ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ АКТИВОВ




Рентабельность активов – финансовый коэффициент, характеризующий отдачу от использования всех активов организации. Данный коэффициент показывает финансовую отдачу от использования активов предприятия.

Формула расчета :

(5.1)

В результате расчета получается величина чистой прибыли с каждого вложенного в активы организации рубля. Норматив коэффициента рентабельности > 0. Отрицательное значение станет поводом задуматься над эффективностью предприятия, поскольку предприятие работает себе в убыток. Факторный анализ показателя представлен в таблице 5.1.

 

Таблица 5.1–Факторный анализ рентабельности активов ОАО «АК ОЗНА»

Показатель Алгоритм расчета 2015г 2014г   Изменение (+,-)
А
Исходные данные
1. Чистая прибыль, тыс. руб. Баланс
2. Среднегодовые остатки всех активов, тыс. руб. (Ан.г-Ак.г)/2 4011918,5 712834,5
З. Среднегодовые остатки собственного капитала, тыс. руб. (СКн.г+СКк.г)/2 2165211,5 1986923,5
4. Выручка, тыс. руб. ООФР
Расчетные данные
5. Рентабельность активов, % ЧП/А*100 10,6 4,36 6,24
6. Коэффициент автономии СК/А 0,54 0,60 -0,06
7. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала В/СК 2,57 1,61 0,96
8. Рентабельность продаж, % ЧП/В*100 7,64 4,49 3,15
Расчет влияние факторов
9. Влияние на изменение рентабельности активов — всего, % 6,24
в том числе за счет факторов:  
а) коэффициента автономии (независимости) -1,19
б) коэффициента оборачиваемости собственного капитала 4,4
в) рентабельности продаж, % 3,04
Баланс отклонений, % 6,24

Согласно результатам таблицы 5.1, рентабельность активов к отчетному году увеличилась 6,24%. Это говорит о том, что эффективность деятельности предприятия повысилась. В данной работе будет рассмотрена трехфакторная модель рентабельности активов. На рентабельность в условиях данного задания влияют 3 фактора:

1) Коэффициент автономии (финансовой независимости) — показывает степень независимости предприятия от кредиторов или какая часть активов образуется за счет собственного капитала.

Коэффициент определяется как :

(5. 2)

Коэффициент автономии имеет нормативное значение равное >0,5. Оптимальное значение в диапазоне от 0,6-0,7.

Снижение коэффициента автономии на 6,24, способствовало снижению рентабельности активов на 1,19. Снижение коэффициента автономии свидетельствует о понижении финансовой независимости предприятия.

2) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала – показатель характеризующий скорость использования собственного капитала и отражает эффективность управления ресурсами предприятия.

Формула расчета :

(5. 3)

Увеличение коэффициента оборачиваемости собственного капитала на 0,96, способствовало увеличению рентабельности активов на 4,4. Увеличение коэффициента говорит об эффективном использовании собственного капитала.

3) Рентабельности продаж отражает эффективность деятельности предприятия и показывает долю (в процентах) чистой прибыли в общей выручке предприятия. Коэффициент рентабельности продаж показывает, сколько денежных средств от проданной продукции является прибылью предприятия.

Формула расчета :

(5.4)

Увеличение рентабельности продаж на 3,15, способствовало увеличению рентабельности активов на 3,04. Увеличение рентабельности продаж свидетельствует об эффективности финансовой деятельности компании.

За отчетный период рентабельность активов увеличилась на 6,24%. Рост этого показателя свидетельствует об эффективном управлении активами. Коэффициент автономии с 2014 по 2015 год упал на0,06, что свидетельствует об уменьшении собственных активов по отношению к среднегодовым остаткам активов и о понижении финансовой независимости предприятия. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала увеличился на0,96, что свидетельствует о росте эффективном использовании собственного капитала.

Показатель рентабельности продаж увеличился на 3,15%, что свидетельствует о росте чистой прибыли на 1 руб. выручки.

Рентабельность активов ОАО «АК ОЗНА» составляет на отчетный год 10,6%. Что говорит о том, что организация лучше использует оборотные активы.

 

...





Читайте также:
Фразеологизмы и их происхождение: В Древней Греции жил царь Авгий. Он был...
Основные понятия ботаника 5-6 класс: Экологические факторы делятся на 3 группы...
Понятие о дефектах. Виды дефектов и их характеристика: В процессе эксплуатации автомобилей происходит...
Социальные науки, их классификация: Общество настолько сложный объект, что...

Поиск по сайту

©2015-2022 poisk-ru.ru
Все права принадлежать их авторам. Данный сайт не претендует на авторства, а предоставляет бесплатное использование.
Дата создания страницы: 2017-03-31 Нарушение авторских прав и Нарушение персональных данных


Поиск по сайту:


Мы поможем в написании ваших работ!
Обратная связь
0.01 с.