Аннотация: В данной статье рассмотрена технология децентрализованных финансов, относящаяся к экосистеме финансовых приложений, построенных на основе блокчейн-сетей, а именно – DeFi, её преимущества и недостатки по отношению к банковскому сектору.
Ключевые слова: финансы, банковский сектор, инвестиции, криптовалюты, децентрализованные финансы, DeFi.
Погружаясь в изучение фиатных валют, так или иначе придётся столкнуться с первоочерёдной проблемой денег — их обесцениванием. Очевидно, что абсолютное большинство людей заинтересовано в том, чтобы сохранить свои сбережения, но для простого обывателя платёжеспособность его накоплений в данный момент времени или через 10 лет не говорит абсолютно ни о чём, по причине отсутствия финансовой грамотности.
Как известно, в России финансовая грамотность находится на крайне низком уровне. По данным S&P на 2020 год, средний уровень финансовой грамотности населения в России составляет 38%, в то время как средний уровень финансовой грамотности населения стран Евросоюза составляет 50%. Таким образом можно сделать следующий вывод: абсолютное большинство населения России не знает, как удержать или даже повысить платёжеспособность своих накоплений, кроме как внести деньги на банковский депозит, а тенденция по растущему индексу потребительских цен, берущая своё начало с декабря 2019 года актуализирует проблему.
Рисунок 1. Индекс потребительских цен в России, тенденция, %
Из-за ситуации с коронавирусом Центральный банк РФ в 2020 году понижал ключевую ставку до исторического минимума – 4.25%, что напрямую повлияло на ставки по вкладам. На данный момент ставка составляет – 7.50%, однако скорость роста инфляции в стране значительно опережает ставки по депозитам в банках, что как раз отметил на пленарном заседании Государственной Думы от 18 ноября 2021 года, Председатель Государственной Думы Федерального Собрания Российской Федерации, Вячеслав Володин.
Исходя из указанного раннее, банковский депозит не является инструментом, который в должной мере сможет обеспечить удержание или приумножение платёжеспособности вложенных средств. Спрос на банковские вклады уменьшается, а явным признаком этого является рост количества инвесторов на фондовом рынке и рынке криптовалют.
В 2020 году на Российский фондовый рынок пришло 4.8 млн новичков, а число индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) на бирже выросло до 3.4 млн. И, хотя риск потери средств на биржах гораздо выше, чем при инфляции, люди всё больше интересуются инвестированием как средством сбережения и приумножения капитала.
Итогом понижающегося спроса на услуги банков, а также роста недоверия потребителей к банковскому сектору на фоне повышающейся инфляции и событий 90-х годов, стало развитие новой мировой децентрализованной финансовой системы (DeFi), которая объединяет как рядовых вкладчиков, так и инвесторов, если речь идёт о рынке криптовалют (электронных платёжных средств без физического выражения формы, единицей измерения которых являются “коины”, то есть монеты).
Децентрализованные финансы стали трендом 2019 года и до сих пор их популярность продолжает набирать обороты. Основная задача DeFi – стать альтернативой банковскому сектору, позволяющей получать пассивный доход от криптовалютных активов и экономить на комиссионных сборах за переводы, кредиты и депозиты.
Одним из главных преимуществ технологии DeFi является возможность получать те или иные финансовые услуги в обход банка, а в странах с дорогими банковскими кредитами сервисы наиболее актуальны. Стоит сказать и об упрощённом процессе участия, ведь для доступа к услугам сервисов достаточно наличия подключения к сети Интернет. Ещё одним преимуществом децентрализованных финансов является доступность вне зависимости от кредитной истории, географического положения или ограничений, существующих в централизированной финансовой системе.
Вкратце, DeFi позволяет хранить свои сбережения или криптовалютные инвестиционные инструменты в так называемых смарт-контрактах, подчиняющимся только законам математики и никому более, а отсутствие посредничества сокращает затраты по комиссиям и процентным ставкам при переводах и кредитовании.
Несмотря на преимущества децентрализованных финансов, технология находится на ранних этапах своего развития, а крупные финансовые холдинги и инвестфонды рассматривают сектор DeFi только с точки зрения венчурных инвестиций, несмотря на более привлекательную доходность, нежели в банковском секторе.
Причина такого подхода кроется не только в высокой волатильности криптовалютных активов. Ведь депозиты можно вносить в стейблкоинах – криптовалютах, обеспеченных фиатной валютой, как правило, долларом. Опасение вызывают ошибки в смарт-контрактах или хакерские атаки, но подобное, во многих случаях характерно для недобросовестных разработчиков, не заинтересованных в постоянном совершенствовании и обновлении смарт-контрактов или для пирамидальных децентрализованных финансовых систем.
Тем не менее, развитие цифровых технологий идёт стремительными темпами и такое новое веяние как DeFi в будущем может значительно сократить банковский сектор в России и во всём мире, привлекая всё больше потребителей за счёт своей доступности и упрощённости.
Список литературы
1. Теньковская Л.И.: Тенденции повышения уровня инфляции в России // Сайт по инвестированию. [Электронный ресурс]. – URL: https://ru.investing.com/analysis/article-200287745 (Дата обращения: 20.11.2021).
2. Вячеслав Володин: необходимо защитить вклады граждан от обесценивания в условиях роста темпов инфляции // Оф. Сайт Государственной Думы РФ. [Электронный ресурс]. – URL: https://duma.gov.ru/news/52760/ (Дата обращения: 20.11.2021).