Корпоративные действия
Сведения об Уставном капитале Общества.
Уставный капитал Общества составляет 418 260 руб. и разделен на 83 652 000 обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 0.5 коп.
Структура акционерного капитала.
Юридические лица - 8 организаций - 79,19 %,
Физические лица - 1 193 человек - 20,81 %.
Сведения о выплачиваемых дивидендах в отчётном году.
Выплата дивидендов за 2006 год по решению общего собрания акционеров не осуществлялась. Прибыль была направлена на развитие производства.
Информация о проведении внеочередных собраний акционеров
За 1998 год было проведено одно внеочередное собрание акционеров (4 марта 1998 года), на котором было принято решение о переименовании ОАО "Бабаевское" в ОАО "Кондитерский концерн Бабаевский".
Сведения о дочерних кондитерских предприятиях.
№ п/п | Наименование предприятия | Общее количество акций, шт. | Номинал, руб. | Категория | Количество акций в собственности Концерна, шт. |
1. | ОАО "Южуралкондитер" | 1 319 500 | 0,1 | Обыкновенные именные | 680 535 |
2. | ЗАО "Сормовская кондитерская фабрика" | 841 842 | Обыкновенные именные | 551 225 | |
3. | ЗАО "Шоколадная фабрика "Новосибирская" | 5 000 000 | Обыкновенные именные | 3 047 567 |
Бухгалтерский баланс Общества
АКТИВ | Код стр. | На начало года | На конец года |
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
Нематериальные активы | 2 257 | 2 094 | |
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы | 2 257 | 2 094 | |
Основные средства | 152 229 | 211 660 | |
здания, сооружения, машины и оборудование | 152 229 | 211 660 | |
Незавершенное строительство | 36 725 | 48 794 | |
Долгосрочные финансовые вложения | 169 240 | 157 140 | |
инвестиции в дочерние общества | 27 066 | 28 078 | |
инвестиции в другие организации | 142 174 | 129 062 | |
ИТОГО по разделу I | 360 451 | 419 688 | |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
Запасы | 117 467 | 155 029 | |
сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 72 810 | 141 597 | |
малоценные и быстроизнашивающиеся предметы | 1 237 | ||
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) | 8 519 | 12 157 | |
готовая продукция и товары для перепродажи | |||
расходы будущих периодов | 34 754 | ||
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 15 527 | 16 849 | |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 131 074 | 168 245 | |
покупатели и заказчики | 112 062 | 77 297 | |
авансы выданные | - | 44 315 | |
прочие дебиторы | 19 012 | 46 633 | |
Краткосрочные финансовые вложения | 167 929 | - | |
прочие краткосрочные финансовые вложения | 167 929 | - | |
Денежные средства | 3 042 | 4 658 | |
касса | |||
расчетные счета | 1 620 | 3 051 | |
валютные счета | |||
прочие денежные средства | |||
ИТОГО по разделу II | 435 039 | 344 781 | |
БАЛАНС | 795 490 | 764 469 | |
ПАССИВ | Код стр. | На начало года | На конец года |
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | |||
Уставный капитал | |||
Добавочный капитал | 104 359 | 130 424 | |
Резервный капитал | |||
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | |||
Фонды накопления | 213 500 | 184 164 | |
Фонд социальной сферы | 16 181 | 16 181 | |
Целевые финансирование и поступления | 142 992 | - | |
ИТОГО по разделу III | 477 534 | 331 271 | |
IV. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ | |||
Заемные средства | 63 977 | 196 016 | |
кредиты банков | 58 177 | 191 016 | |
прочие займы | 5 800 | 5 000 | |
Кредиторская задолженность | 173 787 | 179 158 | |
поставщики и подрядчики | 165 020 | 143 534 | |
по оплате труда | 3 790 | ||
по социальному страхованию и обеспечению | 3 353 | 5 654 | |
задолженность перед бюджетом | 4 477 | 22 620 | |
авансы полученные | - | 3 498 | |
прочие кредиторы | |||
Доходы будущих периодов | |||
Фонды потребления | 80 187 | 58 022 | |
ИТОГО по разделу IV | 317 956 | 433 198 | |
БАЛАНС | 795 490 | 764 469 |
Отчёт о прибылях и убытках
Показатель | За отчетный период | За аналогичный период прошлого года | |
Наименование | Код стр. | ||
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 1 016 792 | 769 105 | |
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг | 851 837 | 606 562 | |
Коммерческие расходы | 15 139 | 5 908 | |
Прибыль (убыток) от реализации (строки (010 - 020 - 030 - 040)) | 149 816 | 156 635 | |
Проценты к получению | 3 381 | ||
Прочие операционные доходы | 8 880 | 71 914 | |
Прочие операционные расходы | 151 673 | 71 581 | |
Прибыль (убыток) от финансово - хозяйственной деятельности (строки (050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100)) | 10 404 | 157 240 | |
Прочие внереализационные доходы | 60 830 | 10 242 | |
Прочие внереализационные расходы | 50 683 | 15 175 | |
Прибыль (убыток) отчетного периода (строки (110 + 120 - 130)) | 20 551 | 152 307 | |
Налог на прибыль | 18 528 | 46 371 | |
Отвлеченные средства | 105 936 | ||
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода (строки (140 - 150 - 160)) | 1 682 | - |
Аудиторская проверка, проведённая аудиторской компанией ЗАО "Фирма "Артур Андерсен", подтвердила достоверность финансовых отчётов на 01.01.07 года
Изменение имущества в целом, по составу и источникам приобретения | ||||
ОАО "Кондитерский концерн Бабаевский" | ||||
№ п/п | Показатели | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменения (+;-) |
А | Б | |||
1. | Всего имущества, тыс. руб. (строка 300 бух. баланса) | 795 490 | 764 469 | -31 021 |
1.1. | Внеоборотные активы (итог I раздела актива баланса): | |||
А) в сумме, тыс. руб. (стр. 190) | 360 451 | 419 688 | +59 237 | |
Б) в % к имуществу | 45,31 | 54,90 | +9,59 | |
1.2. | оборотные активы (итого II-го раздела актива баланса): | |||
А) в сумме, тыс. руб. (стр. 290) | 435 039 | 344 781 | -90 258 | |
Б) в % к имуществу | 54,69 | 45,10 | -9,59 | |
2. | Источники приобретения имущества-всего, тыс. руб. (стр. 700) | 795 490 | 764 469 | -31 021 |
2.1. | Собственный капитал предприятия (итог III раздела пассива баланса): | |||
А) в сумме, тыс. руб. (стр. 490) | 477 534 | 331 271 | -146 263 | |
Б) в % к имуществу | 60,03 | 43,33 | -16,70 | |
2.2. | Заемные средства (итого IV, V разделов пассива баланса): | |||
А) в сумме, тыс. руб. (стр. 590 +стр. 690) | 317 956 | 433 198 | +115242 | |
Б) в % к имуществу | 39,97 | 56,67 | +16,70 |
Вывод: За отчетный период стоимость имущества ОАО "Кондитерский концерн Бабаевский" снизилась на 31 021 тыс. руб.(764 469-795 490).
Удельный вес оборотных и внеоборотных активов в составе имущества организации отличается незначительно.
На дату отчета величина внеоборотных активов равна 54,90%,что на 9,59% больше, чем на начало отчетного периода, а их абсолютная стоимость составляет 419 688 тыс. руб., что в свою очередь, на 59 237 тыс. руб. больше, чем на начало отчетного периода.
Оборотные активы за анализируемый период снизились на 90 258 тыс. руб. (344 781-435 039) или на 9,59%.
Расчеты показали, что имущество ОАО "Кондитерский концерн Бабаевский" сформированы в большей степени за счет заемных средств. Величина заемных средств на дату отчета составляет 56,67%или в денежном выражении 433 198 тыс. руб., что на 16,7% больше чем на начало отчетного периода.
Собственный капитал концерна за отчетный период снизился на 146263 тыс. руб. (331271-477534) и составил 43,33%.
Коэффициент автономии (независимости):
A. На начало отчетного периода: 477 534/795 490=60,03%
B. На конец отчетного периода: 331 271/764 469=43,33%
C. Динамика 43,33%-60,03%=-16,70%
Таким образом, мы видим, что ОАО "Кондитерский концерн Бабаевский" потерял свою автономию и приобрел зависимость от внешних источников финансирования.
Следует детально проанализировать структуру оборотных активов.
Изменение оборотных активов в целом и по составу | ||||
ОАО "Кондитерского концерна Бабаевский" | ||||
№ п/п | Показатели | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменения (+; -) |
А | Б | |||
Оборотные активы всего, тыс. руб. (строка 290 бух. баланса) | 435 039 | 344 781 | -90 258 | |
В том числе: | ||||
Запасы с НДС | ||||
А) в сумме, тыс. руб. (стр. 210+220) | 132 994 | 171 878 | +38 884 | |
Б) в % к оборотным активам | 30,57 | 49,85 | +19,28 | |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | ||||
А) в сумме, тыс. руб. (стр. 230) | - | - | - | |
Б) в % к оборотным активам | - | - | - | |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | ||||
А) в сумме, тыс. руб. (стр. 240) | 131 074 | 168 245 | +37 171 | |
Б) в % к оборотным активам | 30,13 | 48,80 | +18,67 | |
Краткосрочные финансовые вложения | ||||
А) в сумме, тыс. руб. (стр. 250) | 167 929 | - | -167 929 | |
Б) в % к оборотным активам | 38,60 | - | -38,60 | |
Денежные средства | ||||
А) в сумме, тыс. руб. (стр. 260) | 3 042 | 4 658 | +1 616 | |
Б) в % к оборотным активам | 0,70 | 1,35 | +0,65 | |
Прочие оборотные активы: | ||||
А)в сумме, тыс. руб. (стр. 270) | - | - | - | |
Б) в % к оборотным активам | - | - | - |
Вывод: за отчетный период оборотные активы ОАО "Кондитерского концерна Бабаевский" уменьшились на 90 258 тыс. руб.(344 781-435 039).
Наибольший удельный вес в составе оборотных активов занимают запасы. На дату отчета их величина равна 49,85%,что на 19,28% больше, чем на начало отчетного года, а их абсолютная стоимость составляет 171 878 тыс. руб., что, в свою очередь, на 38 884 тыс. руб. больше, чем на начало отчетного периода.
В состав оборотных активов перестали входить краткосрочные финансовые вложения, стоимость которых составляла 167 929 тыс. руб. на начало отчетного периода.
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) увеличилась на 37 171 тыс. руб.(168 245-131 074), что сказалось на увеличении её доли в составе оборотных активов на 18,67%.
Структура оборотных активов ОАО "Кондитерского концерна Бабаевский" на начало отчетного периода
Структура оборотных активов ОАО "Кондитерского концерна Бабаевский" на конец отчетного периода
Показатели деловой активности (тыс. руб.) | ||||
№ п/п | Показатели | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменение (+; -) |
А | Б | |||
Выручка от реализации за отчетный период | 769 105 | 1 016 792 | +247 687 | |
Стоимость активов(300) | 778679,5 | 779979,5 | +1 300 | |
Стоимость ОПФ (ОС) (120) | 181599,5 | 181944,5 | +345 | |
Средние остатки оборотных средств (290) | +1 002 | |||
Средние остатки запасов (210) | +134 | |||
Дебиторская задолженность в среднем за период(240) | 152415,5 | 149659,5 | -2 756 | |
Банковские активы в среднем за период (260) | -2 745 | |||
Собственный капитал (490) | 402062,5 | 404402,5 | +2 340 | |
Отдача всех активов (стр.1: стр.2) | 0,99 | 1,30 | +0,32 | |
Отдача ОПФ(стр.1: стр.3) | 4,24 | 5,59 | +1,35 | |
Оборачиваемость оборотных средств(стр.1: стр.4) | 1,98 | 2,61 | +0,63 | |
Оборачиваемость запасов(стр.1: стр.5) | 5,65 | 7,46 | +1,81 | |
Оборачиваемость дебиторской задолженности(стр.1: стр.6) | 5,05 | 6,79 | +1,75 | |
Оборачиваемость банковских активов (стр.1: стр.7) | 116,62 | 264,10 | +147,48 | |
Отдача собственного капитала (стр.1: стр.8) | 1,91 | 2,51 | +0,60 | |
Скорость оборота всех активов | 182,24 | 138,08 | -44 | |
Скорость оборота ОПФ | 42,50 | 32,21 | -10 | |
Скорость оборота оборотных средств | 91,02 | 69,02 | -22 | |
Скорость оборота запасов | 31,86 | 24,12 | -8 | |
Скорость оборота дебиторской задолженности | 35,67 | 26,49 | -9 | |
Скорость оборота банковских активов | 1,54 | 0,68 | -1 | |
Скорость оборота собственного капитала | 94,10 | 71,59 | -23 |
Вывод: Выручка от реализации товаров, работ, услуг за отчетный период выросла на 247 687 тыс. руб. (1 016 792-769 105) или на 32,2 %.
Расчеты показали рост стоимости активов, основных средств, оборотных активов, запасов, собственного капитала; снижение дебиторской задолженности в среднем за период и банковских активов.
Значительный рост претерпел коэффициент оборачиваемости банковских активов,а именно на 147,48 тыс. руб. (264,10-116,62).
Следует отметить ускорение оборачиваемости всех исследуемых средств. В частности, скорость оборота собственного капитала выросла на 23 дня, а скорость оборота оборотных средств на 22 дня.
Исходя из того, что однодневный оборот концерна составляет 5648,84 тыс. руб. (1 016 792: 180 дней), высвобождение средств из оборота составило 124274,48 тыс. руб. (-22 * 5648,84), которые будут направлены на повышение эффективности хозяйствования.
Группировка текущих активов по степени ликвидности баланса ОАО "Кондитерский концерн Бабаевский"
Актив (тыс. руб.)
№ п/п | Показатели | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменения (+; -) |
А | Б | |||
1. | Денежные средства(260) Краткосрочные финансовые вложения(250) | 3 042 167 929 | 4 658 - | +1616 -167 929 |
Итого по первой группе | 170 971 | 4 658 | -166 313 | |
2. | Готовая продукция(214) Товары отгруженные(215) Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев (240) | 8 519 131 074 | 12 157 168 245 | +3 638 +269 +37 171 |
Итого по второй группе | 139 740 | 180 818 | +41 078 | |
3. | Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются через 12 месяцев(230) | - 107 564 1 237 - | - 141 668 - | - +34 104 -449 - |
Производственные запасы(211+217) Незавершенное производство(213) Расходы будущих периодов(216) | ||||
Итого по третьей группе | 108 801 | 142 456 | +33 655 | |
4. | Итого текущих активов (290) | 435 039 | 344 781 | -90258 |
5. | Сумма краткосрочных финансовых обязательств(610+620) | 237 764 | 375 174 | +137 410 |
№ п/п | Показатели | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменения (+; -) |
А | Б | |||
1. | Кредиторская задолженность(620) Кредиты банка, сроки возврата которого наступили Просроченные платежи | 173 787 - - | 179 158 - - | +5 371 - - |
Итого по первой группе | 173 787 | 179 158 | +5 371 | |
2. | Краткосрочные кредиты банка и займы (610) | 63 977 | 196 016 | +132 039 |
Итого по второй группе | 63 977 | 196 016 | +132 039 | |
3. | Долгосрочные кредиты банка и займы(590) | - | - | - |
Итого по третьей группе | - | - | - |
Пассив (тыс. руб)
1) На начало отчетного периода
А1<П1; «- »
А2>П2; «+»
А3>П3. «+»
2) На конец отчетного периода
А1<П1; «- »
А2<П2; «- »
А3>П3. «+»
Баланс не является абсолютно ликвидным.
Ликвидность предприятия – это достаточность денежных и других средств для оплаты долгов в текущий момент. Уровень ликвидности зависит от сферы деятельности, соотношения оборотных и внеоборотных активов, величины и срочности оплаты обязательств.
Таким образом, ликвидность – это необходимое и обязательное условие платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
Необходимо увеличить наиболее ликвидные активы, быстро реализуемые активы; сократить величину кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и заемных средств.
Прогноз платежеспособности ОАО "Кондитерского концерна Бабаевский" в краткосрочной перспективе | ||||
№ п/п | Показатели | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменения (+; -) |
А | Б | |||
1. | Оборотные средства (290) | 435 039 | 344 781 | -90 258 |
2. | Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения(260+250) | -166 313 | ||
3. | Дебиторская задолженность(240) | 131 074 | 168 245 | 37 171 |
4. | Краткосрочные кредиты и займы(610) | 63 977 | 196 016 | 132 039 |
5. | Кредиторская задолженность(620) | 173 787 | 179 158 | 5 371 |
6. | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,72 | 0,01 | -0,71 |
7. | Уточненный (критический) коэффициент ликвидности | 1,27 | 0,46 | -0,81 |
8. | Коэффициент покрытия | 1,83 | 0,92 | -0,91 |
9. | Коэффициент утраты платежеспособности | (0,92+3 мес/6 мес *(-0,91))/2=0,23 |
Вывод: Ликвидность предприятия – это достаточность денежных и других средств для оплаты долгов в текущий момент. Уровень ликвидности зависит от сферы деятельности, соотношения оборотных и внеоборотных активов, величины и срочности оплаты обязательств. Чем больше степень способности исполнения обязательств по платежам, тем выше уровень ликвидности предприятия.
Для оценки текущей платежеспособности предприятия используются относительные коэффициенты ликвидности, на основе которых определяется степень и качество покрытия краткосрочных обязательств ликвидными активами.
В отечественной и мировой практике исчисляют четыре относительных показателя ликвидности по данным бухгалтерского баланса.
Коэффициентный анализ показал:
1) Коэффициент утраты платежеспособности меньше 1, следовательно, наличие тенденции утраты платежеспособности в течение трех месяцев.
2) Коэффициент покрытия признается достаточным, если он составляет от 1 до 2.
На анализируемом п/п коэффициент покрытия на начало отчетного периода составляет 1,83, что удовлетворяет нормальным теоретическим ограничениям; на конец отчетного периода коэффициент покрытия снизился до 0,92, что меньше 1-2,что говорит о недостаточности средств для покрытия долгов организации.
3) Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов к сумме краткосрочных заемных средств и показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена немедленно за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Коэффициент абсолютной ликвидности признается достаточным, если он составляет от 0,20 до 0,30.
На анализируемом п/п коэффициент абсолютной ликвидности на начало отчетного периода составляет 0,72, что больше 0,30 (30%); на конец отчетного периода коэффициент абсолютной ликвидности снизился до 0,01,что меньше 0,20 (20%). Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что к концу года только 1% краткосрочных обязательств может быть погашен за счет денежных средств и ценных бумаг предприятия. Если сравнить значение показателя с рекомендуемым уровнем, можно отметить, что предприятие имеет серьезный дефицит наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств.
4) Коэффициент критической ликвидности (уточненный) определяется отношением суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов к сумме краткосрочных заемных средств и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие сможет погасить при условии реализации дебиторской задолженности. Достоверность выводов по результатам расчетов данного коэффициента зависит от качества дебиторской задолженности: сроков ее образования, финансового положения должника и др.
Коэффициент критической ликвидности (уточненный) удовлетворяет обычно соотношению от 0,7 до 1, однако он может оказаться недостаточным, если большую часть ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется большее соотношение.
Показатель уточненного (критического) коэффициента ликвидности на начало отчетного периода соответствует требуемым ограничениям (1,27>1), но на конец отчетного периода показатель составил 0,46, что меньше 1, учитывая, что удельный вес дебиторской задолженности на начало отчетного периода в структуре оборотных активов составил 30,13 % (131 074/435 039), а на конец периода - 48,8% (168 245/344 781).
Коэффициент критической ликвидности показывает, что краткосрочные обязательства на 46% покрываются денежными средствами, ценными бумагами и средствами в расчетах. В нашем случае уровень коэффициента критической ликвидности ниже рекомендуемого значения и указывает на то, что сумма ликвидных активов предприятия не соответствует требованиям текущей платежеспособности.
Также финансовому менеджеру придется постоянно отслеживать качество дебиторской задолженности.