Государственное регулирование инвестиционной деятельности
1 Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности.
2 Государственные гарантии прав субъектов инвестиционной деятельности. Защита инвестиций.
3 Понятие инвестиционной политики, ее виды.
Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности.
Государственное регулирование инвестиционной деятельности – это определенные в закономерном порядке формы и методы административного и экономического характера, используемые органами управления всех уровней для осуществления инвестиционной политики, которая обеспечивает решение государственных задач социально-экономического развития страны и ее регионов, повышения эффективности инвестиций и обеспечение безопасных условий для вложений в различные инвестиционные обороты.
В Российской Федерации инвестиционная деятельность регулируется общим государственным законодательством (Гражданский Кодекс, Конституция), а так же системой специальных нормативных актов (ФЗ №39, Закон о валютном регулировании и контроле и т.д.).
В целом государственное регулирование осуществляется в соответствии с государственными инвестиционными программами, прямым управлением государственными инвестициями, предоставлением финансовой помощи на развитие отдельных территорий, отраслей производства, проведением финансовой, налоговой, кредитной, амортизационной политики, политики ценообразования, контролем за соблюдение государственных норм и правил, экспертизой инвестиционных проектов, антимонопольными мерами.
| Принципы государственного регулирования инвестиционной деятельности: | |
| - единство нормативной базы и методов регулирования инвестиционного рынка на всей территории РФ; - принцип минимального государственного вмешательства и максимального саморегулирования; - принцип равных возможностей экономических субъектов; - принцип преемственности в развитии системы регулирования инвестиционного рынка. | |
| Государственное регулирование инвестиционной деятельности осуществляется органами государственной власти РФ и органами государственной власти субъектов РФ. | |
| Объекты государственного регулирования инвестиционной деятельности | |
| 1 эмитенты и организации, привлекаемые эмитентами; 2 профессиональные участники финансового рынка; 3 инвесторы и организации, занимающиеся управлением инвестиций; 4 саморегулируемые организации. |
| Методы государственного регулирования инвестиционной деятельности: | |
| - Административные методы предполагают прямое воздействие на субъекты инвестиционной деятельности. - Экономические методы воздействия – это методы, с помощью которых государство воздействует на субъекты инвестиционной деятельности путем стимулирования принятия инвестиционных решений, как в интересах самих субъектов, так и в интересах общества. | |
| В области государственного регулирования финансовых инвестиций, в частности, вложений в ценные бумаги, основной стратегической задачей является обеспечение неукоснительного соблюдения правил действия всех субъектов финансового рынка, чтобы осуществить мобилизацию свободных ресурсов для развития экономики и формирование надежных и доходных инструментов сбережения для населения. Органами государственного регулирования используют различные методы, которые можно разделить: | |
| - Институциональные методы - с помощью которых осуществляется регулирование финансового положения инвестиционных институтов и качественное управление ими. - Функциональные методы связаны с установлением правил совершения отдельных финансовых операций. |
Государственные гарантии прав субъектов инвестиционной деятельности. Защита инвестиций.
Государство гарантирует всем субъектом инвестиционной деятельности, в независимости от формы собственности:
| 1. обеспечение равных прав при осуществлении инвестиционной деятельности. 2. гласность при обсуждении инвестиционных проектов. 3. право обжалования в судебном порядке любых решений, действий или бездействия органа государственной власти, местного самоуправления и должностных лиц 4. стабильность прав субъекта инвестиционной деятельности. |
Стабильность прав обеспечивается с учетом приоритетных инвестиционных проектов. Приоритетным является проект, суммарный объем капитальных вложений в который, соответствует требованиям российского законодательства и включенный в перечень проектов утвержденных правительством РФ.
Стабильность прав означает, что если вступают в силу новые федеральные или иные правовые акты, а так же вносятся изменения и дополнения в действующие нормативные акты, которые приводят к увеличению совокупной налоговой нагрузки на инвестора, то такие законодательные акты для данного инвестиционного проекта вступают в силу по истечении срока окупаемости проекта, но не более чем через 7 лет (в исключительном случае срок может быть продлен).
Правительство РФ устанавливает критерии оценки изменения условий взимания налогов, определяет день начала финансирования проекта и порядок регистрации приоритетных инвестиционных проектов. Если инвестор не выполняет обязательства Правительство в праве лишить его льгот.
3 Понятие инвестиционной политики, ее виды.
Инвестиционная политика государства - это комплекс целенаправленных мероприятий, проводимых государством для создания благоприятных условий всем субъектам хозяйствования с целью оживления инвестиционной деятельности, подъема экономики, роста эффективности производства и решения социальных проблем.
Цель – реализация стратегии экономического и социального развития страны.
Основные задачи:
•Выбор и поддержка развития отдельных отраслей и регионов.
•Поддержка развития среднего и малого бизнеса.
•Обеспечение сбалансированности развития отдельных отраслей народного хозяйства.
•Стимулирование экспортных производств.
•Обеспечение конкурентоспособности отечественной продукции.
Механизм реализации инвестиционной политики государства включает:
Þ Выбор источников и методов финансирования инвестиционной деятельности.
Þ Определение сроков и органов, отвечающих за реализацию инвестиционной политики.
Þ Создание необходимой нормативно-правовой базы.
Þ Создание благоприятных условий для привлечения иностранных инвестиций.
Региональная инвестиционная политика - это система мер, осуществленных на уровне региона, которые способствуют мобилизации инвестиционных ресурсов и определению направления их наиболее эффективного и рационального использования в интересах жителей этих регионов и инвесторов.
Цель - подъем экономики региона, рост ее эффективности и обеспечение самофинансирования региона.
Основные задачи:
•Создание инфраструктуры инвестиционного рынка региона.
•Определение приоритетных направлений инвестирования.
•Поддержка инвесторов со стороны местных органов власти.
•Создание условий для притока инвестиционных ресурсов в регион.
•Формирование инвестиционной открытости и привлекательности региона, а так же его инвестиционного имиджа.
Механизм реализации региональной инвестиционной политики определяется спецификой экономической и социальной политики, проводимой в регионах, его производственным потенциалом, географическим положением, природными и климатическими факторами.
Отраслевая инвестиционная политика – это система мер, направленных на повышение уровня экономического развития отдельных отраслей народного хозяйства.
Цель - инвестиционная поддержка приоритетных отраслей народного хозяйства, которые обеспечивают рост экономического развития страны в целом.
Основные задачи:
•Осуществление государственной, культурной и промышленной политики.
•Ускорение научно-технического прогресса.
•Экономическая и оборонная безопасность страны.
Отраслевая инвестиционная политика разрабатывается как на уровне отдельных отраслей экономики, так и на уровне межотраслевых комплексов.
Инвестиционная политика предприятия – это система мероприятий, которая позволяет обеспечить выгодные вложения и быструю окупаемость инвестиций в целях обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, высоких темпов развития в долгосрочной перспективе и повышение конкурентоспособности продукции предприятия.
Цель – определяется исходя из стратегических целей развития предприятия, и должна быть направлена на повышение его финансовой устойчивости.
Основные задачи:
•Обеспечение высоких темпов экономического развития за счет роста объема производства, диверсификации деятельности.
•Максимизация доходов от инвестиционной деятельности.
•Минимизация инвестиционных рисков.
•Поиск путей ускорения реализации инвестиционных проектов и программ.
Разработка инвестиционной политики предприятия должна строиться на основании принципов.
Формирование инвестиционной политики предприятия может включать следующие этапы:
I. Определяются цели развития предприятия и экономически выгодные направления деятельности.
II. Осуществляется разработка инвестиционного проекта для реализации выбранных направлений развития предприятия.
III. Оценка и отбор наиболее эффективных проектов, планируемых к реализации.
Инвестиционную политику предприятия в зависимости от ее направленности определяют как:
1) Инвестиционную политику, направленную на повышение эффективности производства
2) Инвестиционную политику, направленную на модернизацию технического оборудования, технических процессов
3) Инвестиционную политику, направленную на создание новых предприятий
4) Инвестиционную политику, направленную на внедрение принципиально нового оборудования и выход на новые рынки сбыта.