Влияние ставки обязательного резервирования на формирование предложения денег




В настоящее время нормы обязательных резервов применяются для регулирования денежной массы в обращении. Применение норм обязательного резервирования призвано сократить мультипликационный эффект расширения депозитов путем воздействия на объем свободных ресурсов банков в целях поддержания денежной массы на необходимом центральному банку уровне. Контролируя денежную массу и управляя ею, центральный банк воздействует на уровень экономической активности в стране и ограничивает темпы инфляции. Изменяя денежную массу с помощью нормы обязательных резервов, центральный банк воздействует также на ссудный процент, который, в свою очередь, влияет на доходность тех или иных ценных бумаг (курс акций и облигаций).

Изменение нормы обязательного резервирования вызывает противоположное по направлению изменение коэффициента мультипликации (m) денежной массы, поскольку он определяется по формуле:

 

m = , где

r — норма обязательного резервирования.

Поэтому чем низшей будет ставка, тем высшим будет коэффициент мультипликации, а значит большим общий объем денежного предложения, и наоборот. То есть, чем выше устанавливает Центральный Банк норму обязательных резервов, тем меньшая доля средств может быть использована коммерческими банками для активных операций. А увеличение ставки обязательного резервирования уменьшает денежный мультипликатор и ведет к сокращению денежной массы. Таким образом, изменяя норму обязательных резервов, Центральный Банк оказывает воздействие на динамику денежного предложения.

В ІІІ квартале 2009 года НБУ проводил сдерживающую монетарную политику, что оказывало соответствующее влияние на ликвидность и кредитную активность банковской системы. На протяжении анализируемого периода наблюдалось сужение денежного предложения, что было следствием изменения требований к формированию обязательных резервов по привлеченным средствам, что привело к уменьшению объема средств на корсчете в НБУ при одновременном увеличении средств на специальном счете в Национальном банке Украины (в отличие от остатков на корсчете эти средства нельзя использовать банками в течение дня).

Задача 1

Денежная масса в государстве 15 млрд. грн., реальный национальный продукт на начало года составил 88 млрд. грн. Определить предусматриваемый реальный и номинальный национальный продукт и денежную массу на конец года, если годовой уровень инфляции составил 20%, а скорость оборачиваемости денег увеличился в 2,1 раза. Физическое количество произведенных за год товаров и услуг в государстве осталось без изменений.

 

Задача 2

Реальный внутренний валовой продукт на конец предыдущего года был 65 млрд. грн., скорость оборачиваемости денег – 5 раз. В текущем году скорость оборачиваемости денег выросла на 1,2 %, цены выросли в 2 раза, реальный внутренний годовой валовой продукт вырос на 1%. Определить реальный и номинальный ВВП, а также необходимую денежную массу на конец текущего года.


 

Задача 3

За отчетной год в государстве денежные потоки проводились по следующим направлениям:

· госзаказ – 4,51 млрд. грн.,

· сбережения – 4 млрд. грн.,

· импорт – 2,1 млрд. грн,

· экспорт – 2,2 млрд. грн.,

· инвестиции, – 1,89 млрд. грн.,

· чистые налоги – 2,5 млрд. грн.

Определить сумму «утечек» и «инъекций», и как должна измениться сумма «утечек», если инвестиции увеличатся в 1,3 раза, а госзаказ увеличится или уменьшится на 1,7 млрд. грн.

 

Задача 4

За отчетный период в государстве денежные потоки проводились по таким направлениям:

· национальный доход –? млрд. грн.,

· национальный продукт – 10 млрд. грн.,

· госзаказа, – 5,05 млрд. грн.,

· сбережения, – 2,8 млрд. грн.,

· налоги – 4,15 млрд. грн.,

· трансферные платежи – 0,59 млрд. грн.,

· импорт –? млрд. грн.,

· экспорт – 0,85 млрд. грн.

Определить размер потребления и сумму инвестиций.


 

Задача 5

Рассчитайте показатели «денежная база» и «агрегат М2» при условии, что наличность вне банков составляет 29 млрд. грн.; наличность в кассах банков – 3 млрд. грн.; банковские вклады «до востребования» – 18 млрд. грн.; срочные вклады – 17 млрд. грн.; сумма денежных средств (резервов), которые находятся на корреспондентских счетах коммерческих банков в центральном банке – 44 млрд. грн.

Задача 6

 

По данным таблицы рассчитать размер денежных агрегатов М0, М1, М2, М3, когда обязательные резервы коммерческих банков составляют Ор. Провести структурный анализ.

 

Обязательные резервы, Ор Средства ком. банков на кор. счетах в центр. банке Нал. деньги вне банков Депозиты физ. лиц до востребования Срочные вклады ком. банков Средства на спец. счетах Депозитн. сертификаты банков Облигации гос. кредита
9,3 143,8 164,3 201,5 51,4 340,5 3,9 13,3

 

Задача 7

Если денежная масса:

· наличности вне банок составляет 19 млрд. грн.,

· наличности в кассах банков – 7 млрд. грн.,

· текущих вкладов – 25 млрд. грн.,

· срочных вкладов – 29 млрд. грн.,

· вкладов в сертификаты НБУ – 16 млрд. грн.,

то чему будут равняться:

а) агрегат М0,

б) агрегат М1,

в) агрегат М2,

г) агрегат М3.

 

Задача 8

Внутренний валовой продукт в предыдущем году составил 343 млрд. грн. В текущем году предусматривается рост реального ВВП на 5,5 % и индекс инфляции 1,11. Средний размер денежной массы в обращении в текущем году по агрегату М1 будет 55,4 млрд. грн., вклады на текущих счетах в коммерческих банка – 19 млрд. грн. Рассчитать скорость обращения одной денежной единицы по агрегату М0 и среднюю длительность одного оборота гривни.

 

Задача 9

 

Внутренний валовой продукт в государстве в текущем году составил 340 млрд. грн., скорость обращения денег составила 6 раз. В следующем году предусматривается рост ВВП на 3%, использование расчетов путем проведения зачета взаимной задолженности в размере 17 млрд. грн., уменьшение скорости обращения денег на 3%. Рассчитать необходимую денежную массу в государстве на следующий год.

 

Задача 10

 

Норма обязательных резервов установленных центральным банком – 6%, удельный вес наличности в денежной массе в обращении – 18%.

Рассчитать коэффициент, на который может расшириться денежная масса под действием кредитного мультипликатора.

Задача 11

 

Денежная масса в государстве по агрегату М3 составляет 178, а денежная база – 83. Рассчитать фактический коэффициент мультипликативного расширения денег в государстве.

 

Задача 12

 

Объем свободных резервов банковской системы в государстве на конец года составил 116 млрд. грн. В начале следующего года Центральный банк провел эмиссию в объеме 2 млрд. грн., при этом установил норму обязательного резервирования 8. Какой объем свободных резервов банковской системы в стране будет в следующем году?

 

Задача 13

 

Рассчитайте уровень монетизации экономики, если объем ВВП за год составлял 243 млрд. грн., а среднемесячная масса денег в обороте за агрегатом М3 составляла 32 млрд. грн.

 

Задача 14

 

Имеются следующие данные об уровне цен и объеме реализации в государстве на отдельные товары:

 

Наименование товара Объемы реализации (шт.) Цена по состоянию на 31.12.2004 г. Объемы реализации (шт.) Цены по состоянию на 31.12.2005 г.
Куртка мужская        
Туфли женские        
Телевизор        
Стиральная машина        
Мясо, кг.        
Молоко, л.   1,3   1,3
Картошка, кг.   1,2   0,8

 

Рассчитать уровень инфляции в государстве за год.

 

Задача 15

 

В предыдущем году внутренний валовой продукт в государстве составил 911 млрд. грн., денежная масса в обращении 144 млрд. грн. В текущем году реальный ВВП вырос на 1,7%, денежная масса – на 9 %, скорость обращения денег вырастет на 3,2 %. Рассчитать индекс инфляции в государстве в текущем году.

 

Задача 16

Известно, что номинальный ВНП в государстве составил 354967 млн. грн., а реальный ВНП за этот период составил 341222 млн.грн. Рассчитать дефлятор ВНП в государстве.

 

Задача 17

Вложение в сумме 43 тыс. грн. положено в банк сроком на 3 месяца с начислением сложных процентов ежемесячно. Годовая ставка по вкладу равняется 16%, уровень инфляции – 2% в месяц. Рассчитать реальный доход вкладчика с точки зрения покупательской способности денег.

Задача 18

Имеются следующие данные о ценах на потребительские товары в Украине и США:

Вид товара США, $ Украина, грн.
1.Костюм муж. шерстяной    
2.Холодильник    
3.Термос бытовой    
4.Мясо 2,5  
5.Картофель 0,1 0,6
6.Хлеб   1,3

 

На основании приведенных данных рассчитать частичный паритет покупательской способности украинской гривни и американского доллара.

Задача 19

НБУ установил курс гривни к иностранным валютам состоянием на 4.07.98 и на 24.10.98 года

Наименование валют Количество Официальный курс
04.07.98 24.10.98
  Доллар США USD   206,5642 342,8371
  Канадский доллар CAD   141,2026 221,7184
  Японская йена JPY   14,8473 28,9568
  Английский фунт стерлинг GBP   341,0950 580,9327
  Евро EUR   225,5042 408,7913
  СПЗ XDR   275,4097 484,5143

 

Определить:

1. Валютный курс гривни методом обратной котировки.

2. Кросс-курс каждой из валют с прямой котировкой доллара США.

 

Задача 20

Украинская торговая фирма имеет 399 тыс. грн., на которые хочет приобрести в Канаде товары. Канадская фирма согласна подписать контракт на сумму не меньше как 66 тыс. канадских долларов. Валюты на момент проведения операции котировались по курсу: USD/UAH – 5.3842, USD/CAD – 1.6954. Рассчитать, возможно ли проведение этой операции.

Задача 21

 

Украинская туристическая фирма отправляет группу туристов из 21 человека в Европу. Стоимость тура – 551доллар США на одного человека. В обмен принимает группу по стоимости тура 660 грн. на 1 человека.

Определить, скольких человек сможет принять украинская фирма, и стоимость тура в EUR. На момент подписания контракта валюты котировались по курсу: USD/EUR – 0.9781; EUR/UAH – 4.3557.

 

Задача 22

Коммерческий банк в своих обменных пунктах валюты предусматривал купить и продать в течение одного дня долларов США – 2200, евро – 3100, русских рублей – 7500. Причем устанавливались следующие курсы: курс покупки USD/UAH – 5.4254; EUR/UAH – 4.3154; RUR/UAH – 0.1942. Курс продажи USD/UAH – 5.5481; EUR/UAH – 4.3478; RUR/UAH – 0.2541. Однако удалось купить и продать: долларов США – 2000, евро – 3000, русских рублей – 7500. Определить сумму ожидаемого и фактически полученного дохода банка за счет маржи на конец дня (в грн.), и кросс-курс EUR/USD; USD/EUR; RUR/EUR; RUR/USD прямой котировкой по курсу покупки.

 

Задача 23

До проведения валютной интервенции валютный курс был: USD/UAH – 3,52; EUR/UAH – 2,03. После проведения: USD/UAH 3,27; EUR/UAH – 2,09. Определить процент ревальвации или девальвации гривни относительно доллара США и евро.


 

Задача 24

Банк привлек на депозитные вклады средства физических лиц в сумме 2,5 млн. грн. под 14% годовых, средства юридических лиц в сумме 1 млн. грн. под 10% годовых и позаимствовал на межбанковском рынке кредит в сумме 3 млн. грн. под 18% годовых. Все привлеченные средства были выданы одним кредитом. Определить, под какой процент банк выдаст этот кредит, если заложить в расчет маржу в 4% годовых.

 

Задача 25

Банк выдал кредит на сумму 18 тис. грн. по ставке 20% годовых, 6 тыс. грн. по ставке 28% годовых и 11 тыс. грн. по ставке 18% годовых сроком на 180 дней.

Определить:

1. Ожидаемую доходность по этой группе кредитов и среднюю процентную ставку.

2. Реальную доходность кредитных операций в случае невозвращения кредита в сумме 11 тыс. грн. (В течение 90 дней проценты по кредиту 11 тыс. грн платились регулярно. Обеспечение по кредиту не было.)

 

Задача 26

 

Вклад в сумме 0,8 тыс. грн. вложен в банк на 5 месяцев по процентной ставке 16% годовых. Начисление процентов проводится ежемесячно по сложному проценту. Рассчитать реальный доход вкладчика, если индекс инфляции за период вклада составит 1,14.

 


 

Задача 27

Предприятие заключило договор на открытие депозитных счетов в коммерческих банках А и Б. Оба счета открыты на сумму 3 тыс. грн. сроком на 2 года с выплатой годового процента в размере 12%. При этому банк А насчитывает проценты ежеквартально, а банк В – ежемесячно. Какую сумму будет иметь предприятие по окончанию 2-годичного периода на каждом счете? Какой вариант более выгоден?

 

Задача 28

В условиях высокой инфляции (33% годовых) центральный банк пытается уменьшить денежную массу в обращении с помощью политики открытого рынка. Какие мероприятия должен внедрить центральный банк, чтобы снизить инфляцию к 12% при условии, что денежная масса составляет 90 млрд. грн., а норма обязательного резервирования – 19%?

 

Задача 29

В условиях «перегрева» экономики центральный банк увеличил учетную ставку от 4% до 9% и предложил к переучету векселя номиналом 100 грн. в количестве 25 тыс. шт. Как изменится денежная масса экономики при условии, что норма обязательного резервирования составляет 13%?

 

Задача 30

Какое количество векселей должен предложить к реализации на открытом рынке центральный банк, если в экономике наблюдается дефицит денежной массы на сумму 700 тыс. грн.? При этом, номинал векселя составляет 100 грн., норма обязательного резервирования – 13%, учетная ставка – 10%.

 


 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Аметистова Л.М., Полищук А.И. Роль банковской системы в экономике: Учебное пособие по курсу «Банковское дело». – Москва, МЭИ, 1999

2. Белоглазова Г.Н. Деньги, кредит, банки: Учебник, изд-во «Высшее образование», Москва, 2009

3. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки: Учебник, 2-е изд. – Москва, Финансы и статистика, 2000

4. Макконел К.Р., Брю С.Л. Экономикс. – издательство «Туран», Москва, 1996

5. Официальный сайт Национального банка Украины https://www.bank.gov.ua/

6. Покропивного С.Ф. Экономика предприятия: Учебное пособие, изд-во КНЕУ, Киев, 2003

7. Сысоева Е.Ф. Организация деятельности центрального банка: Учебное пособие и практикум. – изд-во ВГУ, Воронеж, 2003

8. Шулик Виктор, Мовчан Андрей. Обзор банковской системы Украины по результатам III квартала 2009 года. – аналитическая статья https://www.credit-rating.ua/ru/analytics/analytical-articles/12516/



Поделиться:




Поиск по сайту

©2015-2024 poisk-ru.ru
Все права принадлежать их авторам. Данный сайт не претендует на авторства, а предоставляет бесплатное использование.
Дата создания страницы: 2019-08-04 Нарушение авторских прав и Нарушение персональных данных


Поиск по сайту: