В настоящее время нормы обязательных резервов применяются для регулирования денежной массы в обращении. Применение норм обязательного резервирования призвано сократить мультипликационный эффект расширения депозитов путем воздействия на объем свободных ресурсов банков в целях поддержания денежной массы на необходимом центральному банку уровне. Контролируя денежную массу и управляя ею, центральный банк воздействует на уровень экономической активности в стране и ограничивает темпы инфляции. Изменяя денежную массу с помощью нормы обязательных резервов, центральный банк воздействует также на ссудный процент, который, в свою очередь, влияет на доходность тех или иных ценных бумаг (курс акций и облигаций).
Изменение нормы обязательного резервирования вызывает противоположное по направлению изменение коэффициента мультипликации (m) денежной массы, поскольку он определяется по формуле:
m = , где
r — норма обязательного резервирования.
Поэтому чем низшей будет ставка, тем высшим будет коэффициент мультипликации, а значит большим общий объем денежного предложения, и наоборот. То есть, чем выше устанавливает Центральный Банк норму обязательных резервов, тем меньшая доля средств может быть использована коммерческими банками для активных операций. А увеличение ставки обязательного резервирования уменьшает денежный мультипликатор и ведет к сокращению денежной массы. Таким образом, изменяя норму обязательных резервов, Центральный Банк оказывает воздействие на динамику денежного предложения.
В ІІІ квартале 2009 года НБУ проводил сдерживающую монетарную политику, что оказывало соответствующее влияние на ликвидность и кредитную активность банковской системы. На протяжении анализируемого периода наблюдалось сужение денежного предложения, что было следствием изменения требований к формированию обязательных резервов по привлеченным средствам, что привело к уменьшению объема средств на корсчете в НБУ при одновременном увеличении средств на специальном счете в Национальном банке Украины (в отличие от остатков на корсчете эти средства нельзя использовать банками в течение дня).
|
Задача 1
Денежная масса в государстве 15 млрд. грн., реальный национальный продукт на начало года составил 88 млрд. грн. Определить предусматриваемый реальный и номинальный национальный продукт и денежную массу на конец года, если годовой уровень инфляции составил 20%, а скорость оборачиваемости денег увеличился в 2,1 раза. Физическое количество произведенных за год товаров и услуг в государстве осталось без изменений.
Задача 2
Реальный внутренний валовой продукт на конец предыдущего года был 65 млрд. грн., скорость оборачиваемости денег – 5 раз. В текущем году скорость оборачиваемости денег выросла на 1,2 %, цены выросли в 2 раза, реальный внутренний годовой валовой продукт вырос на 1%. Определить реальный и номинальный ВВП, а также необходимую денежную массу на конец текущего года.
Задача 3
За отчетной год в государстве денежные потоки проводились по следующим направлениям:
· госзаказ – 4,51 млрд. грн.,
· сбережения – 4 млрд. грн.,
· импорт – 2,1 млрд. грн,
· экспорт – 2,2 млрд. грн.,
· инвестиции, – 1,89 млрд. грн.,
· чистые налоги – 2,5 млрд. грн.
|
Определить сумму «утечек» и «инъекций», и как должна измениться сумма «утечек», если инвестиции увеличатся в 1,3 раза, а госзаказ увеличится или уменьшится на 1,7 млрд. грн.
Задача 4
За отчетный период в государстве денежные потоки проводились по таким направлениям:
· национальный доход –? млрд. грн.,
· национальный продукт – 10 млрд. грн.,
· госзаказа, – 5,05 млрд. грн.,
· сбережения, – 2,8 млрд. грн.,
· налоги – 4,15 млрд. грн.,
· трансферные платежи – 0,59 млрд. грн.,
· импорт –? млрд. грн.,
· экспорт – 0,85 млрд. грн.
Определить размер потребления и сумму инвестиций.
Задача 5
Рассчитайте показатели «денежная база» и «агрегат М2» при условии, что наличность вне банков составляет 29 млрд. грн.; наличность в кассах банков – 3 млрд. грн.; банковские вклады «до востребования» – 18 млрд. грн.; срочные вклады – 17 млрд. грн.; сумма денежных средств (резервов), которые находятся на корреспондентских счетах коммерческих банков в центральном банке – 44 млрд. грн.
Задача 6
По данным таблицы рассчитать размер денежных агрегатов М0, М1, М2, М3, когда обязательные резервы коммерческих банков составляют Ор. Провести структурный анализ.
Обязательные резервы, Ор | Средства ком. банков на кор. счетах в центр. банке | Нал. деньги вне банков | Депозиты физ. лиц до востребования | Срочные вклады ком. банков | Средства на спец. счетах | Депозитн. сертификаты банков | Облигации гос. кредита |
9,3 | 143,8 | 164,3 | 201,5 | 51,4 | 340,5 | 3,9 | 13,3 |
Задача 7
Если денежная масса:
· наличности вне банок составляет 19 млрд. грн.,
· наличности в кассах банков – 7 млрд. грн.,
|
· текущих вкладов – 25 млрд. грн.,
· срочных вкладов – 29 млрд. грн.,
· вкладов в сертификаты НБУ – 16 млрд. грн.,
то чему будут равняться:
а) агрегат М0,
б) агрегат М1,
в) агрегат М2,
г) агрегат М3.
Задача 8
Внутренний валовой продукт в предыдущем году составил 343 млрд. грн. В текущем году предусматривается рост реального ВВП на 5,5 % и индекс инфляции 1,11. Средний размер денежной массы в обращении в текущем году по агрегату М1 будет 55,4 млрд. грн., вклады на текущих счетах в коммерческих банка – 19 млрд. грн. Рассчитать скорость обращения одной денежной единицы по агрегату М0 и среднюю длительность одного оборота гривни.
Задача 9
Внутренний валовой продукт в государстве в текущем году составил 340 млрд. грн., скорость обращения денег составила 6 раз. В следующем году предусматривается рост ВВП на 3%, использование расчетов путем проведения зачета взаимной задолженности в размере 17 млрд. грн., уменьшение скорости обращения денег на 3%. Рассчитать необходимую денежную массу в государстве на следующий год.
Задача 10
Норма обязательных резервов установленных центральным банком – 6%, удельный вес наличности в денежной массе в обращении – 18%.
Рассчитать коэффициент, на который может расшириться денежная масса под действием кредитного мультипликатора.
Задача 11
Денежная масса в государстве по агрегату М3 составляет 178, а денежная база – 83. Рассчитать фактический коэффициент мультипликативного расширения денег в государстве.
Задача 12
Объем свободных резервов банковской системы в государстве на конец года составил 116 млрд. грн. В начале следующего года Центральный банк провел эмиссию в объеме 2 млрд. грн., при этом установил норму обязательного резервирования 8. Какой объем свободных резервов банковской системы в стране будет в следующем году?
Задача 13
Рассчитайте уровень монетизации экономики, если объем ВВП за год составлял 243 млрд. грн., а среднемесячная масса денег в обороте за агрегатом М3 составляла 32 млрд. грн.
Задача 14
Имеются следующие данные об уровне цен и объеме реализации в государстве на отдельные товары:
Наименование товара | Объемы реализации (шт.) | Цена по состоянию на 31.12.2004 г. | Объемы реализации (шт.) | Цены по состоянию на 31.12.2005 г. |
Куртка мужская | ||||
Туфли женские | ||||
Телевизор | ||||
Стиральная машина | ||||
Мясо, кг. | ||||
Молоко, л. | 1,3 | 1,3 | ||
Картошка, кг. | 1,2 | 0,8 |
Рассчитать уровень инфляции в государстве за год.
Задача 15
В предыдущем году внутренний валовой продукт в государстве составил 911 млрд. грн., денежная масса в обращении 144 млрд. грн. В текущем году реальный ВВП вырос на 1,7%, денежная масса – на 9 %, скорость обращения денег вырастет на 3,2 %. Рассчитать индекс инфляции в государстве в текущем году.
Задача 16
Известно, что номинальный ВНП в государстве составил 354967 млн. грн., а реальный ВНП за этот период составил 341222 млн.грн. Рассчитать дефлятор ВНП в государстве.
Задача 17
Вложение в сумме 43 тыс. грн. положено в банк сроком на 3 месяца с начислением сложных процентов ежемесячно. Годовая ставка по вкладу равняется 16%, уровень инфляции – 2% в месяц. Рассчитать реальный доход вкладчика с точки зрения покупательской способности денег.
Задача 18
Имеются следующие данные о ценах на потребительские товары в Украине и США:
Вид товара | США, $ | Украина, грн. |
1.Костюм муж. шерстяной | ||
2.Холодильник | ||
3.Термос бытовой | ||
4.Мясо | 2,5 | |
5.Картофель | 0,1 | 0,6 |
6.Хлеб | 1,3 |
На основании приведенных данных рассчитать частичный паритет покупательской способности украинской гривни и американского доллара.
Задача 19
НБУ установил курс гривни к иностранным валютам состоянием на 4.07.98 и на 24.10.98 года
№ | Наименование валют | Количество | Официальный курс | |
04.07.98 | 24.10.98 | |||
Доллар США USD | 206,5642 | 342,8371 | ||
Канадский доллар CAD | 141,2026 | 221,7184 | ||
Японская йена JPY | 14,8473 | 28,9568 | ||
Английский фунт стерлинг GBP | 341,0950 | 580,9327 | ||
Евро EUR | 225,5042 | 408,7913 | ||
СПЗ XDR | 275,4097 | 484,5143 |
Определить:
1. Валютный курс гривни методом обратной котировки.
2. Кросс-курс каждой из валют с прямой котировкой доллара США.
Задача 20
Украинская торговая фирма имеет 399 тыс. грн., на которые хочет приобрести в Канаде товары. Канадская фирма согласна подписать контракт на сумму не меньше как 66 тыс. канадских долларов. Валюты на момент проведения операции котировались по курсу: USD/UAH – 5.3842, USD/CAD – 1.6954. Рассчитать, возможно ли проведение этой операции.
Задача 21
Украинская туристическая фирма отправляет группу туристов из 21 человека в Европу. Стоимость тура – 551доллар США на одного человека. В обмен принимает группу по стоимости тура 660 грн. на 1 человека.
Определить, скольких человек сможет принять украинская фирма, и стоимость тура в EUR. На момент подписания контракта валюты котировались по курсу: USD/EUR – 0.9781; EUR/UAH – 4.3557.
Задача 22
Коммерческий банк в своих обменных пунктах валюты предусматривал купить и продать в течение одного дня долларов США – 2200, евро – 3100, русских рублей – 7500. Причем устанавливались следующие курсы: курс покупки USD/UAH – 5.4254; EUR/UAH – 4.3154; RUR/UAH – 0.1942. Курс продажи USD/UAH – 5.5481; EUR/UAH – 4.3478; RUR/UAH – 0.2541. Однако удалось купить и продать: долларов США – 2000, евро – 3000, русских рублей – 7500. Определить сумму ожидаемого и фактически полученного дохода банка за счет маржи на конец дня (в грн.), и кросс-курс EUR/USD; USD/EUR; RUR/EUR; RUR/USD прямой котировкой по курсу покупки.
Задача 23
До проведения валютной интервенции валютный курс был: USD/UAH – 3,52; EUR/UAH – 2,03. После проведения: USD/UAH 3,27; EUR/UAH – 2,09. Определить процент ревальвации или девальвации гривни относительно доллара США и евро.
Задача 24
Банк привлек на депозитные вклады средства физических лиц в сумме 2,5 млн. грн. под 14% годовых, средства юридических лиц в сумме 1 млн. грн. под 10% годовых и позаимствовал на межбанковском рынке кредит в сумме 3 млн. грн. под 18% годовых. Все привлеченные средства были выданы одним кредитом. Определить, под какой процент банк выдаст этот кредит, если заложить в расчет маржу в 4% годовых.
Задача 25
Банк выдал кредит на сумму 18 тис. грн. по ставке 20% годовых, 6 тыс. грн. по ставке 28% годовых и 11 тыс. грн. по ставке 18% годовых сроком на 180 дней.
Определить:
1. Ожидаемую доходность по этой группе кредитов и среднюю процентную ставку.
2. Реальную доходность кредитных операций в случае невозвращения кредита в сумме 11 тыс. грн. (В течение 90 дней проценты по кредиту 11 тыс. грн платились регулярно. Обеспечение по кредиту не было.)
Задача 26
Вклад в сумме 0,8 тыс. грн. вложен в банк на 5 месяцев по процентной ставке 16% годовых. Начисление процентов проводится ежемесячно по сложному проценту. Рассчитать реальный доход вкладчика, если индекс инфляции за период вклада составит 1,14.
Задача 27
Предприятие заключило договор на открытие депозитных счетов в коммерческих банках А и Б. Оба счета открыты на сумму 3 тыс. грн. сроком на 2 года с выплатой годового процента в размере 12%. При этому банк А насчитывает проценты ежеквартально, а банк В – ежемесячно. Какую сумму будет иметь предприятие по окончанию 2-годичного периода на каждом счете? Какой вариант более выгоден?
Задача 28
В условиях высокой инфляции (33% годовых) центральный банк пытается уменьшить денежную массу в обращении с помощью политики открытого рынка. Какие мероприятия должен внедрить центральный банк, чтобы снизить инфляцию к 12% при условии, что денежная масса составляет 90 млрд. грн., а норма обязательного резервирования – 19%?
Задача 29
В условиях «перегрева» экономики центральный банк увеличил учетную ставку от 4% до 9% и предложил к переучету векселя номиналом 100 грн. в количестве 25 тыс. шт. Как изменится денежная масса экономики при условии, что норма обязательного резервирования составляет 13%?
Задача 30
Какое количество векселей должен предложить к реализации на открытом рынке центральный банк, если в экономике наблюдается дефицит денежной массы на сумму 700 тыс. грн.? При этом, номинал векселя составляет 100 грн., норма обязательного резервирования – 13%, учетная ставка – 10%.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Аметистова Л.М., Полищук А.И. Роль банковской системы в экономике: Учебное пособие по курсу «Банковское дело». – Москва, МЭИ, 1999
2. Белоглазова Г.Н. Деньги, кредит, банки: Учебник, изд-во «Высшее образование», Москва, 2009
3. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки: Учебник, 2-е изд. – Москва, Финансы и статистика, 2000
4. Макконел К.Р., Брю С.Л. Экономикс. – издательство «Туран», Москва, 1996
5. Официальный сайт Национального банка Украины https://www.bank.gov.ua/
6. Покропивного С.Ф. Экономика предприятия: Учебное пособие, изд-во КНЕУ, Киев, 2003
7. Сысоева Е.Ф. Организация деятельности центрального банка: Учебное пособие и практикум. – изд-во ВГУ, Воронеж, 2003
8. Шулик Виктор, Мовчан Андрей. Обзор банковской системы Украины по результатам III квартала 2009 года. – аналитическая статья https://www.credit-rating.ua/ru/analytics/analytical-articles/12516/