Величина амортизационных отчислений определяется параметрами, указанными в диалоге «Характеристики актива». В данном диалоге необходимо указать линейный способ начисления амортизации и срок 60 месяцев [120 мес. / 2]. После этого необходимо рассчитать проект. Затем в формуле строки «Амортизационные отчисления» необходимо указать ссылку на строку таблицы детализации П-У «Амортизация по активам» – «Имущество для передачи в лизинг».
Плата за кредитные ресурсы
Описание схемы финансирования лизинговой сделки в программе Project Expert выполняется в разделе «Финансирование». Для расчета платы за используемые кредитные ресурсы в модуле «Займы» необходимо описать условия привлечения заемного капитала. Параметры займа представлены в таблице 2.1.
Таблица 2.1. Займы
| Название | Дата | Сумма (тыс. $) | Срок | Ставка |
| Заемные средства | 01.01.2003 | 220,00 | 60 мес | 20,000 |
Затем в формулу строки «Плата за кредитные ресурсы» добавляется ссылка на строку таблицы детализации К-Ф «Затраты на обслуживание займов».
Комиссионное вознаграждение
В условии задачи сказано, что комиссионное вознаграждение установлено в процентах годовых от среднегодовой остаточной стоимости имущества. Среднегодовая стоимость имущества определяется при помощи функции «Объединить в период» в дополнительно созданной таблице пользователя «Исходные данные для расчета лизинговых платежей». Массивом в данном случае является строка таблицы детализации баланса «Список активов» – «Имущество для передачи в лизинг». Период объединения 12 (год) и тип 3, т.е. по среднему. Логика задания формулы следующая: исходный массив сдвигается (функция «Сдвиг») к моменту начала проекта, затем рассчитывается среднегодовая стоимость (функция «Объединить в период») и снова возвращается на исходное место (функция «Сдвиг»). Таким образом, при расчете исключаются нулевые значения остаточной стоимости в первые месяцы проекта.
В результате получаем среднегодовую стоимость имущества:
1 год – 363 тыс. $
2 год – 283 тыс. $
3 год – 203 тыс. $
4 год – 123 тыс. $
5 год – 43 тыс. $
Затем в таблице «Исходные данные для расчета лизинговых платежей» добавляем строку «Ставка комиссионного вознаграждения (% годовых)». Затем в формуле данной строки указываем 25.
Таблица 2.2. Исходные данные для расчета лизинговых платежей
| Строка | 2003 год | 2004 год | 2005 год | 2006 год | 2007 год |
| Среднегодовая стоимость имущества (тыс. $) | 363,33 | 283,33 | 203,33 | 123,33 | 43,33 |
| Ставка комиссионного вознаграждения (% годовых) | 25,00 | 25,00 | 25,00 | 25,00 | 25,00 |
Комиссионное вознаграждение рассчитывается как произведение среднегодовой стоимости на ставку.
Сумма выручки
В сумму выручки включаются: амортизационные отчисления, плата за использованные кредитные ресурсы и сумма вознаграждения лизинговой компании. Формула данной строки имеет следующий вид:
Амортизационные отчисления
+ Плата за кредитные ресурсы
+ Комиссионное вознаграждение.
НДC
Величина НДС исчисляется как соответствующая налоговой ставке процентная доля суммы выручки.
Общая сумма лизинговых платежей
Общая сумма лизинговых платежей получается следующим образом:
Амортизационные отчисления
+ Плата за кредитные ресурсы
+ Комиссионное вознаграждение
+ НДС
Результаты расчетов представлены в таблице 2.2.
Таблица 2.3. Расчет общей суммы лизинговых платежей (тыс. $)
| Строка | 2003 год | 2004 год | 2005 год | 2006 год | 2007 год | 1-2.2008год |
| Амортизационные отчисления | 66,67 | 80,00 | 80,00 | 80,00 | 80,00 | 13,33 |
| Плата за кредитные ресурсы | 34,51 | 33,21 | 24,26 | 15,31 | 6,36 | 0,00 |
| Комиссионное вознаграждение | 83,26 | 72,50 | 52,50 | 32,50 | 12,50 | 0,90 |
| Сумма выручки | 184,44 | 185,71 | 156,76 | 127,81 | 98,86 | 14,24 |
| НДС | 36,89 | 37,14 | 31,35 | 25,56 | 19,77 | 2,85 |
| Общая сумма лизинговых платежей | 221,33 | 222,85 | 188,12 | 153,38 | 118,64 | 17,08 |
Общий размер лизинговых платежей за весь срок договора лизинга определяется при помощи функции «Объединить в период». Массив – строка «Общая сумма лизинговых платежей», период – длительность проекта, тип – объединение по сумме. За весь период договора лизинга получаем следующие результаты:
- амортизационные отчисления – 400,00 тыс. $;
- плата за используемые кредитные ресурсы – 113,67 тыс. $;
- комиссионное вознаграждение – 254,17 тыс. $;
- комиссионное вознаграждение – 254,17 тыс. $;
- общий размер лизинговых платежей – 921,40 тыс. $.
Задача 3. Расчет лизинговых взносов
Лизинговые взносы уплачиваются равными долями, ежеквартально, начиная с марта 2003 года.
Требуется смоделировать график уплаты лизинговых взносов и описать «План сбыта» лизинговой компании.
Алгоритм решения
Для расчета графика уплаты лизинговых взносов необходимо:
1. Определить величину квартального лизингового взноса.
2. Рассчитать при помощи встроенных функций Project Expert 7 ежеквартальную уплату лизинговых взносов с учетом момента начала платежей.
Для описания плана сбыта лизинговой компании необходимо в модуле «План сбыта» при помощи механизма «Формула» добавить ссылки на соответствующие строки таблицы пользователя и задать формулу для строки «Объем продаж» (карточка «Объем сбыта»).
Описание решения
В модуле «Таблицы пользователя» создается таблица «Расчет лизинговых взносов». В данной таблице для удобства создаются две строки:
1. Общий размер лизинговых платежей (тыс. $).
2. Лизинговые взносы (тыс. $).
В первой строке рассчитывается общая сумма лизинговых платежей при помощи функции «Объединить в период». В качестве массива указывается строка «Общая сумма лизинговых платежей» таблицы пользователя «Расчет общей суммы лизинговых платежей (тыс. $)». Период объединения – длительность проекта, тип – объединение по сумме.
В строке «Лизинговые взносы (тыс. $) рассчитывается график поступления квартальных лизинговых платежей. Чтобы описать схему поступления лизинговых платежей одной формулой, нужно воспользоваться комбинацией следующих функций:
- «Сдвиг» – для указания момента начала выплат лизинговых взносов;
- «Выбрать по периоду» – для задания периодичности выплат один раз в квартал.
Примечание: в примере также используется функция «Арифметическое «Если» для задания следующего условия: если аккумулированная сумма лизинговых взносов будет превышать общий размер лизинговых платежей, то выплаты лизинговых взносов прекращаются.
Величина квартального лизингового взноса определяется путем деления общего размера лизинговых платежей за весь период договора лизинга на 20 кв. [5х4].
В результате возвращается строка, в которой каждый элемент равен величине квартального взноса. Из полученного массива необходимо выбрать значения с периодичностью – квартал (3), а остальные позиции заполнить нулями. Затем задается условие, при котором в случае превышения аккумулированных лизинговых взносов над общей суммой лизинговых платежей возвращается ноль.
Полученный массив сдвигается на 2 позиции, так как по условию примера уплата начинается в марте 2003 года.
Результаты вычислений представлены в таблице 3.1.
Таблица 3.1. Расчет лизинговых взносов
| Строка | 2003 год | 2004 год | 2005 год | 2006 год | 2007 год |
| Общий размер лизинговых платежей (тыс. $) | 921,40 | 921,40 | 921,40 | 921,40 | 921,40 |
| Лизинговые взносы (тыс. $) | 184,28 | 184,28 | 184,28 | 184,28 | 184,28 |
После расчета для удобства можно сделать копию строки «Лизинговые взносы (тыс. $) и в диалоге «Настройки таблиц пользователя» установить для нее режим «редактируемая».
В список продуктов добавляется продукт «Лизинговая услуга».
Затем в модуле «План сбыта», в диалоге «Цена по схеме» (карточка «Ценообразование»), при помощи «Формулы» делается ссылка на копию (редактируемая строка) строки таблицы пользователя «Расчет лизинговых взносов» – «Лизинговые взносы (тыс. $)».
В формуле «Объема продаж» (карточка «Объем сбыта») используется функция «Арифметическое «Если», задающее условие, при котором, если лизинговые взносы больше нуля, возвращается 1, в противном случае – нули.
После расчета проекта можно просмотреть результаты и проводить анализ лизинговой сделки.