Операции по доверительному управлению денежными средствами предполагают управление денежными средствами клиента по его поручению и в его интересах или в интересах третьего лица. Сущность доверительных операций сводится к тому, что клиент передает банку денежные средства с сохранением за собой права собственности на них. В свою очередь, банк их инвестирует с целью получения прибыли. За совершение операции банк получает доход в виде комиссионного вознаграждения. Правовой основой осуществления доверительных операций в Республике Беларусь является глава 23 Банковского кодекса Республики Беларусь, Положение о доверительном управлении денежными средствами, утвержденное Постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь.
Операции по доверительному управлению денежными средствами осущеcтвляются банками в следующих целях:
· для получения дополнительного дохода;
· для приобретения контроля над крупными клиентами и их денежными средствами;
· для налаживания связей с крупной клиентурой;
· для преодоления ограничений, устанавливаемых для банков некоторых государств в области инвестиционной деятельности.
Субъектами операций по доверительному управлению являются:
вверитель – собственник передаваемых в доверительное управление денежных средств, юридическое или физическое лицо;
выгодоприобретатель – физическое или юридическое лицо, определяемое вверителем, в интересах которого осуществляется доверительное управление и которое является получателем доходов от указанного управления. В качестве выгодоприобретателя может выступать вверитель или третье лицо. Выгодоприобретателем в правоотношениях по доверительному управлению денежными средствами не может быть физическое лицо, если вверителем является юридическое лицо или индивидуальный предприниматель;
доверительный управляющий – банк, зарегистрированный в установленном порядке на территории Республики Беларусь, осуществляющий доверительное управление денежными средствами вверителя в интересах вверителя или указанного им лица (выгодоприобретателя).
Предметом договора доверительного управления денежными средствами могут являться любые денежные средства в белорусских рублях и (или) в иностранной валюте, принадлежащие вверителю на праве собственности.
Доверительное управление денежными средствами может осуществляться в следующих формах:
Полное доверительное управление денежными средствами предполагает, что доверительный управляющий осуществляет действия с денежными средствами вверителя самостоятельно в пределах предоставленных полномочий по управлению с последующим обязательным уведомлением вверителя о каждом осуществленном им действии.
При доверительном управлении денежными средствами по согласованию доверительный управляющий осуществляет действия с денежными средствами вверителя при условии обязательного предварительного согласования с вверителем каждого осуществляемого им действия.
При доверительном управлении денежными средствами по приказу доверительный управляющий осуществляет действия с денежными средствами вверителя исключительно по указанию вверителя.
Указания верителя называются инвестиционными распоряжениями. Они могут быть доведены до доверительного управляющего как в письменной форме, так и в устной форме. При этом возможность осуществления доверительного управления на основании устных указаний вверителя может быть ограничена в договоре определенной суммой денежных средств.
Денежные средства могут быть переданы в доверительное управление в случаях дальнейшего их использования по следующим направлениям:
· во вклад (депозит) с целью получения дохода;
· приобретение ценных бумаг (за исключением векселей, чеков) и управление ими (купля - продажа, обмен, получение доходов по ценным бумагам, включая средства от их погашения, их реинвестирование и другие операции, разрешенные законодательством).
Основанием осуществления доверительного управления денежными средствами является договор доверительного управления, который должен быть заключен в письменной форме сроком не более 1 года.
Денежные средства в доверительное управление передаются доверительному управляющему следующим образом:
Ø если вверителем является юридическое лицо – посредством перечисления в безналичном порядке с текущего (расчетного) счета вверителя на доверительный (трастовый) счет;
Ø если в качестве вверителя выступает физическое лицо, то средства на доверительный (трастовый) счет могут быть перечислены в безналичном порядке с банковских счетов либо внесены наличными.
Доверительный (трастовый) счет открывается вверителю на основании договора доверительного (трастового) счета. Договор доверительного (трастового) счета заключается при наличии договора доверительного управления денежными средствами.
Доверительное управление может быть организовано в виде индивидуального (персонального) доверительного управления и (или) в виде общего доверительного фонда вверителей в целях наиболее эффективного использования средств при соблюдении условий каждого договора доверительного управления.
При организации доверительного управления в виде индивидуального доверительного управления доверительный управляющий управляет средствами вверителя, не допуская их объединения со средствами других вверителей, доверительным управляющим которыми он является.
Доверительное управление в виде общего доверительного фонда предполагает то, что доверительный управляющий объединяет в нем денежные средства вверителей, а также приобретенные в ходе доверительного управления ценные бумаги. Каждый вверитель владеет частью доверительного фонда пропорционально своему вкладу в него.
В рамках доверительного управления доверительный управляющий может оказывать следующие услуги:
ведение доверительных (трастовых) счетов;
хранение денежных средств и приобретенных в ходе доверительного управления ценных бумаг;
наблюдение за курсами принадлежащих вверителю ценных бумаг;
финансовое консультирование;
получение в пользу выгодоприобретателей денежных сумм со счетов, открытых в других банках;
другие операции, не запрещенные законодательством.
Доверительный управляющий обязан отчитываться перед вверителем в порядке и сроки, установленные договором доверительного управления.
В качестве документов, подтверждающих осуществление операций по доверительному управлению, могут выступать расчетно-кассовые документы о движении средств по доверительному (трастовому) счету, выписки по доверительному (трастовому) счету, договоры, заключенные доверительным управляющим в ходе доверительного управления.
При прекращении обязательств по договору доверительного управления денежными средствами доверительный (трастовый) счет закрывается. Возврат денежных средств из доверительного управления, включая доход от осуществления доверительного управления, производится в следующем порядке:
Ø юридическим лицам (вверителям либо выгодоприобретателям) - безналичным путем с доверительного (трастового) счета на их текущий (расчетный) счет;
Ø физическим лицам (вверителям либо выгодоприобретателям) безналичным путем в порядке осуществления операций по вкладам в белорусских рублях и (или) по счетам и вкладам в иностранной валюте физических лиц либо по желанию вверителя (выгодоприобретателя) наличными денежными средствами.
За осуществляемые операции по доверительному управлению доверительный управляющий имеет право получить вознаграждение в порядке и размерах, предусмотренных договором доверительного управления. Также доверительный управляющий может возместить необходимые расходы, произведенные им при доверительном управлении, за счет доходов от использования переданных в доверительное управление денежных средств.
Вознаграждение доверительного управляющего может быть выражено в процентах от получаемого дохода либо в определенной сумме денежных средств.
РАЗДЕЛ 6