А. Долгосрочного и краткосрочного банковских кредитов.
Б. Долгосрочных банковских кредитов и кредиторской задолженности.
В. Долгосрочных и краткосрочных банковских кредитов, коммерческих кредитов и кредиторской задолженности.
49. Какое из представленных утверждений верно:
А. Возникновение дебиторской задолженности связано с реализацией продукции при ее 100% предоплате.
Б. Высокорентабельное предприятие имеет средства на расчетном счете и поэтому может не контролировать уровень роста дебиторской задолженности.
В. Дебиторская задолженность отражена в разделе активов бухгалтерского баланса.
Г. Текущая дебиторская задолженность – это обязательство, по которому не поступили платежи в установленные договором сроки.
50. Выберите метод, относящийся к управлению дебиторской задолженностью. А. Балансовый метод.Б. Дисконтирование счетов.
В. Бюджетный метод.
Примеры решения практических задач по управлению оборотным капиталом
Задача 1.
Исходные данные:
- Выпуск продукции в ООО «Вымпел» по производственной себестоимости IV квартала составляет 1500 тыс. руб.
- Производственные запасы IV квартала – 900 тыс. руб.
- Норма по производственным запасам – 14 дн.
- Норма запаса оборотных средств по готовой продукции – 20 дн.
- Норма запаса незавершенного производства – 10 дн.
- Величина оборотных средств ООО «Вымпел» на начало квартала – 485 тыс. руб.
Определить:
1. Величину оборотных средств предприятия на конец квартала.
2. Прирост оборотных средств.
Решение
1. Рассчитаем величину однодневного выпуска продукции по производственной себестоимости IV квартала: 1500 /90 = 16,7 тыс. руб.
2. Рассчитаем потребность в оборотных средствах по производственным запасам:
900 / 90 = 10 тыс. руб.
3. Определим потребность в оборотных средствах по незавершенному производству:
16,7 × 10 = 167 тыс. руб.
4. Определим потребность в оборотных средствах по готовой продукции:
16,7 × 20 = 334 тыс. руб.
5. Рассчитаем совокупную потребность в оборотных средствах на конец квартала:
10 + 167 + 334 = 511 тыс. руб.
6. Прирост потребности в оборотных средствах составит - 26 тыс. руб. (511 – 485).
Задача 2.
Исходные данные:
- Себестоимость валовой продукции IV квартала – 8 010 руб.
- Продолжительность производственного цикла – 5 дня.
- Коэффициент нарастания затрат – 0,3.
Определить:
1. Норму запаса по незавершенному производству.
2. Норматив оборотных средств по незавершенному производству.
Решение:
1. Рассчитаем норму запаса по незавершенному производству
Nз = 5× 0,3 = 1,5 дн.
2. Определим норматив оборотных средств по незавершенному производству
Ннп = 1,5 × (8 010 / 90) = 133,5 руб.
Задача 3.
Исходные данные:
- Величина оборотных активов (тыс. руб.) на 1.01. – 550; на 1.04. – 680; на 1.07. – 450; на 1.01. – 800.
- Выручка от продаж (тыс. руб.) в 1 квартале – 1210; во 2 квартале – 1564;
в 3 квартале – 810; в 4 квартале – 2000.
Определить:
1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в каждом из кварталов. 2.Определить среднюю величину коэффициента оборачиваемости за год.
Решение:
1. Рассчитаем коэффициент оборачиваемости:
- в первом квартале Коб = 1210 / 550 = 2,2;
- во втором квартале Коб = 1564 / 680 = 2,3;
- в третьем квартале Коб = 810 / 450 = 1,8;
- в четвертом квартале Коб = 2000 / 800 = 2,5.
2. Определим среднюю величину коэффициента оборачиваемости за год.
Коб = (2,2 + 2,3 + 1,8 + 2,5) / 4 = 2,2
Задачи для самостоятельного решения
Задача 1.
Исходные данные:
- Период оборота ТМЗ предприятия на складе - 10 дн.
- Период оборота кредиторской задолженности – 6 дн.
- Период незавершенного производства - 2 дн.
- Время нахождения готовой продукции на складе 3 дн.
- Период оборота дебиторской задолженности – 10 дн.
Определить:
1. Длительность производственного цикла.
2. Длительность финансового цикла.
Задача 2.
Исходные данные:
1. Длительность производственного цикла – 4 дня.
2. Нарастание затрат в незавершенном производстве, тыс. руб.:
- первый день - 5;
- второй день – 10;
- третий день – 14;
- четвертый день – 17;
Определить:
1. Коэффициент нарастания затрат.
2. Норму запаса по незавершенному производству
Задача 3.
Исходные данные:
- Объем продаж предприятия в текущем году составил 500 тыс. руб.
- Рост объема продаж предприятия в плановом периоде составит 3%.
- Продолжительность оборота оборотного капитала в плановом периоде составит 65 дн.
Определить:
1. Плановую выручку предприятия от продаж.
2. Плановую потребность предприятия в оборотном капитале.
Задача 4.
Исходные данные:
- Собственный капитал предприятия - 11 000 тыс. руб.
- Внеоборотные активы предприятия - 400 тыс. руб.
- Оборотные активы предприятия - 35 000 тыс. руб.
- Долгосрочные пассивы предприятия - 600 тыс. руб.
Определить: Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
Задача 5.
Исходные данные:
- Годовая потребность в ТМЦ – 35 000 ед.
- Уровень затрат по хранению ТМЦ составляет 25% от стоимости единицы запасов.
- Затраты по хранению единицы запасов – 10 руб.
- Стоимость выполнения одной партии заказа - 150 руб.
Используя модель экономического обоснования оптимального размера заказа, предложенную Уилсоном, определить:
1. Оптимальный объем партии заказа.
2. Интервал между поставками ТМЦ.
3. Стоимость заказа.
Задача 6.
Исходные данные:
-Затраты на валовую продукцию в IV квартале – 360 тыс. руб.
- Длительность производственного цикла – 4 дня.
- Доля первоначальных затрат – 60%.
-Доля последующих затрат – 40%
- Последующие затраты осуществляются равномерно.
Определить:
1. Однодневные затраты по незавершенному производству.
2. Коэффициент нарастания затрат.
3. Норматив оборотных средств по незавершенному производству.
Задача 7.
Исходные данные:
- Средняя величина оборотных средств за текущий период – 8 500 тыс. руб. Из них:
- Стоимость сырья и материалов за текущий период - 2 000 тыс. руб.
- Стоимость незавершенного производства - 1 500 тыс. руб.
- Стоимость готовой продукции на складе - 2 200 тыс. руб.
- Стоимость запасных частей – 800 тыс. руб.
- Величина расходов будущих периодов – 900 тыс. руб.
- Дебиторская задолженность -1 100 тыс. руб.
- Изменение объема производства в плановом периоде – 1,07.
- Изменение продолжительности оборачиваемости оборотных средств в плановом периоде – 95,8.
Определить: Плановую потребность в оборотных средствах коэффициентным методом.
Задача 8.
Исходные данные:
- Затраты на валовую продукцию в IV квартале - 7650 тыс. руб.
- Производственная себестоимость товарной продукции в IV квартале - 10 350 тыс. руб.
- Норма запаса по незавершенному производству - 5 дней.
- Норма запаса по готовой продукции – 6 дн.
Определить:
- Потребность в оборотных средствах по незавершенному производству.
- Потребность в оборотных средствах по готовой продукции.
Задача 9.
Исходные данные:
- Цена единицы запаса – 7 руб.
- Затраты на выполнение заказа – 90 руб.
- Годовая потребность предприятия в сырье и материалах – 1300 ед.
1. Затраты по хранению составляют 18% от стоимости запасов.
Определить:
1. Оптимальный размер заказа.
2. Необходимое количество заказов в год.
Задача 10.
Исходные данные:
- Выручка от продаж за отчетный период составила 25 300 тыс. руб.
- Средняя сумма оборотных средств за отчетный период составила 11 500 тыс. руб.
Определить:
1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.
2. Коэффициент загрузки средств в обороте.
Задача 12.
Исходные данные:
- Себестоимость валовой продукции IV квартала – 8 280 руб.
- Продолжительность производственного цикла – 4 дня.
- Коэффициент нарастания затрат – 0,35.
Определить:
1. Норму запаса по незавершенному производству.
2. Норматив оборотных средств по незавершенному производству.
Задача 14.
Исходные данные:
- Величина оборотных активов предприятия – 200 тыс. руб.
- Выручка от продаж составила 600 тыс. руб.
- Планируется увеличение объема продаж на 25%.
- Планируется сокращение длительности оборота оборотных средств на 20 дней.
Определить: Величину высвобождения оборотных средств в плановом году.
Задача 16.
Исходные данные:
- Валовые затраты на производство продукции предприятия в первый день составили 300 тыс. руб.
- В последующие дни их величина составила 280 тыс. руб.
Определить: Коэффициент нарастания затрат, если они нарастали равномерно.
Задача 18.
Исходные данные:
- Среднегодовой норматив оборотных средств предприятия в текущем периоде составил 600 тыс. руб.
- За этот период произведено продукции на 1800 тыс. руб.
- Предприятие запланировало увеличить выпуск продукции на 10%.
- По плану предусмотрено ускорение оборачиваемости по сравнению с текущим годом на 15%.
Определить: Плановую величину потребности в оборотных средствах.
Задача 20.
Исходные данные:
- Выручка от продаж составила в отчетном периоде (1 год) составила 25 000 тыс. руб.
- Среднее значение дебиторской задолженности в отчетном периоде– 2 000 тыс. руб.
Определить: Длительность оборота дебиторской задолженности.
Задача 22.
Исходные данные:
- Длительность оборота товарно-материальных запасов в текущем году составила 80 дней.
- Выручка от продаж в текущем году составила 24 000 тыс. руб.
- Среднее значение дебиторской задолженности в текущем году 1500 тыс. руб.
Среднее значение кредиторской задолженности в текущем году – 1 300 тыс. руб.
Определить: Длительность оборота денежных средств предприятия.
Задача 26.
Исходные данные:
- Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами 0,40
- Собственный капитал предприятия - 11 500 руб.
- Внеоборотные активы предприятия - 350 руб.
- Долгосрочные пассивы предприятия - 650 руб.
Определить: Величину оборотных активов предприятия.
Задача28.
Исходные данные:
- Выручка от продаж за отчетный период составила 25 300 тыс. руб.
- Коэффициент оборачиваемости оборотных средств предприятия в отчетном периоде 2,3
Определить:
1. Среднюю величину оборотных средств предприятия за отчетный период.
2. Коэффициент загрузки средств в обороте.
Задача 30.
Исходные данные:
- Норматив оборотных средств на предприятии по незавершенному производству составляет 14 600 руб.
- Себестоимость валовой продукции предприятия в IV квартале – 8 280 руб.
Определить: Норму запаса оборотных средств по незавершенному производству.
Задача 32.
Исходные данные:
- Выручка от продаж на предприятии за текущий год составила 18 млн. руб.
- Среднегодовые остатки оборотных средств составили 1,5 млн. руб.
- В плановом году выручка от продаж увеличится на 10%.
- Время одного оборота сократится на 2 дня.
Определить:
1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств и длительность одного оборота в текущем году.
2. Плановую величину оборотных средств и коэффициент их оборачиваемости на следующий год.
периодов.
Задача 34.
Исходные данные:
- Оборачиваемость дебиторской задолженности – 110 дн.
- Оборачиваемость запасов товарно-материальных ценностей – 85дн.
- Оборачиваемость кредиторской задолженности – 105 дн.
Определить: Денежный цикл предприятия.
Задача 36.
Исходные данные:
- Стоимость сырья и материалов на предприятии составляет 845 тыс. руб.
- Величина незавершенного производства равна 125 тыс. руб.
- Стоимость готовой продукции на складе составляет 195 тыс. руб.
- Краткосрочная дебиторская задолженность – 843 тыс. руб.
- Величина денежных средств предприятия на расчетном счете – 332 тыс. руб.
- Величина прочих оборотных активов составляет 350 тыс. руб.
- Сумма кредиторской задолженности – 750 тыс. руб.
- Краткосрочные кредиты и займы предприятия составляют 1 175 тыс. руб.
Определить: Величину чистого оборотного капитала предприятия.
Задача 38.
Исходные данные:
- Стоимость выполнения одной партии заказа 500 руб.
- Годовая потребность в материалах – 20 000 ед.
- Уровень затрат по хранению – 10% оптовой цены приобретения ед. материала.
Определить:
1. Оптимальный размер заказа (EOQ).
2. Необходимое количество заказов в течение года.
Задача 40.
Исходные данные:
- Денежные средства на расчетном счете предприятия – 920 тыс. руб.
- Величина краткосрочных финансовых вложений предприятия составляет – 260 тыс. руб.
- Величина дебиторской задолженности 265 тыс.руб.
- Величина основных средств – 1 260 тыс. руб.
- Стоимость нематериальных активов - 650 тыс.руб.
- Стоимость производственных запасов составляет 290 тыс. руб.
- Величина собственного капитала предприятия – 2 620 тыс. руб.;
Определить: Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.
Задача 42.
Исходные данные:
- Производственная себестоимость товарной продукции 400 тыс. руб.
- Внепроизводственные расходы по выпуску товарной продукции 150 тыс. руб.
- Выручка от реализации готовой продукции 1 000 тыс. руб.
- Сумма дебиторской задолженности – 350 тыс. руб.
- Удельный вес готовой продукции, реализованной с отсрочкой платежа – 35%
Определить:
1. Коэффициент оборачиваемости средств в дебиторской задолженности
2. Величину инвестиции в дебиторскую задолженность.
Задача 44.
Исходные данные:
- Производственная себестоимость товарной продукции 400 тыс. руб.
- Внепроизводственные расходы по выпуску товарной продукции 150 тыс. руб.
- Коэффициент оборачиваемости оборотных средств – 2,5
Определить: Величину инвестиций предприятия в запасы готовой продукции.
Задача 46.
Исходные данные:
- Затраты на валовую продукцию предприятия в IV квартале составили 2 520 тыс. руб.
- Производственная себестоимость готовой продукции предприятия в IV квартале составила 2 430 тыс. руб.
- Производственные запасы предприятия в IV квартале – 1 170тыс. руб.
- Норма по производственным запасам – 11 дн.
- Норма запаса оборотных средств по готовой продукции – 7 дн.
- Норма запаса незавершенного производства – 5 дн.
- Величина оборотных средств предприятия на начало квартала – 545 тыс. руб.
Определить: Совокупную потребность предприятия в оборотных средствах на конец квартала.
Задача 48.
Исходные данные:
- Стоимость товарно-материальных ценностей на предприятии составляет 920 тыс. руб.
- Величина незавершенного производства равна 150 тыс. руб.
- Стоимость готовой продукции на складе составляет 210 тыс. руб.
- Краткосрочная дебиторская задолженность – 750 тыс. руб.
- Величина денежных средств предприятия на расчетном счете – 315 тыс. руб.
- Величина прочих оборотных активов составляет 375 тыс. руб.
- Сумма кредиторской задолженности – 615 тыс. руб.
- Краткосрочные кредиты и займы предприятия составляют 950 тыс. руб.
Определить: Величину чистого оборотного капитала предприятия.
Задача 50.
Исходные данные:
- Годовая потребность в ТМЦ – 41 000 ед.
- Уровень затрат по хранению ТМЦ составляет 15% от стоимости единицы запасов.
- Затраты по хранению единицы запасов – 18 руб.
- Стоимость выполнения одной партии заказа - 210 руб.
Определить:
1. Оптимальный объем партии заказа.
2. Интервал между поставками ТМЦ.
3. Стоимость заказа.
Ответы к задачам
Задача 1. 25 дн.; 19 дн.; Задача 2. 0,52; 2,1 дн.; Задача 3. 515 тыс. руб.; 92,9 тыс. руб.; Задача 4. 0,32; Задача 5. 2898 руб.; 30 дн.; 28 980 руб.; Задача 6. 4 тыс. руб.; 0,8; 12,8 тыс. руб.; Задача 7. 8 525,2 тыс. руб.; Задача 8. 425 тыс. руб.; 575 тыс. руб.; Задача 9. 445,3 ед.; 2,9 раза.; Задача 10. 2,2; 0,454; Задача 12. 1,4 дн.; 128,8 тыс. руб.; Задача 14. 41,7 тыс. руб.; Задача 16. 0,76; Задача 18. 573,9 тыс. руб.; Задача 20. 28,8 дн.; Задача 22. 83 дн.; Задача 24. 2,48 дн.; 744 тыс. руб.; Задача 26. 29 375 руб.; Задача 28. 11 000 тыс. руб.; 0,43; Задача 30. 8,8 дн.; Задача 32. 12; 1,54 млн. руб.; 12,9; Задача 34. 90 дн.; Задача 36. 2 690 тыс. руб.; 1 925 тыс. руб.; 765 тыс. руб.; Задача 38. 4 264 ед.; 4,7; Задача 40. 0,4; Задача 42. 2,86; 67,3 тыс. руб.; Задача 44. 220 тыс. руб.; Задача 46. 472 тыс. руб.; Задача 48. 1 155 тыс. руб.; Задача 50. 3 870 руб.; 34 дн.; 69 660 руб.
Рекомендуемая литература
1. Финансовый менеджмент: учебник/ И.Я. Лукасевич.- М.: Национальное образование, 2015. – 768 с.
2. Финансовый менеджмент: учебник / коллектив авторов; под ред. Берзона Н.И и Тепловой Т.В.- М.: Кнорус, 2013. – 656 с. (Бакалавриат).
3. Финансовый менеджмент в вопросах и ответах. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. М.: Проспект, 2013. – 304с.
4. Финансы организаций (организаций): учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям, специальности «Финансы и кредит»/ (Н.В.Колчина и др.); под ред. Н.В.Колчиной -5–е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2011. 407 с.
5. Финансовый менеджмент.: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям, специальности «Финансы и кредит»/ (Н.В.Колчина и др.); под ред. Н.В.Колчиной -3–е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2012. 464 с.