Таблица 3.1
Анализ состава, структуры и динамики оборотных средств ЗАО «Универсам Юбилейный»
| Наименование статей | На 1.01.2006 г. | На 1.01.2007 г. | Изменения (+/-) | |||
| сумма, млн. руб. | уд. вес | сумма, млн. руб. | уд. вес | сумма, млн. руб. | уд. вес | |
| 2. Оборотные активы: | 100,0 | 100,0 | +349 | 0,0 | ||
| 2.1. запасы и затраты | 9,2 | 9,4 | +37 | +0,2 | ||
| 2.2. налоги по приобретенным ценностям | 9,7 | 8,6 | +11 | -1,1 | ||
| 2.3. готовая продукция и товары | 62,6 | 53,7 | +32 | -9,0 | ||
| 2.4. товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги | 0,1 | - | -1 | -0,1 | ||
| 2.5. дебиторская задолженность, в том числе: | 0,5 | 0,4 | -1 | -0,1 | ||
| 2.6. финансовые вложения | - | - | 0,0 | |||
| 2.6. денежные средства | 17,9 | 27,9 | +271 | +10,0 |
Примечание. Источник: собственная разработка
Оборотные активы предприятия на конец отчетного периода увеличились на 349 млн. руб. (или на 20,2%). Сумма их на 1.01.2006 г. составляла 1732 млн. руб., на 1.01.2007 г. составила 2081 млн. руб. Следует отметить увеличение их удельного веса в общей сумме активов предприятия на 4 % (с 38 % до 42 %). Темп изменения составил 120,2 %.
Анализ структуры оборотных активов за 2006 год показывает, что на конец отчетного периода произошло увеличение запасов и затрат на 37 млн. руб., налогов по приобретенным ценностям на 11 млн. руб., готовой продукции и товаров на 32 млн. руб., денежных средств на 231 млн. руб. По сравнению с началом отчетного периода следует отметить уменьшение дебиторской задолженности на 1 млн. руб.
В общей структуре оборотных средств наибольшие изменения произошли в удельном весе денежных средств и готовой продукции - удельный вес денежных средств предприятия увеличился на 10,0%, а удельный вес готовой продукции и товаров уменьшился на 9,0%. Соответственно удельный вес налогов также уменьшился - на 1,1%.
|
|
Увеличение удельного веса денежных средств на счетах предприятия при уменьшении удельного веса запасов товарно-материальных ценностей является положительной тенденцией, свидетельствующей о повышении эффективности деятельности торгового предприятия.
Анализ основных показателей оборачиваемости оборотных средств представлен в таблице 3.2.
Таблица 3.2
Оборачиваемость оборотных средств ЗАО «Универсам Юбилейный».
| Показатель | 2005 год | 2006 год |
| 1. Товарооборот без НДС, млн. руб. | ||
| 2. Однодневный оборот | 58,57 | 64,78 |
| 3. Среднее значение текущих активов (оборотных средств), млн. руб. | ||
| 4. Оборачиваемость оборотных средств, дней | 29,57 | 32,12 |
| 5. Коэффициент оборачиваемости | 12,17 | 11,21 |
| 6. Длительность одного оборота оборотных средств, дней | 30,00 | 32,57 |
Примечание. Источник: собственная разработка
В связи с увеличением выручки от реализации продукции произошло увеличение однодневного оборота. Оборотные средства предприятия по сравнению с 2005 г. увеличились на 349 млн. руб. Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств. Необходимо отметить снижение коэффициента оборачиваемости оборотных средств по сравнению с 2005 годом (с 12,17 до 11,21).
Основная причина замедления оборачиваемости оборотных средств заключается в значительном увеличении остатков оборотных средств в конце года по сравнению с началом года. Несмотря на то, что товарооборот без НДС в 2006 году увеличился, однако средние остатки оборотных средств увеличились в 2006 году в гораздо большей степени, чем товарооборот. Это стало причиной замедления оборачиваемости оборотных средств предприятия.
|
|
Определим показатели эффекта деятельности предприятия за 2006 год по сравнению с 2005 годом.
Абсолютное высвобождение (Ав) определяется по формуле
,
где Дб и До – длительность одного оборота оборотных средств в базисном и отчетном периодах соответственно, дней.
Ав0 = (32,57 - 30,0) * 2081 / 360 = 14,86 (млн. руб.) - было дополнительно вовлечено в оборот в 2006 году по сравнению с 2005 годом. О дополнительном вовлечении свидетельствует положительное значение полученного показателя. В том случае, если бы он был отрицательным, это бы свидетельствовало о высвобождении оборотных средств из оборота.
Относительное высвобождение (Ов) определяется по формуле
,
где ОСб и ОСо – оборотные средства в базисном и отчетном периодах соответственно, тыс. руб.;
Jвп – индекс изменения объема реализованной продукции за анализируемый период.
Индекс изменения объема реализованной продукции составит:
J = 26750 / 25133 = 1,0643 = 106,4% - в 2006 году по сравнению с 2005 годом.
Тогда относительное высвобождение оборотных средств составит:
Ов0 = 1732 * 1,0643 - 2081 = -237,6 (млн. руб.) - относительное относительное высвобождение оборотных средств в 2006 году по сравнению с 2005 годом.
В таблице 3.3 представлены более детальные показатели эффективности использования оборотных средств за 2006 год.
Таблица 3.3.
Показатели эффективности управления оборотными активами
|
|
| Показатели | Методика расчета | Результат за период |
| 1 | 2 | 3 |
| 1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | т/о по себестоимости / средняя сумма оборотных активов | 9,612 |
| 2. Оборачиваемость оборотных активов, в днях | средняя сумма оборотных активов / однодневный т/о по себестоимости | 37,456 |
| 2.1.оборачиваемость товарных запасов, в днях | средняя сумма товарных запасов / однодневный т/о по себестоимости | 21,631 |
| 2.2.оборачиваемость денежных средств | средняя сумма денежных средств / однодневный т/о розничный | 5,824 |
Окончание таблицы 3.3
| 1 | 2 | 3 |
| 2.3.оборот запасов и затрат | средняя сумма запасов и затрат / однодневный т/о по себестоимости | 3,487 |
| 2.4.оборот дебиторской задолженности | средняя сумма дебиторской задолженности / количество дней в периоде | 0,024 |
| 3. Коэффициент участия оборотных активов в т/о | средняя сумма оборотных активов / однодневный т/о по себестоимости | 37,456 |
| 4. Рентабельность оборотных активов | (ЧП / средняя сумма оборотных активов)*100 | 35,458 |
| 5. Фондоотдача оборотных средств | Товарооборот / средняя сумма оборотных активов (средств) | 11,21 |
| 6. Коэффициент загрузки оборотных средств | средняя сумма оборотных средств / товарооборот | 0,089 |
Примечание. Источник: собственная разработка.
Рассчитаем показатели рентабельности оборотных активов как отношение прибыли за отчетный период к стоимости оборотных средств.
Роб0 = 598 / 1732 * 100% = 0,3453 = 34,5% - в 2005 г.
Роб1 = 1042 / 2081 = 0,5007 = 50,1% - в 2006 г.
Таким образом, несмотря на то, что в 2006 году оборачиваемость оборотных средств предприятия уменьшилась (замедлилась), эффективность использования оборотных средств увеличилась - об этом свидетельствует увеличение показателя рентабельности оборотных средств.