ТЕМА 1. МОДЕЛИРОВАНИЯ БУХГАЛТЕРСКОЙ (ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЁТНОСТИ (2 ч)
ЛЕКЦИЯ 1. Основные положения моделирования
Вопрос 1. Генезис финансовой отчётности.
Историю развития бухгалтерской (финансовой) отчётности (далее «отчётность») характеризуют, в том числе, следующие значимые события (схема 1).
Схема 1 Исторические этапы развития бухгалтерской (финансовой) отчётности.
В первой половине XIX в. экономическое развитие строилось в основном на ручном труде, что определяло ограниченные объемы производства и торговли. В этих условиях для управления хозяйством была необходима и достаточна экономическая информация, обобщенная в управленческой отчётности.
Период промышленных революций привёл к интенсификации производства, и как следствие к развитию форм финансирования развития производства. Появление такой организационно-правовой формы, как акционерные общества, существенно расширило круг инвесторов. Это сопровождалось ростом потребности в публичной экономической информации, что в свою очередь привело к формированию стандартизированных форм бухгалтерской (финансовой) отчётности, подготовленной в соответствие с требованиями национальных стандартов бухгалтерского учёта.
Одним из первых такую отчётность для акционеров представил крупнейший в то время в мире производитель стали - United States Steel Corporation (US Steel) в 1903 году. Отчётность включала в себя две формы: баланс и отчет о прибылях и убытках. По форме и содержанию эти отчёты фактически идентичны современным (таблицы 1,2).
Таблица 1 Отчёт о прибылях и убытках
| Показатели | 1902 мил. $ | 2012 млн. $ | |
| Продажи | Sales | ||
| Себестоимость продаж | Cost of sales | (411) | (18291) |
| Валовая прибыль | Gross profit | ||
| Минус затраты: | Minus Expenses: | ||
| Затраты на продажу и общие затраты | Selling and general expense | (13) | (654) |
| Прочие доходы/убытки | Other gains/losses | (136) | |
| Процентные доходы | Interest income | ||
| Процентные расходы | Interest expense | (9) | (247 |
| Налог на прибыль | Income tax | (2) | (131) |
| Чистый доход/убыток | Net income (loss) | (124) |
Таблица 2 Баланс
| Активы | Assets | 1902 мил. $ | 2012 млн. $ |
| Оборотные активы | Current Assets | ||
| Денежные средства и эквиваленты | Cash and equivalents | ||
| Дебиторы (чистые суммы к получению) | Net receivables | ||
| Запасы | Inventories | ||
| Прочие оборотные активы | Other current assets | ||
| Всего оборотные активы | Total current assets | ||
| Инвестиции | Investments | ||
| Основные средства | Property, Plant and Equipment | ||
| Нематериальные активы | Intangible | - | |
| Гудвилл | Goodwill | - | |
| Прочие внеоборотные активы | Other noncurrent assets | ||
| Всего активы | Total assets | ||
| Задолженность | Liabilities | ||
| Текущая задолженность | Current Liabilities | ||
| Счета к оплате | Account payable | ||
| Задолженность по оплате труда | Payroll payable | ||
| Отложенные налоги | Accrued taxes | ||
| Прочая текущая задолженность | Other Current Liabilities | ||
| Итого текущая задолженность | Total Current Liabilities | ||
| Долгосрочная задолженность | Long –term debt | ||
| Поощрения сотрудников | Employee benefits | - | |
| Прочая долгосрочная задолженность | Other noncurrent liabilities | ||
| Итого задолженность | Total liabilities | ||
| Капитал | Stockholders Equity | ||
| Уставный капитал | Common stoсk | ||
| Нераспределенная прибыль | Retained earnings | ||
| Итого капитал | Total shareholders Equity | ||
| Итого задолженность и капитал | Total liabilities and Equity |
Как видно из таблиц, структура форм, показатели, предоставляемые инвесторам, не изменились за последние 117 лет. Это косвенно подтверждает то, что не изменились информационные потребности инвесторов, инструментарий финансового анализа, подходы к оценке ценных бумаг, другой информационно – аналитический инструментарий.
Стоимостные значения приведенной стоимости продаж 1902 года к 2012 году соответствуют друг другу. Приведенная стоимость продаж 1902 г. в размере 16,324 млн. $, близка к цифре фактических продаж - 19,328 мил. $ в 2012 г..
Вместе с тем величина показателя «финансовые результаты» существенно различается по периодам. Если по итогам деятельности 1902 года компания получила прибыль в размере 133,3 млн. $, что эквивалентно приведенному показателю 3,9 млрд. $ в 2012 году, и составляет 13% прибыли на капитал (ROE return-on-equity), то по итогам деятельности в 2012 году компания потеряла 124 млн. $.
Расширение масштабов деятельности юридических лиц на фоне технологических изменений промышленной революции, привело к использованию новых форм организации деятельности, в том числе такой специфической, как «Группа компаний». Несмотря на то, что в Группы входит большое количество юридических лиц, их деятельность рассматривается как единый бизнес. В этой связи возникла потребность в обобщенной экономической информации о деятельности Групп. Формой такого обобщения стала консолидированная отчётность, впервые опубликованная в 1920 г. в США, в отличие от традиционной бухгалтерской (финансовой) отчётности, публикуемой одним юридическим лицом.
Глобализация, продолжающееся расширение масштабов деятельности компаний на межстранновом уровне, привели к необходимости получения обобщенной экономической информации о финансово-хозяйственной деятельности организаций на основе единого методологического подхода, наднациональных правил представления информации в бухгалтерской (финансовой) отчётности. Эта задача начала последовательно решаться с июня 1973 года, когда представителями 10 стран был создан специальный международный орган ‒ Комитет по международным стандартам бухгалтерского учета (IASC). Он разработал и опубликовал концептуальные основы международных стандартов бухгалтерского учета (МСФО (IAS)), сами МСФО, их интерпретации. В настоящее время работа по формированию МСФО продолжается, на основе уже достигнутого существенного прогресса в этой области.
Перспективные изменения в отчётности связаны с реализацией концепции устойчивого развития, впервые опубликованной в 1987 году комиссией Брунланда (Bruntland), созданной Всемирной комиссии по окружающей среде и развитию (WCED) ООН в отчёте «Наше общее будущее». В нём был предложен путь устойчивого развития на глобальном уровне, и концепция устойчивости была выдвинута на первый план на международном уровне.
Все типы бухгалтерской (финансовой) отчётности используются в настоящее время одновременно:
‒ управленческая отчётность;
‒ бухгалтерская (финансовая) отчётность, подготовленная по национальным стандартам;
‒ бухгалтерская (финансовая) отчётность, подготовленная по МСФО;
‒ консолидированная отчётность;
‒ отчётность устойчивого развития, существенно влияющая на перспективы развития бухгалтерской (финансовой) отчётности.
Каждый из типов отчётности является предметом изучения данной дисциплины и будет подробно рассмотрен на последующих лекциях и практических занятиях.
Базовый состав форм отчётности каждого типа включает в себя, как правило:
1. баланс;
2. отчёт о финансовых результатах (о прибылях и убытках);
3. отчёт об изменениях в капитале;
4. отчёт о движении денежных средств.
Развитие бухгалтерской (финансовой) отчётности связано не только с совершенствованием её содержания, но затрагивает и порядок её представления.
Современный тренд порядка представления бухгалтерской (финансовой) отчётности возник под влиянием цифровизации.
На национальных уровнях происходит постепенный переход к 100% представлению бухгалтерской (финансовой) отчётности в государственные органы в on-line режиме, с использованием услуг национальных операторов.
На международном уровне развивается открытый стандарт обмена деловой информацией ‒ XBRL (Xtensible Business Reporting Language), расширяемый язык деловой отчётности. Стандарт основан на расширяемом языке разметки XML, позволяющий передавать информацию в сети Интернет. Одной из главных задач его применение, является регламентация обмена финансовой информацией, такой как финансовые отчёты. Он позволяет с помощью семантических средств, наборов метаданных, описывающих показатели и взаимосвязи между ними, формировать общие для участников мирового рынка и регулирующих органов требования к представлению бизнес-отчётности.
Спецификация языка XBRL разрабатывается и публикуется независимой международной организацией XBRL International, Inc.
XBRL в настоящее время используется органами экономических союзов, например, Комитетом европейских органов банковского надзора (Committee of European Banking Supervisors, CEBS), а также регуляторами фондовых бирж и рынка ценных бумаг, банковскими регуляторами, регистраторами, налоговыми органами и национальными статистическими агентствами многих стран.
Важным аспектом развития подходов к бухгалтерской (финансовой) отчётности является определение круга её основных пользователей. В их число принято включать:
1. инвесторов/потенциальных инвесторов;
2. сотрудников;
3. кредиторов (банки, держатели облигаций, заимодавцы).
4. поставщиков;
5. покупателей;
6. конкурентов;
7. правительство;
8. широкую общественность.
Руководство организаций не входит в группу основных пользователей бухгалтерской (финансовой) отчётности, поскольку оно должно иметь доступ к гораздо более подробной информации о финансовом положении и результатах деятельности организаций из внутренних отчетов, бюджетов, прогнозов, бизнес-планов, стратегических документов, управленческих отчётов, подготавливаемых регулярно. Для оперативных целей управления используется немедленный доступ к информации через онлайновые ИТ-системы. Вместе с тем, плохая ¾ неточная, ненадежная, несвоевременная управленческая информация, может привести к неправильным решениям, принимаемым руководством. Одной из оценок качества управленческой отчётности, на современном этапе её развития, стала её взаимосвязь с данными публичной бухгалтерской (финансовой) отчётности.
За годы использования бухгалтерской (финансовой) отчётности было выявлено, одно важное качество информации ˗ асимметричность.
Асимметричность информации в микроэкономике (asymmetric information) — это неравномерное распределение информации о товаре между сторонами сделки (обычно продавец знает о товаре больше, чем покупатель, хотя возможна и обратная ситуация; менеджеры, привлекающие инвестиции, знают больше, чем инвесторы); её недостатки ˗ несовершенство, неполнота, вызванные разными причинами, включая фальсификацию и мошенничество. Результатом асимметрии являются неэффективные инвестиционные решения, приводящие к финансовым потерям, недополучению средств для реализации надёжных инвестиционных проектов.
С позиций макроэкономики асимметрия информации бухгалтерской (финансовой) отчётности препятствует инвестициям и экономическому росту.
Данное качество информации финансовой отчётности всегда следует учитывать при работе с её данными.
Инструменты количественных исследований могут извлечь данные из тысяч ориентиров, оценок, макроэкономических временных рядов и биржевых данных, но никакие успехи в области информационных технологий, роста вычислительных мощностей инвесторов, пока не могут преодолеть фундаментальную информационную асимметрию присущую рынкам капитала.
Пример.
В течение многих лет, Enron's (американская энергетическая компания, обанкротившаяся в 2001 году, неэффективная деятельность которой, привела к потере средств инвесторов/акционеров в размере 74 млрд. $ за 4 года банкротства) и WorldCom (американская телекоммуникационная компания, обанкротившаяся в 2002 году, скрывшая 180 млрд. $ убытков) вводили в заблуждение пользователей бухгалтерской (финансовой) отчетности, маскировали операционные сбои в деятельности, объеме обязательств. Доверяя бухгалтерской (финансовой) отчетности, инвесторы вкладывали миллиарды, и в конечном итоге потеряли их, с одной стороны. С другой, инвестиций были лишены более достойные претенденты, нуждающиеся в капитале.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность служат исходной точкой для понимания деятельности организаций, однако у неё есть ряд ограничений:
- опубликованные отчеты носят исторический характер и сообщают прошлые результаты деятельности. Прошлые показатели не гарантируют будущих результатов, в финансовой отчетности очень мало информации о будущих перспективах компании. Для нивелирования данного ограничения используют анализ тенденций за последние несколько лет и прогнозирования будущих результатов на основе прошлых тенденций. Объявления компании на фондовом рынке и пресс-релизы компании для средств массовой информации вместе с общей экономической информации могут быть использована для прогнозирования будущих результатов.
- большинство показателей отчётности представляется в оценке по исторической стоимости, которая не учитывает влияние инфляции. Наибольшее влияние — это ограничение имеет для случая высокой инфляции. Так, в этом случае активы в отчете о финансовом положении недооценены, потому что в период довольно высокой инфляции восстановительная стоимость активов будет существенно выше их балансовой стоимости (по чистой балансовой стоимости, основанной на исторических затратах). Аналогично, в период высокой инфляции отчетная прибыль также вводит в заблуждение, поскольку не учитывает более высокую стоимость замены проданных запасов;
- большинство пользователей не имеет доступа к прогнозам, составленным руководством в рамках системы управленческого учёта, что не позволяет оценить перспективы развития организации;
- недостаточная детализация информации.