Анализ активных и пассивных операций ПАО Сбербанка





2.1. Общий анализ финансовой деятельности ПАО «Сбербанк России»

В 2015 году банк столкнулся с непростыми макроэкономическими условиями, тем не менее, удалось достичь двузначных значений по рентабельности капитала благодаря восстановлению чистого процентного дохода, хорошей динамике комиссионного дохода и жесткому контролю над расходами. Усилия были направлены на повышение операционной эффективности и снижение времени запуска продуктов на рынок.

Чистая прибыль составила 222,9 млрд. руб. или 10,36 руб. на обыкновенную акцию.

Рентабельность капитала достигла 10,2%.

Достаточность капитала укреплялась в течение года, коэффициент достаточности основного капитала вырос на 30 базисных пунктов до 8,9%, в то время как коэффициент достаточности общего капитала достиг 12,6%, увеличившись на 50 базисных пунктов.

Средства клиентов выросли на 27,2% за 2015 год относительно 2014 года и составили 19,8 трлн. руб., при этом средства розничных клиентов увеличились на 29,1%, а корпоративных на 24,4%, сократив зависимость от государственного фондирования.

Общий портфель кредитов до вычета резерва под обесценение вырос на 7,0% в 2015 году, основными драйверами стали ипотечное кредитование и коммерческие кредиты юридическим лицам, которые увеличились на 12,5% и 14,9% соответственно. Доля Сбербанка на российском рынке ипотечного кредитования достигла 55,6%.

Отношение кредитного портфеля к средствам клиентов составило 91,9% на фоне улучшения ситуации с ликвидностью.

Рассмотрим основные финансовые показатели банка за 2015 г. в поквартальном разрезе [табл. 2.1].

В млрд. руб., если не указано иное 4 кв. 2015 3 кв. 2015 4 кв. 2014 4 кв. 15/ 3 кв.15 4 кв. 15/ 4 кв. 14 12M 2015 12M 2014 12M15/ 12M14
Чистый процентный доход 297,2 263,4 274,6 12,8% 8,2% 988,0 1 019,7 (3,1%)
Чистый комиссионный доход 95,6 81,9 80,2 16,7% 19,2% 319,0 259,2 23,1%
Прочие доходы 25,8 22,2 (-3,8) 16,2% -- 122,8 21,8 463,3%
Доходы всего 418,6 367,5 351,0 13,9% 19,3% 1 429,8 1 300,7 9,9%
Чистый расход от создания резерва под обесценение долговых финансовых активов (112,7) (130,1) (106,0) (13,4%) 6,3% (475,2) (361,4) 31,5%
Операционные расходы (191,7) (145,4) (177,0) 31,8% 8,3% (623,4) (565,1) 10,3%
Чистая прибыль 72,6 65,1 49,0 11,5% 48,2% 222,9 290,3 (23,2%)
Прибыль на обыкновенную акцию, руб. 3,40 3,04 2,32 11,8% 46,6% 10,36 13,45 (23,0%)
Совокупный доход за период 133,7 80,0 6,5 67,1% 20,6 раз 365,8 214,6 70,5%
Балансовая стоимость на обыкновенную акцию, руб. 110,0 103,9 93,6 5,9% 17,5% 110,0 93,6 17,5%
Основные финансовые коэффициенты
Return on equity 12,6% 11,8% 9,7% 0,8 п.п. 2,9 п.п. 10,2% 14,8% (4,6 п.п.)
Return on assets 1,1% 1,1% 0,9% -- 0,2 п.п. 0,9% 1,4% (0,5 п.п.)
Net interest margin 4,9% 4,7% 5,4% 0,2 п.п. (0,5 п.п.) 4,4% 5,6% (1,2 п.п.)
Cost of risk 2,3% 2,8% 2,4% (0,5 п.п.) (0,1 п.п.) 2,5% 2,3% 0,2 п.п.
Cost-to-income ratio 45,8% 39,6% 50,4% 6,2 п.п. (4,6 п.п.) 43,6% 43,4% 0,2 п.п.

 

Таблица 2.1 Обзор основных финансовых показателей

Чистые процентные доходы за 2015 года составили 297,2 млрд. руб., прибавив 8,2% относительно аналогичного периода прошлого года:

• Динамика процентных доходов (рост 14,9% до 598,9 млрд. руб. по сравнению с 2014) была обусловлена умеренным восстановлением спроса в корпоративном сегменте и ростом ипотечного кредитования.

• Процентные расходы, включая расходы на страхование вкладов, выросли на 22,3% в 2015 года относительно аналогичного периода прошлого года, составив 301,7 млрд. руб. Стоимость пассивов снизилась на 50 базисных пунктов до 5,3% в 2015 года относительно предыдущего квартала 2015 года за счет снижения стоимости корпоративных и розничных депозитов на 50 базисных пунктов до 5,0% и на 40 базисных пунктов до 6,7% соответственно. Сбербанк продолжил сокращать объемы привлечения средств Банка России, не учитывая субординированный долг от Банка России, снизив сумму заимствований на 73,4% за 2015 года до 269,8 млрд. руб. Улучшение ситуации с ликвидностью позволяет Банку быть более гибким в управлении стоимостью фондирования.

Чистый комиссионный доход составил 95,6 млрд. руб., увеличившись на 19,2% по сравнению с 2014 года. Доля доходов от расчётно-кассового обслуживания клиентов (87,0 млрд. руб.) в комиссионных доходах составила 75,7%. Доходы от операций с банковскими картами выросли на 48,6% в 4 квартале 2015 года по сравнению с 4 кварталом годом ранее.

Чистые расходы по созданию резерва под обесценение кредитного портфеля составили 112,3 млрд. руб. в сравнении со 103,4 млрд. руб. за аналогичный период 2014 года, что соответствует стоимости кредитного риска в размере 230 базисных пунктов против 240 базисных пунктов годом ранее.

Операционные расходы Группы в года составили 191,7 млрд. руб., прибавив 8,3% относительно аналогичного периода 2014 года, тогда как средний уровень инфляции за тот же период составил 14,5%.

 

В млрд. руб., если не указано иное 31/12/15 30/09/15 31/12/14 12M-9M 2015 12M15-12M14
Кредиты всего, нетто 18 727,8 17 948,7 17 756,6 4,3% 5,5%
Кредиты всего (до вычета резерва под обесценение) 19 924,3 19 092,9 18 626,1 4,4% 7,0%
Кредиты юридическим лицам (до вычета резерва под обесценение) 14 958,7 14 204,7 13 778,8 5,3% 8,6%
Кредиты физическим лицам (до вычета резерва под обесценение) 4 965,5 4 888,2 4 847,3 1,6% 2,4%
Реструктурированная задолженность до резервов 3 423,8 3 296,7 2 452,5 3,9% 39,6%
Портфель ценных бумаг 2 906,0 2 329,1 2 231,9 24,8% 30,2%
Всего активов 27 334,7 25 934,4 25 200,8 5,4% 8,5%
Средства клиентов 19 798,3 18 286,5 15 562,9 8,3% 27,2%
Средства физических лиц 12 043,7 10 893,1 9 328,4 10,6% 29,1%
Средства корпоративных клиентов 7 754,6 7 393,4 6 234,5 4,9% 24,4%
Основные финансовые коэффициенты
Отношение кредитного портфеля к средствам клиентов 91,9% 95,3% 110,8% (3,4 п.п.) (18,9 п.п.)
Доля неработающих кредитов в кредитном портфеле 5,0% 5,4% 3,2% (0,4 п.п.) 1,8 п.п.
Резерв под обесценение кредитного портфеля к неработающим кредитам 1,2X 1,1X 1,4X
Доля реструктурированных кредитов в совокупном кредитном портфеле 17,2% 17,3% 13,2% (0,1 п.п.) 4,0 п.п.
                     

 

Таблица 2.2 Основные показатели отчета о финансовом положении

 

Кредитный портфель за вычетом резервов вырос на 4,3% до 18 727,8 млрд. рублей в 4 квартале 2015 года относительно 3 квартала 2015 года. Основным фактором роста корпоративного портфеля стала переоценка валютного портфеля. Качественный спрос на ипотечные кредиты способствовал росту кредитного портфеля физических лиц.

Средства клиентов показали сильный рост в 4 квартале относительно предыдущего квартала как в розничном (рост на 10,6%), так и в корпоративном (рост на 4,9%) сегментах. Средства на текущих счетах клиентов увеличились на 7,5% за тот же период.

Доля неработающих кредитов в кредитном портфеле за 4 квартал снизилась до 5,0% с 5,4% за предыдущий квартал 2015 года в основном за счет корпоративного сегмента. Созданные на балансе резервы превысили объем неработающих кредитов в 1,2 раза в 4 квартале 2015 года по сравнению с 1,1 раза в предыдущем квартале.

Портфель реструктурированных кредитов оставался стабильным на уровне около 17% от общего портфеля в 4 квартале 2015 относительно 3 квартала 2015 года и составил 3,4 трлн. руб. Квартальная динамика качества реструктурированных кредитов обусловлена макроэкономической ситуацией, что отразилось в незначительном росте доли неработающих кредитов в реструктурированном портфеле с 10,3% до 11,0%.

 

Согласно Базель I Млрд. руб 31/12/15 30/09/15 31/12/14 12M-9M 2015 12M15-12M14
Капитал 1-го уровня 2 226,7 2 150,8 2 007,8 3,5% 10,9%
Общий капитал 3 151,2 3 046,7 2 835,3 3,4% 11,1%
Активы, взвешенные с учетом риска 24 995,5 23 618,8 23 365,0 5,8% 7,0%
Собственные средства 2 375,0 2 242,7 2 020,1 5,9% 17,6%
Коэффициент достаточности основного капитала 8,9% 9,1% 8,6% (0,2 п.п.) 0,3 п.п.
Коэффициент достаточности общего капитала 12,6% 12,9% 12,1% (0,3 п.п.) 0,5 п.п.

Таблица 2.3 Основные показатели отчета об изменениях

в составе собственных средств

 

Общий капитал Группы вырос на 3,4% в 4 квартале 2015 года относительно предыдущего квартала и составил 3,2 трлн. руб. в основном за счет прибыли 4 квартала, а также прочего совокупного дохода.

Активы, взвешенные с учетом риска Группы увеличились на 5,8% в 4 квартале 2015 года относительно предыдущего квартала и составили 25,0 трлн. руб. в основном за счет изменения валютных курсов. Таким образом, коэффициент достаточности общего капитала (по Базель I) снизился на 30 базисных пунктов в 4 квартале 2015 года в сравнении с предыдущим кварталом, составив 12,6%. Коэффициент достаточности основного капитала снизился на 20 базисных пунктов в 4 квартале 2015 по сравнению с 3 кварталом 2015, составив 8,9%.

 

2.2. Анализ кредитного портфеля ПАО «Сбербанк России»

 

Плата за пользование кредитными средствами – основная доходная строка в структуре денежных поступлений от операционной деятельности.

Таблица 2.4 Кредиты и авансы клиентам

 

Коммерческое кредитование юридических лиц представлено ссудами юридическим лицам, индивидуальным предпринимателям, федеральным субъектам Российской Федерации и муниципальным органам власти. Кредитование осуществляется на текущие цели (пополнение оборотных средств, приобретение движимого и недвижимого имущества, портфельные вложения в ценные бумаги, расширение и консолидацию бизнеса и др.). Большинство коммерческих кредитов предоставляется на срок до 5 лет в зависимости от оценки рисков заемщиков. Коммерческое кредитование включает также овердрафтное кредитование и кредитование экспортно-импортных операций. Источником погашения кредитов является денежный поток, сформированный текущей производственной и финансовой деятельностью заемщика.

Специализированное кредитование юридических лиц представляет собой финансирование инвестиционных и строительных проектов, а также кредитование предприятий, осуществляющих девелоперскую деятельность. Сроки, на которые банк предоставляет ссуды данного класса, как правило, связаны со сроками окупаемости инвестиционных, строительных проектов, со сроками выполнения контрактных работ и превышают сроки предоставления коммерческих кредитов юридическим лицам.

Возврат кредита и получение доходов может происходить на этапе эксплуатации инвестиционного проекта за счет генерируемых им денежных потоков. Потребительские и прочие ссуды физическим лицам представлены ссудами, выданными физическим лицам на потребительские цели и текущие нужды, не связанные с приобретением, строительством и реконструкцией недвижимости, а также с автокредитами, кредитными картами и овердрафтами.

Жилищное кредитование физических лиц представляет собой кредитование физических лиц на приобретение, строительство и реконструкцию недвижимости. Данные кредиты носят долгосрочный характер и обеспечены залогом в виде недвижимости.

Кредитные карты и овердрафты представляют собой возобновляемые кредитные линии. Данные кредиты являются удобным источником дополнительных средств для клиента, доступных в любой момент времени в случае необходимости. Кредитные карты предоставляются на срок до 3 лет.

Процентные ставки по таким кредитам выше, чем по потребительским ссудам, поскольку в них заложен больший риск для ОАО «Сбербанк». Автокредитование физических лиц представлено ссудами, выданными физическим лицам на покупку автомобиля или другого транспортного средства. Автокредиты предоставляются на срок до 5 лет.

В таблице ниже представлен анализ кредитов и резервов под обесценение по состоянию на 31 декабря 2015 года:





Читайте также:
Роль химии в жизни человека: Химия как компонент культуры наполняет содержанием ряд фундаментальных представлений о...
Образование Киргизкой (Казахской) АССР: Предметом изучения Современной истории Казахстана являются ...
Романтизм: представители, отличительные черты, литературные формы: Романтизм – направление сложившеесяв конце XVIII...
Отчет по производственной практике по экономической безопасности: К основным функциональным целям на предприятии ООО «ХХХХ» относятся...

Рекомендуемые страницы:


Поиск по сайту

©2015-2020 poisk-ru.ru
Все права принадлежать их авторам. Данный сайт не претендует на авторства, а предоставляет бесплатное использование.
Дата создания страницы: 2016-08-08 Нарушение авторских прав и Нарушение персональных данных


Поиск по сайту:

Обратная связь
0.02 с.