Понятия риска и неопределенности

Опасные события характеризуются высокой степенью вероятности их наступления. Именно поэтому люди, свя–зывая то или иное жизненное обстоятельство с допустимы–ми в будущем опасностями, подвергаются риску, осознавая возможность их наступления. Случайные и опасные собы–тия по степени причинения вреда различаются в зависи–мости от объемов и масштабов воздействия опасностей и длительности проистечения во времени. Предполагая на–ступление названных опасных событий и явлений, практи–чески невозможно определить степень причинения вреда, а также объем причиненного ущерба от воздействия данных опасностей на объекты и предметы материального мира. Опасности могут быть значительными и масштабными, влекущими за собой невосполнимые материальные потери, могут повлечь за собой небольшие потери или потери вовсе не возникнут.

В качестве примера приведем такое событие, как зем–летрясение. В природе данное явление бывает сильным, с огромным толчками, влекущим за собой необратимые разрушительные процессы. Землетрясение может быть и слабым, с незначительными толчками, влекущим за собой мелкие, незначительные и легкоустранимые имуществен–ные потери. Подобный прогноз непредсказуемости имуще–ственных потерь можно отметить и при наступлении других аналогичных природных явлений и опасностей, например таких, как пожары, цунами, наводнения. Последствия дан–ных событий и явлений влекут за собой невосполнимые имущественные потери, порой огромных масштабов.

Опасные события в жизни людей способны причинить вред их жизни, здоровью или имуществу. В силу этих об–стоятельств вышеназванные события и явления вызывают у людей опасения и страх от мысли о возможности их на–ступления и последующих имущественных утрат – резуль–тата этих событий. Подобный страх у людей свидетельству–ет о том, что они постоянно находятся в состоянии риска наступления опасных событий. Именно поэтому людьми и был создан правовой механизм избавления от этого страха, позволяющий компенсировать материальные убытки, став–шие результатом случайных и возможных в наступлении опасных событий.

Соотношение понятий «риск» и «неопределенность». В связи с наличием объективных предпосылок появления различных толкований терминов «риск» и «неопределен–ность» более разумно будет принять концепцию выбора ряда определений данных понятий. По этому пути пошли и авторы терминологического словаря «Страхование и управ–ление риском» Н. М. Васильев и Г. Б. Клейнер. В указанном словаре читаем: «Риск. В страховых операциях и в управле–нии риском: 1. Возможная опасность. 2. Ситуативная харак–теристика деятельности, состоящая в неопределенности ее исхода и возможных неблагоприятных последствий в слу–чае неуспеха. 3. Возможность или вероятность возникнове–ния ущерба или вреда. 4. Застрахованный интерес. 5. Иму–щество или лицо, которые подвергаются ущербу или вреду. 6. Неопределенность страховщика относительно окончатель–ной суммы выплаты по претензии (риск страхования – und–erwriting risk), или неопределенность относительно выбора времени осуществления выплат по претензии (риск выбора времени – timing risk), или оба риска одновременно»[34].

В научной литературе существуют и различные форму–лировки термина «неопределенность». Так, С. И. Абрамов под неопределенностью понимает «неполноту или неточ–ность информации об условиях, связанных с исполнени–ем отдельных плановых решений, за которыми могут быть определенные потери, а в некоторых случаях дополнитель–ные выгоды»[35]. Автор выделяет три разновидности неопре–деленностей:

1) незнание всего того, что может повлиять на деятель–ность организации. Изучить все не только сложно, но и эко–номически невыгодно;

2) случайность. В любом прогнозируемом событии могут быть отклонения в результате каких‑то случайных внешних воздействий: это и отказ работы какого‑то технического ап–парата, и срыв в материально‑техническом обеспечении про–цесса производства, и провал в инвестировании в отдельной сфере, и многое другое;

3) неопределенность противодействия. В основном это непредсказуемое поведение конкурентов и заказчиков про–дукции. Также могут быть срыв в исполнении договорных обязательств по поставкам смежников, неисполнение фи–нансовых обязательств банками. В силу несовершенства рыночных взаимоотношений, криминальных и коррумпи–рованных воздействий заранее точно оценить исход плано–вого решения не представляется возможным.

А. С. Шапкин придерживается той точки зрения, что «не–определенность, связанная с возможностью возникновения в ходе реализации решения неблагоприятных ситуаций и последствий, характеризуется понятием „риск“»[36].

Но наиболее полно, на наш взгляд, формулировка терми–на «неопределенность» раскрыта В. А. Черновым: «Неопре–деленность – это неполное или неточное представление о значениях различных параметров в будущем, порождаемых различными причинами, и прежде всего неполнотой или не–точностью информации об условиях реализации решения, в том числе связанных с ними затратах и результатах»[37].

Неопределенность исхода проявляется некой ситуатив–ной характеристикой, формой которой выступает риск. В то же время нельзя утверждать, что этот исход должен быть обязательно отрицательным. Иными словами, риск надо рассматривать как одно целое – с его положительной и отрицательной силой (возможными результатами). Одна–ко, рискуя, мы не должны получить нежелательный резуль–тат – в этом состоит, как известно, главная цель управления риском.

Авторы настоящего учебника придерживаются пози–ции Ф. X. Найта, который предложил в качестве синони–ма термина «риск» использовать понятия «измеримая не–определенность» или «вероятностная (стохастическая) определенность» при известном распределении случайной величины моделируемой рисковой ситуации. Слово «не–определенность» Найт предлагал применять в тех случаях, когда исход не был определен, распределение вероятностей оставалось неизвестным, т.е. имела место «неизмеримая не–определенность»[38].

Хотя источники неопределенности нельзя игнорировать, но риск и неопределенность, с нашей точки зрения, нужно разделять. Если «риск» как термин применяется для обо–значения недостатка определенности при идентификации неопределенности, то «неопределенность» – как отсут–ствие какой‑либо определенности в отношении ожидаемых опасностей, воспринимаемых на иррациональном уровне, т.е. интуитивно‑чувственно.

Цикл жизни риска. В процессе своего развития риск проходит несколько стадий (рис. 3.1).

На первой стадии происходит своего рода зарождение ри–сковой ситуации, когда необходимо заняться планированием и анализом последующих действий для достижения желае–мого результата. Можно предположить, что на этом этапе за–рождается риск ценности идеи, перспективы мысли: именно здесь необходимо постараться дать ответ о целесообразности реализации задуманной инвестиционной идеи. Данная ста–дия является самой ответственной при управлении риском, так как здесь определяется перспектива качества риска.

Вторая стадия – это собственно наличие (появление) фактического риска. Здесь, как правило, контролируют те–кущую складывающуюся ситуацию, а при необходимости управляют ею и координируют ее (контроль за текущим качеством риска). Данная стадия является основной при во–площении наших идей и действий: здесь непосредственно на практике мы применяем все то, что задумано на первой стадии.

Рис. 3.1. Стадии риска

Третья стадия является итогом, который сложился в ре–зультате комплекса наших действий на первых двух этапах. На данной стадии риск прекращает свое существование. В то же время становится возможен (и необходим) широ–кий анализ всей ситуации в целом ради совершенствования методов планирования и управления подобной рисковой обстановкой в будущем, учитывая весь цикл жизни риска с целью увеличения степени получения желаемого результа–та (улучшения качества риска).

Указанные стадии формируют полный цикл риска, а его результат позволяет определить качество риска. Это каче–ство может быть положительным при положительном ре–зультате риска и отрицательным при обратной ситуации. Исходя из указанного, под качеством риска следует пони–мать ожидаемый результат рисковой ситуации.

Классификация неопределенностей. С точки зрения ве–роятности выпадения событий неопределенность можно подразделить на три вида: полная неопределенность; пол–ная определенность; частичная неопределенность.

Полная неопределенность характеризуется близкой к нулю прогнозируемостью Р_t аступления события, что ма–тематически выражается соотношением

lim P_t = 0,

где t – время.

Полная определенность – это абстрактное понятие, ког–да вероятность наступления события равна 100%. Полной определенности соответствует близкая к единице прогнозируемость событий, т.е.

lim P_t = l,

t – > t_k,

где t_k – конечное время прогнозирования события.

Это возможно прежде всего в тех случаях, когда при ре–шении задачи в условиях неопределенности определяется с какой‑то вероятностью оптимальное решение и с заранее известной вероятностью (обычно равной 0,9 – 0,99) нахо–дится доверительный прогнозируемый интервал, позволяющий прогнозировать не только свою стратегию на рынке, но и «поведение» рынка, тенденции его развития и т.п.

Частичная неопределенность отвечает таким событиям, прогнозируемость которых лежит в пределах от нуля до единицы, что определяется неравенством

0 < lim P_t < 1.

t – > t_k.

По факторам возникновения неопределенности подраз–деляются на экономические (коммерческие), политические, социальные и их промежуточные модификации (рис. 3.2). Экономические неопределенности обусловлены неблагопри–ятными изменениями в экономике. К такого рода неопреде–ленностям относятся неопределенность рыночного спроса, слабая предсказуемость рыночных цен, неопределенность рыночного предложения, недостаточность информации о действиях конкурентов и т.п. Политические неопределен–ности обусловлены изменением политической обстановки, влияющей на предпринимательскую деятельность. Социаль–ные неопределенности обусловлены изменениями демогра–фической ситуации, предпочтений и моральных установок населения, влияющими на инвестиционную деятельность. Эти виды неопределенности связаны между собой, и часто на практике их достаточно трудно расчленить.

Природная неопределенность описывается совокупнос–тью факторов, среди которых могут быть климатические, погодные условия, различного рода помехи (атмосферные, электромагнитные и др.).

Рис. 3.2. Виды неопределенностей

Неопределенность внешней среды – это еще один вид не–определенности. При экономическом анализе предпринима–тельской деятельности вводятся понятия внешней и внутренней среды бизнеса. Внутренняя среда включает факторы, обусловленные деятельностью самого предприни–мателя и его контактами. Внешняя среда представлена фак–торами, которые не связаны непосредственно с деятельнос–тью предпринимателя и имеют более широкий социальный, демографический, политический и иной характер.

Особый вид неопределенности имеет место при наличии конфликтных ситуаций, в качестве инициаторов которых могут выступать стратегия и тактика лиц, участвующих в том или ином конкурсе; действия конкурентов; ценовая по–литика олигополистов и т.п.

Обособленную группу составляют ситуации, в которых рассматриваются проблемы несовпадающих интересов и многокритериального выбора оптимальных решений в усло–виях неопределенности. Наличие неопределенностей значи–тельно усложняет процесс выбора оптимальных решений и может привести к непредсказуемым результатам. Политика выбора эффективных решений без учета неконтролируемых факторов во многих случаях приводит к значительным по–терям экономического, социального и иного содержания.

По времени возникновения неопределенности диффе–ренцируются на ретроспективные, текущие и перспектив–ные. Необходимость учитывать фактор времени при оценке экономической эффективности принимаемых решений об–условлена тем, что как эффект, так и затраты могут быть распределены во времени. Равные по величине затраты, по‑разному распределенные во времени, обеспечивают не–одинаковый полезный результат того или иного вида (эко–номический, социальный и др.).

Происходящие в российской экономике перемены соз–дают высокий рисковый фон для страны в целом и для от–дельных предприятий и организаций в частности. Транс–формационные процессы в России начались в условиях политической и экономической нестабильности, несоответ–ствия старых законов реалиям жизни и слабой проработан–ности новой юридической базы. Результатом стало появ–ление и последующее развитие ряда факторов, оказавших негативное влияние на ход реформирования экономики в целом и финансово‑коммерческой сферы в частности. Осо–бое воздействие такой ход событий оказал на уровень рисков в экономике страны. Это важно, ибо уровень неопределен–ности в той или иной стране в значительной степени влияет на ее инвестиционный и общий деловой климат.

По нашему мнению, при оценке хозяйственной и ин–вестиционной деятельности наиболее существенными представляются следующие виды неопределенности: