Тема 3: Оборотные средства предприятия
Структура и состав оборотных средств, их источники формирования и пополнения.
Оборотные средства (оборотный капитал) (ОС) - это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.
Рисунок – Состав оборотных средств предприятия
Основными элементами оборотных средств являются следующие:
1. Производственные запасы (сырье и основные материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, вспомогательные материалы, топливо, тара, запчасти для ремонта оборудования и т.п.).
2. Затраты на незаконченную продукцию (незавершенное производство, т.е. продукция, находящаяся на различных стадиях процесса обработки).
3. Расходы будущих периодов (затраты на освоение новых видов продукции и услуг, плата вносимая авансом за коммунальные услуги и аренду, подписку, абонементное обслуживание и пр.).
4. Готовая продукция (изделия, законченные производством и сданные на склад готовой продукции, а также товары в пути).
5. Денежные средства и расчеты - денежные средства в кассе и на счетах в банках, а также дебиторская задолженность (то, что должны предприятию покупатели и заказчики и т.п.).
6. Краткосрочные финансовые вложения (приобретение краткосрочных ценных бумаг, вклад денег на краткосрочные депозиты и т.п.).
Пункты 1-3 фактически являются запасами разного вида, т.е. оборотными производственными фондами, а пункты 4-6 - это средства, обслуживающие сферу обращения (фонды обращения) и средства, временно выведенные из оборота на срок менее года (краткосрочные финансовые вложения).
Оборотные средства формируются и пополняются за счет собственных и заемных источников финансирования. К собственным относятся: уставный фонд, чистая прибыль, направленная на воспроизводство (фонд накопления), а также целевое финансирование (привлеченные средства, приравниваемые к собственным). К заемным – краткосрочные и долгосрочные пассивы. Внутри заемных средств выделяется группа средств, предназначенных на другие цели, время использования которых еще не наступило; так как у предприятия постоянно находятся такие деньги, они называются устойчивыми пассивами (например, зарплату начисляют в конце месяца, а выплачивают уже в следующем и т.п.). Несмотря на то, что одна задолженность погашается, а другая возникает, в целом на балансе предприятия всегда находится некоторая сумма кредиторской задолженности, поэтому устойчивые пассивы приравнивают к собственным средствам, а их увеличение называют дополнительным источником собственных оборотных средств.
|
|
Нормирование оборотных средств: сущность, принципы и методы.
Главная задача управления оборотными средствами заключается в обеспечении нормального бесперебойного производственного процесса, используя для этого как можно меньше денежных средств. Следовательно, необходимо определить оптимальную величину оборотных средств и поддерживать ее на этом уровне. Для этой цели проводят нормирование оборотных средств, т.е. определение норм и нормативов. По охвату нормированием все оборотные средства делят на нормируемые и ненормируемые. Это деление условно и зависит от состояния финансовой работы на предприятии. Обычно, ненормируемые - это элементы фондов обращения, предсказать величину которых в настоящий момент невозможно. Главная задача при управлении ими - свести их к минимуму, а при определении их начальной величины обычно используют экспертную оценку. Для остальных элементов оборотных средств определяют нормы и нормативы, поэтому они относятся к нормируемым.
|
|
Норма запаса - это величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов товарно-материальных ценностей. Она устанавливается в днях и показывает, на сколько в среднем дней имеется на складе запаса данного вида. Нормы зависят от расхода материалов в производстве, износостойкости запчастей и инструмента, длительности производственного цикла, условий снабжения и сбыта, др. Нормы при относительно неизменных экономических условиях являются действующими и уточняются при существенном изменении технологии или организации производства, номенклатуры изделий или услуг, изменении условий сбыта или снабжения.
Норматив запаса - это минимально необходимая сумма денежных средств, необходимая для создания запаса, обеспечивающего нормальный производственный процесс. Нормативы рассчитываются на каждый конкретный период (год, квартал) по каждому элементу нормируемых оборотных средств. После этого определяется суммарный норматив оборотных средств. Норматив фактически показывает стоимость запаса в среднем за период (см. рис._____):
,
где Нэ - норматив элемента оборотных средств, руб.;
η- норма запаса по данному элементу, дни.
Оэ - расход данного элемента запаса за плановый период, руб.
|
|
,
где К – количество изделий или услуг, планируемое к выпуску за период, шт.;
Ц – цена данного элемента запаса, руб./ед.;
РМ – расход данного элемента запаса на одно изделие, ед./шт.;
Т - длительность планового периода, дни;
Среднесуточный расход отдельного материала:
.
Норма запаса учитывает время пребывания запаса в текущем (ηт), страховом (ηс) и прочих видах (ηп) запасов:
.
Текущий запас - основной вид запаса и определяет величину всей нормы запаса и предназначается для «питания» производства между двумя очередными поставками. Его величина представляет собой половину среднего интервала между поставками Т=1/2 Твзв, где Твзв - средневзвешенный фактический интервал между поставками.
Страховой (гарантийный) запас - второй по величине вид запаса. Он создается для обеспечения бесперебойного течения производства в случаях возможных задержек поставок.
Прочие виды запаса создаются в особых случаях (превышение времени доставки груза над временем доставки платежных документов, необходимость подготовки материалов к производству, если имеется сезонный характер поставок либо сезонный характер потребления).
Оборотные средства, выделяемые для образования запасов в незавершенном производстве нормируются лишь в случае длительного производственного цикла
где ВП – себестоимость выпущенной продукции за период расчета, руб.;
Дп - длительность периода расчета, дни;
Тц – длительность производственного цикла, дни;
Кнз – коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве.
Совокупный норматив оборотных средств - это сумма нормативов по всем элементам нормируемых оборотных средств, т.е. минимальная потребность предприятия в нормируемых оборотных средствах.