Вексель — это ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлению предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы.
Вексель — универсальный финансовый инструмент, выполняющий несколько экономических функций:
1) кредитную;
2) расчетную;
3) безусловного долгового обязательства;
4) ценной бумаги.
Посредством векселя можно оформить различные кредитные обязательства: оплатить купленный товар или оказанные услуги на условиях коммерческого кредита, возвратить полученную ссуду, предоставить кредит, оформить привлечение дополнительного капитала.
Расчетная функция векселя заключается в том, что он служит инструментом денежных расчетов, кредитной формой денег. При этом вексельное обращение способно многократно ускорять расчеты, поскольку в развитом коммерческом обороте вексель до своей оплаты проходит через десятки держателей, погашая их денежные обязательства.
Как долговое денежное обязательство, вексель обладает характерными особенностями: абстрактностью (вексель юридически не привязан к конкретному договору), бесспорностью (векселедержатель свободен от возражений, которые могут быть выдвинуты другими участниками вексельного договора), правом протеста (если должник не оплачивает вексель, векселедержатель может совершить протест, т. е. нотариально удостоверить факт отказа от оплаты), солидарной ответственностью (при своевременном оформлении протеста векселедержатель имеет право обратить свое требование к любому лицу, связанному с обращением векселя в отдельности, или ко всем солидарно).
Функция векселя как ценной бумаги заключается в его обращении на финансовом рынке. На рынке ценных бумаг векселя обращаются с дисконтом от номинала. Вексель в случае надежной репутации векселедержателя и высокой доходности может использоваться как объект инвестирования средств.
Различают два вида векселя:
1) простой вексель;
2) переводной вексель.
Простой вексель - это ничем не обусловленное обязательство лица, его выдавшего, в уплате означенной суммы денег по требованию или в определенный срок поименованному в векселе лицу или его приказу (т. е. другому указанному им лицу). В процессе вексельного обращения к векселедателю и акцептанту могут присоединиться и другие лица, например, индоссанты, передающие векселя по индоссаменту, и авалисты.
Переводной вексель определяют как выписанный в установленной форме документ, который заключает в себе ничем не обусловленное предложение одной стороны, векселедателя (трассанта), другой стороне, плательщику (трассату), уплатить в указанный срок определенную денежную сумму третьей стороне, векселедержателю (ремитенту).
Процесс обращения простого векселя может быть представлен следующим образом:
1. Покупатель выдает вексель продавцу (векселедатель - векселедержателю).
2. Продавец (векселедержатель) отгружает товар или оказываетуслуги заказчику (векселедателю).
3. Продавец предъявляет в установленный срок вексель к оплате.
4. Покупатель оплачивает выполненные работы, услуги, поставленный товар - гасит вексель.
Процесс обращения переводного векселя представлен на следующей схеме:
| Ремитент (получатель) |
1. Векселедатель (трассант) направляет плательщику (трассату), т.е. лицу-должнику, товар, а также тратту - переводной вексель, выставленный на плательщика.
2. Плательщик (трассат) акцептует вексель и возвращает его векселедателю (трассанту).
3. Векселедатель (трассант) направляет акцептованный вексельремитенту-получателю денег по переводному векселю.
4. Ремитент направляет переводной вексель трассату к оплате.
5. Трассат дает распоряжение банку об оплате векселя и одновременно гасит его, делая отметку об оплате на его оборотной стороне;
6. ремитент направляет вексель кредитору.
7. Кредитор направляет вексель в банк трассата для перечисления денег на свой счет.
8. Деньги поступают в погашение кредита.