Моделирование лизинговой компании и расчет лизинговых операций в Project Expert
В качестве нормативной базы использовался Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (с изменениями от 29 января 2002 г.) и Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей (утв. Минэкономики 16 апреля 1996 г.).
Глоссарий
Введем используемые в данной теме следующие основные понятия:
Лизинг – это вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) лизингодатель обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование для предпринимательских целей
Лизинговая деятельность является видом инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг.
Лизингодатель – физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора финансовой аренды (лизинга) в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование, с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга. Лизинговые компании – коммерческие организации, выполняющие функции лизингодателей.
Лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга во временное владение и пользование за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях
Под лизинговыми платежами понимается общая сумма платежей по договору лизинга за весь срок действия договора, в которую входит возмещение затрат лизинговой компании, связанных с приобретением и передачей предмета лизинга лизингополучателю, оказанием других (предусмотренных договором лизинга) услуг, а также доход лизинговой компании.
Задача 1. Описание операций по закупке предмета лизинга
В январе 2003 г. лизинговая компания закупает основные средства для последующей сдачи в лизинг. Стоимость основных средств составляет 360 тыс. долл. США, включая НДС. При доведении до состояния, в котором основные средства пригодны для использования, лизинговая компания пользуется услугами сторонних организаций. Работы начнутся сразу после поставки оборудования и будут проводиться в течение 15 дней. Расходы по данному виду работ составят 120 тыс. долл. США, включая НДС.
Таким образом, необходимо составить календарный план мероприятий, связанных с приобретением и монтажом оборудования – предмета лизинга, и определить состав ресурсов, необходимых для проведения мероприятий, предусмотренных календарным планом.
Примечание: лизинговое оборудование учитывается на балансе лизинговой компании.
Алгоритм решения
Решение поставленной задачи подразумевает:
1. Выделение этапов работ, связанных с формированием актива, с указанием временных характеристик.
2. Установление логических взаимосвязей между этапами.
3. Описание состава ресурсов, необходимых для реализации выделенных этапов.
Описание решения
Все затраты, связанные с приобретением (сооружением, изготовлением, монтажом) основных средств, в системе Project Expert описываются в разделе «Инвестиционный план». Работа с календарным планом начинается с формирования списка этапов. В контексте решения поставленной задачи в модуле «Календарный план» целесообразно создать иерархическую организацию этапов. Создание такой иерархии подразумевает выделение родительского этапа и этапов нижнего уровня. Стоимость родительского этапа складывается из стоимости его собственных ресурсов и стоимости дочерних этапов.
В рассматриваемом примере родительским является этап «Имущество для передачи в лизинг». Данный этап будет включать два дочерних: «Закупка и поставка основных средств» и «Монтажные работы». Согласно условию примера, между дочерними этапами необходимо установить связь «конец-начало», в которой этап «Закупка и поставка основных средств» является предшествующим. Связь позволит программе автоматически рассчитывать временные характеристики этапов проекта, а также, при изменении длительности или сдвиге одного этапа, вычислять новое положение связанных с ним этапов, сохраняя корректность всего плана.
Важнейшей характеристикой этапов календарного плана является описание ресурсов, необходимых для выполнения работ. Редактирование списка ресурсов и их характеристик производится в диалоге «Редактирование ресурсов». В данном диалоге создаются следующие ресурсы: «Основные средства» и «Услуги сторонних организаций». На следующем шаге необходимо определить различные параметры добавленных ресурсов.
Таблица 1.1. Параметры ресурсов
| Название | Тип | Ед. изм. | Стоимость за ед. (с НДС), тыс. $ |
| Основные средства | Оборудование | Комплект | 360,000 |
| Услуги сторонних организаций | Услуги | Тыс. $ | 1,000 |
Описание использования ресурсов выполняется в диалоге «Ресурсы», который открывается нажатием кнопки «Ресурсы» в диалоге «Редактирование этапа проекта». Соответственно в состав ресурсов этапа «Закупка и поставка основных средств» добавляется ресурс «Основные средства», а для этапа «Монтажные работы» – ресурс «Услуги сторонних организаций».
Календарный план операций, связанных с приобретением и монтажом предмета лизинга представлен на рис. 1.
Рис. 1. Календарный план
Задача 2. Расчет общей суммы лизинговых платежей
В феврале 2003 г. лизинговая компания предоставляет лизингополучателю имущество, являющееся предметом лизинга. Срок договора – 5 лет. Срок линейной амортизации – 10 лет. Применяется механизм ускоренной амортизации с коэффициентом «2». При приобретении предмета лизинга лизинговая компания пользовалась кредитом на сумму 220 тыс. долл. США. Процентная ставка по кредиту – 20% годовых. Процент комиссионного вознаграждения – 25% годовых от среднегодовой стоимости имущества. Ставка НДС – 20%.
Требуется рассчитать размеры лизинговых платежей по годам (указанным в договоре лизинга) и общий размер лизинговых платежей за весь срок договора (сумма платежей по годам).
Алгоритм решения
Для расчета общей суммы лизинговых платежей необходимо в программе Project Expert 7 создать таблицу пользователя и определить следующие элементы лизингового платежа:
1. Размер амортизационных отчислений.
2. Размер платы за используемые лизинговой компанией кредитные ресурсы на приобретение имущества – предмета договора.
3. Размер комиссионного вознаграждения лизинговой компании.
4. Размер налога на добавленную стоимость.
После определения перечисленных параметров можно будет рассчитать общий размер лизинговых платежей за весь срок договора лизинга.
Описание решения
В модуле «Таблицы пользователя» создается таблица «Расчет общей суммы лизинговых платежей», содержащая следующие строки:
1. Амортизационные отчисления.
2. Плата за кредитные ресурсы.
3. Комиссионное вознаграждение.
4. Сумма выручки.
5. НДС.
6. Общая сумма лизинговых платежей.