Целевое назначение ОФР и его использование в оценке доходности деятельности организации. Основные задачи анализа.
Доходы, расходы и финансовые результаты организации относятся к основным показателям, представляющим большой интерес как для внутренних, так и для внешних пользователей.
В рамках внешнего анализа основным источником информации о финансовых результатах является Отчет о финансовых результатах. Кроме этого, используется форма Отчет об изменениях капитала (в части распределения и использования прибыли), а также сегментная отчетность (для оценки финансовых результатов по сегментам бизнеса).
Для проведения углубленного внутреннего анализа необходимо привлечение данных синтетического и аналитического учета по счетам 90, 91, 99, 84, справок и расшифровок бухгалтерии, сегментарной отчетности (для оценки финансовых результатов по сегментам бизнеса) и др.
Основными задачами внешнего анализа финансовых результатов являются:
- общий анализ финансовых результатов на основе системы показателей в ОФР (оценка уровня и динамики статей доходов, расходов, прибыли (убытков), их соотношений);
- анализ структуры формирования доходов, расходов и финансовых результатов;
- выявление наиболее общих причин изменения финансовых результатов;
- оценка рациональности распределения (использования) прибыли;
- анализ эффективности текущих затрат, авансированного капитала и управления бизнесом в целом на основе системы показателей рентабельности;
- факторный анализ рентабельности, оценка взаимосвязи рентабельности и оборачиваемости;
- оценка возможного уровня финансовых результатов в предстоящий период.
Проведение углубленного внутреннего анализа финансовых результатов позволяет дополнительно решать следующие задачи:
- изучение уровня и динамики наиболее существенных элементов доходов и расходов, в т.ч. по видам деятельности (в наибольшей степени определяющих их общую величину);
- оценка влияния учетной политики на финансовые результаты, отражаемые в учете и отчетности;
- анализ качества финансовых результатов на основе оценки стабильности полученных доходов и произведенных расходов;
- детальный факторный анализ финансовых результатов и оценка возможных последствий воздействующих факторов в будущем;
- оценка влияния отдельных сегментов бизнеса на финансовые результаты организации;
- анализ финансовых результатов по центрам ответственности;
- оценка воздействия на финансовые результаты финансового рычага (эффект финансового рычага);
- анализ безубыточности (маржинальный анализ) и оценка воздействия на финансовые результаты операционного рычага (эффект операционного рычага);
- трендовый анализ финансовых результатов и обоснование устойчивости тренда;
- прогнозирование финансовых результатов на кратко- и долгосрочную перспективу;
- обоснование возможных резервов улучшения финансовых результатов и подготовка соответствующих управленческих решений.
Формирование и алгоритмы расчета показателей финансовых результатов
Содержание действующей в настоящее время формы ОФР установлено приказом Минфина РФ от 02.07.2010 г. № 66-н «О формах бухгалтерской отчетности организации» (с изм. и доп.)
Структурно-логическая схема формирования финансовых результатов коммерческой организации в соответствии с положениями указанного приказа представлена на схеме. Условные обозначения и группировку доходов, расходов и финансовых результатов см. РТ
Исходя из представленных схемы последовательность и модели расчета отдельных видов прибылей (убытков) имеют вид (ус:
ПВ = V – C
ПП = ПВ – КР – УР
ПдН (бухгалтерская прибыль (убыток) = ПП + ДДО + ПрП – ПрУ + ПД - ПР
Чистая прибыль:
а) для организаций, подпадающих под действие ПБУ 18/02:
ПЧ = ПдН – ТНП +/- ∆ ОНО +/- ∆ОНА – НС (по стр.Прочее)
б) для организаций, не подпадающих под действие ПБУ 18/02:
ПЧ = ПдН – ТНП – НС
в) для организаций на ЕНВД:
ПЧ = ПдН – ЕНВД – НС
г) для организаций на УСНО:
ПЧ = ПдН – ЕН УСНО – НС
д) для организаций, уплачивающих НП и ЕНВД одновременно:
ПЧ = ПдН – ТНП – ЕНВД – НС
Общая (расширенная) модель расчета чистой прибыли имеет вид:
ПЧ = V – C – КР – УР+ ДДО + ПрП – ПрУ + ПД – ПР – ТНП +/- ∆ ОНО +/-
∆ ОНО +/-Прч. (стр.Прочее – чаще минус)
Прч = налоги (при спец.налог.режимах – ЕНВД,ЕН при УСНО + НС + ДАП
Анализ уровня и динамики доходов, расходов и финансовых результатов. Трендовый анализ финансовых результатов
Анализ уровня и динамики проводится по ОФР с использованием метода горизонтального анализа. Можно проводить анализ непосредственно по элементам ОФР, можно трансформировать (свернуть отчетность), в частности общей суммой показать все прочие доходы и расходы.
В ОФР данные представляются за 2 года: отчетный и прошлый аналогичный период, что позволяет провести анализ динамики как минимум за 2 года.
В ходе горизонтального анализа рассчитывается традиционные статистические показатели динамики: абсолютный прирост (по статьям отчета), темпы роста, темпы прироста.
В процессе сравнительной оценки показателей:
● определяются наибольшие и наименьшие показатели роста и прироста по отдельным статьям доходов и расходов;
● эмпирически устанавливается, как эти изменения отразились на отдельных показателях финансовых результатов - привели к росту (снижению) прибыли или к формированию убытков;
●выявляются возможные причины выявленных изменений.
К анализу динамики можно применить следующие методические подходы, обоснования и выводы:
● выручка от продаж – основной (базовый) показатель Отчета, поэтому ее положительное изменение обычно связывается с расширением масштабов деятельности бизнеса;
● чтобы исключить влияние инфляционной составляющей, целесообразно сравнить темпы роста выручки (и отдельных видов прибыли) с индексом роста цен (индексом инфляции), рассчитать относительные отклонения размеров выручки:
∆ 
= 
∆ > 0 показывает прирост выручки в рублях, очищенный от инфляционной составляющей.
∆ < 0 отражает реальное снижение выручки (если при этом ∆ Vабс. > 0, это означает, что весь прирост выручки в текущей оценке был связан с инфляционным ростом цен).
● если темпы роста активов, выявленные в ходе анализа динамики баланса, меньше темпов роста выручки (ТРв < ТРv), то ресурсы используются более эффективно;
● валовая прибыль и прибыль от продаж растут быстрее, чем выручка (ТРпв,пп > ТРv), – это связано с относительной экономией затрат в основной деятельности, ростом эффективности этих затрат.
Аналогичный вывод может быть сделан на основе анализа соотношения темпов роста выручки и соответствующих расходов.
ТРv > ТРз
ТРз - темпы роста затрат в основной деятельности (либо себестоимости продукции, работ, услуг, либо совокупных затрат в основной деятельности).
Если же совокупные расходы основной деятельности в отчетном периоде по темпам роста превышают выручку, то есть ТРv < ТРз, это говорит об относительном перерасходе затрат и проявляется в снижении прибыли (а возможно и в формировании убытка) в основной деятельности.
● прибыль до налогообложения превышает прибыль от продаж и это связано с положительным сальдо прочих доходов и расходов.
В краткосрочном периоде ситуация в целом оценивается положительно, так как организация помимо основной деятельности находит и другие возможности увеличения своих доходов. В то же время стабильно опережающий рост прочих расходов над прочими доходами (и особенно снижение последних) оценивается отрицательно и требует выяснения конкретных причин для последующего исключения отрицательно воздействующих факторов (это возможно, в частности, в ходе анализа качества прибыли).
Как основное контрольное соотношение, характеризующее необходимую динамику доходов и расходов и эффективность ведения бизнеса в целом, рекомендуется следующее:
> 
> 
> означает, что 
> 100 %.
> > ( > означает, что растет ПП, следовательно > ТРпп) означает эффективность прочей деятельности, то есть прочие доходы превышают прочие расходы и в результате растет общая бухгалтерская прибыль.
Помимо анализа динамики показателей за 2 года производится исследование финансовых результатов за более длительный период (5-10 лет), то есть трендовый анализ.
Построение трендов позволяет:
◦ определить среднюю прибыль за несколько лет, которая в известном смысле выравнивает неустойчивые факторы и таким образом представляет собой более надежный показатель доходов, чем отдельные показатели прибыли по годам (в условиях инфляции необходимо показатели прибыли по годам привести в сопоставимую оценку);
◦ данные за ряд лет выявляют минимальные и максимальные значения финансового результата;
◦ на основе выравнивания динамического ряда по соответствующим математическим моделям выявляются общие тенденции изменения показателей ОФР;
◦ тренд прибыли дает характеристику качества управления прибылью (тенденция устойчивого роста прибыли положительно характеризует это качество);
◦ на основе экстраполяции тенденции тренд позволяет спрогнозировать значение финансовых результатов на будущее (кратко- и среднесрочную перспективу) и обосновать необходимость управленческих решений в этой области.