Вопрос 1. Генезис финансовой отчётности.

ТЕМА 1. МОДЕЛИРОВАНИЯ БУХГАЛТЕРСКОЙ (ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЁТНОСТИ (2 ч)

ЛЕКЦИЯ 1. Основные положения моделирования

Вопрос 1. Генезис финансовой отчётности.

Историю развития бухгалтерской (финансовой) отчётности (далее «отчётность») характеризуют, в том числе, следующие значимые события (схема 1).

Схема 1 Исторические этапы развития бухгалтерской (финансовой) отчётности.

В первой половине XIX в. экономическое развитие строилось в основном на ручном труде, что определяло ограниченные объемы производства и торговли. В этих условиях для управления хозяйством была необходима и достаточна экономическая информация, обобщенная в управленческой отчётности.

Период промышленных революций привёл к интенсификации производства, и как следствие к развитию форм финансирования развития производства. Появление такой организационно-правовой формы, как акционерные общества, существенно расширило круг инвесторов. Это сопровождалось ростом потребности в публичной экономической информации, что в свою очередь привело к формированию стандартизированных форм бухгалтерской (финансовой) отчётности, подготовленной в соответствие с требованиями национальных стандартов бухгалтерского учёта.

Одним из первых такую отчётность для акционеров представил крупнейший в то время в мире производитель стали - United States Steel Corporation (US Steel) в 1903 году. Отчётность включала в себя две формы: баланс и отчет о прибылях и убытках. По форме и содержанию эти отчёты фактически идентичны современным (таблицы 1,2).

Таблица 1 Отчёт о прибылях и убытках

Таблица 2 Баланс

Как видно из таблиц, структура форм, показатели, предоставляемые инвесторам, не изменились за последние 117 лет. Это косвенно подтверждает то, что не изменились информационные потребности инвесторов, инструментарий финансового анализа, подходы к оценке ценных бумаг, другой информационно – аналитический инструментарий.

Стоимостные значения приведенной стоимости продаж 1902 года к 2012 году соответствуют друг другу. Приведенная стоимость продаж 1902 г. в размере 16,324 млн. $, близка к цифре фактических продаж - 19,328 мил. $ в 2012 г..

Вместе с тем величина показателя «финансовые результаты» существенно различается по периодам. Если по итогам деятельности 1902 года компания получила прибыль в размере 133,3 млн. $, что эквивалентно приведенному показателю 3,9 млрд. $ в 2012 году, и составляет 13% прибыли на капитал (ROE return-on-equity), то по итогам деятельности в 2012 году компания потеряла 124 млн. $.

Расширение масштабов деятельности юридических лиц на фоне технологических изменений промышленной революции, привело к использованию новых форм организации деятельности, в том числе такой специфической, как «Группа компаний». Несмотря на то, что в Группы входит большое количество юридических лиц, их деятельность рассматривается как единый бизнес. В этой связи возникла потребность в обобщенной экономической информации о деятельности Групп. Формой такого обобщения стала консолидированная отчётность, впервые опубликованная в 1920 г. в США, в отличие от традиционной бухгалтерской (финансовой) отчётности, публикуемой одним юридическим лицом.

Глобализация, продолжающееся расширение масштабов деятельности компаний на межстранновом уровне, привели к необходимости получения обобщенной экономической информации о финансово-хозяйственной деятельности организаций на основе единого методологического подхода, наднациональных правил представления информации в бухгалтерской (финансовой) отчётности. Эта задача начала последовательно решаться с июня 1973 года, когда представителями 10 стран был создан специальный международный орган ‒ Комитет по международным стандартам бухгалтерского учета (IASC). Он разработал и опубликовал концептуальные основы международных стандартов бухгалтерского учета (МСФО (IAS)), сами МСФО, их интерпретации. В настоящее время работа по формированию МСФО продолжается, на основе уже достигнутого существенного прогресса в этой области.

Перспективные изменения в отчётности связаны с реализацией концепции устойчивого развития, впервые опубликованной в 1987 году комиссией Брунланда (Bruntland), созданной Всемирной комиссии по окружающей среде и развитию (WCED) ООН в отчёте «Наше общее будущее». В нём был предложен путь устойчивого развития на глобальном уровне, и концепция устойчивости была выдвинута на первый план на международном уровне.

Все типы бухгалтерской (финансовой) отчётности используются в настоящее время одновременно:

‒ управленческая отчётность;

‒ бухгалтерская (финансовая) отчётность, подготовленная по национальным стандартам;

‒ бухгалтерская (финансовая) отчётность, подготовленная по МСФО;

‒ консолидированная отчётность;

‒ отчётность устойчивого развития, существенно влияющая на перспективы развития бухгалтерской (финансовой) отчётности.

Каждый из типов отчётности является предметом изучения данной дисциплины и будет подробно рассмотрен на последующих лекциях и практических занятиях.

Базовый состав форм отчётности каждого типа включает в себя, как правило:

1. баланс;

2. отчёт о финансовых результатах (о прибылях и убытках);

3. отчёт об изменениях в капитале;

4. отчёт о движении денежных средств.

Развитие бухгалтерской (финансовой) отчётности связано не только с совершенствованием её содержания, но затрагивает и порядок её представления.

Современный тренд порядка представления бухгалтерской (финансовой) отчётности возник под влиянием цифровизации.

На национальных уровнях происходит постепенный переход к 100% представлению бухгалтерской (финансовой) отчётности в государственные органы в on-line режиме, с использованием услуг национальных операторов.

На международном уровне развивается открытый стандарт обмена деловой информацией ‒ XBRL (Xtensible Business Reporting Language), расширяемый язык деловой отчётности. Стандарт основан на расширяемом языке разметки XML, позволяющий передавать информацию в сети Интернет. Одной из главных задач его применение, является регламентация обмена финансовой информацией, такой как финансовые отчёты. Он позволяет с помощью семантических средств, наборов метаданных, описывающих показатели и взаимосвязи между ними, формировать общие для участников мирового рынка и регулирующих органов требования к представлению бизнес-отчётности.

Спецификация языка XBRL разрабатывается и публикуется независимой международной организацией XBRL International, Inc.

XBRL в настоящее время используется органами экономических союзов, например, Комитетом европейских органов банковского надзора (Committee of European Banking Supervisors, CEBS), а также регуляторами фондовых бирж и рынка ценных бумаг, банковскими регуляторами, регистраторами, налоговыми органами и национальными статистическими агентствами многих стран.

Важным аспектом развития подходов к бухгалтерской (финансовой) отчётности является определение круга её основных пользователей. В их число принято включать:

1. инвесторов/потенциальных инвесторов;

2. сотрудников;

3. кредиторов (банки, держатели облигаций, заимодавцы).

4. поставщиков;

5. покупателей;

6. конкурентов;

7. правительство;

8. широкую общественность.

Руководство организаций не входит в группу основных пользователей бухгалтерской (финансовой) отчётности, поскольку оно должно иметь доступ к гораздо более подробной информации о финансовом положении и результатах деятельности организаций из внутренних отчетов, бюджетов, прогнозов, бизнес-планов, стратегических документов, управленческих отчётов, подготавливаемых регулярно. Для оперативных целей управления используется немедленный доступ к информации через онлайновые ИТ-системы. Вместе с тем, плохая ¾ неточная, ненадежная, несвоевременная управленческая информация, может привести к неправильным решениям, принимаемым руководством. Одной из оценок качества управленческой отчётности, на современном этапе её развития, стала её взаимосвязь с данными публичной бухгалтерской (финансовой) отчётности.

За годы использования бухгалтерской (финансовой) отчётности было выявлено, одно важное качество информации ˗ асимметричность.

Асимметричность информации в микроэкономике (asymmetric information) — это неравномерное распределение информации о товаре между сторонами сделки (обычно продавец знает о товаре больше, чем покупатель, хотя возможна и обратная ситуация; менеджеры, привлекающие инвестиции, знают больше, чем инвесторы); её недостатки ˗ несовершенство, неполнота, вызванные разными причинами, включая фальсификацию и мошенничество. Результатом асимметрии являются неэффективные инвестиционные решения, приводящие к финансовым потерям, недополучению средств для реализации надёжных инвестиционных проектов.

С позиций макроэкономики асимметрия информации бухгалтерской (финансовой) отчётности препятствует инвестициям и экономическому росту.

Данное качество информации финансовой отчётности всегда следует учитывать при работе с её данными.

Инструменты количественных исследований могут извлечь данные из тысяч ориентиров, оценок, макроэкономических временных рядов и биржевых данных, но никакие успехи в области информационных технологий, роста вычислительных мощностей инвесторов, пока не могут преодолеть фундаментальную информационную асимметрию присущую рынкам капитала.

Пример.

В течение многих лет, Enron's (американская энергетическая компания, обанкротившаяся в 2001 году, неэффективная деятельность которой, привела к потере средств инвесторов/акционеров в размере 74 млрд. $ за 4 года банкротства) и WorldCom (американская телекоммуникационная компания, обанкротившаяся в 2002 году, скрывшая 180 млрд. $ убытков) вводили в заблуждение пользователей бухгалтерской (финансовой) отчетности, маскировали операционные сбои в деятельности, объеме обязательств. Доверяя бухгалтерской (финансовой) отчетности, инвесторы вкладывали миллиарды, и в конечном итоге потеряли их, с одной стороны. С другой, инвестиций были лишены более достойные претенденты, нуждающиеся в капитале.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность служат исходной точкой для понимания деятельности организаций, однако у неё есть ряд ограничений:

- опубликованные отчеты носят исторический характер и сообщают прошлые результаты деятельности. Прошлые показатели не гарантируют будущих результатов, в финансовой отчетности очень мало информации о будущих перспективах компании. Для нивелирования данного ограничения используют анализ тенденций за последние несколько лет и прогнозирования будущих результатов на основе прошлых тенденций. Объявления компании на фондовом рынке и пресс-релизы компании для средств массовой информации вместе с общей экономической информации могут быть использована для прогнозирования будущих результатов.

- большинство показателей отчётности представляется в оценке по исторической стоимости, которая не учитывает влияние инфляции. Наибольшее влияние — это ограничение имеет для случая высокой инфляции. Так, в этом случае активы в отчете о финансовом положении недооценены, потому что в период довольно высокой инфляции восстановительная стоимость активов будет существенно выше их балансовой стоимости (по чистой балансовой стоимости, основанной на исторических затратах). Аналогично, в период высокой инфляции отчетная прибыль также вводит в заблуждение, поскольку не учитывает более высокую стоимость замены проданных запасов;

- большинство пользователей не имеет доступа к прогнозам, составленным руководством в рамках системы управленческого учёта, что не позволяет оценить перспективы развития организации;

- недостаточная детализация информации.