Вопросы к экзамену по курсу «Макроэкономика» для 2 ФПЭК во втором семестре 2011/2012 учебного года
1. ВВП и ВНД. Способы подсчета ВВП (по добавленной стоимости, по доходам, по расходам). Проблема двойного счета при вычислении ВВП.
ВВП – это денежная оценка всех произведенных в стране конечных товаров и услуг за год.1)Методы расчета ВВП:По добавленной стоимости (Для правильно расчета ВВП необходимо учесть все продукты и услуги, произведенные в данном году, но без повторного, двойного счета. Вот почему в определении ВВП речь идет о конечных товарах и услугах.Эти блага потребляются в рамках домашних хозяйств и фирм и не участвуют в дальнейшем производстве, в отличие от промежуточных товаров.Если в ВВП включить промежуточные продкты, используемые для производства других товаров (мука, купленная хлебозаводом для выпечки хлеба), то получается завышенная оценка ВВП (цена муки будет учтена несколько раз).Исключить двойной счет позволяет показатель добавленной стоимости, который представляет разницу между продажами фирмами их готовой продукции покупкой материалов, инструментов, топлива и услуг у других фирм. Добавленная стоимость – этрыночная цена продукции фирмы за вычетом стоимости потребленного сырья и материалов. Суммируя добавленные стоимости, произведенные всеми фирмами в стране, можно определить ВВП, который и представляет рыночную оценку всех выпущенных товаров и услуг/2)По расходам (ВВП = C + Ig + G + NX; где С – расходы домашних хозяйств на конечное потребление, Ig – валовые частные инвестиции (чистые инвестиции + амортизация),G – государственные закупки товаров и услуг (за исключением трансфертных платежей,т.к. они являются безвозмездными), NX – чистый экспорт) 3)По доходам (ВВП = w + r + R + P + d + Tindirect; где w - заработная плата, r – процент, R – рента, P – прибыль, d – амортизация, T – косвенные налоги) ВНД – годовой объем конечных товаров и услуг, созданных гражданами страны как на ее территории, так и за ее пределами; ВНД = ВВП + резиденты в других странах – резиденты других стран; разница между ВВП и ВНД около 1% в большинстве стран.
2. Индексы цен. Дефлятор ВВП. Реальный и номинальный ВВП. Фактический и потенциальный ВВП.
Номинальный ВВП – это ВВП, подсчитанный в текущих ценах - PQ, P-индекс цен, а Q-физический объем производства. Реальный ВВП – это фактический объем выпуска продукции, рассчитанный в ценах базисного года. Дефлятор ВВП или индекс цен(P) = номин. ВВП/реальный ВВП. Дефлятор представляет собой индекс цен, рассчитанный на макроуровне, наосноведанных о ВВП или его компонентах. Используется для оценки инфляционных процессов вэкономике.Если величина индекса цен >1, то мы произвели дефлирование ВВП, т.е. элиминировали фактор инфляции. Если же индекс цен <1, то мы произвели инфлирование, очистили номинальный ВВП от влияния дефляции. Помимо дефлятора ВВП, используются индекс потребительских цен (ИПЦ) и индекс цен производителей (ИЦП), измеряющий уровень оптовых цен. Индекс Ласпейреса представляет собой индекс, где в качестве весов цен представлен неизменный набор благ («потребительская корзина»): IЛp = ∑p1q0 / ∑p0q0. Суммирование производится по всем товарам и услугам, входящим в набор. Индекс Пааше – индекс цен, где в качестве весов цен берутся количества товаров и услуг, произведенных в текущем году: IПp= ∑p1q1 / ∑p0q1. Дефлятор ВВП, рассмотренный нами ранее, и представляет собой индекс Паше. “Идеальный” Индекс Фишера - среднегеометрическое значение изIЛp и IПp.: Iфp= √(IЛp∙ IПp).
3. Система показателей национальных счетов и их взаимосвязь. ВВП и чистое экономическое благосостояние.
Система национальных счетов — это система взаимосвязанных показателей и классификаций (например, в виде таблиц), применяемая для описания и анализа макроэкономических процессов страны в условиях рыночной экономики. Он необходим для проведения эффективной м/э политики гос-ва, эк-кого прогноза, международного сопоставления национального дохода. Возникла в развитых странах в конце 1930х, к созданию подтолкнула великая депрессия 1929-1933гг.Главные показатели, характ-щие движение ВВП: 1) Чистый внутренний продукт(ВВП-Амортизация)В ЧВП включаются только чистые инвестиции, а амортищзация входит в валовые – в ВВП.2) Национальный доход-(ЧВП-косвенные налоги на предпринимателей)3) Располагаемый доход – полученный дом. хозяйствами.(НД-индивид.подоходные налоги-взносы на соц страхование-налоги на прибыль пред-тия-нераспред.прибыль корп-ция+трансфертные платежи) Чистое экономическое благосостояние. Дж. Тобин.1) ВВП не полностью учитывает всю деловую активность, такую как воспитание детей, приготовление еды. 2) Не учитывает теневую эк-ку(легальную(репетиторство, но люди не декларируют свои доходы)и нелегальную(оружие, наркотики)). Оценка теневой экономики можно измерить:1) анализом спроса на наличные, 2)метод учета расхода эл-ва,3) расхождение между доходами и расходами. 3)ВВП не учитывает благосостояние об-ва, связанное с досугом, ценность свободного времени.(в ВВП сокращение часов отразиться как уменьшение добавленной стоимости, а благосостояние станет выше)4) не учитывает эколоию. ЧЭБ=ВВП-денежная оценка экологии+нерыночная деятельность+денежная оценка свободного времени.
4. Основные цели, виды и инструменты макроэкономической политики государства.
Янос Тимберген.Целей могут быть по отношению друг к другу:-Взаимозаменяемые-невозможно их достижение одновременно(инфляция и безработица)-Взаимодополняемые -цели сочетаются(рост НД и рост занятости) -Нейтральные-не влияют на достижения друг друга.Цели макроэкономической политики реализуются путем государственного регулирования. А) прямое вмешательство – принятие законодательных актовБ) Косвенное – налогово-бюджетная и кредитно-денежная политики.Гос-во регулирует 1) произ-во общественных благ. Рынок не может давать их. Характеризуются несоперничеством и неисключаемостью. Есть чистые об-ные блага(фонари)и смешанные(платные автотрассы). 2) минимизация отрицательных и поощрение положительных экстерналий.1)принятие административных мер(штрафные санкции, рыночные лицензии на выброс отходов.)2) косвенный метод борьбы с отриц. экстерналиями-налоги. Поощрает полож.экстерналии с помощью субсидирования. (образование).3) пресечение ассимитричной Информации. (потребитель или производитель знает меньше/больше чем другой). Ложь в рекламе, некачественные товары.4)Защита конкуренции. Борьба с монополизацией – задача гос-ва. Иначе возникает дефицит, завышение цен. 5) политика поддержания доходов.Гос-во перераспределяет НД, поддерживает наименее обеспеченных членов об-ва. 6) Правовое обеспечение фун-ния рыночного механизма. Рынок-система добровольного обмена=значит нужны рамки ограждающие от насилия, кражи. В это входит защита прав потребителя и про-теля. Гос-во должно обеспечить защиту частной собственности, против краж, убийств.
5. Теория общественного выбора. Общественный выбор в условиях прямой и представительной демократии. Теорема невозможности Эрроу и парадокс Кондорсе.
Она изучает исследование взаимосвязей полит и экон. явлений.Прямая демократия: любой может проголосовать по любому вопросу. Представительная: все избирают представителей в органы, а представители уже там что то делают.
Теория возникла в 1960 г (Джеймс Бьюкиннинг, Эрроу, Олсон) и развивалась. Теория исследует: 1) процедура голосования, 2) понятие бюрократии и исследов ее интересов. интересы бюрократов м. отличаться от общ-ных. 3) Возеникновение лобби. Лоббизм-оказание давления на прав-во опред. группами интересов. 4) Логроллинг – торговля голосами (вы нас поддерживаете а мы вас). 5) рационально игнорирование – неучастие в процессе голосования или максимально возможнове выгоды от этого участия.
Сущ. различные модели полит выборов: Парадокс Кондорсе (к.XVIIв): Проблема – если в об-ве отсутствет единодушие по поводу принятия тех или иных альтернативных программ. Как выявить предпочтения? на основе большинства. Парадокс говорит о непоследовательности голосований простым большинством голосов. Т еорема невозможности К.Эрроу (1952): «не сущ никакого разумного коллективного выбора, if число альтернатив >2». 5 аксиом Эрроу: 1) коллективный выбор должен быть осуществим для любой комбинации предпочтений участныков голосования. 2) If 1 из альтернатив поднимает выше, в шкале предпочтений одной личности, то она должна также подняться в общей шкале предпочтений. 3) Условие независимости от внешних альтернатив – если выбирают между A и B, то это не зависит от предпочтений C. 4) Акциома суверенитета граждан – об-во не может предпочесть одну альтернативу др-ой независимо от предпочтений граждан. 5) Аксиома недиктаторский выборов – никто не может навязать свои интересы об-ву.
6. Совокупный спрос. Ценовые и неценовые факторы AD.
Совокупный спрос- ст-ть всех товаров и услуг, которые намерены купить потребители при различном уровне цен в стране. Основными компонентами являются: 1) потребительские расходы(С),2)инвестиционные расходы(I),3) гос.расходы (G)4) Чистый экспорт (NX). Кривая AD:y=уровень цен(Р), x=ВВП(Y). Если учесть что доходы об-ва=расходам, то каждая точка на криво AD соответствует выпуску продукции Y, на которую предъявлен совокупный спрос. Кривая AD иллюстрирует изменение общего уровня всех расходов потребителей.Отрицательный наклон кривой связывают с: 1) Эффект ставки%: траектория кривой AD опр. воздействием изменяющегося уровня цен на ставку % => на потребительские расходы и инвестиции. Когда уровень цен ↑, ↑ и процентные ставки, а они, в свою очередь, приводят к ↓ потр. расходов и инвестиций. 2) эффект богатства, или кассовых остатков. Действие этого фактора связано с покупательной способностью денег. Богатство дом хоз-ств представлено в виде различных фин активов, имеющие постоянную номин стоимость. Если уровнь цен ↑, реальная стоимость накопленных активов ↓=> население станет беднее в реал выражении и, поэтому можно ожидать, что оно ↓свои расходы. 3) Эффект импортных закупок: Если уровень Р ↑, отечественные товары становятся относительно дороже, происходит замещение их импортными товарами, и реал. объем производства. Неценовые факторы AD.:увеличение ден.массы, изменение ставок налогов, увеличение гос.расходов и т.д.
7. Совокупное предложение: классическая и кейнсианская трактовка. Факторы смещения кривой AS.
AS-объем выпуска, который готовы предложить фирмы при каждом данном уровне цен в стране. Она отражает изменения реального объема выпуска, в связи с изменением общего уровня цен. Разбервет «синтетическую» AS, модель, отражает синтез различных взглядов представителей кейнсианства и неоклассиков. кривая краткосрочного S предложения отдельной конкретной фирмы имеет «+» наклон, т.е. при более высокой Р пр-тель расширяет пр-во. Но кривая совокупного предложения AS имеет несколько иную конфигурацию,тк в масштабе всей экономики могут сложиться три различных ситуации: состояние неполной занятости (1 кейнсианский, гориз участок); сост-ние, приближ к ур-ню полной занятости (2 – восходящий участок -↑ объемов пр-ва, и ↑ уровня цен); с-ние полной занятости (3 – классический отрезок, применим только в долгосрочном анализе). Форма AS отражает Δ издержек на единицу продукции при ↑↓ объема нац пр-ва. Кейнсы исходят из негибкости механизма цен и з/п. Классики предполагают гибкость цен и з/п. Р и з/п негибки в краткосрочном периоде. В долго – и Р и W гибки, если Р↑ при старой номинал з/п приводит к ↓ реал з/п. По кейнсу эк-ка в с-нии с неполным use ресурсов будет отвечать на расширение AD ↑реального ВВП но без повышения ур-ня цен. Классики- рын механизм, без вмешения гос-ва, сам обеспечивает с-ние полной занятости. Сдвиги сов.предлож: тк потрясения со стороны S оказывают непосредственное влияние на уровень цен => ценовыми шоками. Общая черта неценовых факторов, влия смещение AS: их Δ влечет за собой Δ издержек на единицу продукции. 1) Δ цен на ресурсы: а) доступность внутренних ресурсов: земля, труд, капитал, предпринимательская способность, б) цены на импортные ресурсы, в) господство на рынке; 2) Δ производительности; 3) Δ правовых норм: а) налоги на бизнес и субсидии, б) гос регулирование; 4) Усиление/ ослабление монопольной власти.
8. Макроэкономическое равновесие в модели AD-AS. Характер ценового механизма в неоклассической и кейнсианской трактовке.
} равновесие –ситуация в эк-ке, когда весь пр-нный нац продукт полностью реализован (нац доход равен сов расходам), равновесный уровень реального ВВП (Y) – это уровень, при φ объем произведенной продукции равен совокупному спросу на нее. отсутсвтие } колебаний – цель } политики. Графически } равновесие будет означать совмещение на одном рисунке кривых AD и AS, а их пересечение - определять равновесный ур-нь P и Y. Кривая AD может пересечь AS на трех участках. Точка E1 равновесие при неполной занятости без повышениыя уровня цен. Здесь можно стимулировать рост сов.спроса и увелич реал объем пр-ва – инфляции не будет. Точка Е2 – равновесие при небольшом повышении уровня цен и с-нии, близком к полной занятости. Стимулирование приводит к инфляции, но и долстигается рост реал объема пр-ва. Е3 – в условиях полной занятости. Стимулирование AD ведет к чистой инфляции без роста реал объема пр-ва. 
Приспособление эк-ки в случае отклонения от различных равновес состояний проиходит по разному. в 1 случае – за счет колебаний в объемах реал ВВП (↑↓ пр-ва при Р=const). в 3 случае – за счет изменения гибких цен и з/п без Δ в объеме пр-ва.
9. Основной психологический закон Кейнса. Предельная склонность к потреблению(MPC), предельная склонность к сбережению (MPS) и их взаимосвязь. Функции потребления и сбережения. Автономное потребление.
Люди при росте уровня своих доходов склонны увеличивать своё потребление, но не в меру роста доходов, а в меньшей степени.Другими словами, процент дохода, направляемый на сбережения, растёт по мере роста доходов. Совокупный спрос зависит от функции потребления и сбережения, они являются функцией дохода. Предельная склонность к полтреблению-соотношение между доп. потреблениеи и доп.доходом. Предельная склонность к сбережению-соотношение между доп.сбережением и доп.доходом.Величина склонности к потреблению:0<MPC<1, при чем MPS+MPC=1. Автономное потребление – потребление, которое не зависит от уровня доходов. Формула функции потребления: C=C(с учетом авт.потреб)+mpsY
10. Макроэкономическое равновесие в кейнсианской модели «сбережения-инвестиции». Автономные и производные инвестиции. Парадокс бережливости.
Инвестиции в масштабах страны опр. процесс расширенного воспроизводства. Инсточник инвестиций – сбережения (располагаемый доход за вычетов расходов на личное потребление I= (Y-T)-C. Планируемые инвест зависят от: 1) ожидаемая норма дохода (рентабельности) предполаг кап-ложений; 2) альтерн возможности кап-вложения (решающий фактор – величина ставки %: если r выше ожидаемой нормы дохода, то инвестиций не будет); 3) ур-ня налогооблажения; 4) Инвест раегируют на темпы инфляционого обесценения денег и прочие } показатели, опр. инвестиц климат. Автономые инвест осуществе в виде 1-начальной инъекции, ведут к ↑ нац дохода. Оживление дел активности, ↑ занятости ведут к ↑ склонности к инвестированию, те к производным инвестициям. По классикам и инвестиции, и сбережения – функции ставки % (чем ↑% тем ↓ инвестиции), по кейнсу S – функция дохода (инв завис от %). На графике I заданы автономно, они не зависят от уровня дохода (производные I зависят от дохода). Е – равенство S = I до уровня F – ур-ня полной занятости. Идея Кейнса – равенство S = I в условиях уровня F достижимо при стимулировании инвестиций (чаще гос), автоматически оно не восстанавливается. Отсутствие равновесия м/у сбереж и инвест приводит к инфляц и дефляц разрывам. Парадокс бережливости (жадности) – только в рамках кенс школы – стремление сберегать опр субъектов может благотворно оразиться на их благосостоянии, но стремление сберегать в масштабах общества ведет к ↓НД (пример ошибки композиции). Причины: ↑ S ведет к ↓ C, что ведет к ↓ Y в мультиплицированном виде. В случае автономных инвестиций парадокс ведет к ↓ НД. А в случае производных инвес - ↓ и НД и инвестиций. Парадокс бережливости - ↑ сбережений ↓ инвестиции (постулат противоречит классическому)
11. Макроэкономическое равновесие в модели «кейнсианский крест». Понятие эффективного спроса. Мультипликатор совокупных расходов.
Исходная посылка Кейнса: именно спрос создает предложение. Теория Кейнса - теория эффективного спроса. Эффективный D – это AD соответствующий AS. В условиях стагни-рующей эк-ки ур-нь предельной склонности к потреблению (по кейнсу) невысок и спрос не достигает величины эф спроса. Сов спрос- это Σ планируемых расходов всех категорий покупателей на товары и услуги для каждого из уровней сов дохода: AD=C+mpcY +I+G+NX (mpcY – функция потребления). В точке Е1 равновесие достигается при условии, что весь доход (Y1) идет на потребление. Если к расходам на личное потребление добавить инвестиции, то график сдвинеться вверх на расстояние соотв автономным инвестициям. Кейнс акцентирует внимание на том, что гос расходы помогают приблизиться к уровню полной занятости. Если оно само осуществляет автономные расходы G, линия сов расходов поднимется еще выше. Т.е Наращивание любого из компонентов автономных расходов ведет к росту нац дохода и способствует достижению полной занятости еще и в силу эффекта мультипликатора. Мультипликатор-отношение изменения дохода к изменению любого из компонентов автон.расходов.Наращивание любого из компонентов автономных расходов ведет к росту нац дохода и способствует достижению полной занятости еще и в силу эффекта мультипликатора. Дословно мультиплик = «множитель». Суть эффекта: ↑ любого из компонентов автономных расходов ведет к ↑ над дохода об-ва причем на величину большую чем 1-начальный ↑ расходов.
AD=C+I+G+NX (C, I, G – могут вызвать эффект, кейнс анализировал только их, внешний эффект его не интересовал) => ↑ инвестиций на опр величину приводит к ↑ нац пр-ва в объеме, большем, чем исходный ↑инвестиций: ΔI*k=ΔY. Мультипликатор зависит от MPC, тк доля MPS изымается: 
.Чем выше склоннность к С и соответ ниже склонность к S, тем больше k и тем более ↑ нац дохода будет сопровождать 1-нач ↑ инвест => мультипликатор – отношение Δ дохода к изменению любого из компонентов автом расходов. Эффект k – эф краткосроч равновесия. Эффект k может действовать и в обратную сторону: чем больше будут возможные изъятия (сбережения) тем меньше прояситься эффект k. На рис Δy>ΔI.
12. Цикл и тренд. Фазы среднесрочного цикла и макроэкономические параметры (классический и современный подход). Экстернальные и интернальные теории экономических циклов.
Тренд это линия. при которой сглаживаются колебания, но тем не менее видно положительная динамика реального ВВП.
Эк. цикл – промежуток времени м/у двумя одинаковыми с-ями эк. конъюнктуры. Это регулярное Δ деловой активности, предпол чередование эк роста и эк спадов. Фазы: кризис, депрессия, оживление, подъем. Причина подъема и спадов в экономике ищут либо в экзогенных факторах(вспышки на солнце,след.спад в урожае) и эндогенных факторах(обновление осн.произ-венных фондов). Теории, объясняющие колебания с помощью экзогенных факторов – экстернальные теории, с помощью внутренних – интернальные теории. Факторы, влияющ на тренд (долговремен. тенденция в эк-ке) а) ур-нь сбережений; б) технологические сдвиги; в) прирост труд ресурсов. экстернальные теории эк. циклов: объясняют природу эк циклов внешними экзогенным факторами (открытие новых месторождений, миграция населения, изобретениеи и инновации, полит события), интернальные – внутренними экндогенным факторами (свянные с шоками AD, гл.фактор – Δ инвестиций). Известные «работающие» теории эк циклов: 1) теории, в центре внимания φ действия эффектов мультипликатора и акселлератора, порождающие цикличность колебаний реального ВВП. 2) Теории политического делового цикла (причина в действиях правительства в области кредитно-денежной и налогово-бюджетной пол-ки; 3) теории равновесного эк цикла: цикличность объясняется не колебаниями выпуска пр-ции вокруг тренда, а колебаниями самого тренда в краткосрочном периоде. 4) теории реального делового цикла – шоковые изменения пр-ти в неск секторах эк-ки. 5) Импульсно-распространительная теория. Шоки: 1) спроса – связаны с компонентами AD (шоки I,C,G); 2) предложения – Δ AS, вызванные разными внешними факторами (новые месторождения, природные катаклизмы); 3) неэкономические (полит, социал, психолоческие) – Δ эк конъюнктуры, вызванные решением правительства, соц.настроениями. Главным образом влияют на AD.
13. Продолжительность циклов и их причины: краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные циклы. Большие волны экономической конъюнктуры (или длинные волны Кондратьева). Эффект экономического резонанса
Эк. цикл – промежуток времени м/у двумя одинаковыми с-ями эк. конъюнктуры. Это регулярное Δ деловой активности, предпол чередование эк роста и эк спадов. Фазы: 1.кризис – понижательная волна над линией тренда, 2.депрессия – пониж волна под трендом, 3.оживление – повышательная волна под трендом, 4.подъем – пониж. волна над трендом. Факторы, влияющ на тренд (долговремен. тенденция в эк-ке) а) ур-нь сбережений; б) технологические сдвиги; в) прирост труд ресурсов.
По продолжительности выделяют 4 основных цикла: 1) краткосрочные (циклы Кинчена – 3,5 – 4 года) объясняется колебаниями в объеме товарно-материальных запасов. 2) среденесрочные циклы (Жугляр – 8-10 лет) Причины – инвестиции в активную часть основного капитала, тк. сроки службы продолжительны, потребит расходы, длит пользование, нерегулярность инноваций, изменчивость прибыли и ожиданий. 3) Стоительные циклы (Кузнец, Саймон – ок 25 лет) – объясняются инвестициями в строительство (амортизация = ок 25 лет). 4) Длинные волны Кондратьева (48-55 лет): обновление стат материала по з/п, ставке %, динамика тов цен, оборот внешней торговли, добыча/потребление основных видов сырья и полуфабрикатов. Кондратьев предсказал циклы до 90-х годов. Причины - инвестиции в пассивную часть осн. капитала. Несколько волн развитие техсктиль, пром, чугуна.
14. Эффект акселератора. Совместное действие эффектов мультипликатора и акселератора. Виды циклических колебаний.
Эффект акселератора показывает связь между изменениями ВВП и производственнми инвест-ями.(Кларк). Автономые инвест осуществ. в виде 1-начальной инъекции, ведут к ↑ нац дохода. Оживление дел активности, ↑ занятости ведут к ↑ склонности к инвестированию у различных групп предпринимателей – это производные, или индуцированнные инвестиции: они зависят от динамики нац дохода. Сторонники интернальных теорий цикла рассмотривают инвестиции как один из самых нестабильных компонентов AD. Причины: предприниматели принимая решение об инвестиров учитывают ожидаемую норму дохода на кап-вложения. Если ожидания пессимистичны – инвестиции могут быть отложены. Величина производ инвестиций зависит от объема реал ВВП, с др стороны, инвестиции – важный компонент реал ВВП, => колебания I влияют на объем ВВП. Эффект акселератора показывает связь м/у Δ реал ВВП и произ инвестиций, те. отношение Δ инвестиций к вызвавшему его относит приросту дохода (потреб спроса). Так, ↑спроса на предметы потребления ведет к многократному ↑ спроса на оборудование и машины. Коэф кап-емкости = отношение капитала к продукту (доходу)= К/Y. Δ в объемах продаж готовой продукции влечет необходимость Δ инвеститй в осн капитал, чтобы коэф кап-емкости был на желаемом ур-не. ↑↓объема продах сопровождается бОльшим ↑↓ величины чистых инвестиций (Iвал = Iчис+d (амортизация) – в этом и есть эффект акселерации (ускорения). ΔК/ ΔY определяет величину акселератора (v). v= ΔI/ΔY. При постоении модели акселератора исходят из опр лага (врем запаздывания) в реакции эк агентов. При инвестициях предприниматели исходят из прошлых, а не текущих значений. v = It/Yt-1 – Yt-2 (t год, когда были осущ инвестиции; t-1,t-2 – предшеств годы. Эф v в сочетании с эф k порождает эф мультипликатора-акселератора –показывает механизм самоподдерживающихся цикл колебаний эк с-мы: ↑I на опр величину ↑ нац доход на бОльшую величину из-за эф k. Возросший доход, вызовет (с опр лагом) опрежающий ↑ инвестиций из-за эф v. Эти произ I (элемент AD) порождают очередной эф k.
. Модель м-а предполагает несколько вариантов циклических колебаний: 1) параметры MPC и v в (0,5; 1,0), то затухающие колебания ведущие к new равновесному ур-ню дохода. 2) v>1, 0,5 <MPC<1,0 – динамика дохода а хар-тер взрывных колебаний. 3) v =1 при любом MPC – равномерные незатухающие колебаний.
15. Безработица как проявление макроэкономической нестабильности. Виды безработицы. Естественный уровень безработицы. Закон Оукена.
Уровень безработицы рассчитывается как отношение кол-ва безработных к кол-ву лиц, прставлющ рабочую силу, выраж в %. Виды безработицы. 1) Фрикционная - добровольная безработица, находится в поиске. 2) Стуктурная. Спрос на труд носит производный хар-тер – появляются устаревшие профессии (урол пром, вытеснение труда технологиями, конверсия военного пр-ва – часто вынужденный характер). Структурных безработных приходится переучивать (таких навыков как у фрикционных у них нет). Структурная – долгосрочная Б. 3) Циклическая безработица – связана с экономическими циклами. В годы Вел Депрессии цикл безработ = 25%. Достижение потенциального ВВП возможно только в условиях полной занятости. Эк-ка как правило не находится на уровне полной занятости. Естественный уровень б (ур-нь б, не повышающий инфляюцию) = фрикционная + структурная (это ур-нь полной занятости). Естеств. ур-нь может меняться – в целом проявляется тенденция роста, тк. изменяется демографический состов (↑ молодежи, ↑ фрикционных безработ), социал программы, жесткость з/п, (выше равновесного – избыток раб силы). Эконом издержки безработицы – непроизведенный продукт. Закон Оукена: Циклическая опасна тем, что кроме соц бедствий, приносит еще и явные потери в объеме реального ВВП. Оукен сформулировал закон, согласно φ страна теряет от 2-3% фактического ввп по отношению к потенц, когда фактич уровень Б увеличивается на 1% по сравнению с ее естественным ур-нем. (Y-Y*)/Y*=-a(U-Un), Y-факт. ВВП, Y* - потенциальный ВВП, U фактический ур.безработицы, U*естественный ур без-цы, a – степень реакции ВВП на ΔU.
16. Денежная масса и ее структура. Банковские деньги и квазиденьги. Денежные агрегаты М1, М2, М3, L.
Деньги – любой товар, функционирующий в качестве средства обращения, счетной единицы, средства сохранения стоимости. Важнейшие хартики – ликвидность, общепризнаность, законность. Денежная масса – совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг, φ обладают частные лица, институциональные собственники (предприятия, объединения, организации) и гос-во. Выделяют 1) активную часть ден массы – ден средства реал обслуживающие хоз оборот; 2) пассивная часть – включ ден накопления, остатки на счетах = потенциальные расчетные средства. В пассивную часть включают также компоненты, φ нельзя непосредственно use как покупат или платежное средство: средства на срочных счетах, сберегат вкладах, краткоср гос облигации акции инвестиционных фондов – т.е. квазиденьги. Это наиболее весомая и быстро растущая часть в структуре денежной массы. Квазиденьги называют ликвидными активами. Если наличные а абсолютная ликвидность, то квази – нет (нельзя расплатиться в магаз со срочного счета), и тем не менее а ликвидность тк их можно быстро превратить в наличные. Денежные агрегаты – показатели денежной массы и помогают оценить объем ден массы. Наиболее ликвидный ден агрегат – М0 – включ наличные деньги в обращении. Аналогичен по ликвидности М1 = М0+ деньги на текущих счетах (счетах до востребования), обслуж с помощью чеков. Менее ликвиден М2 – «деньги в широков смысле» = М1+ денги на срочных и сберегательных счатех ком банков, депозиты в специлиз фин институтах. Вкладчики срочных счетов не могут забрать до срока (%↑) => эти средства нельзя использовать в кач-ве платежа. М3 = М2+ депозитные сертификаты банков, облигации гос займа, др ц.бумаги =>в агрегаты М2 и М3 включены квази-деньги, φ сложно исп-ть для сделок.
17. Денежная база (деньги повышенной эффективности) и денежная масса. Коэффициент депонирования (сr). Мультипликатор денежного предложения (m).
Денежная база (деньги повышенной мощности, резервные деньги) — сумма выпущенных в оборот наличных денег и резервов коммерческих банков. Они составляют пассив в балансе ЦБ. Размеры Д. б. регулируются ЦБ страны путем операций на открытом рынке: продажи и покупки банком государственных ценных бумаг. Соотношение между Д. б. и денежной массой (М2) определяется денежным мультипликатором:М2 = Д. б. × Д. м.
Денежная масса это совокупность всех денежных средств, находящихся в хозяйстве,выполняющих функции средства обращения, платежа и накопления.
Коэффициент депонирования (сr) - это предпочитаемое населением отношение наличности к банковским депозитам. Он отражает распределение денежных средств между наличными деньгами (С) и средствами на текущих счетах (D).cr=C/D
C учётом нормы резервирования (rr) и коэффициента депонирования (cr), денежный мультипликатор (m) определяется как:
18. Денежный рынок: неоклассическая и кейнсианская модели. Монетаризм. Кембриджское уравнение. Коэффициент монетизации.
Монетаризм. Кембриджское уравнение. Коэффициент монетизации.
МОНЕТАРИ́ЗМ Это течение экономической мысли, отводящее деньгам определяющую роль в движении экономики. В центре внимания представителей этой школы находится проблема связей между денежной массой и объемом производства. Основателем и лидером этого направления является Милтон Фридмен. Монетаристы подчеркивают важную роль денег в процессе хозяйственного развития, считают, что изменение именно денежной массы имеет первостепенное значение для объяснения циклического развития рыночного хозяйства. В основе количественной теории денег лежит следующее суждение: абсолютный уровень цен определяется предложением номинальных денежных остатков. Иными словами, чем больше предложение денег, тем выше уровень цен и наоборот. Эта зависимость описывается так называемым кембриджским уравнением: М = k PY, где М – номинальное количество денег (М1); k – степень монетизации; Р – абсолютный уровень цен (дефлятор ВНП); Y – реальный доход (реальный ВНП).
Кейнсианская теория внесла новые аспекты в объяснение спроса на деньги. Прежде всего необходимо отметить, что в кейнсианской терминологии спрос на деньги – это предпочтение ликвидности. Дж. Кейнсом выдвинуты три психологических мотива: (трансакционный, спекулятивный и предосторожности), побуждающие людей хранить сбережения в денежной (ликвидной) форме. показателем состояния денежной массы выступает коэффициент монетизации, равный K=M2/ВВП Коэффициент монетизации позволяет ответить на вопрос: достаточно ли денег в обороте? Он показывает, сколько денег приходится на рубль ВВП. В развитых странах коэффициент монетизации достигает 0,6, а иногда близок к единице. В России этот показатель едва достигает 0,1.
19. Структура современной кредитной системы. Центральный Банк и его функции. Основные цели, виды и инструменты кредитно-денежной политики Центрального Банка.
В рыночной экономике верхний уровень занимает Центральной банк, который осуществляет регулирование деятельности коммерческих банков и специализированных кредитно-финансовых учреждений, сберегательных учреждений, страховых компаний, пенсионных фондов, инвестиционных компаний. Основными функциями Центрального банка являются:-денежная эмиссия;-контроль за деятельностью коммерческих банков;-контроль за денежным обращением страны. Основными инструментами денежно-кредитной политики являются:-операции на открытом рынке, (покупка или продажа гос.долговых бумаг,После проведения операций на открытом рынке часть денег изымается из обращения, кредитные ресурсы банков сужаются. Происходит мультипликативное сокращение объема кредитных денег, а значит, и циркулирующей денежной массы)-изменение учетной ставки (Банк может понизить учетную ставку тем самым увеличивая их активность в предоставлении кредитов и в конечном счете - увеличения денежного предложения в экономике государства. Следствием этого будет снижение процентной ставки по кредитам коммерческих банков, что будет сопровождаться ростом инвестиционной активности в стране. И наоборот, если Центральный банк повышает учетную ставку, то возможности получения коммерческими банками у него кредита понижаются.)-изменение нормы обязательных резервов.(Увеличение данной нормы снижает избыточные резервы и тем самым увеличивает возможности коммерческих банков создавать кредитные деньги. Понижение нормы имеет обратный результат. В первом случае процентная ставка повысится, во втором - понизится. В то время как инвестиционная активность, наоборот, уменьшается в первом случае и увеличивается во втором, что неизбежно отразиться на темпах роста экономики.)
20. Рынок ценных бумаг, его структура и роль в экономике. Фондовые биржи. Реальное и финансовое инвестирование. Фондовые индексы. Фундаментальный и технический анализ. Гипотеза эффективного рынка.
РЦБ-это рынок,который опосредствует кредитные отношения и отношения совладения с помощью ценных бумаг.(входит в сектор финансового рынка). Функции рынка ценных бумаг:1) Аккумулировать капитал эмитентами в кратчайшие сроки.2)Вкладывать капитал инвесторами при менее затратной форме заимствования.3)Диверсифицировать капитал и распределять риски, связанные с вложениями инвесторов.4)Регулировать сбережения, потребление, инфляцию, занятость и другие макроэкономические показатели. Способствовать долгосрочному экономическому росту. Объект сделок на РЦБ-ценная бумага(денежный документ,удостоверяющий отношения совладения или займа между ее владельцем и эмитентом)
В составе РЦБ выделяют денежный рынок(на нем обращаются краткосрочные ценные бумаги<1года)и рынок капитала(на котором обращаются бессрочные бумаги или >1года.).По организационной структуре РЦБ делят на первичный(на нем пр-дит первичное размещение бумаги.) и вторичный (на нем пр-дит обращение ценных бумаг). Участниками РЦБ являются эмитенты и инвесторы. Лицо, выпустившее бумагу-эмитент, бумага-эмиссия, приобретающий ЦБ-ивестор. Вторичный рынок:Биржевой-обращение ЦБ на биржах, Внебиржевой-обращение ЦБ вне бирж. Фондовая биржа-организованный РЦБ(опред.место,правила,участники,время торговли, а так же опред.учреждения имеющие лицензию) Члены российской ФБ-юрид.лица.Фондовые биржы, в РФ-РТС,ММВБ. Фондовые индексы- статистическая срювеличина,рассчитанная на основе курсовой стоимости входящих в него бумаг.Ме