Для проведения финансового анализа используются методы, которые можно применять на всех предприятиях без учета отраслевой принадлежности, организации управления и формы собственности. Все они имеют количественную и качественную сторону осуществления финансового анализа.
К наиболее распространенным и применяемым на практике способам относится сравнительный метод.
Сравнительный метод основывается на сравнении фактических достижений конкретных показателей с плановыми данными, а также с данными прошлого периода. Кроме того, отдельные показатели аналогичных предприятий сопоставляются со среднеотраслевыми данными (рентабельность, ликвидность и т.д.), установленными нормами или международными стандартами. Целью этого анализа является выявление отклонений фактических данных от принятых заданий или достигнутых результатов. В литературе выделяются следующие разновидности этого метода: горизонтальный и вертикальный анализ.[4]
Горизонтальный анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Его целью является определение абсолютных и относительных изменений показателей финансовой отчетности за определенный период и их оценка.
С помощью вертикального анализа оценивается финансовая отчетность с точки зрения рациональной структуры баланса и эффективности использования имущества и капитала 
предприятия. Эти данные в последующем используются для прогноза структурных изменений активов и источников их покрытия.
Многофакторный метод заключается в установлении влияния отдельных факторов на изменения анализируемых параметров. С этой целью используется метод цепных подстановок, который базируется на исключении воздействия всех факторов на величину анализируемого показателя, кроме одного (выбранного).[4]
Метод коэффициентов предполагает расчет числовых отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей.
Реальная оценка аналитических исследований в значительной степени зависит от полноты и достоверности информации, эффективных методов оценки явлений, а также последовательности проведения аналитических действий.
Первостепенное значение для конкретных выводов аналитических действий имеет точное определение объекта, а также установление критериев, которые будут использоваться при оценке деятельности предприятия (например, анализ структуры источников финансирования с учетом уровня риска и цены соответствующих ресурсов). Кроме этого, необходимо соблюдать правила сохранения уравнивания показателей во времени и в единицах измерения. Это возможно при наличии достоверной информации, быстрой ее обработке и умелом использовании.
Оценка аналитических данных и презентация результатов анализа производится в форме группировки отдельных показателей в таблицы и их сопоставления в определенном периоде времени. Кроме того, часто результаты анализа могут быть представлены графически, в форме диаграмм, рисунков и т.д. Все данные должны быть описаны, на их основе сделаны выводы и обоснованы предложения улучшения отдельных участков деятельности.
Эффективность аналитических исследований зависит непосредственно от применения прогрессивных методов анализа рассматриваемых процессов, явлений и использования современных технических средств. Выполнение всех этих требований способствует реальной оценке финансового состояния предприятия, которая в современной экономике является одним из важных условий нормального функционирования.[2]
В процессе проведения финансового анализа применяются разные приемы анализа.
Прием анализа - способ изучения динамики экономического показателя и причин этой динамики.
Основными приемами финансового анализа являются: сравнение показателей, сводка и группировка, исчисление средних показателей и относительных величин, прием балансовой увязки, элиминирование (прием цепной подстановки, прием разниц, сальдовый прием, прием долевого участия, интегральный прием), графический прием, корреляционный и регрессионный анализ.[2]
Универсальным приемом анализа является сравнение. Оно позволяет дать оценку любому показателю по отношению к другому или изменению этого показателя. При проведении анализа фактический (т.е. отчетный) показатель сравнивается с базисным показателем (плановым или показателем прошлого периода).
При сравнении данных должна быть обеспечена их сопоставимость в оценке, методике исчисления, структуре, календарных сроках и условиях работы.
Путем сводки информационные материалы объединяются в аналитические таблицы, позволяющие делать необходимые сопоставления и выводы. Аналитические группировки позволяют в процессе анализа выявить взаимосвязь между различными экономическими явлениями и показателями, определить влияние наиболее существенных определяющих факторов и обнаружить закономерность и тенденции в развитии экономических процессов.
При группировке показатели объединяют по основным признакам в однородные группы. Это позволяет расчленить совокупные явления на отдельные составные элементы и выявить, таким образом, характерные закономерности.
В процессе анализа исчисляются и изучаются средние показатели, которые определяются на основе массовых качественно однородных данных и дают обобщенную характеристику изучаемым процессам и явлениям.
Широко применяются в финансовом анализе относительные величины (проценты, коэффициенты, индексы), позволяющие раскрыть и изучить качественные стороны анализируемых показателей.[4]
Балансовая увязка применяется при анализе количественных показателей: денежных фондов, запасов сырья и товаров и др. Обобщение результатов анализа влияния отдельных факторов на изучаемый показатель также оформляется балансовыми расчетами и таблицами.
Если между показателями финансовой деятельности существует функциональная (пропорциональная) зависимость, имеющая строго математическую зависимость, и ее нельзя определить прямым подсчетом, то такую зависимость измеряют при помощи приемов элиминирования. Элиминирование - логический прием, при котором последовательно выделяется влияние одного фактора и исключается действие всех остальных факторов. В финансовом анализе применяются следующие приемы элиминирования: прием цепной подстановки, прием разниц, сальдовый прием, прием долевого участия, интегральный прием.
Прием цепных подстановок применяется для расчетов влияния отдельных факторов в общем комплексе их воздействия на уровень финансового показателя. Этот прием используется в тех случаях, когда связь между показателями можно выразить математически в форме функциональной зависимости.
Сущность приема цепных подстановок состоит в том, что последовательно заменяют каждый отчетный показатель базисным (т.е. показателем, с которым сравнивается анализируемый показатель), все остальные показатели при этом рассматриваются как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель. Число цепных подстановок зависит от количества факторов, влияющих на совокупный финансовый показатель. Расчеты начинаются с исходной базы, когда все факторы равны базисному показателю, поэтому общее число расчетов всегда на единицу больше количества определяющих факторов. Степень влияния каждого фактора устанавливается путем последовательного вычитания: из второго расчета вычитается первый, из третьего - второй и т.д.
Применение приема цепных подстановок требует строгой последовательности определения влияния отдельных факторов. Эта последовательность заключается в том, что в первую очередь обращается внимание на степень влияния количественных показателей, характеризующих абсолютный объем деятельности, объем финансовых ресурсов, объем доходов и затрат, во вторую очередь - качественных показателей, характеризующих уровень доходов и затрат, степень эффективности использования финансовых ресурсов.[4]
Прием разниц заключается в том, что предварительно определяется абсолютная или относительная разница (отклонение от базисного показателя) по изучаемым факторам и совокупному показателю.
Затем отклонение (разница) по каждому фактору умножается на абсолютное значение других взаимосвязанных факторов. При изучении влияния на совокупный показатель двух факторов (количественного и качественного) принято отклонение по количественному фактору умножать на базисный качественный фактор, а отклонение по качественному фактору умножать на фактический (отчетный) количественный фактор.
В случае, когда известно отклонение от базисного показателя по совокупному показателю и влияние на его размер всех факторов, кроме одного, то влияние этого неизвестного фактора может быть определено вычитанием из общего отклонения по совокупному показателю алгебраической суммы влияния известных факторов. Этот прием очень прост, и в практики аналитической работы он получил название сальдовый прием.[4]
Графический прием анализа позволяет выразить зависимость между показателями при помощи графиков или диаграмм. Графики представляют собой условное изображение числовых величин в форме линий, плоскостей, столбиков и других геометрических фигур. Числовые значения величин переводят в графическое изображение при помощи масштаба. Достоинство графического метода анализа состоит в его наглядности и доступности для понимания.
При помощи графиков и диаграмм иллюстрируют взаимосвязь между различными финансовыми явлениями, сравнивают отчетные данные за несколько периодов, а также отчетные показатели с плановыми, характеризуют структуру (состав) какого-либо явления. Графики являются одной из форм оперативного контроля и управления хозяйственным процессом.
В зависимости от целей и задач анализа принимают различные виды графических изображений: линейные графики; столбиковые, ленточные, круговые, криволинейные диаграммы и т.д.
Корреляционный и регрессионный приемы анализа позволяют количественно выразить взаимосвязь между отдельными экономическими показателями, которая не является функциональной и не может быть определена путем непосредственных расчетов.[5]
Эти приемы позволяют определить вероятностную зависимость между финансовым показателем и факторами, на него влияющими. Теснота связи между показателем и факторами измеряется для прямолинейной зависимости коэффициентом корреляции, для криволинейной - корреляционным отношением. Она может измеряться также с помощью коэффициента вариации.
1.3 Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия
Финансовая деятельность - это рабочий язык бизнеса, и практически невозможно анализировать операции или результаты работы предприятия иначе, чем через финансовые показатели.
Стремясь решить конкретные вопросы и получить квалифицированную оценку финансового положения, руководители предприятий все чаще начинают прибегать к помощи финансового анализа, значение отвлеченных данных баланса или отчета о финансовых результатах весьма невелико, если их рассматривать в отрыве друг от друга. Поэтому для объективной оценки финансового положения необходимо перейти к определенным ценностным соотношениям основных факторов - финансовым показателям или коэффициентам.[2]
Финансовые коэффициенты характеризуют пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов и элиминирования влияния инфляции.
Считается, что если уровень фактических финансовых коэффициентов хуже базы сравнения, то это указывает на наиболее болезненные места в деятельности предприятия, нуждающиеся в дополнительном анализе. Правда, дополнительный анализ может не подтвердить негативную оценку в силу специфичности конкретных условий и особенностей деловой политики предприятия. Финансовые коэффициенты не улавливают различий в методах бухгалтерского учёта, не отражают качества составляющих компонентов. Наконец, они имеют статичный характер. Необходимо понимать ограничения, которые накладывают их использование, и относятся к ним как к инструменту анализа.[2]
Для финансового менеджера финансовые коэффициенты имеют особое значение, поскольку являются основой для оценки его деятельности внешними пользователями отчётности, акционерами и кредиторами. Целевые ориентиры проводимого финансового анализа зависят от того, кто его проводит: управляющие, налоговые органы, владельцы (акционеры) предприятия или его кредиторы.[6]
Налоговому органу важен ответ на вопрос способно ли предприятие к уплате налогов. Поэтому с точки зрения налоговых органов финансовое положение характеризируется следующими показателями:
– балансовая прибыль;
– рентабельность активов = балансовая прибыль в % к стоимости активов
– рентабельность реализации = балансовая прибыль в % к выручке от реализации;
– балансовая прибыль на 1 рубль средство на оплату труда.
Исходя из этих показателей, налоговые органы могут определить и поступление платежей в бюджет на перспективу.
Банки должны получить ответ на вопрос о платёжеспособности предприятия, т. е. о его готовности возвращать заемные средства, ликвидации его активов.
Управляющие предприятием главным образом интересуются эффективностью использования ресурсов и прибыльностью предприятия.
1.3.1 Показатели оценки имущественного положения
1. "Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятий" – это показатель обобщенной стоимости оценки активов, числящихся на балансе предприятия.
2. "Доля активной части основных средств". Согласно нормативным документам под активной частью основных средств понимаются машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя оценивается положительно.
3. "Коэффициент износа" – обычно используется в анализе как характеристика состояния основных фондов. Дополнением этого показателя до 100% (или единицы) является " коэффициент годности ".
4. " Коэффициент обновления " – показывает, какую часть от имеющихся на конец отчётного периода основных средств составляют новые основные средства.
5. " Коэффициент выбытья " – показывает, какая часть основных средств выбыла из-за ветхости и по другим причинам.[4]
1.3.2 Оценка ликвидности и платёжеспособности
1. "Величина собственных оборотных средств" – характеризирует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами.
2. "Манёвренность функционирующего капитала" – характеризирует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств. Для нормального функционирования предприятия этот показатель меняется в пределах от 0 до 1.
3. "Коэффициент покрытия" (общий) – даёт общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств, это рассматривается как успешно функционирующее.
4. "Коэффициент быстрой ликвидности" по смыслу аналогичен " коэффициенту покрытия ", однако из расчёта исключены производственные запасы. В западной литературе он ориентировочно принимается ниже 1, но это условно.
5. "Коэффициент абсолютной ликвидности" (платёжеспособности) – показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно.
В международной практике считается, что значение его должно быть больше или равным 0,2 – 0,25
6. "Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов" –характеризирует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами, рекомендуется нижняя граница 50%.
7. "Коэффициент покрытия запасов" – рассчитывается соотношением величин "нормальных" источников покрытия запасов, и суммы запасов. Если значение показателя < 1, то текущее финансовое состояние неустойчивое. [2]
1.3.3 Оценка финансовой устойчивости
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы.
1. "Коэффициент концентрации собственного капитала" – характеризирует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво предприятие.
2. "Коэффициент финансовой зависимости" – является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает заемных средств.
3. "Коэффициент манёвренности собственного капитала" – показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства.
4. "Коэффициент структуры долгосрочных вложений" – коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих вне оборотных активов профинансирована внешними инвесторами.
5. "Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств" – характеризирует структуру капитала. Чем выше показатель в динамике, тем сильнее предприятие зависит от внешних инвесторов.
6. "Коэффициент отношения собственных и привлечённых средств" – он даёт общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Рост показателя свидетельствует об усилении зависимости от внешних инвесторов. (Расчёт коэффициентов приведён в приложении 2).[2]
Нужно сказать, что единых нормативных критериев для рассмотренных показателей не существует. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств и др.
Поэтому приемлемость значений этих показателей лучше составлять по группам родственных предприятий. Единственное правило которое "работает": владельцы предприятия (инвесторы и другие лица, сделавшие взносы в уставной капитал) предпочитают разумный рост в динамике заемных средств, а кредиторы отдают предпочтение предприятиям с высокой долей собственного капитала, с большей финансовой автономностью.
1.3.4 Оценка деловой активности
Такими качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции, репутация предприятия и т. п. Количественная оценка даётся по двум направлениям:
– степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;
– уровень эффективности использования ресурсов предприятия.
Для реализации второго направления могут быть рассчитаны: выработка, фондоотдача, оборачиваемость производственных запасов, продолжительность операционного цикла, оценка авансированного капитала.
К обобщающим показателям относятся "показатель ресурсоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста".
1. "Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала)" – характеризует объём реализованной продукции на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия.
2. "Коэффициент устойчивости экономического роста " – показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие.[5]
1.3.5 Оценка рентабельности
К основным показателям этого блока относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. При расчёте можно использовать либо балансовую прибыль, либо чистую.
Анализируя рентабельность, в пространственно-временном аспекте, следует принимать во внимание три ключевых особенности:
– временный аспект, когда предприятие делает переход на новые перспективные технологии и виды продукций;
– проблема риска;
– проблема оценки, прибыль оценивается в динамике, собственный капитал в течении ряда лет.[6]
Однако далеко не всё может быть отражено в балансе, например, торговая марка, суперсовременные технологии, чудесный слаженный персонал не имеют денежной оценки, поэтому при выборе решений финансового характера необходимо принимать во внимание рыночную цену фирмы.
1.3.6 Оценка положения на рынке ценных бумаг
Этот фрагмент анализа выполняется в компаниях, зарегистрированных на фондовых биржах.
Поскольку терминология по ценным бумагам в нашей стране окончательно не сложилась, названия показателей являются условными.
1. "Доход на акцию" – отношение чистой прибыли, уменьшенной на величину дивидендов по привилегированным акциям, к общему числу обыкновенных акций. Именно этот показатель в значительной степени влияет на рыночную цену акций.
2. "Ценность акции" – частное от деления рыночной цены акции на доход на акцию. Этот показатель служит индикатором спроса на акции данной компании, т. к. показывает, как много согласны платить инвесторы на один рубль прибыли на акцию.
3. "Рентабельность акции" – отношение дивиденда, выплачиваемого на акцию, к её рыночной цене. Рентабельность акции характеризирует процент возврата на капитал, вложенный в акции фирмы.
4. "Дивидендный выход" – рассчитывается путём деления дивиденда, выплачиваемого по акции, на доход на акцию, т. е. это доля чистой прибыли, выплаченная акционерам в виде дивидендов.
С этим коэффициентом тесно связан "коэффициент реинвестирования прибыли", характеризующий её долю, направленную на развитие производства. Сумма значений этих показателей равна единице.[7]
5. "Коэффициент котировки акций" – отношение рыночной цены к её (книжной) учётной цене. Книжная цена характеризует долю собственного капитала, приходящегося на одну акцию. Она складывается из номинальной стоимости, доли эмиссионной прибыли и доли накопленной и вложенной в развитие фирмы прибыли.
Анализ финансового состояния предприятия заканчивают комплексной его оценкой. При анализе финансового состояния своего предприятия после комплексной оценки разрабатывают мероприятия по улучшению финансового состояния, обращая особое внимание на разработку финансовой стратегии предприятия на перспективу и в ближайшие периоды.[6]
Таким образом, в этой главе были рассмотрены теоретические основы финансового анализа, то есть виды, приёмы и методы финансового анализа, методика анализа финансового состояния, то есть основные показатели оценки финансового состояния, их структура и коэффициенты их определяющие, а также факторы, от которых зависят данные показатели. Была рассмотрена структура баланса предприятия и направления, по которым он анализируется.
2. Анализ финансового состояния ООО "ЭДЕМ"
2.1 Характеристика ООО "ЭДЕМ"
В данной работе проводится анализ финансовой деятельности ООО "ЭДЕМ".
Общество с ограниченной ответственностью "ЭДЕМ" создано в соответствии с решением об учреждении, Гражданским Кодексом РФ и ФЗ РФ "Об обществах с ограниченной ответственностью" гражданкой РФ –
Полное фирменное наименование общества - Общество с ограниченной ответственностью "ЭДЕМ". Сокращенное наименование - ООО "ЭДЕМ".
Общество является коммерческой организацией.
ООО "ЭДЕМ" является собственником принадлежащего ему имущества и денежных средств, которое учитывается на самостоятельном балансе. Имеет печать со своим наименованием и действует на принципах хозяйственного расчета, самофинансирования и самоокупаемости. Для достижения целей своей деятельности вправе нести обязанности, осуществлять любые имущественные и личные неимущественные права, предоставляемые законодательством, от своего имени совершать любые допустимые законом сделки, быть истцом и ответчиком в суде. Общество осуществляет свою деятельность на основании любых, за исключением запрещенных законодательством операций.
Юридический адрес ООО "ЭДЕМ":.
Общество обладает правами юридического лица с момента его государственной регистрации в установленном порядке, имеет расчетный и иные счета в учреждениях банков, круглую печать, содержащую его полное наименование на русском языке и указание на место нахождение Общества.
ООО "ЭДЕМ" может создавать филиалы и открывать представительства на территории Российской Федерации и за ее пределами. Общество не имеет филиалов и представительств.
Уставный капитал ООО "ЭДЕМ" составляет 150000 (сто пятьдесят тысяч) рублей, который распределяется следующим образом: ифо - доля составляет 100% уставного капитала на сумму 150000 (сто пятьдесят тысяч) рублей. Уставный капитал ООО "ЭДЕМ" может формироваться за счет прибыли от его деятельности.
Увеличение уставного капитала общества может осуществляться за счет имущества предприятия, и (или) за счет дополнительных вкладов участников, и за счет вкладов третьих лиц, принимаемых в общество. Уменьшение уставного капитала путем уменьшения номинальной стоимости долей всех участников должно осуществляться с сохранением размеров долей всех участников общества.
Участник ООО "ЭДЕМ" обязан:
- соблюдать требования Устава, выполнять решения органов управления общества, принятые в рамках их компетенции;
- не разглашать конфиденциальную информацию о деятельности общества;
- немедленно новые участники общества обязаны сообщать директору о невозможности оплатить заявленную долю в уставном капитале;
- беречь имущество общества;
- выполнять принятые на себя обязательства по отношению к обществу и другим участникам;
- оказывать содействие обществу в осуществлении им своей деятельности.
Участник ООО "ЭДЕМ" имеет право:
- участвовать в управлении делами общества;
- получать информацию о деятельности общества и знакомиться с его бухгалтерскими книгами и другой документацией;
- принимать участие в распределении прибыли;
- получать пропорционально своей доле в уставном капитале долю прибыли (дивиденды);
- избирать и быть избранным в органы управления;
- осуществлять иные права, предусмотренные законодательством, уставом и решениями общего собрания, принятыми в соответствии с его компетенцией.
Общество осуществляет следующие виды деятельности::
- розничная торговля алкогольными и другими напитками;
- розничная торговля в неспециализированных магазинах преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки, и табачные изделия;
- розничная торговля вне магазинов;
- деятельность ресторанов и кафе;
- деятельность баров;
- другие виды деятельности, не запрещенные и не противоречащие действующему законодательству РФ.
ООО "ЭДЕМ" может быть добровольно реорганизовано по решению Общего собрания. Другие основания и порядок реорганизации общества определяются действующим законодательством РФ.
Реорганизация общества может быть осуществлена в форме слияния, присоединения, разделения, выделения и преобразования. Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами, если это не противоречит предмету и целям деятельности Общества. Целью деятельности Общества является удовлетворение общественных потребностей юридических и физических лиц в работах, товарах и услугах и получение прибыли.
2.2 Общая характеристика имущества и источников финансирования ООО "ЭДЕМ"
Исследование баланса предприятия дает возможность оценить динамику отдельных показателей финансовой деятельности, проследить основные направления изменения структуры баланса, сопоставить полученные в ходе анализа данные с аналогичными показателями других предприятий отрасли.
Имущество предприятия представляется в виде двухсторонней таблицы: актива и пассива. Активы предприятия отражают инвестиционные решения, принятые организацией за период деятельности, то есть отвечают на вопрос, куда были вложены средства. Пассив предприятия отражает решения предприятия по выбору источников финансирования, то есть отвечает на вопрос кому должно предприятие. На первом этапе анализа финансового состояния предприятия необходимо представить отчетные данные в агрегированном виде.. На первом этапе анализа финансового состояния предприятия представим отчетные данные в агрегированном виде в виде таблицы 2.1 (см. таблица А.6 "Агрегированный баланс" Приложение А).
Таблица 2.1 – Агрегированный баланс ООО "ЭДЕМ", тыс.руб.
| Наименования позиций | Отчетные даты | |||||||||
| 01.01.2009 | 01.04.2009 | 01.07.2009 | 01.10.2009 | 01.01.2010 | ||||||
| АКТИВ | ||||||||||
| Внеоборотные (постоянные) активы: | ||||||||||
| - нематериальные активы | ||||||||||
| - основные средства | ||||||||||
| - незавершенное строительство | ||||||||||
| - долгосрочные финансовые вложения | ||||||||||
| - прочие внеоборотные активы | ||||||||||
| === Итого внеоборотные активы | ||||||||||
| Оборотные (текущие) активы: | ||||||||||
| - производственные запасы и МБП | ||||||||||
| - незавершенное производство | ||||||||||
| - готовая продукция и товары | ||||||||||
| - дебиторская задолженность | ||||||||||
| - денежные средства | ||||||||||
| === Итого оборотные активы | ||||||||||
| ИТОГО АКТИВОВ | ||||||||||
| ПАССИВ | ||||||||||
| Собственный капитал: | ||||||||||
| - уставный капитал | ||||||||||
| - добавочный капитал | ||||||||||
| - накопленный капитал | ||||||||||
| === Итого собственный капитал | ||||||||||
| Заемный капитал: | ||||||||||
| Долгосрочные обязательства: | ||||||||||
| - займы и кредиты | ||||||||||
| - прочие долгосрочные обязательства | ||||||||||
| = Итого долгосрочные обязательства | ||||||||||
| Краткосрочные обязательства (текущие пассивы): | ||||||||||
| - краткосрочные кредиты | ||||||||||
| - кредиторская задолженность | ||||||||||
| - авансы покупателей | ||||||||||
| - расчеты с бюджетом | ||||||||||
| - расчеты с персоналом | ||||||||||
| - прочие краткосрочные обязательства | ||||||||||
| = Итого краткосрочные обязательства | ||||||||||
| Итого заемный капитал | ||||||||||
| ИТОГО ПАССИВОВ | ||||||||||
| Отклонения | ||||||||||
Агрегирование баланса – это объединение однородных по экономическому содержанию статей баланса. Статьи актива баланса группируются по степени их ликвидности. Текущие пассивы – по сроку погашения. Для оценки финансового состояния предприятия необходимо, в первую очередь, провести горизонтальный и вертикальный анализ его агрегированного баланса. [16]
2.3 Горизонтальный и вертикальный анализ агрегированного баланса ООО "ЭДЕМ"
Для проведения горизонтального анализа необходимо определить изменение статей агрегируемого баланса за исследуемый период по формуле:
(2.1)
где ΔСm – изменение статьи агрегированного баланса, тыс.руб.;
Сmi – статья агрегированного баланса за отчетный период, тыс.руб.;
Сmi-1 – статья агрегированного баланса за предыдущий период, тыс.руб.
Представим результаты горизонтального анализа в таблице 2.2 (см. таблица А.7 "Анализ изменения статей баланса" Приложение А).
Таблица 2.2 – Анализ изменения статей баланса ООО "ЭДЕМ", тыс.руб.
| Наименования позиций | Отчетные даты | ||||
| 01.01.2009 | 01.04.2009 | 01.07.2009 | 01.10.2009 | 01.01.2010 | |
| АКТИВ | |||||
| Внеоборотные (постоянные) активы: | |||||
| - нематериальные активы | |||||
| - основные средства | |||||
| - незавершенное строительство | |||||
| - долгосрочные финансовые вложения | |||||
| - прочие внеоборотные активы | |||||
| Итого внеоборотные активы | |||||
| Оборотные (текущие) активы: | |||||
| - производственные запасы и МБП | |||||
| - незавершенное производство | |||||
| - готовая продукция и товары | -68 | -127 | |||
| - дебиторская задолженность | -191 | ||||
| - авансы поставщикам | |||||
| - денежные средства | -1 | ||||
| - прочие оборотные активы | -134 | ||||
| Итого оборотные активы |
Поиск по сайту©2015-2024 poisk-ru.ru
Все права принадлежать их авторам. Данный сайт не претендует на авторства, а предоставляет бесплатное использование. Дата создания страницы: 2019-06-03 Нарушение авторских прав и Нарушение персональных данных |
Поиск по сайту: Читайте также: Деталирование сборочного чертежа Когда производственнику особенно важно наличие гибких производственных мощностей? Собственные движения и пространственные скорости звезд |