ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ»
Вариант 1
Задание 1. Характеристика основных этапов европейской валютной интеграции
Задание 2. Особенности техники проведения операций с золотом.
Задание 3.
Известны следующие курсы валют:
| Валюты | Покупка | Продажа |
| GBP / USD | 1,8854 | 1,8870 |
| USD / RUR | 26,36 | 26,96 |
Определите кросс-курс покупки и продажи фунта стерлингов к рублю.
Задание 4.
Английская компания выходит на международный рынок в поисках поставщика. Потенциальным поставщиком является швейцарская фирма, оплата контракта производится в швейцарских франках (CHF). Потребность компании – покупателя составляет 500 ед. за календарный месяц. Однако при заключении договора должно быть отмечено, что поставщик достигает этого уровня на 3-й месяц после начала производства на основе последовательного удвоения производства и отгрузки товара за предыдущий месяц.
Цена единицы товара составляет 247,5 CHF. Оплата каждой партии товара производится через 6 дней после отгрузки. Контракт между покупателем и поставщиком подписан в начале января. Производство началось немедленно. Отгрузка происходила 20 января, 16 февраля, 23 марта. Посчитать издержки компании в случае заключения форвардных контрактов, если имеется информация о форвардных курсах. Таблица 2
| Дата | Spot, GBP/ CHF | 1 месяц | 2 месяц | 3 месяц |
| 02.01 | 3,73 – 3,74 | 3-2 | 6-5 | 9-8 |
| 26.01 | 3,72-3,73 | 3-4 | 6-7 | 9-10 |
| 22.02 | 3,70-3,71 | 2-3 | 6-5 | 8-9 |
| 29.03 | 3,69-3,70 | 3-2 | 6-7 | 10-12 |
Задание 5.
Российская фирма «Мурманскфиш» подписала контракт с чешской компанией на поставку в Чехию партии морепродуктов. Постройте и опишите схему документооборота при расчетах документарным аккредитивом по данной операции.
Вариант 2
Задание 1. Рынок ФОРЕКС и технология участия коммерческих банков; юридических и физических лиц.
Задание 2. Платежный баланс: понятие, структура и методы регулирования.
Задание 3. На основе приведенных ниже котировок рассчитайте величину маржи и спрэда:
| Валюта | Покупка | Продажа |
| EUR / USD | 1,3350 | 1,3450 |
| GBP / CHF | 0,3850 | 0,4100 |
Задание 4.
Заключён контракт на поставку химикатов между японской компанией (Покупатель) и английской компанией (Продавец). Сумма контракта 43 млн IPY. Объем поставки 1 000 тонн.
Цена: 43 тыс. IPY за 1 тонну,
две отгрузки - в июле (1/2) и августе (1/2).
Срок действия контракта: с мая по ноябрь.
Платежи: 95% стоимости, предъявленной предварительной фактуры;
5% - против окончательной фактуры, показывающей окончательный вес.
Покупатель финансирует сделку посредством безотзывного аккредитива.
Бенефициар осуществляет покрытие валютного риска посредством форвардных контрактов следующим образом:
1) заключение двух форвардных контрактов из расчёта стоимости каждой отгрузки 500 тонн;
2) после представления документов перекрыты любые различия между суммами форвардных контрактов и фактически заявленными суммами.
Документы представлены покупателю:
15.07 - на отгрузку 490 тонн;
10.08 - на отгрузку 526, 316 тонн;
31.10 - конечная счёт – фактура, требующая подтверждения 43 550 IPY.
Таблица 3
| Дата | Spot, GBP/IPY | Форвардная разница | |||
| 1 месяц | 2 месяц | 3 месяц | 6 месяц | ||
| 25.05 | 430,50 -434,50 | 250-200 | 390-310 | 675-625 | 1240-1165 |
| 15.07 | 429,00-433,50 | - | - | - | - |
| 10.08 | 433,50-438,00 | - | - | - | - |
| 31.10 | 432,00-434,00 | - | - | - | - |
Рассчитайте сумму поступлений Продавца (в GBP) на 31.10.
Задание 5. Российская фирма ОАО «Свобода» подписала с французской компанией «Лореаль Париж» импортный контракт на поставку в Россию партии сырья для производства парфюмерной продукции. В контракте предусмотрена 100%-я предоплата.
Построить и описать схему документооборота при расчетах банковским переводом по данной сделке.
Вариант 3
Задание 1. Банковские гарантии во внешнеэкономических сделках.
Задание 2. Практическое применение теорий регулирования платежного баланса (классическая; кейнсианская; монетаристская).
Задание 3. На основе следующих данных определить курс, по которому клиент банка в Париже сможет купить японские йены за евро. Какую сумму евро клиент должен уплатить банку, если сумма сделки 300 млн IPY.
Котировки валют:
| Валюта | Покупка | Продажа |
| USD / EURO | 0, 7400 | 0,7450 |
| EURO / IPY | 156,50 | 164,50 |
Задание 4. Российская фирма обратилась в лизинговую компанию с целью заключить договор финансового лизинга оборудования германской фирмы «Маннесман» сроком на 7 лет (при сроке амортизации 10 лет). Фирма «Маннесман» не возражает против поставки оборудования при условии выписки векселя со сроком оплаты через 2 года на сумму 2,3 млн евро под гарантию Внешторгбанка.
Лизинговая компания заключила договор поставки оборудования. Затем она акцептовала вексель на указанную сумму вышеназванной фирмой «Маннесман» и получила аваль Внешторгбанка (по особому договору банковской гарантии под 1,5% годовых).
Лизинговая компания заключает договор финансового лизинга с лизингополучателем – российской компанией – на следующих условиях:
1) лизинговые платежи производятся ежеквартально; первый платеж через 3 месяца после поставки оборудования; срок лизингового договора – 7 лет;
2) в состав лизинговых платежей входят:
- сумма кредита по ставке 10% годовых на остаточную стоимость кредита;
- сумма амортизационных отчислений с коэффициентом ускорения 2;
- налог на добавленную стоимость по ставке 18%;
- комиссионные лизинговой компании 5% годовых.
Рассчитайте сумму лизинговых платежей за первые три года договора лизинга. Поясните, какие дополнительные условия могут быть включены в договор лизинга по результатам его действия в течение 3-х лет.
Задание 5. Российская фирма «Мурманскфиш» подписала контракт с чешской компанией на поставку в Чехию партии морепродуктов. Постройте и опишите схему документооборота при расчетах документарным аккредитивом по данной операции.
Вариант 4
Задание 1. Международный финансовый лизинг и особенности его применения в России.
Задание 2. Валютный курс как экономическая категория.
Задание 3. «МДМ-банк» объявил следующие котировки валют:
| Валюта | Покупка | Продажа |
| USD / RUR | 29,58 | 29,85 |
| EUR / RUR | 39, 75 | 40,20 |
Определите кросс-курс покупки и продажи доллара США к евро.
Задание 4. Финансовый директор корпорации решает проблему поиска источника финансирования импортного контракта на сумму 500 000 EUR для покупки сырья для производства. Имеются следующие варианты:
- валютный кредит в евро, полученный в российском коммерческом банке под 8% годовых;
- кредит в рублях, выданный российским коммерческим банком, под 17% годовых с последующей конвертацией рублей в евро по курсу продажи 1 EUR = 39,55 RUR.
Определите, при каком курсе покупки евро корпорация получила бы одинаковый финансовый результат, как в рублях, так и в евро.
Задание 5. Торговая фирма заключила контракт на покупку импортных товаров народного потребления. Стоимость контракта 1 000 000 USD. По условиям контракта товар будет поставляться партиями. Стоимость одной партии – 200 000 USD. К контракту приложен график поставки:
- партия 1 -16.04;
- партия 2 – 15.05;
- партия 3 – 31.05;
- партия 4 – 20.06;
- партия 5 – 10.07.
Собственных средств на оплату контракта фирма не имеет, поэтому она обратилась в банк с просьбой об открытии кредитной линии на условиях 18% годовых.
Реализацию товаров предполагается осуществить через торговую сеть одного из учредителей банка, который имеет устойчивое финансовое положение и согласен гарантировать погашение кредита и выплату процентов.
Предполагаемый срок реализации одной партии товаров – 40 дней, включая выходные. Разницу между ценой реализации и ценой поставки предполагается направлять на уплату процентов за кредит и в доход фирмы.
Определите потребность в кредите на каждую поставку.
Вариант 5
Задание 1. Особенности организации выпуска еврооблигационных займов.
Задание 2. Основные положения, достоинства и недостатки теорий регулирования валютного курса (теории абсолютного паритета покупательной способности; теории относительного паритета покупательной способности; теории общего равновесия).
Задание 3. На основе приведенных ниже котировок рассчитайте величину маржи и спрэда:
| Валюта | Покупка | Продажа |
| EUR / USD | 1,3350 | 1,3450 |
| GBP / CHF | 0,3850 | 0,4100 |
Задание 4. Французская компания осуществила по контракту поставку продукции на сумму 100 000 GBP английскому клиенту со сроком оплаты через 6 месяцев.
Опасаясь снижения курса GBP к EUR, менеджер французской компании покупает валютный опцион на продажу GBP за EUR.
Параметры опциона:
- цена исполнения - 1 GBP = 1,60 EUR
- дата исполнения – 6 месяцев;
- премия – 0,1 EUR за GBP.
Предположительно,
1) через 3 месяца (t =3) после покупки опциона курс «спот» составляет
1 GBP = 1,65 EUR, а курс по 3- месячному форварду 1 GBP = 1,70 EUR;
2) через 5 месяцев курс «спот» составляет 1 GBP = 1,55 EUR, а стоимость (премия) опциона с ценой исполнения 1 GBP = 1,60 EUR составила 0,08 EUR за GBP.
Задание 5. Заключён контракт на поставку химикатов между японской компанией (Покупатель) и английской компанией (Продавец). Сумма контракта 43 млн IPY. Объем поставки 1 000 тонн.
Цена: 43 тыс. IPY за 1 тонну,
две отгрузки - в июле (1/2) и августе (1/2).
Срок действия контракта: с мая по ноябрь.
Платежи: 95% стоимости, предъявленной предварительной фактуры;
5% - против окончательной фактуры, показывающей окончательный вес.
Покупатель финансирует сделку посредством безотзывного аккредитива.
Бенефициар осуществляет покрытие валютного риска посредством форвардных контрактов следующим образом:
3) заключение двух форвардных контрактов из расчёта стоимости каждой отгрузки 500 тонн;
4) после представления документов перекрыты любые различия между суммами форвардных контрактов и фактически заявленными суммами.
Документы представлены покупателю:
15.07 - на отгрузку 490 тонн;
10.08 - на отгрузку 526, 316 тонн;
31.10 - конечная счёт – фактура, требующая подтверждения 43 550 IPY.
Таблица 3
| Дата | Spot, GBP/IPY | Форвардная разница | |||
| 1 месяц | 2 месяц | 3 месяц | 6 месяц | ||
| 25.05 | 430,50 -434,50 | 250-200 | 390-310 | 675-625 | 1240-1165 |
| 15.07 | 429,00-433,50 | - | - | - | - |
| 10.08 | 433,50-438,00 | - | - | - | - |
| 31.10 | 432,00-434,00 | - | - | - | - |
Рассчитайте сумму поступлений Продавца (в GBP) на 31.10.
Вариант 6
Задание 1. Валютно-финансовые и платежные условия внешнеторговых контрактов.
Задание 2. Основные характеристики платежных балансов различных стран: промышленно развитых стран; развивающихся стран; стран с переходной экономикой.
Задание 3. На основе приведенных ниже котировок рассчитайте величину маржи и спрэда:
| Валюта | Покупка | Продажа |
| EUR / USD | 1,3350 | 1,3450 |
| GBP / CHF | 0,3850 | 0,4100 |
Задание 4. Российская фирма «Мурманскфиш» подписала контракт с чешской компанией на поставку в Чехию партии морепродуктов. Постройте и опишите схему документооборота при расчетах документарным аккредитивом по данной операции.
Задание 5. Компания «А» является владельцем склада бытовой техники (холодильники). Компания зарегистрирована в Швейцарии (Лозанне); счёт открыт в швейцарском банке в CHF; действует на основе овердрафта (12% годовых). Компания ведет поиск поставщиков за границей. Имеется следующая информация о потенциальных поставщиках:
Таблица 4
| Страна | Цена за единицу | Условия поставки | Условия платежа |
| Япония | 125 500 IPY | CIF Марсель | Аккредитив через 3 месяца |
| Швеция | 5 860 SEC | FOB Антверпен | Тратта через 1 месяца |
| Южная Корея | 1 020 USD | CFR Марсель | Тратта через 2 месяца |
Плата за перевозку контейнера из портов Марсель и Антверпен в Лозанну 800 CHF, вместимость 20-тонного контейнера ISO - 50 единиц бытовой техники.
Предусмотрено страхование сделки на сумму страхового возмещения (110% от стоимости CFR или эквивалентной стоимости) с уплатой страхового взноса - 1% от указанной суммы. Банковские услуги: за открытие документарного аккредитива - 0,75% от суммы аккредитива; плата за инкассо векселя - 0,5% от суммы тратты.
Таблица 5
| Spot | 1 месяц | 2 месяц | 3 месяц | |
| USD/ IPY | 120,50-122,50 | 110-120 | 220-250 | 330-360 |
| USD/ SЕC | 5, 8445-5,8500 | 80-90 | 140-150 | 220-260 |
| USD/ CHF | 1,3135-1,3145 | 60-50 | 115-110 | 210-195 |
Обосновать выбор поставщика.
Вариант 7
Задание 1. Практическое применение теорий регулирования платежного баланса (классическая; кейнсианская; монетаристская).
Задание 2. Обоснование и выбор формы международных расчетов.
Задание 3. «МДМ-банк» объявил следующие котировки валют:
| Валюта | Покупка | Продажа |
| USD / RUR | 29,58 | 29,85 |
| EUR / RUR | 39, 75 | 40,20 |
Определите кросс-курс покупки и продажи доллара США к евро.
Задание 4. Российская фирма ОАО «Свобода» подписала с французской компанией «Лореаль Париж» импортный контракт на поставку в Россию партии сырья для производства парфюмерной продукции. В контракте предусмотрена 100%-я предоплата.
Построить и описать схему документооборота при расчетах банковским переводом по данной сделке.
Задание 5.. Компания перепродает компьютеры на международном рынке. По поручению компании в банке открыт возобновляемый документарный аккредитив стоимостью около 900 000 USD в месяц. Частичная отгрузка не разрешена. Цена компьютера 600 USD за единицу. Условия поставки CIF любой европейский порт. Имеется информация о конечных грузополучателях.
Таблица 6
| Дата сделки | Объем (шт.) | Страна - покупатель | Цена единицы в валюте страны- покупателя |
| 12.06 | 15 000 | Швейцария | 850 CHF |
| 16.07 | 16 000 | Великобритания | 400 GBP |
| 10.08 | 14 000 | Франция | 720 EUR |
Компания финансирует сделки посредством овердрафта в USD. Компания осуществляет покрытие валютных рисков при оплате через аккредитив. Платеж по аккредитиву осуществляется через 10 дней после отгрузки. Необходимые документы (тратты, счета-фактуры), выставленные на конечных грузополучателей, датируются 2 днями позже. Платежи конечных покупателей были выполнены с помощью переводных векселей через 1 месяц после отгрузки. Плата за аккредитив 1,5% производится после завершения всех сделок. Процентная ставка по овердрафту 6% годовых (год принят 360 дней).
Таблица 7
| Дата | Spot | Форвардная разница, 1 мес. | |
| 24.06 | USD/ CHF | 1,3135-1,3155 | 55-45 |
| 28.07 | GBP/ USD | 1,5100-1,5110 | 50-60 |
| 22.08 | EUR / USD | 1,3050-1,3100 | 30-35 |
| 22.09 | USD/ IPY | 121,50-122,50 | 150-200 |
Рассчитать прибыль компании от всех сделок (в IPY).
Вариант 8
Задание 1. Особенности применения векселей и чеков в международных расчетах.
Задание 2. Бреттон-Вудская валютная система: положения, предложения Дж.М.Кейнса и Г.Д.Уайта., основные причины кризиса и краха.
Задание 3. Французская компания осуществила по контракту поставку продукции на сумму 100 000 GBP английскому клиенту со сроком оплаты через 6 месяцев.
Опасаясь снижения курса GBP к EUR, менеджер французской компании покупает валютный опцион на продажу GBP за EUR.
Параметры опциона:
- цена исполнения - 1 GBP = 1,60 EUR
- дата исполнения – 6 месяцев;
- премия – 0,1 EUR за GBP.
Предположительно,
1) через 3 месяца (t =3) после покупки опциона курс «спот» составляет
1 GBP = 1,65 EUR, а курс по 3- месячному форварду 1 GBP = 1,70 EUR;
2) через 5 месяцев курс «спот» составляет 1 GBP = 1,55 EUR, а стоимость (премия) опциона с ценой исполнения 1 GBP = 1,60 EUR составила 0,08 EUR за GBP.
Задание 4. Торговая фирма заключила контракт на покупку импортных товаров народного потребления. Стоимость контракта 1 000 000 USD. По условиям контракта товар будет поставляться партиями. Стоимость одной партии – 200 000 USD. К контракту приложен график поставки:
- партия 1 -16.04;
- партия 2 – 15.05;
- партия 3 – 31.05;
- партия 4 – 20.06;
- партия 5 – 10.07.
Собственных средств на оплату контракта фирма не имеет, поэтому она обратилась в банк с просьбой об открытии кредитной линии на условиях 18% годовых.
Реализацию товаров предполагается осуществить через торговую сеть одного из учредителей банка, который имеет устойчивое финансовое положение и согласен гарантировать погашение кредита и выплату процентов.
Предполагаемый срок реализации одной партии товаров – 40 дней, включая выходные. Разницу между ценой реализации и ценой поставки предполагается направлять на уплату процентов за кредит и в доход фирмы.
Определите потребность в кредите на каждую поставку.
Задание 5. Компания перепродает компьютеры на международном рынке. По поручению компании в банке открыт возобновляемый документарный аккредитив стоимостью около 900 000 USD в месяц. Частичная отгрузка не разрешена. Цена компьютера 600 USD за единицу. Условия поставки CIF любой европейский порт. Имеется информация о конечных грузополучателях.
Таблица 6
| Дата сделки | Объем (шт.) | Страна - покупатель | Цена единицы в валюте страны- покупателя |
| 12.06 | 15 000 | Швейцария | 850 CHF |
| 16.07 | 16 000 | Великобритания | 400 GBP |
| 10.08 | 14 000 | Франция | 720 EUR |
Компания финансирует сделки посредством овердрафта в USD. Компания осуществляет покрытие валютных рисков при оплате через аккредитив. Платеж по аккредитиву осуществляется через 10 дней после отгрузки. Необходимые документы (тратты, счета-фактуры), выставленные на конечных грузополучателей, датируются 2 днями позже. Платежи конечных покупателей были выполнены с помощью переводных векселей через 1 месяц после отгрузки. Плата за аккредитив 1,5% производится после завершения всех сделок. Процентная ставка по овердрафту 6% годовых (год принят 360 дней).
Таблица 7
| Дата | Spot | Форвардная разница, 1 мес. | |
| 24.06 | USD/ CHF | 1,3135-1,3155 | 55-45 |
| 28.07 | GBP/ USD | 1,5100-1,5110 | 50-60 |
| 22.08 | EUR / USD | 1,3050-1,3100 | 30-35 |
| 22.09 | USD/ IPY | 121,50-122,50 | 150-200 |
Рассчитать прибыль компании от всех сделок (в IPY).
Вариант 9
Задание 1. Рынки золота, их виды и особенности организационной структуры.
Задание 2. Характеристика современной валютной системы и ее основных элементов.Основные проблемы мировой валютной системы на современном этапе
Задание 3. Российская компания «Союзимпорт» заключила импортный контракт с венгерской компанией «Хунгареэкспорт» на поставку в Россию партии консервов «Зеленый горошек» на общую сумму 100 000 USD. Авансовый платеж – 10% от годовой суммы поставки. Какая форма расчетов является предпочтительной для данного контракта? Постройте и опишите схему платежей в соответствии с условиями поставки.
Задание 4. Российская фирма обратилась в лизинговую компанию с целью заключить договор финансового лизинга оборудования германской фирмы «Маннесман» сроком на 7 лет (при сроке амортизации 10 лет). Фирма «Маннесман» не возражает против поставки оборудования при условии выписки векселя со сроком оплаты через 2 года на сумму 2,3 млн евро под гарантию Внешторгбанка.
Лизинговая компания заключила договор поставки оборудования. Затем она акцептовала вексель на указанную сумму вышеназванной фирмой «Маннесман» и получила аваль Внешторгбанка (по особому договору банковской гарантии под 1,5% годовых).
Лизинговая компания заключает договор финансового лизинга с лизингополучателем – российской компанией – на следующих условиях:
1) лизинговые платежи производятся ежеквартально; первый платеж через 3 месяца после поставки оборудования; срок лизингового договора – 7 лет;
2) в состав лизинговых платежей входят:
- сумма кредита по ставке 10% годовых на остаточную стоимость кредита;
- сумма амортизационных отчислений с коэффициентом ускорения 2;
- налог на добавленную стоимость по ставке 18%;
- комиссионные лизинговой компании 5% годовых.
Рассчитайте сумму лизинговых платежей за первые три года договора лизинга. Поясните, какие дополнительные условия могут быть включены в договор лизинга по результатам его действия в течение 3-х лет.
Задание 5. Компания «А» является владельцем склада бытовой техники (холодильники). Компания зарегистрирована в Швейцарии (Лозанне); счёт открыт в швейцарском банке в CHF; действует на основе овердрафта (12% годовых). Компания ведет поиск поставщиков за границей. Имеется следующая информация о потенциальных поставщиках:
Таблица 4
| Страна | Цена за единицу | Условия поставки | Условия платежа |
| Япония | 125 500 IPY | CIF Марсель | Аккредитив через 3 месяца |
| Швеция | 5 860 SEC | FOB Антверпен | Тратта через 1 месяца |
| Южная Корея | 1 020 USD | CFR Марсель | Тратта через 2 месяца |
Плата за перевозку контейнера из портов Марсель и Антверпен в Лозанну 800 CHF, вместимость 20-тонного контейнера ISO - 50 единиц бытовой техники.
Предусмотрено страхование сделки на сумму страхового возмещения (110% от стоимости CFR или эквивалентной стоимости) с уплатой страхового взноса - 1% от указанной суммы. Банковские услуги: за открытие документарного аккредитива - 0,75% от суммы аккредитива; плата за инкассо векселя - 0,5% от суммы тратты.
Таблица 5
| Spot | 1 месяц | 2 месяц | 3 месяц | |
| USD/ IPY | 120,50-122,50 | 110-120 | 220-250 | 330-360 |
| USD/ SЕC | 5, 8445-5,8500 | 80-90 | 140-150 | 220-260 |
| USD/ CHF | 1,3135-1,3145 | 60-50 | 115-110 | 210-195 |
Обосновать выбор поставщика.
Вариант 10
Задание 1. Организация работы валютной биржи. Порядок проведения валютных торгов.
Задание 2. Международные правовые акты о формах международных расчетов.
Задание 3. Российская фирма «Мурманскфиш» подписала контракт с чешской компанией на поставку в Чехию партии морепродуктов. Постройте и опишите схему документооборота при расчетах документарным аккредитивом по данной операции.
Задание 4. Компания «А» является владельцем склада бытовой техники (холодильники). Компания зарегистрирована в Швейцарии (Лозанне); счёт открыт в швейцарском банке в CHF; действует на основе овердрафта (12% годовых). Компания ведет поиск поставщиков за границей. Имеется следующая информация о потенциальных поставщиках:
Таблица 4
| Страна | Цена за единицу | Условия поставки | Условия платежа |
| Япония | 125 500 IPY | CIF Марсель | Аккредитив через 3 месяца |
| Швеция | 5 860 SEC | FOB Антверпен | Тратта через 1 месяца |
| Южная Корея | 1 020 USD | CFR Марсель | Тратта через 2 месяца |
Плата за перевозку контейнера из портов Марсель и Антверпен в Лозанну 800 CHF, вместимость 20-тонного контейнера ISO - 50 единиц бытовой техники.
Предусмотрено страхование сделки на сумму страхового возмещения (110% от стоимости CFR или эквивалентной стоимости) с уплатой страхового взноса - 1% от указанной суммы. Банковские услуги: за открытие документарного аккредитива - 0,75% от суммы аккредитива; плата за инкассо векселя - 0,5% от суммы тратты.
Таблица 5
| Spot | 1 месяц | 2 месяц | 3 месяц | |
| USD/ IPY | 120,50-122,50 | 110-120 | 220-250 | 330-360 |
| USD/ SЕC | 5, 8445-5,8500 | 80-90 | 140-150 | 220-260 |
| USD/ CHF | 1,3135-1,3145 | 60-50 | 115-110 | 210-195 |
Обосновать выбор поставщика.
Задание 5. Финансовый директор корпорации решает проблему поиска источника финансирования импортного контракта на сумму 500 000 EUR для покупки сырья для производства. Имеются следующие варианты:
- валютный кредит в евро, полученный в российском коммерческом банке под 8% годовых;
- кредит в рублях, выданный российским коммерческим банком, под 17% годовых с последующей конвертацией рублей в евро по курсу продажи 1 EUR = 39,55 RUR.
Определите, при каком курсе покупки евро корпорация получила бы одинаковый финансовый результат, как в рублях, так и в евро.
Приложение 2