Сущность и роль кредита
1. Ссудный капитал и кредит, как самостоятельные экономические категории, функции.
2. Формы и виды кредита.
3. Кредитная и денежная системы.
4. Характеристика банковских операций.
Кредит от латинского «кредитиум» - ссуда, дом; «кредо» - верю.
Кредит – предоставление денег (ценностей) в долг на условиях возвратности, платности, срочности.
Кредит – движение ссудного капитала, включающее в себя мобилизацию свободных средств хозяйства страны и населения и их перераспределение на условиях возвратности, платности, срочности в целях расширенного воспроизводства.
«Кредит» – более широкое понятие, чем «ссуда».
Ссудный капитал – денежный капитал, представляемый в ссуду, долг, приносящий процентный доход и обслуживающий кругооборот функционирующего (физического) капитала.
Капитал в широком смысле слова – все то, что приносит поток дохода, ценности должны быть пущены в дело.
Физический капитал – средства производства, с помощью которых получают поток дохода.
Средства производства – здания, машины, оборудование, материалы, сырье и т.д.
Финансовый капитал – деньги, с помощью которых получают поток дохода.
Схема кругооборота ссудного капитала:
Д – Т – П – Т’ – Д’
Т’>Т
Д’ – Т’ – П – Т’’ – Д’’ и т.д.
Источником формирования ссудного капитала выступают временно свободные денежные средства государства, юридических и физических лиц, на добровольной основе передаваемые финансовым посредникам для последующей капитализации и извлечения прибыли. Экономические средства фиксируются на депозитных счетах в соответствующих кредитных организациях и обеспечивают своим владельцам фиксированный доход в форме процентов по этим вкладам.
Ссудный процент (процентная ставка) – своеобразная цена ссуженной во временное пользование стоимости (ссудного капитала). Величина ссудного процента играет важную роль в увеличении или снижении инвестиций и товарооборота в развитии экономики.
Функции кредита:
- Аккумуляция и мобилизация денежного капитала, его накопление до размеров, достаточных для расширенного воспроизводства (поскольку разрозненные суммы не достаточны для новых инвестиций).
Концентрация и централизация.
- Распределительная: предоставление возможности включить свой денежный капитал в любую отрасль экономики, при этом происходит сосредоточение капитала в наиболее эффективных отраслях с высокой нормой прибыли (рентабельностью)
Из отрасли с низкой нормой прибыли капитал высвобождается в денежной форме, накапливается в банках, затем в форме кредитов направляется в отрасли с высокой нормой прибыли.
- Ускорение оборота капитала: кредит позволяет не останавливать процесс производства, если при продаже изготовленной продукции покупатель не может немедленно расплатиться с продавцом.
- Замещение действительных денег кредитными средствами обращения (банкноты, векселя, чеки, дебитные и кредитные пластиковые карты, безналичные расчеты за товары и услуги, за счет взаимной задолжности). Это дает возможность уменьшить издержки обращения (улучшить структуру денежного оборота).
- Средство покрытия дефицита бюджета.
- Инструмент регулирования рыночной экономики; кредитное регулирование экономики – это совокупность мероприятий государства по оптимизации объема и динамики кредита, регулированию рынка ссудных капиталов и экономики в целом.
Схема политики «дорогих» и «дешевых» денег
| Политика «дорогих» денег | Инструменты регулирования |  Политика «дешевых» денег
| |||
 
Продажа |
| 
Покупка
|
Учетная ставка – ставка, по которой Центробанк выдает кредиты коммерческим банкам.
Политика «дорогих» денег. Используется для стабилизации денежных обращений в стране (для борьбы с инфляцией).
Когда Центробанк увеличивает учетную ставку
· 
Увеличивается процентная ставка
· Уменьшается спрос на деньги
· Снижается количество денег в обращении (борьба с инфляцией)
Изменение нормы обязательных резервов:
Если увеличивается: у коммерческих банков снижается количество денежных ресурсов (предложение денег уменьшается); увеличивается процентная ставка коммерческих банков; уменьшается спрос на деньги; увеличивается количество денег в обращении.
Центробанк выпускает облигации, количество денег в обращении уменьшается: у коммерческих банков снижается предложение денег; повышается процентная ставка по кредиту; уменьшается спрос на деньги; снижается количество денег в обращении; снижается уровень цен в стране (борьба с инфляцией).
Чаще всего используется третий вариант.
Политика «дешевых» денег. Применяется для стимуляции экономического роста в стране и борьбы с безработицей.
Эти два вида политики применялись до 70 – х гг. XX в. и были достаточно эффективны. После появилась стагфляция: «стаг» – застой экономики, упадок производства => рост безработицы; «фляция» - рост уровня цен.
Применение только денежной политики в ситуации стагфляции не достаточно. Дополнительно можно использовать налогово-бюджетную политику и т.п.
Принципы кредита:
- возвратность
- срочность
- платность
- обеспеченность кредита, т.е. защита имущественных интересов кредитора, при возможном нарушении заемщиком, принятых на себя обязательств
Виды обеспечения кредита:
- неустойка
- залог на недвижимость, ценные бумаги, материальные ценности (имущество), товары на складе, драгоценные металлы и т.д.
- удержание
- поручительство
- банковская гарантия
- задаток
Для различных кредитов используются различные способы обеспечения или их комбинации.
- целевой характер кредита
Формы и виды кредита
Формы:
Коммерческий кредит (межфирменный) – это кредит, предоставляемый продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары или покупателями продавцам и виде аванса или предоплаты за поставляемые товары.
На практике применяют три вида коммерческого кредита:
I. С фиксированным сроком погашения
Вексель – безусловная долговая расписка, есть обязательные реквизиты.
После поставки товара покупатель передает продавцу простой вексель (соло) – безусловную долговую расписку как долговое обязательство оплатить товар по истечении определенного срока.
Реквизиты векселя: срок (дата), место платежа, сумма, слово «вексель», имя должника.
Преимущество векселя перед распиской в том, что его можно опротестовать в суде.
Продавец, получив вексель, сам может расплатиться им.
Тратта: продавец сам может выписать на должника (покупателя). Это вексель переводной (тратта). В этом случае покупатель акцептирует его (т.е. дает свое согласие на оплату в указанный в тратте срок), при этом появляется третье лицо (покупатель обязуется выполнить приказ продавца и оплатить вексель третьему лицу, указанному продавцом).
II. 
Второй вид коммерческого кредита заключается в уплате цены товара лишь после фактической реализации заемщиком поставленного в рассрочку этого товара. Если товары не будут реализованы, розничный торговец может вернуть товар производителю без выплаты неустойки.
Консигнация обычно применяется для реализации новых товаров, спрос на которые трудно предположить.
III. Кредитование по открытому счету. Согласно договору об открытом счете однажды принятому обеими сторонами, покупатель получает право делать периодические закупки без обращения за кредитом к продавцу в каждом отдельном случае. Когда покупатель заказывает товар, товар немедленно отгружается, а платеж за него производится в установленные сроки после получения счета.
Банковский кредит – наиболее распространенная форма кредита. Объектом выступает передача денежных средств. Банковский кредит предоставляется исключительно кредитными организациями, имеющими лицензию на осуществление этих операций от Центрального Банка. Оформляется кредитным договором (кредитным соглашением).
Виды банковского кредита:
Ø По целевому назначению:
- на увеличение основного капитала (обновление производственных фондов, новое строительство, расширение объемов производства)
- на временное пополнение оборотных средств (в случае дебиторской задолженности)
- на потребительские цели, в т.ч. ипотечные
Ø По срокам предоставления (погашения):
| В мировой практике | В России |
| Краткосрочные (менее 1 года): на пополнение оборотных средств в сфере услуг и торговли, на рынке ценных бумаг | Краткосрочные (менее 1 года) |
| Среднесрочные (1-5 лет): для модернизации производства | Среднесрочные (1-3 года) |
| Долгосрочные (свыше 5 лет): в инвестиционных целях | Долгосрочные (свыше 3 лет) |
Ø По технике предоставления:
- разовые (выдаются одной суммой)
- лимитированные
- Овердрафт – устранение временного недостатка у предприятия для осуществления текущих платежей, путем кредитования расчетного счета клиента банка за счет основных средств банка в сумме не более 10-15% от ежемесячного оборота по расчетному счету клиента. Предоставляется, как правило, под поступление денежных средств на расчетный счет клиента, которые сразу списываются в погашение овердрафта, т.е. фактически без обеспечения (хотя оно может быть предусмотрено по договору с банком).
- Кредитная линия – использование заемных средств в пределах установленного лимита, причем в рамках лимита предприятие может получать денежные средства на цели, предусмотренные договором, и возвращать их в течение действия договора кредитной линии.
Виды кредитных линий:
* сезонная;
* возобновляемая: клиент после погашения задолжности по кредиту имеет право опять получить кредит в пределах лимита;
* кредитная линия с уведомлением клиента о верхнем пределе кредитования, превышение которой недопустимо или предполагает выплату повышенных процентов;
* утверждаемая: каждый раз клиент обязан согласовывать условия в рамках кредитной линии.
Ø По обеспеченности:
- обеспеченные
- необеспеченные
Ø По способам погашения кредита:
- кредиты, погашаемые одной суммой в конце срока (краткосрочные)
- кредиты, погашаемые в рассрочку (среднесрочные)
- кредиты, погашаемые неравными долями в течение срока
Ø По видам процентной ставки:
- фиксированная
- плавающая
Ø По способам взимания процента:
- проценты, которые выплачиваются в момент погашения общего кредита
- проценты выплачиваются равномерными взносами
- проценты удерживаются банком в момент непосредственной передачи кредита заемщиком
Потребительский кредит.
Как правило, предоставляется торговыми компаниями, банками, специализированными кредитно-финансовыми институтами для приобретения товаров и услуг с рассрочкой платежа. Обычно с помощью такого кредита реализуются товары длительного пользования.
Ипотечный кредит – ссуда под залог недвижимости для приобретения или строительства недвижимости. Как правило, долгосрочный.
В ипотечной сделке владелец имущества получает ссуду у кредитора, который одновременно становится залогодержателем, и передает последнему в качестве обеспечения кредита право на преимущественное удовлетворение своих претензий из стоимости заложенного имущества в случае отказа от погашения кредита или его неполного погашения.
Государственный кредит.
Виды государственного кредита:
1) Собственно государственный кредит: государство через уполномоченные органы выдает кредиты коммерческим банкам, различным отраслям, регионам и т.д.
2) Государственный долг: государство заимствует денежные средства у банков, других кредитно-финансовых институтов, населения, размещая государственные ценные бумаги на финансовом рынке. Для финансирования дефицита государственного бюджета и государственного долга.
Международный кредит – кредит, в котором и со стороны кредитора и со стороны заемщика могут выступать: частные фирмы, кредитно-финансовые организации, государство, международные кредитно-финансовые организации, частные лица (президенты).
Ростовщический кредит
Заемщиками выступают физические лица и мелкие товаропроизводители, кредиторами – меняльные конторы и частные лица.
Характерная черта: передача заемных средств за чрезмерно высокую плату.
Гражданский (личный) кредит.
Отдельные граждане выступают кредиторами и заемщиками друг друга в личных целях. Кредит может быть в денежной и товарной формах.
Кредитная и банковская системы
Кредитная система рассматривается в двух аспектах: функциональном и институциональном.
С точки зрения функционального аспекта: кредитная система – совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования.
С точки зрения институционального аспекта (состава участников): кредитная система – совокупность кредитных институтов, создающих, аккумулирующих и предоставляющих денежные средства в ссуду.
В странах с развитой рыночной экономикой существуют трехуровневая и четырехуровневая кредитные системы.
В России пока двухуровневая банковская система:
Кредитная система более широкое и емкое понятие, чем банковская система. Банковская система – это всего лишь совокупность банков, действующих в рамках кредитной системы (с точки зрения институционального подхода).
Банковская система – система отношений между банками, возникающих в процессе осуществления банковских операций.
Системообразующие отношения и взаимосвязи в банковской системе:
1) Элементы банковской системы связаны единым порядком лицензирования;
2) Элементы банковской системы связаны единой клиентской базой;
3) Элементы банковской системы связаны деятельностью в одних и тех же сегментах рынка банковских услуг;
4) Элементы банковской системы связаны отношениями по поводу организации денежных расчетов между различными хозяйствующими субъектами;
5) Элементы банковской системы связаны участием в единой системе рефинансирования;
6) Элементы банковской системы связаны единой правовой базой.
НКО имеют право осуществлять только ту деятельность, которая разрешена для них законом, а банки имеют право осуществлять весь спектр банковских операций.
Банковские операции:
1. По степени активности:
o Пассивные: депозитные операции, т.е. операции кредитных учреждений по привлечению денежных средств во вклады.
o Активные: ссудные операции, т.е. операции по размещению имеющихся у них средств на условиях возвратности, платности, срочности.
2. По механизму осуществления:
· Депозитные;
· Кредитные;
· Инвестиционные;
· Посреднические:
ü Лизинг;
ü Факторинг;
ü Форфейтинг;
ü Траст;
ü Расчетно-кассовое обслуживание (открытие банковского счета и проведение операций по нему, безналичные расчеты, расчеты платежными поручениями, расчеты по инкассо, расчеты по аккредитиву, чеками, пластиковыми картами, кассовое обслуживание);
ü Валютные операции;
ü Операции с драгоценными металлами.