Практическая работа №13
Задание 1. Сущность, этапы и показатели развития международной миграции капитала. Заполните вторую колонку предлагаемой таблицы.
Таблица 1
Международная миграция капитала | Содержательная характеристика |
1. Сущность миграции капитала 2. Этапы эволюции ММК 3. Вывоз капитала и его причины 4. Бегство капитала 5. Формы международного движения капитала 6. Показатели, отражающие участие страны вММК |
Задание 2. Международное движение капитала и его последствия для стран экспортеров и импортеров капитала. Проведите группировку последствий в табл.2
Таблица 2
Перечень последствий международного движения капитала | Группа последствий | |||
для стран экспортирующих капитал | для стран импортирующих капитал | |||
отрицательное | положительное | отрицательное | положительное | |
1. Вывоз капитала без адекватного привлечения иностранных инвестиций | ||||
2. Вывоз капитала сказывается на уровне занятости | ||||
3. Перемещение за границу сказывается на платежном балансе | ||||
4. Привлекаемый капитал влияет на занятость | ||||
5. Иностранный капитал приносит новые технологии | ||||
6. Приток капитала влияет на платежный баланс | ||||
7. Приток иностранного капитала «подменяет» местный, вытесняет его | ||||
8. Приток капитала стимулирует однобокую специализацию | ||||
9. Приток ссудного капитала влияет на внешний долг | ||||
10.Оттиск спекулятивного капитала влияет на стабильность валют | ||||
11.Взаимное проникновение капитала влияет на экономические связи и на МРТ | ||||
12.Движение капитала влияет на объемы товарооборота |
Задание 3. Объем и структура прямых иностранных инвестиций по регионам мира за 2017 г. (млн. долл.). На основе приведенных данных сделайте дополнительный расчет и выводы.
Таблица 3
Группы стран мира | Вывезено ПИИ | Ввезено ПИИ | Разница между ввезенными и вывезенными | Ввезено к мировому уровню, % | Вывезено к мировому уровню, % | |
млн. долл. | % | |||||
Весь мир | ||||||
Промышленно развитые страны | ||||||
Западная Европа | ||||||
Северная Америка | ||||||
Развивающиеся страны | ||||||
Африка | ||||||
Латинская Америка | ||||||
Азия | ||||||
Центральная и Восточная Европа |
Задание 4. Характеристика сегментов мирового рынка ссудного капитала. Назовите во второй колонке таблицы 4 основные черты сегментов, составляющих рынок ссудного капитала.
Таблица 4
Сегменты рынка ссудного капитала | Характерные черты рынков ссудного капитала |
1. Денежный (валютный) рынок 2. Кредитный рынок (рынок капитала) 3. Финансовый (фондовый) рынок 4. Рынок евровалют 5. Еврофинансовый рынок |
Задание 5. Сущность, причины и цели создания свободных экономических зон. Заполните вторую колонку таблицы.
Таблица 5
Создание СЭЗ | Содержание |
1. Сущность 2. Причины 3. Цели 4. Задачи |
Задание 6. Разновидности свободных экономических зон в соответствии с хозяйственной деятельностью (Российская классификация). Какие СЭЗ Вы отнесете к указанным типам (заполните вторую колонку таблицы).
Таблица 6
Типы СЭЗ по признаку | Специализированные зоны | |
хозяйственной специализации | в данной сфере деятельности | |
1. | Торговые | |
2. | Промышленно-производственные | |
3. | Технико-внедренческие | |
4. | Сервисные | |
5. | Комплексные |
Задание 7. Оцените масштабы и разнообразие свободных экономических зон и оффшорных центров, дополните их особенности и места прибывания.
Таблица 7
Зоны свободного предпринимательства (основные разновидности)
Основные разновидности | Характерные особенности | Страна или регион распространения |
1. Специальные таможенные зоны | Торговые зоны, транзитные, таможенные, специальные магазины, беспошлинные склады | США |
2. Экспертно-производствен-ные зоны | Анклавы в рамках национальной таможенной территории, расположенные недалеко от международных портов (зоны экспортной переработки) | Новые индустриальные страны |
3. Зоны технико-экономического развития | Создаются для создания и развития высокотехнологического производства, для внедрения передовых промышленных технологий | Ряд развивающихся стран |
4. Промышленные зоны | Специальные территории, в рамках которых, получают от местных властей преференциальные права в виде налоговых и неналоговых скидок, распространяемых на производство, строительство, торговлю | США с 1980-х г. |
5.Научно-технические зоны | Технопарки, технополиса, бизнес-инновационные центры, группируются вокруг научного ядра, обеспечивающий ускоренную передачу новинок в производство. Это целые города. | США, Япония, Китай, Россия |
6.Рекреационно-туристические зоны | Зоны при наличии исторических и культурных памятников, зоны курортного типа | Россия |
7. Зоны одного вида деятельности | Алмазная биржа | Израиль |
8. Экономические зоны комплексного назначения | Города или особые районы, обладающие всеми чертами других зон | Бразилия |
9. Открытые районы | В таких районах размещаются зоны технико-экономического развития, технопарки и экспортноориентированное производство, действует льготный инвестиционный режим (разновидность комплексных зон) | Китай |
10. Сервисные зоны | Территории с льготным режимом для фирм, занятых оказанием финансовых и нефинансовых услуг (экспортно-импортные операции, операции с недвижимостью, перевозки) | Страны Британского Содружества |
Таблица 8
Разновидности оффшорных центров | ||
Разновидности центров | Характерные особенности | Основные страны, регионы |
1. Банковские | Ключевую роль играют банки (85% активов приходится на банковские активы) | Каймановы острова, Панама, Нидерланды, Люксембург, Монако и др. |
2. Страховые | Кэптивные центры | Бермудские острова, Люксембург, Кипр, Гибралтар |
3. Центры, обслуживающие международные финансовые операции | Налоговые оазисы | Багамские, Антильские, Каймановы, Бермудские острова, Кипр, Мальта, Гонконг, Ирландия и др. |
4. Холдинговые центры | Крупнейшие объединения | Люксембург (свыше 15 тыс. холдингов), Гиблартар и др. |
5. Торгово-закупочные и торгово-посреднические центры | Экспортно-импортные посредники | Лихтенштейн, Сейшельские острова |
6. Судовладельческие центры | Страны «удобного флага», льготный режим приписки судов и налогообложения | Панама, Либерия, Нидерланды |
7. Инвестиционные центры | Концентрация инвестиций | Швейцария, Сейшельские острова, Гибралтар |
8. Центры, связанные с недвижимостью | Концентрация недвижимости | Гиблартар, Виргинские острова |
Задание 8. Совместные предприятия и динамика уставного фонда. Проанализируйте ситуацию по России, сделайте выводы на основе приведенных данных в таблице. Продлите расчет за 2000, 2017 год.
Таблица 9
Годы | Число заре- | Уставный фонд на конец периода | Доля зарубежного | ||
гистрированных предприятий | в расчете на | партнера в уставном фонде | |||
(совместных и иностранных) | млрд. руб. | предприятие | млрд. руб. | % | |
19,8 | 8,91 | ||||
555,6 | 310,0 | ||||
2369,0 | 1350,3 | ||||
8675,0 | 6506,2 | ||||
23867,0 | 17900,2 | ||||
Задание 9. Уровень рыночной капитализации на мировом финансовом рынке. Определите степень капитализации акций на мировом рынке, исходя из условий заданных в таблице 11. Сделайте выводы.
Таблица 10
Страны (за 2017 г.) | ВВП млрд. долл. | Рыночная стоимость акций, млрд. долл. | Число местных компаний, акции которых котировались на бирже (штук) | Рыночная стоимость акций на одну компанию | Степень капитализации акций |
Всего | |||||
Развитые страны | |||||
в т.ч. США | |||||
Германия | |||||
Великобритания | |||||
Развивающиеся | - | ||||
Индия | |||||
Малайзия | 30,3 | ||||
Южная Африка | 121,2 | ||||
Бразилия | 882,7 | ||||
С переходной экономикой | 3995,0 | - | |||
Россия | 1505,9 | ||||
Чехия | 39,5 |
Задание 10. Движение ссудного капитала в зависимости от изменения валютного курса и ставки по депозитам. Ситуация 1: Акция российского авиационного предприятия (фирмы) изначально стоила 100 тыс. руб. при курсе 15 руб./долл. и продавалась иностранным инвесторам за 6,667 долларов. После
падения курса рубля до 16 руб./долл. акция стала стоить инвесторам________
долларов. Если же курс вырастет до 14 руб./долл., то стоимость акции будет равна
_________ долларов. Что будет происходить с движением иностранного капитала в
двух последних случаях? Ситуация 2: Ставка по рублевым депозитам в России составит 20%, а в Латвии в латах - 10%. При этом ожидается, что курс рубля упадет по отношению к лату на 5%. В этой ситуации держать депозиты выгодно в рублях или в латах? Ситуация 3: А если ставки в рублях не изменятся (20%), а в латах вырастут до 30%, курс рубля повысится на 5%. Тогда какие депозиты выгоднее? В какую страну будет осуществляться приток капитала?
Задание 11. Российский банк предполагает высокий процент по депозитам в рублях - 30% годовых. В США доход по годовым депозитам составляет 6%. Правительство России гарантирует, что курс в течение года не упадет ниже 30 руб./долл. по сравнению с 25 руб./долл. в начале года. Выгодно ли вкладывать доллары в ценные бумаги России?
Задание 12. Вывоз капитала из России (включая бегство). Проведите анализ и оцените динамику вывоза капитала из страны, используя материалы таблицы (млрд. долл. США).
Таблица 11
Показатели | за 1992-2017 гг. | |||||||||
1. Изменение задолженностей по не поступившей валютной выручки и непогашенным импортным авансам | -12 | -4,1 | -5,2 | -10,1 | -11,6 | -8 | -5,1 | -5,3 | -6,1 | |
2. Чистые ошибки и пропуски | -2,3 | -0,4 | -8 | -4,9 | -4,9 | -9,1 | -6,9 | -9,3 | -8,3 | |
А. Всего (1+2). Незарегистрированный вывоз | ||||||||||
3. Трансферты, выплаченные эмигрантами | -3,5 | -3,5 | -3,5 | -3,5 | -2,9 | -2,1 | -1,2 | -0,9 | -0,9 | |
4. Прямые (вывоз) и портфельные (активы) инвестиций | 0,4 | 0,2 | -2,3 | -1,1 | -3,4 | -1,6 | -1,7 | -3,5 | -3,8 | |
5. Торговые кредиты и предоставленные авансы | - | -3,4 | 8,5 | -9,0 | -6,5 | -6,8 | -5,5 | -4,2 | -4,4 | |
6. Ссуды и займы, предоставленные банками и нефинансовыми предприятиями | -0,3 | -1,0 | -0,4 | -0,4 | -2,6 | 0,3 | 0,3 | -0,4 | -0,3 | |
7. Остатки на текущих счетах и депозитах | -1,6 | 0,2 | 4,3 | -1 | 1,2 | -3,9 | -3,6 | -3,2 | ||
8. Наличная иностранная валюта | -5,7 | -5,7 | -0,1 | -8,7 | -13,4 | 0,8 | 0,9 | -0,3 | -0,1 | |
В. Всего (3+4+5+6+7+8) зарегистрированный вывоз | ||||||||||
Итого (А+В) | ||||||||||
А:В |
Задание 13. Товарный экспорт и «бегство» капитала из России (млрд. долл.). Проанализируйте данные нижеприведенной таблицы, сделайте выводы.
Таблица 12
Периоды (годы) | Объем экспорта | Объем «бегства» капитала | Отношение «бегства» капитала к экспорту, % | ||
Торговые кредиты и займы | Задолженность по невозврату валовой выручки | Всего | |||
90,6 | 9,4 | 9,7 | 28,9 | ||
89,0 | 6,8 | 11,5 | 27,2 | ||
74,8 | 6,8 | 8,6 | 24,9 | ||
74,7 | 5,8 | 5,4 | 18,3 | ||
89,0 | 6,0 | 9,0 | 25,0 | ||
Задание 14. Виды международного кредитования. Какие кредиты относятся к указанным видам. Заполните вторую колонку таблицы.
Таблица 13
Виды международных кредитов | Классификация кредитов по их видам |
1. Банковские 2. Фирменные (коммерческие) 3. Межгосударственные |
Задание 15. Определите эффективность участия предприятий (страны) в МРТ по капитальным вложениям.
Условие задания: Предположим, что две страны (А и Б) в данный момент не участвуют в МРТ и обе производят автомобили и трактора по 100 тыс. штук каждого. Общая потребность этих стран в каждом из указанных товаров составляет 200 тыс. штук в год. Национальная стоимость аналогичных товаров совпадает. При этих условиях инвестированные затраты в производство в период до разделения труда будут следующими:
Таблица 14
Виды продукции и капвложения стран до вступления в МРТ
Страны | Товары | Валовые производственные вложения | |||
автомобили тыс. штук | тракторы тыс. штук | в автопром млн.руб. | в тракторную промышленность, млн. руб. | в две отрасли млн. руб. | |
А | |||||
Б | |||||
А+Б |
Далее, допустим, что страна А концентрирует ресурсы на производстве автомобилей, а страна Б - на производстве тракторов и, что каждая из них производят по 200 тыс. штук специализированных товаров. При этом каждая
страна 100 тыс. ед. потребляет сама, а другие 100 тыс. штук обменивает с другой на необходимый ей продукт. Теперь затраты инвестиций и производства будут выглядеть так (таблица 15).
Таблица 15 Виды продукции и капитальные вложения стран после вступления в МРТ
Страны | Товары | Капитальные прямые вложения | ||||
автомобили тыс. шт. | тракторы тыс. шт. | новые КПВ в автопром млн.руб. | новые КПВ в пр-во тракторов млн. руб. | прежние КПВ в 2 отрасли млн. руб. | экономия на КВП, млн. руб. | |
А | - | - | ||||
Б | - | - | ||||
А+Б |
Сделайте расчет эффективности участия предприятий (А и Б) в МРТ по капитальным вложениям.
Ход решения: 1) Найти прирост величины прибыли за счет увеличения объема экспорта: П = Др -Св (1); Пм = ПП х Кэ (2),
где Др - доход от реализации (Др =Вв*К); Вв - валютная выручка от единицы продукции; К - валютный курс; Св - себестоимость; П - прибыль от реализации ед. товара на внешнем рынке; Кэ - количество экспортируемой продукции; Пм - масса прибыли от реализации партии товаров;
2) Найти величину сверхприбыли: ПС = ПЭ – Пв (3),
где Пс - сверхприбыль, полученная на внешнем рынке;
3) Найти рентабельность экспорта: Рэк = 100 (4);
4) Найти общий эффект от участия в МРТ: 3об =П1+ П2 + Пн (5),
где ПН - прибыль от экспорта первого предприятия...;
5) Найти экономию по капвложениям в результате участия предприятия (страны) в МРТ: Экв = К1 + К2 - Кс (6), где K1 - вложения в первую отрасль до специализации; Кс - вложения во вторую отрасль до специализации; К2 -вложения в специализированную отрасль, которая работает как на внутренний, так и на внешний рынок;
6) Найти норму экономии капвложений, как следствие организации специализированного производства: Э'кв = х100% (7),
где Экв - экономия вложений вследствие организации специализированного производства вместо двух неспециализированных; K1 - вложения в первое неспециализированное производство; К2 - вложения во второе неспециализированное производство.