Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса




Оценку финансового состояния начинаем с проведения горизонтального анализа баланса. Горизонтальный анализ предполагает расчет абсолютных и относительных величин, характеризующих динамику статей анализируемой формы отчетности. В качестве относительных величин выступают: темп прироста, который характеризует, на сколько процентов в течение анализируемого периода изменилась той или иной показатель, а также среднегодовой темп прироста, который показывает, на сколько процентов в среднем за год анализируемого периода изменялся этот показатель.

Результаты горизонтального анализа представлены в таблице 1.

 


Таблица 1 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Лента»

Показатели На 01.01.2016, тыс. руб. На 31.12.2016, тыс. руб. Изменение за 2016 г. На 31.12.2017, тыс. руб. Изменение за 2017 г. На 31.12.2018, тыс. руб. Изменение за 2018 г. Изменение за 2016-2018 гг.
абсолютное, тыс. руб. относительное, % абсолютное, тыс. руб. относительное, % абсолютное, тыс. руб. относительное, % абсолютное, тыс. руб. относительное, %
Общая стоимость имущества - всего 168 485 373 213 214 154 44 728 781 26,55 225 343 421 12 129 267 5,69 249 197 519 23 854 098 10,59 80 712 146 47,90
в том числе:                        
1. Внеоборотные активы – всего 102 419 238 146 273 171 43 853 933 42,82 156 914 203 10 641 032 7,27 155 484 639 -1 429 564 -0,91 53 065 401 51,81
из них:                        
нематериальные активы 21 130 16 292 -4 838 -22,90 27 269 10 977 67,38 22 743 -4 526 -16,60 1 613 7,63
основные средства 87 818 348 115 358 628 27 540 280 31,36 143 563 592 28 204 964 24,45 142 567 789 -995 803 -0,69 54 749 441 62,34
финансовые вложения 1 194 171 12 092 704 10 898 533 912,64 7 590 -12 085 114 -99,94 251 556 243 966 3 214,31 -942 615 -78,93
отложенные налоговые активы 575 602 690 863 115 261 20,02 730 005 39 142 5,67 186 761 -543 244 -74,42 -388 841 -67,55
прочие внеоборотные активы 12 809 987 18 114 684 5 304 697 41,41 12 585 747 -5 528 937 -30,52 12 455 790 -129 957 -1,03 -354 197 -2,77
2. Оборотные активы – всего 66 066 135 66 940 983 874 848 1,32 68 429 218 1 488 235 2,22 93 712 880 25 283 662 36,95 27 646 745 41,85
из них:                        
запасы 24 893 011 29 501 725 4 608 714 18,51 37 007 245 7 505 520 25,44 42 688 427 5 681 182 15,35 17 795 416 71,49
НДС 1 544 510 2 215 198 670 688 43,42 1 586 140 -629 058 -28,40 1 557 771 -28 369 -1,79 13 261 0,86
дебиторская задолженность 17 324 585 21 908 173 4 583 588 26,46 15 802 709 -6 105 464 -27,87 15 977 292 174 583 1,10 -1 347 293 -7,78
финансовые вложения   231 863 231 863 -   -231 863 -100,00     -   -
денежные средства 22 304 029 13 084 024 -9 220 005 -41,34 14 033 124 949 100 7,25 33 489 390 19 456 266 138,65 11 185 361 50,15
Общая стоимость источников имущества - всего 168 485 373 213 214 154 44 728 781 26,55 225 343 421 12 129 267 5,69 249 197 519 23 854 098 10,59 80 712 146 47,90
в том числе:                        
3. Капитал и резервы 34 145 908 44 021 883 9 875 975 28,92 50 552 742 6 530 859 14,84 55 692 987 5 140 245 10,17 21 547 079 63,10
из них:                        
уставный капитал 1 271 715 1 271 715   0,00 1 271 715   0,00 1 271 715   0,00   0,00
добавочный капитал 14 360 119 14 360 119   0,00 22 145 486 7 785 367 54,22 22 145 486   0,00 7 785 367 54,22
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 18 514 074 28 390 049 9 875 975 53,34 27 135 541 -1 254 508 -4,42 32 275 786 5 140 245 18,94 13 761 712 74,33
4. Долгосрочные обязательства - всего 74 178 051 76 639 923 2 461 872 3,32 71 841 879 -4 798 044 -6,26 116 956 413 45 114 534 62,80 42 778 362 57,67
из них:                        
заемные средства 70 365 114 71 235 687 870 573 1,24 66 477 227 -4 758 460 -6,68 110 865 744 44 388 517 66,77 40 500 630 57,56
отложенные налоговые обязательства 3 812 937 5 404 236 1 591 299 41,73 5 364 652 -39 584 -0,73 6 090 669 726 017 0,00 2 277 732 59,74
5. Краткосрочные обязательства - всего 60 161 414 92 552 348 32 390 934 53,84 102 948 800 10 396 452 11,23 76 548 119 -26 400 681 -25,64 16 386 705 27,24
из них:                        
заемные средства 10 804 807 35 272 167 24 467 360 -53,70 44 968 985 9 696 818 27,49 20 819 222 -24 149 763 -53,70 10 014 415 92,68
кредиторская задолженность 49 012 520 56 896 400 7 883 880 16,09 57 585 124 688 724 1,21 55 367 522 -2 217 602 -3,85 6 355 002 12,97
оценочные обязательства 344 087 383 781 39 694 11,54 394 691 10 910 2,84 361 375 -33 316 -8,44 17 288 5,02

 


По данным, представленным в таблице 2, можно сделать следующие выводы.

Общая стоимость имущества ООО «Лента» за период 2016-2018 гг. увеличилась на 80 712 146 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 47,90%, при этом прирост за 2016 г. составил 26,55%, прирост за 2017 г. – 5,69%, прирост за 2018 г. – 10,59%. Таким образом, колеблемость общей стоимости имущества ООО «Лента» является значительной. Как повлиял прирост стоимости имущества на показатели финансового состояния ООО «Лента», позволит выявить последующий анализ.

Внеоборотные и оборотные активы внесли неодинаковый вклад в изменение общей стоимости имущества. Стоимость внеоборотных активов увеличилась на 43 853 933 тыс. руб. или 42,82% за 2016 г., затем увеличилась на 10 641 032 тыс. руб. или 7,27% за 2017 г., и снизилась на 1 429 564 тыс. руб. или 0,91% за 2018 г. Стоимость оборотных активов увеличилась на 874 848 тыс. руб. или 1,32% за 2016 г., затем увеличилась на 1 488 235 тыс. руб. или 2,22% за 2017 г., и снова увеличилась на 25 283 662 тыс. руб. или 36,95% за 2018 г.

В итоге стоимость внеоборотных активов в целом за анализируемый период увеличилась на 53 065 401 тыс. руб. или 51,81%, а стоимость оборотных активов за тот же период увеличилась на 27 646 745 тыс. руб. или 41,85%. В данном случае имеет место более быстрый рост внеоборотных активов по сравнению с увеличением оборотных активов. Это означает, что активы ООО «Лента» стали менее мобильными. При прочих равных условиях данное обстоятельство негативно характеризует изменения в финансовом состоянии компании. Чем больше у компании иммобилизованных активов, тем ниже их ликвидность, следовательно, тем больший риск связан с данной компанией.

Далее проанализируем, как изменилась стоимость отдельных видов внеоборотных и оборотных активов.

Внеоборотные активы ООО «Лента» представлены: нематериальными активами, основными средствами, долгосрочными финансовыми вложениями, отложенными налоговыми активами, прочими внеоборотными активами.

Стоимость нематериальных активов ООО «Лента» за период 2016-2018 гг. увеличилась на 1 613 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 7,63%, при этом снижение за 2016 г. составило 22,90%, прирост за 2017 г. – 67,38%, снижение за 2018 г. – 16,60%. Наличие в составе имущества нематериальных активов косвенно характеризует проводимую компанией стратегию как инновационную, поскольку, по всей видимости, анализируемая компания вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность.

Стоимость основных средств ООО «Лента» за период 2016-2018 гг. увеличилась на 54 749 441 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 62,34%, при этом прирост за 2016 г. составил 31,36%, 2017 г. – 24,45%, снижение за 2018 г. – 0,69%. Рост стоимости основных средств может быть следствием инвестиционной активности компании, что обычно оценивается позитивно, поскольку чаще всего означает наращивание производственного потенциала.

Стоимость долгосрочных финансовых вложений ООО «Лента» за период 2016-2018 гг. сократилась на 942 615 тыс. руб., что в относительном выражении составляет -78,93%, при этом прирост за 2016 г. составил 912,64%, снижение за 2017 г. – 99,94%, прирост за 2018 г. – 3 214,31%. По приведенным данным можно сделать вывод, что компания наращивает вложения в производственные активы (основные средства), но сокращает вложения в финансовые активы (долгосрочные финансовые вложения).

Оборотные активы ООО «Лента» представлены: запасами, налогом на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторской задолженностью, краткосрочными финансовыми вложениями, денежными средствами.

Стоимость запасов ООО «Лента» за период 2016-2018 гг. увеличилась на 17 795 416 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 71,49%, при этом прирост за 2016 г. составил 18,51%, прирост за 2017 г. – 25,44%, прирост за 2018 г. – 15,35%. Наращивание запасов обычно связано с ростом масштабов деятельности. Поэтому положительно оценивается в том случае, если темп прироста выручки больше темпа прироста запасов. В данном случае выручка увеличилась на 24,90%, а стоимость запасов увеличилась на 71,49%. Следовательно, в течение рассматриваемого периода эффективность использования запасов снизилась.

Сумма дебиторской задолженности ООО «Лента» за период 2016-2018 гг. сократилась на 1 347 293 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 7,78%, при этом прирост за 2016 г. составил 26,46%, снижение за 2017 г. – 27,87%, прирост за 2018 г. – 1,10%. В данном случае выручка увеличилась на 24,90%, а сумма дебиторской задолженности снизилась на 7,78%. Следовательно, в течение рассматриваемого периода эффективность кредитной политики компании повысилась.

Сумма денежных средств ООО «Лента» за период 2016-2018 гг. увеличилась на 11 185 361 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 50,15%, при этом снижение за 2016 г. составило 41,34%, прирост за 2017 г. – 7,25%, прирост за 2018 г. – 138,65%. Прирост денежных средств должен опережать прирост краткосрочных обязательств. В этом случае наращивание наличности положительно сказывается на уровне платежеспособности компании. В данном случае сумма краткосрочных обязательств увеличилась на 27,24%, а сумма денежных средств увеличилась на 50,15%. Следовательно, в течение рассматриваемого периода уровень платежеспособности компании по критерию наличия денежных средств (как элемента наиболее ликвидных активов) повысился.

Сумма источников имущества (пассивов) также, как и стоимость активов ООО «Лента», увеличилась на 80 712 146 тыс. руб. Сумма собственного капитала ООО «Лента» за период 2016-2018 гг. увеличилась на 21 547 079 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 63,10%, при этом прирост за 2016 г. составил 28,92%, прирост за 2017 г. – 14,84%, прирост за 2018 г. – 10,17%. Заемный капитал компании представлен и долгосрочными, и краткосрочными обязательствами. Сумма заемного капитала ООО «Лента» за период 2016-2018 гг. увеличилась на 59 165 067 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 44,04%, при этом прирост за 2016 г. составил 25,94%, прирост за 2017 г. – 3,31%, прирост за 2018 г. – 10,71%. Чтобы финансовая устойчивость компании оставалась на приемлемом уровне, необходимо, чтобы собственный капитал увеличивался быстрее, чем обязательства. В данном случае сумма собственного капитала увеличилась на 63,10%, а величина заемного капитала увеличилась на 44,04%. Следовательно, в течение рассматриваемого периода уровень финансовой устойчивости компании повысился.

Собственный капитал ООО «Лента» представлен: уставным капиталом, добавочным капиталом, нераспределенной прибылью. Сумма нераспределенной прибыли увеличилась на 13 761 712 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 74,33%. Выявленную динамику нераспределенной прибыли следует интерпретировать положительно, поскольку данное обстоятельство означает увеличение финансовых возможностей компании. Наличие в составе собственного капитала нераспределенной прибыли позволяет предположить, что компания осуществляет систематическую прибыльную работу.

Компания для финансирования своей деятельности привлекает и долгосрочные, и краткосрочные кредиты. Сумма привлеченных компанией долгосрочных кредитов за 2016-2018 гг. увеличилась на 40 500 630 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 57,56%, при этом прирост за 2016 г. составил 1,24%, снижение за 2017 г. – 6,68%, прирост за 2018 г. – 66,77%. Сумма привлеченных компанией краткосрочных кредитов за 2016-2018 гг. увеличилась на 10 014 415 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 92,68%, при этом прирост за 2016 г. составил 226,45%, прирост за 2017 г. – 27,49%, снижение за 2018 г. – 53,70%. Таким образом, компания наращивает кредитование и на долгосрочной, и на краткосрочной основе.

Определенная часть имущества компании финансируется за счет кредиторской задолженности. Сумма кредиторской задолженности компании за 2016-2018 гг. увеличилась на 6 355 002 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 12,97%, при этом прирост за 2016 г. составил 16,09%, прирост за 2017 г. – 1,21%, снижение за 2018 г. – 3,85%. Наращивание кредиторской задолженности следует интерпретировать негативно, поскольку данное обстоятельство приводит к повышению зависимости компании от привлеченного капитала, а следовательно, к снижению финансовой устойчивости компании. Кроме того, сумма накопленной кредиторской задолженности должна соотноситься с дебиторской задолженностью. За анализируемый период сумма кредиторской задолженности увеличилась на 12,97%, а сумма дебиторской задолженности снизилась на 7,78%. Следовательно, компания наращивает кредиторскую задолженность в условиях сокращения суммы дебиторской задолженности, в любом случае руководству компании следует активизировать работу в сфере управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Таким образом, проведенный горизонтальный анализ ООО «Лента» позволил сделать вывод о наличии ряда проблем в финансовом состоянии данной компании. Выявить степень их негативного влияния призван последующий анализ.

 



Поделиться:




Поиск по сайту

©2015-2024 poisk-ru.ru
Все права принадлежать их авторам. Данный сайт не претендует на авторства, а предоставляет бесплатное использование.
Дата создания страницы: 2021-04-06 Нарушение авторских прав и Нарушение персональных данных


Поиск по сайту: