наиболее опасные финансовые риски в хозяйственной деятельности предприятия - риск снижения финансовой устойчивости и потери платежеспособности. 2. Активы, сформированные за счет заемного капитала, 3. Высокая зависимость стоимости заемного капитала от колебаний конъюнктуры финансового рынка. 4. Сложность процедуры привлечения
недостатки. Собст капитал:1. Ограниченность объема привлечения, 2. Высокая стоимость в сравнении с альтернативными заемными источниками формирования капитала. 3. Неиспользуемая возможность прироста коэффициента рентабельности собственного капитала
Нематериальные активы характеризуют имущественные ценности предприятия, не имеющие вещной формы, но принимающие участие в хозяйственной деятельности и генерирующие прибыль. К этому виду активов относятся:- приобретенные предприятием права пользования отдельными природными ресурсами;- патентные права на использование изобретений;- «ноу-хау» - совокупность технических, технологических, управленческих, коммерческих и других знаний, оформленных в виде технической документации, описания накопленного производственного опыта, являющихся предметом инноваций, но не запатентованы;- права на промышленные образцы и модели;- товарный знак - эмблема, рисунок или символ, зарегистрированный в установленном порядке, служащий для отличия товаров данного изготовителя от других аналогичных товаров;- торговая марка - право на исключительное использование фирменного наименования юридического лица;- права на использование компьютерных программных продуктов;- «гудвилл» – разница между рыночной стоимостью предприятия как целостного имущественного комплекса и его балансовой стоимостью, образованная в связи с возможностью получения более высокого уровня прибыли (в сравнении со среднеотраслевым ее уровнем) за счет использования более эффективной системы управления, доминирующей позиции на товарном рынке, применения новых технологий и т.п.
Неплатежеспособность предприятия – это его неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, а также по обязательствам, вытекающим из их трудовых и связанных с ними отношений, или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей: налогов, пошлин, финансовых санкций и т. п.
непреодолимый фин кризис. Это крайняя форма проявления финансового кризиса, идентифицируемая по результатам его диагностики, при которой любые формы санации предприятия являются неэффективными в силу необратимых изменений его финансовой структуры.
Непроизводственные активы – это:- жилые дома;- объекты коммунального хозяйства;- объекты культурно-бытового назначения;- объекты здравоохранения и т. п.
Непрямыми расходами являются такие виды затрат, которые в связи с комплексностью их осуществления не могут быть в полном объеме отнесены к тому или иному результату операционной деятельности и требуют предварительного распределения (например, общепроизводственные затраты).
Нерегулярный денежный поток отражает поступления или расходования денежных средств по отдельным хозяйственным операциям через неравные промежутки времени.
Низкорисковые инвестиции выражают вложения капитала в объекты, риск по которым ниже среднерыночного уровня.
Номинальная стоимость – это цена, которую заплатит компания-эмитент держателю облигации в день ее погашения (указывается при их выпуске).
Нормативное обеспечение функцион фин механизма образуют инструкции, нормативы, нормы тарифных ставок, методические указания и разъяснения и т. п.
Нормативно-плановые показатели вкл:- систему внутренних нормативов, регулирующих финансовое развитие предприятия.- систему плановых показателей финансового развития предприятия, объединяющую совокупность показателей текущих и оперативных финансовых планов.
Нормативно-плановые показатели, связанные с финансовым развитием предприятия.
Нормативно-регулирующие показатели.: «Нормативно-регулирующие показатели по различным аспектам финансовой деятельности предприятия» и «Нормативно-регулирующие показатели по вопросам функционирования отдельных сегментов финансового рынка». Источником формирования показателей этой группы являются законодательные, нормативные и инструктивные документы государственных органов управления.
Оборот актив относятся:- запасы и затраты;- дебиторская задолженность;- финансовые вложения;- денежные средства
Оборотные активы (второй раздел баланса) – это имущество предприятия, используемое (реализуемое, потребляемое) в течение года.
Оборотные средства – денежные средства, авансированные предприятием в оборотные (текущие) активы для обеспечения непрерывного цикла производства и реализации продукции.
Оборотный капитал – это средства, инвестированные предприятием в оборотные активы.
Объект управления – финансовые ресурсы и источники их образования.
Объектами инвестиционной деятельности могут быть имущественные комплексы, основные фонды, оборотные средства, научно-техническая продукция, интеллектуальные ценности, земля и природные ресурсы, другие объекты собственности.
Объектом кредитной сделки является ссуженная стоимость, по поводу которой возникают кредитные отношения.
Ожидаемая эффективность (r) представляет собой средневзвешенную величину возможных значений эффективностей, вычисленную с учетом частоты наступления вероятности исходов, и рассчитывается по формуле:
оперативные – разрабатываются на короткий период времени (месяц, декаду) на основе плана производства продукции
Операционные доходы – доходы, полученные предприятием от операций, не являющихся предметом (видом) основной деятельности.
Операционные расходы – обусловлены операциями, не относящимися к основной деятельности предприятия, и не связаны с извлечением прибыли.
Операционный анализ – основной инструмент оперативного финансового планирования на предприятии, который позволяет отслеживать зависимость финансовых результатов деятельности от затрат, объема производства и цены.
оптимальным объемом производственных запасов понимается объем, необходимый и достаточный для обеспечения бесперебойного процесса производства запланированной продукции при минимальных расходах на хранение.
организационный - возникает в результате несовершенства производственной структуры управления и структуры аппарата управления в организации, неэффективного распределения обязанностей, полномочий;
Основной капитал – это средства, инвестированные во все виды его внеоборотных активов, а не только в основные средства.
Отличительные признаки капитала предп.:1. Капитал предприятия является основным фактором производства. 2. Капитал характеризует финансовые ресурсы предприятия, приносящие доход. 3. Капитал является главным источником формирования благосостояния его собственников. 4. Капитал предприятия является главным измерителем его рыночной стоимости. 5. Динамика капитала предприятия является важнейшим барометром уровня эффективности его хозяйственной деятельности
Отрицательный денежный поток (отток денежных средств) характеризует совокупность выплат денежных средств предприятием от всех видов его хозяйственных операций.
Оценка кредитоспособности заемщика. В результате предприятие определяет свои потенциальные возможности по выполнению долговых обязательств.
параметры Ставки процента за кредит: формой, видом и размером.
Первоначальный капитал – средства, необходимые хозяйствующему субъекту для начала своей хозяйственной деятельности. Он выступает как решающее условие создания и начала деятельности предприятия, поскольку обеспечивает формирование обязательных элементов производства: основные фонды, оборотные средства, рабочая сила.
перспективные – разрабатываются на длительный период, характеризуют поступление денежных средств на основе разработанных бизнес-проектов, содержат укрупненные показатели и основные источники поступления выручки от реализации;
Платежеспособность -наличие у предприятия финансовых возможностей для регулярного и своевременного погашения своих долговых обязательств
По видам хозяйственной деятельности выделяют денежные потоки по производственной, инвестиционной и финансовой деятельности.
По виду валюты выделяют денежные потоки предприятия в национальной и в иностранной валютах.
По источникам формирования и финансирования: - собственные (уставный капитал, резервный фонд, накопленная прибыль, устойчивые пассивы);- заемные (банковские и коммерческие кредиты, налоговый кредит, временная отсрочка налоговых платежей, факторинг, франчайзинг) и др.;
По масштабам охвата финансовые кризисы подразделяют на: 1структурный финансовый кризис 2системный финансовый кризис
По методу исчисления объема выделяют валовой и чистый денежные потоки предприятия.
По направленности движения денежных средств выделяют положительный и отрицательный денежные потоки.
По периоду протекания финансовые кризисы предприятия дифференцируют следующим образом: - краткосрочный финансовый кризис. - среднесрочный финансовый кризис- долгосрочный финансовый кризис.
По применяемым видам различают фиксированную ставку процента и плавающую ставку процента
По применяемым формам различают процентную ставку и учетную ставку
По причине возникновения различают следующие виды кризисов предприятия: - технологический - социальный - финансовый - организационный - информационный - политический
По регулярности появления в рассматриваемом периоде выделяют регулярный и нерегулярный денежные потоки предприятия.
По срокам возникновения дебиторская задолженность бывает: - срочная - просроченная -по которой истек срок исковой давности - находящаяся на забалансовом счете в течение пяти лет с момента списания
По срокам погашения различают следующие пассивы:- наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность по статье «расчеты и прочие пассивы»; ссуды, не погашенные в срок);- краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и заемные средства);- долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства);- постоянные пассивы (источники собственных средств за минусом стоимости иммобилизованных средств по статьям раздела III и стоимости статьи «расходы будущих периодов»).
По степени воздействия на финансовую деятельность различают: - легкий финансовый кризис- глубокий финансовый кризис- катастрофический финансовый кризис.
По степени ликвидности различают следующие активы:- наиболее ликвидные (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);- быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность);- медленно реализуемые активы (запасы и затраты за исключением расходов будущих периодов, долгосрочные финансовые вложения за исключением вложений в уставные фонды других предприятий);- труднореализуемые активы (основные и другие необоротные активы, включая вложения в уставные фонды других предприятий).
По формам использования денежных средств различают наличный и безналичный денежные потоки.
По функциональному назначению: оборотные производственные фонды и фонды обращения.
Под санацией понимаются меры, направленные на финансовое оздоровление и восстановление платежеспособности организации.
Показатели внутренних источников:1. Показатели финансовой отчетности 2. Показатели управленческого учета 3. Нормативно-плановые показатели
показатели для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса:- коэффициент текущей ликвидности;- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
Показатели информ обеспеч:1. Показатели, характеризующие экономическое развитие государства. 2. Показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка. 3.Показатели, характеризующие деятельность контрагентов и конкурентов. 4. Нормативно-регулирующие показатели.
Показатели оборачиваемости оборотных средств. 1 Коэффициент оборачиваемости 2Длительность одного оборота 3Коэффициент загрузки оборотных средств
Показатели управленческого учета -учет затрат и результатов по центрам ответственности, местам возникновения и отдельным видам продукции.
Показатели финансовой отчетности: 1«Баланс предп»(«Актива» «Пассиве»),2 «Отчете о прибылях и убытках». 3 «Отчете об изменении капитала»4.«Отчете о движении денежных средств».
Показатели, характеризующие деятельность контрагентов и конкурентов.: «Банки»; «Лизинговые компании»; «Страховые компании»; «Инвестиционные компании и фонды»; «Поставщики продукции»; «Покупатели продукции»; «Конкуренты».
Показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка. 1 – «Показатели конъюнктуры фондового рынка» – содержатся: - виды основных инструментов (акций, облигаций, деривативов и т.п.), обращающихся на биржевом и внебиржевом фондовом рынке; - котировки основных видов фондовых инструментов; - объемы, цены предложения и спроса по основным видам фондовых инструментов; - сводный индекс динамики цен на фондовом рынке. 2- «Показатели конъюнктуры кредитного рынка» - содержатся: - кредитная ставка отдельных коммерческих банков, дифференцированная по срокам предоставления финансового кредита; - объемы выданных кредитов и привлеченных депозитов;- лизинговая ставка по видам активов; - депозитная ставка отдельных коммерческих банков, дифференцированная по вкладам до востребования и срочным вкладам. 3 - «Показатели конъюнктуры валютного рынка» - содержатся: - официальный курс отдельных валют, которыми оперирует предприятие в процессе внешнеэкономической деятельности; - курс покупки - продажи аналогичных видов валют, установленный коммерческими банками;- объемы валютных торгов, дифференцированных по видам валют.
Показатели, характеризующие экономическое развитие государства. 1 - темпы роста внутреннего валового продукта и национального дохода; - объем доходов и расходов государственного бюджета;- дефицит государственного бюджета;- объем эмиссии денег в рассматриваемом периоде;- денежные доходы населения;- вклады населения в банках;- индекс инфляции; - ставка рефинансирования. 2 – «Показатели отраслевого развития» – содержатся: - объем произведенной (реализованной) продукции, его динамика; - общая стоимость активов предприятий; - сумма собственного капитала предприятий; - сумма валовой прибыли предприятий; - ставка налогообложения прибыли по основной деятельности; - ставки налога на добавленную стоимость и акцизного сбора на продукцию, выпускаемую предприятиями отрасли; - индекс цен на продукцию отрасли в рассматриваемом периоде.
Политика привлечения банковского кредита – это комплекс мероприятий, обеспечивающих его привлечение в оборот предприятия на выгодных условиях и организацию его рационального использования.
политический - кризис взаимодействия между собственниками организации или с властью, противоречия в интересах, что приводит к неэффективной политике внутри организации.
Полные расходы (полные затраты или полная себестоимость продукции) объединяют в своем составе как производственные, так и сбытовые расходы предприятия.
Положительный денежный поток (приток денежных средств) отражает совокупность поступлений денежных средств на предприятие от всех видов хозяйственных операций.
положительными особенностями Заемный капитал.:1. Достаточно широкими возможностями привлечения, 2. Обеспечением роста финансового потенциала предприятия 3. Более низкой стоимостью в сравнении с собственным капиталом за счет обеспечения эффекта "налогового щита" 4. Способностью генерировать прирост финансовой рентабельности
положительными особенностями Собст капитал.1. Простотой привлечения, 2. Более высокой способностью генерирования прибыли во всех сферах деятельности3. Обеспечением финансовой устойчивости развития предприятия
Портфельные инвестиции – это средства, вложенные с целью извлечения дохода и снижения рисков.
поручительство – это договор с односторонними обязательствами поручителя оплатить при необходимости задолженность заемщика;
Правовое обеспечение функцион фин механизма включает законодательные акты, постановления, приказы и другие правовые документы органов управления.
Прибыль – это доход предпринимателя, вложившего свой капитал с целью достижения определенного коммерческого успеха. Прибыль не является гарантированным доходом предпринимателя, вложившего свой капитал в тот или иной вид бизнеса. Она является результатом умелого и успешного осуществления этого бизнеса.
Прибыль – это обобщающий абсолютный показатель финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия, определяемый как разница между выручкой от основной деятельности (за вычетом косвенных налогов) и суммой затрат на эту деятельность.
Прибыль от внереализационных операций отражается в отчетности в виде сальдо между полученными доходами и понесенными расходами по этим операциям.
Прибыль от инвестиционной деятельности характеризует итоговой финансовый результат от операций по приобретению (сооружению, изготовлению) и продажеамортизируемого имущества – основных фондов, нематериальных активов и других необоротных активов, а также краткосрочных финансовых инвестиций, которые не являются эквивалентами денежных средств.
Прибыль от операционной деятельности представляет собой совокупный объем прибыли от реализации продукции и прибыли от других операций, не относящихся к инвестиционной или финансовой деятельности.
Прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг) является результат хозяйствования по основной производственно-сбытовой деятельности предприятия.
Прибыль от финансовой деятельности характеризует финансовый результат операций, которые приво