Инвестиционный менеджмент
1.Инвестиционный менеджмент, его содержание и цели:
Справедливо ли утверждение, что инвестиционный менеджмент не может рассматриваться как часть общего менеджмента?
-это справедливо для инвестирования в финансовые, а не в реальные активы
-да, если инвестирование осуществляется на длительный период
-на вопрос нельзя дать однозначный ответ
-нет
Инвестор приобрёл акцию Сбербанка России. Что он совершил – инвестицию или инвестирование?
- ничего, так как приобретение акции вообще не рассматривается в рамках инвестиционной деятельности
-инвестицию
-инвестирование
-инвестицию, так как приобретена именно акция банка
Можно ли с теоретической точки зрения считать инвестированием создание портфеля ценных бумаг?
-да, если портфель формируется на срок, превышающий 1 год
-да, если портфель содержит свыше 10% акций предприятия
-да, если в портфель входят акции промышленных предприятий
-нет
Что из перечисленного ниже можно отнести к объектам инвестирования?
-ничего из перечисленного
-предметы антиквариата
-ценные бумаги
-всё перечисленное
-земля, недвижимость
2.Инвестиционный менеджмент в области финансовых активов:
Что из перечисленного ниже можно отнести к финансовым инструментам? (несколько)
- страховой полис
-ценные бумаги денежного рынка
-лотерейный билет
-всё перечисленное
-конвертируемая облигация
По оценке менеджеров фирмы, для достижения поставленной цели необходимо объединить в портфель акции тридцати российских эмитентов. Можно ли создать такой портфель?
-да, такой портфель можно создать и управлять им
|
|
-формально такой портфель создать можно, но не существует методов адекватного управления столь большим портфелем
-таким портфелем можно управлять только в том случае, если в него объединяются одни облигации
-нет, портфель должен включать ценные бумаги не свыше десяти эмитентов
Какую цель можно достичь путём диверсификации портфеля ценных бумаг?
-минимизации риска
-пропорционального распределения инвестиционных средств среди ценных бумаг
-линейного соотношения между долями ценных бумаг в портфеле
-максимизации ожидаемой доходности
Можно ли методы технического анализа использовать для оценки инвестирования ГКО?
-нет, технический анализ применим только для рынка акций
-да
-для рынка ГКО используют фундаментальный, а не технический анализ
3.Инвестиционный портфель и методы его управления:
Инвестор располагает 25 акциями «Газпрома», 10 векселями Сбербанка и 15 облигациями сберегательного займа. Можно ли считать, что он сформировал портфель ценных бумаг?
- да, если срок погашения этих ценных бумаг один и тот же
-да, если совокупностью этих ценных бумаг он управляет как единым целым
-нет, так как в портфель не могут входить одновременно и долговые, и долевые ценные бумаги
-да, если на их приобретение он не использовал заёмных средств
Может ли ковариация доходностей двух акций портфеля быть отрицательной?
-да
-да, но только для случая хорошо диверсифицированного портфеля
-да, но только если дисперсии случайных ошибок также отрицательны
-нет
Если инвестор сформировал портфель государственных облигаций с целью получения стабильного высокого дохода, то по склонности к риску такого инвестора, скорее всего, можно отнести к следующему типу:
|
|
-агрессивный
-умеренно-агрессивный
-нейтральный
-консервативный
4.Оптимизация инвестиционного портфеля:
Что такое «граница эффективных портфелей» в модели Г.Марковица…………………………..?
-линия, обеспечивающая оптимальное соотношение параметров регрессии
-совокупность портфелей, для которых дисперсия случайных ошибок минимальна
-совокупность портфелей, обеспечивающих минимальный риск при любой заданной величине ожидаемой доходности портфеля
-прямая линия, соответствующая линейному регрессивному уравнению
Известно, что в основе метода У.Шарпа лежит метод линейного регрессивного анализа. Какие величины связывает уравнение линейной регрессии в данной модели?
-дисперсия случайных ошибок акции портфеля
-доходности конкретной акции портфеля и доходности рыночного портфеля
-доходности рыночного портфеля и дисперсию доходностей рыночного портфеля
-ожидаемой доходности портфеля и дисперсии портфеля
Верно ли утверждение, что модель Г.Марковица применима теоретически только для случая, когда инвестирование предполагается на один холдинговый период?
-это предположение верно для модели У.Шарпа
-нет, так как модель Г.Марковица разрабатывалась для инвестирования на несколько холдинговых периодов
-да, но только для хорошо диверсифицированного портфеля
-да, это является одним из допущений модели Г.Марковица
5.Управление портфелем облигаций: