Причины вертикальной интеграции, вертикальные ограничения

Тема: Вертикальная интеграция и вертикальные ограничивающие контракты

I. Вертикальная интеграция и вертикальные ограничения

Определение вертикальной интеграции

Вертикальная интеграция — в микроэкономике мера владения одним холдингом, инфраструктурой, бизнес-процессами, технологиями, компетенциями, и так далее в цепочке процессов производства товара или услуги (направление к поставщикам сырья — назад; направление к потребителям — вперед). Вертикально интегрированные холдинги контролируются одним владельцем. Обычно каждая компания холдинга производит разную продукцию или услугу для удовлетворения общественных потребностей. Например, в том, которое существует сельском хозяйстве во множестве случаев существует такая череда: сбор продукта, переработка, сортировка, сохранение, перевозка и, в конце концов, реализация продукта конечному покупателю. Компания, которая держит под контролем все или некое количество звеньев подобной цепи, будет вертикально интегрирована. Вертикальная интеграция — это противопоставление горизонтальной интеграции. Монополия, созданная средством вертикальной интеграции, называется вертикальной монополией.

Причины вертикальной интеграции, вертикальные ограничения

В настоящее время сложились следующие представления о причинах вертикальной интеграции:

- достижение эффективности;

- уклонение от государственных ограничений;

- получение выгоды от монопольных условий.

Обеспечение эффективности включает внедрение техни­ческих условий и экономию на издержках при сделке.

Часть из технических эффективностей считаются фи­зическими — к примеру, в металлургическом производстве теп­ловые ресурсы имеют все шансы быть сохраненными при выплавке железа и производства заготовок и их обработке с сохранением нагретого состояния. (Тепло может быть использовано для подогрева воды, отопления теплиц и подсобных хозяйств и т.д.).

Экономия и получение эффективности могут быть получе­ны и за счет роста уровня организации, наиболее точной ко­ординации и взаимопроникновения научно - технических процессов, которые ликвидируют излишние затраты и риск, а также соблюде­ния определенных графиков и регламентационных процедур.

Уменьшение затрат по сделке также может быть существен­ным источником увеличения эффективности. С помощью пря­мого контроля собственных операций интегрированные фирмы могут избежать рисков и дополнительных расходов на поиск совершенных и наиболее недорогих ресурсов, оговоренных сроков и критерий поставок, контроля потоков поставок и т.д. Сделки постоянно объединены с ограни­ченностью знаний о процессах, которые происходят на рынках, что и означают «ограниченную рациональность» сделки. Интегра­ция практически уменьшает потери и снижает степень рисков. «Оппортунизм снабжения» связан с некоторыми тенденциями обеспечения — введением в неверное толкование вопроса, дезинформацией, слабой активностью. Интегрированная фирма минимизирует данные слабости непосредственным контролем своих ресурсов.

Уклонение от государственных ограничений включает, пре­жде всего, только уменьшение налогообложения. Когда налоги берут­ся с сырья и промежуточных продуктов, появляется чистый стимул к интеграции, так как внутренние превращения нало­гами не облагаются. По этой причине интегрированные компании имеют меньше издержек, нежели не интегрированные, выступаю­щие в качестве конкурентов. Если норма налога изменяется в зависимости от этапа изготовления продукции, это инициирует происхождение особого налога; фирма стремится увеличить уро­вень интеграции, чтобы уменьшить общий налог. Это не­обходимо, например, в нефтяной промышленности, где добыча нефти облагается наменьшим налогом, чем ее обработка. Как от­мечается в литературе, с помощью интеграции и ловкого использования переходных цен огромные нефтяные компании уменьшают собственные налоги и в некоторых случаях доводят их до нуля.

Формирование доходов в естественных монополиях (напри­мер, в некоторых секторах экономики) осуществляется установлением ограничений на их норму прибыли. Фирмам раз­решается получать адекватную норму прибыли на их вложенные фонды после покрытия всех затрат, что считается косвенным возмещением фирме за отставание в интеграции и обеспечении выпуска, включая обеспечение капиталом. Интегрированные коммунальные отрасли ставят эти высокие расценки на выпуск своей продукции, какие только позволяют регуляторы. Если же регуляторы разрешают нестимулированное повышение цен на выпуск, монопольная компания в состоянии ис­пользовать свои признаки и статус естественной монополии в той же мере, если бы цены были нерегулируемыми.