Рост валюты баланса наблюдался начиная с 2006 г. В целом, с 2004 года валюта баланса увеличилась в 2,6 раза. Динамика валюты баланса ООО "Радамант" представлена на Диаграмме 1.
Анализ активов компании
Валюта баланса ООО "Радамант" за 1 кв. 2007 г. уменьшилась незначительно (на 1%) по сравнению с 2006 г. На протяжении 2004 - 1 кв. 2007 г. оборотные активы постоянно уменьшались, достигнув минимального значения 25 432 тыс. руб. на конец 1 кв. 2007 г., величина внеоборотных активов резко увеличилась на конец 2006 г. (более, чем в 3 раза) по сравнению с 2005 г., что в большей степени связано с переоценкой основных средств предприятия в рамках приватизации.
Необходимо отметить, что начиная с 2006 г. средства неравномерно распределены между оборотными и внеоборотными активами, доля которых по итогам 1 кв. 2007 г. составила 12% и 88% соответственно от общей суммы хозяйственных средств. Сложившая ситуация связана с тем, что, с одной стороны, общество обладает значительным имущественным комплексом (величина внеоборотных активов значительна), а с другой стороны, неэффективно его использует (оборотные активы составляют незначительную величину в общей величине средств предприятия). Вертикальный анализ уплотненного баланса, представленный в Таблице 2, позволяет сделать вывод, что по состоянию на 01.04.2007 г. в структуре совокупных активов наибольшую долю составляют основные средства.
Таблица 2. Вертикальный анализ уплотненного баланса.
| статья | 1 кв. 2007 | |||||||
| Сумма | Удельный вес | Сумма | Удельный вес | Сумма | Удельный вес | Сумма | Удельный вес | |
| АКТИВ | ||||||||
| Оборотные активы | ||||||||
| денежные средства и их эквиваленты | 1% | 0% | 0% | 0% | ||||
| расчеты с дебиторами | 18% | 25% | 10% | 10% | ||||
| запасы и прочие оборотные активы | 35% | 25% | 3% | 2% | ||||
| Итого по разделу 1 | 54% | 50% | 13% | 12% | ||||
| Внеоборотные активы | ||||||||
| Основные средства | 46% | 50% | 80% | 86% | ||||
| Прочие внеоборотные активы | 0% | 0% | 1% | 2% | ||||
| Итого по разделу 2 | 46% | 50% | 87% | 88% | ||||
| Всего активов | 100% | 100% | 100% | 100% | ||||
| ПАССИВ | ||||||||
| Заемный капитал | ||||||||
| Краткосрочная задолженность, в т. ч. | 169% | 248% | 69% | 18% | ||||
| кредиты и займы | 114% | 201% | 53% | 55% | ||||
| кредиторская задолженность | 55% | 46% | 16% | 13% | ||||
| Долгосрочная задолженность | 0% | 29% | 9% | 59% | ||||
| Итого по разделу 1 | 169% | 276% | 78% | 77% | ||||
| Собственный капитал | ||||||||
| Уставный капитал | 54% | 65% | 21% | 21% | ||||
| Фонды и резервы, нетто | -123% | -164808 | -242% | 2% | 2% | |||
| Итого по разделу 2 | -57253 | -69% | -120173 | -176% | 22% | 23% | ||
| Всего источников | 100% | 100% | 100% | 100% |
В связи со значительными убытками, которые предприятие несло в 2004 - 2005 гг., краткосрочная задолженность на протяжении указанного периода в несколько раз превышала общую величину источников средств предприятия.
Динамика структуры совокупных активов представлена на Диаграмме 2.
Диаграмма 2. Динамика структуры активов в процентах к совокупным активам (указаны активы предприятия, составляющие более 5% валюты баланса).
В структуре совокупных активов в 2006 - 1 кв. 2007 г. значительно увеличились основные средства, сократился НДС и запасы.
Внеоборотные активы
На конец анализируемого периода доля внеоборотных активов в структуре совокупных активов составляет 88%. На протяжении всего анализируемого периода большую часть внеоборотных активов составляют основные средства. Говоря о тенденции изменения основных средств, необходимо отметить, что, 2006 г. их величина в абсолютном выражении увеличилась более, чем в 5,5 раз (по сравнению с 2005 г). Увеличение стоимости основных средств произошло вследствие проведения их переоценки на 01.01.2006 г.
Доля актива "Незавершенное строительство" на конец 2006 г. и на конец 1 кв. 2007 г. составляет менее 2%.
Доля (и величина в абсолютном выражении) нематериальных активов сокращается с 2004 г.; на 01.04.2007 г. их стоимость равна нулю.
Диаграмма 3. Динамика структуры внеоборотных активов, в % к внеоборотным активам.
Оборотные активы
За период с 2004 по 1 кв. 2007 гг. величина оборотных активов предприятия постоянно уменьшалась, достигнув минимального значения по итогам 1 кв. 2007 г. (почти в 2 раза меньше показателя 2004 г).
Структуру оборотных активов и изменение ее основных составляющих можно охарактеризовать следующим образом:
доля денежных средств на протяжении всего рассматриваемого периода составляла не более 1% оборотных активов предприятия. По состоянию на конец 1 кв. 2007 г. доля данного актива снизилась до 0,5% оборотных активов; в абсолютном выражении рост денежных средств составил более, чем 2,5 раза;
доля краткосрочной дебиторской задолженности постоянно росла с 38% в 2004 г. до 81%; в абсолютном выражении рост задолженности составил 36% (по сравнению с 2004 г). Рост дебиторской задолженности негативно характеризует деятельность предприятия, снижая его ликвидность, а также уменьшая количество свободных средств в обороте предприятия;
доля запасов в структуре оборотных активов невелика (14% оборотных активов на 01.04.2007 г) и постоянно снижается (на конец 2004 г. она составляла 53% оборотных активов);
доля НДС испытывает постоянные колебания от 12% в структуре оборотных активов в 2005 г. до 3% в 2006 г. За 1 кв. 2007 г. величина НДС в абсолютном выражении увеличилась на 30%;
доля прочих оборотных активов, составляющая максимальную величину в 2005 г., снизалась до нулевого значения по итогам 2006 г. и 1 кв. 2007 г.
Диаграмма 4. Динамика структуры оборотных активов.
По данным предоставленного бухгалтерского баланса, долгосрочная дебиторская задолженность, а также финансовые вложения отсутствуют на протяжении всего анализируемого периода.