Тема
КАПИТАЛЬНЫЕ ВЛОЖЕНИЯ И ИНВЕСТИЦИИ
Понятие инвестиций, типы и классификация
2 Организация капитального строительства и источники финансирования.
Понятие инвестиций, типы и классификация
Инвестиции – это все, материальные ценности, учитывая имущественные и интеллектуальные ценностей, включаемые в объекты предпринимательской или других видов деятельности, в результате которых образуется прибыль или социальный эффект.
К ценностям относятся:
§ денежные средства, целевые и банковские вклады, акции и другие ценные бумаги;
§ движимое и недвижимое имущество;
§ имущественные права, вытекающие из авторских прав, патентов, накопленных знаний или опыта.
§ Прочие ценности.
Согласно определению, приведенному в Оксфордском толковом словаре, выделяют следующую трактовку инвестиций:
Инвестиции – это
Во-первых, приобретение средств производства, таких как машины и оборудование, для предприятия, с тем, чтобы производить товары для будущего потребления. Обычно такое приобретение называется капитальными вложениями, вложениями в средства производства. Чем выше уровень капитальных вложений в хозяйство, тем быстрее оно будет развиваться.
Во вторых, приобретение, активов, например, ценных бумаг, произведений искусства, депозитов в банках или строительных общества прежде всего в целях получения финансовой отдачи в виде прибыли или увеличения капитала. Такой вид финансовых инвестиций представляет собой средство сбережения. Уровень финансовых инвестиций в хозяйство зависит от таких факторов, как процентная ставка, степень возможной прибыльности инвестиций, общая стабильность делового климата.
В данном определении выделены две составные части понятия «инвестиции» - «капитальные вложения» и «финансовые вложения».
Инвестиции в воспроизводстве основных фондов осуществляются в форме капитального строительства.
Капитальное строительство — это форма расширенного воспроизводства основных фондов.
В результате капитального строительства обеспечивается рост производственных мощностей, за счет введения новых объектов, за счет расширения, реконструкции или технического обновления действующего производства.
Расширение действующих предприятий — это строительство вторых или последующих очередей или дополнительных производственных комплексов.
Реконструкция действующего производства — это проведение по единому проекту, полного или частичного переоборудования производства, строительство или расширение вспомогательного производства с целью увеличения производственной мощности или уменьшения загрязнения окружающей среды или установления диспропорций производственных структур и предприятия.
Техническое перевооружение — это осуществление мероприятий повышающих технический уровень отдельных объектов.
Капитальные вложения представляют собой вложения, создание новых производств, в реконструкцию и расширение действующих производств.
В состав капитальных вложений включаются следующие затраты:
1. Строительно-монтажные работы (стоимость возведения зданий и сооружений, подъездных путей, монтаж оборудования);
2. стоимость аппаратуры и оборудования с учетом затрат на их транспортировку и хранение;
3. Прочие затраты: затраты на подготовку или переподготовку кадров, оплату труда, изготовление необходимых материалов.
Процентное соотношение выделенных элементов затрат к общему итогу характеризует технологическую структуру капитальных вложений.
Одним из путей повышения эффективности капитальных вложений является улучшение технологической структуры, т.е снижение удельного веса строительно-монтажных работ и повышение доли машин и оборудования.
Кроме технологической структуры выделяют еще воспроизводственную структуру – это процентное соотношение капитальных вложений по направлениям их использования, т.е. на новое строительство, реконструкцию, расширение или технологическое перевооружение.
2 Организация капитального строительства и источники финансирования.
Исходным документом для составления проекта является задание на проектирование, составляемое заказчиком. В задании обосновывается место строительства объекта, продукции, которую он будет выпускать, мощность объекта, ориентировочная потребность в материально-технических ресурсах и сроки строительства. На основании этого документа осуществляется проектирование объекта специализированной проектной организацией. Проектная организация вместе с заказчиком участвует в задании на проектирование и может вносить коррективы.
Если объект строится за счет средств предприятия, то проектирование осуществляется самим предприятием силами отдела капитального строительства.
Проектирование может происходить в 1 или 2 стадии. При двустадийном проектировании разрабатывают технический проект и рабочие чертежи, при одностадийном проектировании составляется только один документ – технорабочий проект, совмещающий и технический проект, и рабочие чертежи.
Если объект строится впервые или он технически сложен, то проектирование ведется в 2 стадии. Если же планируется строительство по типовым проектам или идет привязка объекта к местности, то проектирование происходит в одну стадию.
Технический про ект представляет собой комплексный документ, который включает в себя:
- технологическую часть,
- строительную часть,
- генеральный план предприятия,
- технико-экономическую часть,
- смету затрат,
- спецификацию оборудования.
В технологической части приводится характеристика и номенклатура выпускаемой продукции, количество и качество потребляемого сырья, материальный баланс производства, расчет и подбор аппаратуры и оборудования, расчет потребности в материально-технических ресурсах.
Строительная часть содержит схематические планы, разрезы, типовые проекты зданий, очистные сооружения, система канализации и отопления.
Генеральный план – это схема территории предприятия, с указанием размещения всех объектов и транспортной связи между ними.
В технико-экономическая части приводится обоснование выбора площадки строительства, мощности, состава предприятия, ассортимента продукции, рассчитывается потребность в материальных, энергетических и трудовых ресурсах, определяются абсолютные и интегральные показатели эффективности капитальных вложений.
Смета затрат включает сметно-финансовый расчет и определение сметной стоимости объекта.
Капитальное строительство может осуществляться подрядным и хозяйственным способом.
Подрядный способ организации строительства означает, что предприятие для которого, производятся капитальные работы выступает в роли заказчика, а все работы по созданию объекта ведут специализированные строительные организации, выступающие в роли подрядчика. Заказчик обязан в установленные сроки обеспечить подрядчика проектно-сметной документацией, фондами на оборудование и материалы. Также он осуществляет контроль за качеством и ходом строительства. Для выполнения этих функций на предприятии создается отдел капитального строительства. Если строится новый очень крупный объект, то создается дирекция строящегося предприятия. Заказчик является полноправным распределителем всех средств, а подрядчик обязан использовать все средства и должен сдать объект в срок и надлежащего качества. Для выполнения работ подрядчик может привлекать дополнительные специализированные организации и тогда он выступает в роли генерального подрядчика, а привлеченные дополнительные организации в роли субподрядчика.
Хозяйственный способ организации капитального строительства заключается в том, что предприятие, для которого нужен объект, силами отдела капитального строительства ведет данную стройку. Как правило, хозяйственный способ капитального строительства применяется при строительстве малых объектов, при небольшой модернизации и реконструкции.
Выделяют следующие источники финансирования:
1) собственные финансовые ресурсы предприятия (фонд накопления, образуемый из чистой прибыли и амортизационных отчислений) и средства, выплачиваемые органами страхования в виде возмещения потерь от аварий или стихийных бедствий;
2) заемные финансовые средства инвесторов или переданные им средства под ними понимаются облигационные займы;
3) привлеченные финансовые средства инвесторов, т.е средства полученные от продажи акций, от продажи паевых или иных взносов членов трудового коллектива;
4) средства федерального бюджета, используемые при строительстве объекта государственной значимости;
5) прочие источники, в том числе средства иностранных инвесторов.