Роль кредита в развитии экономики

В рыночной экономике роль кредита исключительно высока.

1. Каждое предприятие как самостоятельный субъект рынка функционирует в режиме самофинансирования. В процессе непрерывного кругооборота у предприятия может возникнуть потребность во временных дополнительных средствах или, наоборот, его денежные ресурсы временно высвобождаются. Благодаря именно кредиту предприятия располагают в любой момент такой суммой денежных средств, которая необходима для нормальной работы.

Например, при сезонных условиях снабжения производства или реализации продукции кредит нужен для формирова­ния временных запасов.

2. Важна роль кредита для пополнения оборотных средств, потребности в которых у любого предприятия не стабильны: то увеличиваются, то уменьшаются.

Величины производственных запасов колеблются в зависимости от сроков поступления сырья и материалов.

Величины остатков готовых изделий и необходимых предприятию денежных средств также зависят от условий поставки, сроков получения платежей от покупателей, оплаты счетов поставщиков, выплаты заработной платы и т.д.

В связи с этим, несмотря на равномерный процесс производства, у предприятий даже несезонных отраслей в процессе кругооборота средств постоянно образуются кратковременные отклонения от установленных средних величин.

Объективный процесс притока и оттока средств у отдельных предприятий требует гибкой системы организации движения капитала.

3. Велика роль кредита в процессе воспроизводства основных фондов.

Предприятиям часто нужны средства до того, как они накопят прибыль в размерах, достаточных для инвестиций. Использование заемных средств позволяет совершенствовать технологию производства, быстро переходить к выпуску новых видов продукции, а следовательно, расширять или стабильно поддерживать на рынке свою долю реализуемой продукции.

4. Большое значение кредит имеет в регулировании ликвидности банковской системы, а также в создании эффективного механизма финансирования государственных расходов.

Рынок ссудных капиталов

Свободные денежные капиталы, высвобождающиеся у одних предприятий, корпораций и иных экономических субъектов и предназначенные для передачи во временное пользование другим, становятся ссудным капиталом.

Движение ссудного капитала происходит на рынке ссудных капиталов, под которым в самом общем виде понимают механизм перемещения свободных денежных средств от кредиторов к заемщикам в любых формах.

В период свободной конкуренции основной формой движения ссудного капитала был кредит, который предоставлялся:

– особыми денежными капиталистами - рантье - различным слоям общества;

– непосредственно товаропроизводителями друг другу;

– банками, которые привлекали свободные денежные капиталы и сбережения одних субъектов и предоставляли их в ссуду другим.

С развитием рынка, расширением объемов капиталов, предоставляемых во временное пользование, с одной стороны, и ростом спроса на заемный капитал — с другой, формируется более сложный механизм движения ссудного капитала.

Появляются ценные бумаги, представляющие собой инструмент, с помощью которого также происходит перемещение свободных денежных капиталов от исходных кредиторов, т.е. от тех субъектов, у которых возникают свободные денежные капиталы и сбережения, к конечным заемщикам — тем субъектам, которым заемный капитал необходим для их деятельности.

В дальнейшем на основе движения ценных бумаг создаются различные производные финансовые инструменты — опционы, фьючерсы, форварды и др.

Получают развитие процессы секьюритизации — превращения долговых требований и обязательств, в том числе банковских кредитов и депозитов, в форму ценных бумаг.

В результате механизм перемещения капиталов от кредиторов к заемщикам еще более усложняется.

Формируется финансовый рынок, на котором осуществляется рыночное перераспределение свободных денежных капиталов и сбережений между различными субъектами экономики путем совершения сделок с финансовыми активами.

Современный финансовый рынок — это сложный экономический механизм перераспределения денежных средств между странами, регионами и отраслями. На нем определяются спрос и предложение денежных средств и капиталов и формируются цены финансовых активов.

Свободные денежные средства (сбережения) всех экономических агентов поступают на финансовый рынок, посредством сделок на котором происходит их инвестирование в различные финансовые активы.

Финансовый рынок служит своего рода механизмом, обеспечивающим перемещение потоков денежных сбережений от домашних хозяйств к предприятиям, инвестирующим капиталы на свое развитие.

Финансовый рынок существует в единстве первичного и вторичного рынков.

На первичном рынке происходит перераспределение капиталов между кредиторами и заемщиками (выдача ссуд, реализация вновь выпускаемых ценных бумаг).

На вторичном рынке происходит с мена владельцев долговых обязательств (перепродажа ценных бумаг, переуступка прав требования по кредитам).

Вторичный рынок обеспечивает бесперебойность и мобильность функционирования всего финансового рынка ссудных капиталов и создает предпосылки для увеличения сроков кредитования.

На финансовом рынке происходит трансформация бездействующих денежных средств в ссудный капитал. Это способствует росту производства и товарооборота, движению капиталов и тем самым трансформации денежных сбережений в инвестиции, обновлению основного капитала.

На финансовом рынке происходит объединение мелких разрозненных денежных средств, которые сами по себе не могут действовать как денежный капитал. Вместе же они образуют крупные суммы и превращаются в мощный денежный поток.

Это позволяет финансовому рынку выполнять функцию концентрации и централизации производственного и ссудного капиталов.