Анализ показателей деловой активности представлен в таблице 1.
Таблица 1
Анализ деловой активности ООО «Лента»
| Показатели | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. |
| Исходные данные: | |||
| 1. Выручка, тыс. руб. | 351 342 477 | 385 130 740 | 438 811 980 |
| 2. Среднегодовая стоимость имущества, тыс. руб. | 190 849 764 | 219 278 788 | 237 270 470 |
| 3. Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс. руб. | 124 346 205 | 151 593 687 | 156 199 421 |
| 4. В том числе стоимость основных средств, тыс. руб. | 101 588 488 | 129 461 110 | 143 065 691 |
| 5. Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб. | 66 503 559 | 67 685 101 | 81 071 049 |
| 6. Среднегодовая сумма собственного капитала, тыс. руб. | 39 083 896 | 47 287 313 | 53 122 865 |
| 7. Среднегодовая сумма заемного капитала, тыс. руб. | 151 765 868 | 171 991 475 | 184 147 606 |
| 8. Среднегодовая стоимость запасов, тыс. руб. | 27 197 368 | 33 254 485 | 39 847 836 |
| 9. Среднегодовая сумма дебиторской задолженности, тыс. руб. | 19 616 379 | 18 855 441 | 15 890 001 |
| 10. Среднегодовая сумма кредиторской задолженности, тыс. руб. | 52 954 460 | 57 240 762 | 56 476 323 |
| Расчетные показатели: | |||
| 11. Коэффициенты оборачиваемости: | |||
| – имущества (п. 1 / п. 2) | 1,841 | 1,756 | 1,849 |
| – внеоборотных активов (п. 1 / п. 3) | 2,826 | 2,541 | 2,809 |
| – основных средств (фондоотдача) (п. 1 / п. 4) | 3,458 | 2,975 | 3,067 |
| – оборотных активов (п. 1 / п. 5) | 5,283 | 5,690 | 5,413 |
| – собственного капитала (п. 1 / п. 6) | 8,989 | 8,144 | 8,260 |
| – заемного капитала (п. 1 / п. 7) | 2,315 | 2,239 | 2,383 |
| – запасов (п. 1 / п. 8) | 12,918 | 11,581 | 11,012 |
| – дебиторской задолженности (п. 1 / п. 9) | 17,911 | 20,425 | 27,616 |
| – кредиторской задолженности (п. 1 / п. 10) | 6,635 | 6,728 | 7,770 |
| 11. Продолжительность одного оборота (360 / соответствующий коэффициент оборачиваемости), дней: | |||
| – имущества | |||
| – внеоборотных активов | |||
| – основных средств | |||
| – оборотных активов | |||
| – собственного капитала | |||
| – заемного капитала | |||
| – запасов | |||
| – дебиторской задолженности | |||
| – кредиторской задолженности | |||
| 12. Продолжительность, дней: | |||
| – производственного цикла (соответствует продолжительности одного оборота запасов) | |||
| – операционного цикла (продолжительность производственного цикла + продолжительность одного оборота дебиторской задолженности) | |||
| – финансового цикла (продолжительность операционного цикла - продолжительность одного оборота кредиторской задолженности) | -6 | -5 | -1 |
Анализ результатов расчетов, представленных в таблице 9, позволил сделать следующие выводы:
Количество оборотов, совершенных активами компании, в 2016 г. составляло 1,841. Затем в 2017 г. данный показатель снизился на 4,62%, т.е. до 1,756 оборотов. Таким образом, в 2017 г. по сравнению с 2016 г. эффективность использования имущества компании снизилась. Это объясняется тем, что выручка увеличилась медленнее (+9,62%), чем среднегодовая стоимость активов (+14,90%). В 2018 г. анализируемый показатель увеличился на 5,30%, т.е. до 1,849 оборотов. Таким образом, в 2018 г. по сравнению с 2017 г. эффективность использования имущества компании повысилась. Это объясняется тем, что выручка увеличивалась быстрее (+13,94%), чем среднегодовая стоимость активов (+8,20%). В целом в течение анализируемого периода оборачиваемость имущества компании увеличилась. Соответственно, продолжительность одного оборота имущества компании сократилась.
Количество оборотов, совершенных внеоборотными активами компании, в 2016 г. составляло 2,826. Затем в 2017 г. данный показатель снизился на 10,08%, т.е. до 2,541 оборотов. Таким образом, в 2017 г. по сравнению с 2016 г. эффективность использования внеоборотных активов компании снизилась. Это объясняется тем, что выручка увеличилась медленнее (+9,62%), чем среднегодовая стоимость внеоборотных активов (+21,91%). В 2018 г. анализируемый показатель увеличился на 10,55%, т.е. до 2,809 оборотов. Таким образом, в 2018 г. по сравнению с 2017 г. эффективность использования внеоборотных активов компании повысилась. Это объясняется тем, что выручка увеличивалась быстрее (+13,94%), чем среднегодовая стоимость внеоборотных активов (+3,04%). В целом в течение анализируемого периода оборачиваемость внеоборотных активов компании снизилась. Соответственно, продолжительность одного оборота данного вида активов увеличилась.
Количество оборотов, совершенных основными средствами компании, в 2016 г. составляло 3,458. Затем в 2017 г. данный показатель снизился на 13,97%, т.е. до 2,975 оборотов. Таким образом, в 2017 г. по сравнению с 2016 г. эффективность использования основных средств компании снизилась. Это объясняется тем, что выручка увеличилась медленнее (+9,62%), чем среднегодовая стоимость основных средств (+27,44%). В 2018 г. анализируемый показатель увеличился на 3,09%, т.е. до 3,067 оборотов. Таким образом, в 2018 г. по сравнению с 2017 г. эффективность использования основных средств компании повысилась. Это объясняется тем, что выручка увеличивалась быстрее (+13,94%), чем среднегодовая стоимость основных средств (+10,51%). В целом в течение анализируемого периода оборачиваемость основных средств компании снизилась. Соответственно, продолжительность одного оборота данного вида активов увеличилась.
Количество оборотов, совершенных оборотными активами компании, в 2016 г. составляло 5,283. Затем в 2017 г. данный показатель увеличился на 7,70%, т.е. до 5,690 оборотов. Таким образом, в 2017 г. по сравнению с 2016 г. эффективность использования оборотных активов компании повысилась. Это объясняется тем, что выручка увеличивалась быстрее (+9,62%), чем среднегодовая стоимость оборотных активов (+1,78%). В 2018 г. анализируемый показатель снизился на 4,87%, т.е. до 5,413 оборотов. Таким образом, в 2018 г. по сравнению с 2017 г. эффективность использования оборотных активов компании снизилась. Это объясняется тем, что выручка увеличилась медленнее (+13,94%), чем среднегодовая стоимость оборотных активов (+19,78%). В целом в течение анализируемого периода оборачиваемость оборотных активов компании увеличилась. Соответственно, продолжительность одного оборота данного вида активов сократилась.
Количество оборотов, совершенных собственным капиталом компании, в 2016 г. составляло 8,989. Затем в 2017 г. данный показатель снизился на 9,40%, т.е. до 8,144 оборотов. Таким образом, в 2017 г. по сравнению с 2016 г. эффективность использования собственного капитала компании снизилась. Это объясняется тем, что выручка увеличилась медленнее (+9,62%), чем среднегодовая сумма собственного капитала (+20,99%). В 2017 г. данный показатель не претерпел изменений. В 2018 г. анализируемый показатель увеличился на 1,42%, т.е. до 8,260 оборотов. Таким образом, в 2018 г. по сравнению с 2017 г. эффективность использования собственного капитала компании повысилась. Это объясняется тем, что выручка увеличивалась быстрее (+13,94%), чем среднегодовая сумма собственного капитала (+12,34%). В целом в течение анализируемого периода оборачиваемость собственного капитала компании снизилась. Соответственно, продолжительность одного оборота данного вида капитала увеличилась.
Количество оборотов, совершенных заемным капиталом компании, в 2016 г. составляло 2,315. Затем в 2017 г. данный показатель снизился на 3,28%, т.е. до 2,239 оборотов. Таким образом, в 2017 г. по сравнению с 2016 г. эффективность использования заемного капитала компании снизилась. Это объясняется тем, что выручка увеличилась медленнее (+9,62%), чем среднегодовая сумма заемного капитала (+13,33%) В 2018 г. анализируемый показатель увеличился на 6,43%, т.е. до 2,383 оборотов. Таким образом, в 2018 г. по сравнению с 2017 г. эффективность использования заемного капитала компании повысилась. Это объясняется тем, что выручка увеличивалась быстрее (+13,94%), чем среднегодовая сумма заемного капитала (+7,07%). В целом в течение анализируемого периода оборачиваемость заемного капитала компании увеличилась. Соответственно, продолжительность одного оборота данного вида капитала сократилась.
Количество оборотов, совершенных запасами компании, в 2016 г. составляло 12,918. Затем в 2017 г. данный показатель снизился на 10,35%, т.е. до 11,581 оборотов. Таким образом, в 2017 г. по сравнению с 2016 г. эффективность использования запасов компании снизилась. Это объясняется тем, что выручка увеличилась медленнее (+9,62%), чем среднегодовая стоимость запасов (+22,27%). В 2018 г. анализируемый показатель снизился на 4,91%, т.е. до 11,012 оборотов. Таким образом, в 2018 г. по сравнению с 2017 г. эффективность использования запасов компании снизилась. Это объясняется тем, что выручка увеличилась медленнее (+13,94%), чем среднегодовая стоимость запасов (+19,83%). В целом в течение анализируемого периода оборачиваемость запасов компании снизилась. Соответственно, продолжительность одного оборота данного вида активов увеличилась.
Количество оборотов, совершенных дебиторской задолженностью компании, в 2016 г. составляло 17,911. Затем в 2017 г. данный показатель увеличился на 14,04%, т.е. до 20,425 оборотов. Таким образом, в 2017 г. по сравнению с 2016 г. эффективность использования дебиторской задолженности компании повысилась. Это объясняется тем, что выручка увеличивалась (+9,62%), а среднегодовая сумма дебиторской задолженности, напротив, снизилась (-3,88%). В 2018 г. анализируемый показатель увеличился на 35,21%, т.е. до 27,616 оборотов. Таким образом, в 2018 г. по сравнению с 2017 г. эффективность использования дебиторской задолженности компании повысилась. Это объясняется тем, что выручка увеличивалась (+13,94%), а среднегодовая сумма дебиторской задолженности, напротив, снизилась (-15,73%). В целом в течение анализируемого периода оборачиваемость дебиторской задолженности компании увеличилась. Соответственно, продолжительность одного оборота данного вида активов сократилась.
Количество оборотов, совершенных кредиторской задолженностью компании, в 2016 г. составляло 6,635. Затем в 2017 г. данный показатель увеличился на 1,40%, т.е. до 6,728 оборотов. Таким образом, в 2017 г. по сравнению с 2016 г. эффективность использования кредиторской задолженности компании повысилась. Это объясняется тем, что выручка увеличивалась быстрее (+9,62%), чем среднегодовая сумма кредиторской задолженности (+8,09%). В 2018 г. анализируемый показатель увеличился на 15,49%, т.е. до 7,770 оборотов. Таким образом, в 2018 г. по сравнению с 2017 г. эффективность использования кредиторской задолженности компании повысилась. Это объясняется тем, что выручка увеличивалась (+13,94%), а среднегодовая сумма кредиторской задолженности, напротив, снизилась (-1,34%). В целом в течение анализируемого периода оборачиваемость кредиторской задолженности компании увеличилась. Соответственно, продолжительность одного оборота данного вида активов сократилась.
Длительность производственного цикла увеличилась с 28 дней в 2016 г. до 33 дней в 2018 г., что негативно характеризует изменения, произошедшие в финансовом состоянии компании. Длительность операционного цикла снизилась с 48 до 46 дней, что положительно характеризует изменения, произошедшие в финансовом состоянии компании. На протяжении анализируемого периода длительность оборота кредиторской задолженности превышает длительность операционного цикла, этим объясняется отрицательное значение длительности финансового цикла.
Таким образом, в целом деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов. Соответственно, мы наблюдаем преимущественно сокращение продолжительности одного оборота активов, капитала, обязательств. Это означает, что каждый рубль, используемый компанией в хозяйственном обороте, дает большую отдачу.