Средняя школа 5 класс.
Куда вкладывать свои сбережения
Фондовые, Товарные и Валютные Биржы
В зависимости от торгуемых инструментов(Активов) биржи делятся на несколько типов а именно:
· Товарные
· Фондовые
· Валютные
Однако, всегда существовали и универсальные биржи — биржи, совмещающие организацию торгов различными инструментами в рамках одной организационной структуры (зачастую в разных секциях).
Биржа, современная наиболее развитая форма регулярно функционирующего оптового рынка массовых заменимых товаров, продающихся по стандартам (установленным сортам), а иногда и по образцам (зерно, сахар, шерсть, хлопок, кофе, каучук, металлы), а также рынка заменимых ценных бумаг (акций, облигаций) и иностранной валюты.
Существуют товарные, фондовые и валютные биржи.
Зачатки товарной и вексельной (валютной) биржи (торговля векселями) появились в 15—16 вв. в итальянских городах Средиземноморья (Венеции, Генуе и Флоренции), где возникли мануфактуры и на этой почве развилась широкая внешняя торговля, и в г. Брюгге (Нидерланды). В Брюгге на площади возле дома знатного менялы и маклера ван дер Бурсе (герб которого состоял из трех кошельков, откуда слово «Биржа» — позднелатинское bursa — кошелѐк) собирались купцы из разных стран для покупки иностранных векселей и обмена торговой информацией. В начале 17 века была создана Амстердамская биржа (1608), на которой котировались главным образом облигации королевских займов и акции Голландской и Британской Ост-Индских торговых компаний, а также зародилась биржевая торговля колониальными товарами.
Фондовая биржа выполняет важную экономическую функцию в капиталистических странах. Через неѐ мобилизуются средства для вложений в основной капитал промышленности, и происходит огромная централизация капитала. На бирже осуществляется купля-продажа акций и облигаций акционерных обществ, а также облигаций государственных займов. Последнее даѐт государству средства, за счѐт которых оно покрывает бюджетные дефициты. В эпоху общего кризиса капитализма растет удельный вес облигаций внутренних государственных займов в общей сумме ценных бумаг, котирующихся на бирже.
На бирже складываются курсы (уровни цен) ценных бумаг.
Эти курсы — чуткий барометр любых изменений в экономической и политической жизни той или иной капиталистической страны. Курсы резко падают в годы кризисов и неблагоприятной конъюнктуры и, наоборот, повышаются в периоды оживления и подъѐма производства. Всеобщее падение курсов акций называется биржевым крахом.
Организация биржи разнообразна, но в основном она сводится к 2 типам:
· Биржа как открытый, свободный для доступа всех торгующих рынок, находящийся под наблюдением государства (Австрия, Франция и др.),
· Биржа как замкнутая корпорация торгующих, доступная лишь для еѐ членов и свободная от вмешательства государства (Великобритания, США). Доступ в последнюю обусловлен известным имущественным цензом, рекомендациями нескольких старых членов биржи и баллотировкой. Из среды биржевой корпорации выбирается руководящий орган биржи — Биржевой комитет (в США — Совет управляющих). При нѐм существует т. н. допускающая комиссия, которая решает вопрос о допуске новых ценных бумаг. Она принимает меры к тому, чтобы не допустить на официальную биржу ценные бумаги мелких и средних акционерных обществ. Во многих странах существуют неофициальные, иногда называемые чѐрными, биржи, где котируются любые ценные бумаги.
Товарная биржа представляет собой оптовый рынок, где происходит торговля заменимыми сырьевыми и продовольственными товарами по образцам или стандартам, в которых указан перечень необходимых признаков (качество, сортность). В США в качестве мировых торговых рынков выступают нью-йоркские и чикагские, в Великобритании — лондонские и ливерпульские товарные биржи. В Нью-Йорке существуют специализированные биржи хлопка, кофе, сахара, какао и др., в Чикаго — зерновая биржа.
На товарных биржах осуществляется купля-продажа не только реально существующих товаров, но и товаров, которые ещѐ будут произведены (например, пшеница, кофе, апельсиновый сок будущего урожая, (Фьючерсы), что ведѐт к разбуханию биржевого оборота. В условиях государственно-монополистического капитализма правительство, особенно в США, использует свои средства для создания запасов биржевых товаров (в частности, стратегического сырья) и воздействия на цены, например для снижения цен на сырьѐ, производимое развивающимися странами. При этом лица, связанные с правительством, зная о мерах, предпринимаемых им, играют через подставных лиц на бирже и наживают огромные прибыли. При господстве монопольных цен роль товарных бирж падает, т.к. биржа может действовать лишь в условиях свободно колеблющихся цен.
Биржевые сделки с ценными бумагами (а также с товарами и иностранной валютой), заключаемые на бирже, подразделяются на кассовые, при которых сразу или в ближайшие 2—3 дня уплачиваются деньги, и срочные, при которых передача акций (или товара) и уплата денег совершаются через определѐнный срок, обычно в пределах месяца. Срочные сделки носят наиболее спекулятивный характер, т.к. в результате разницы в курсах или ценах на момент заключения сделки и на момент осуществления расчѐтов по ней один участник сделки обогащается за счѐт другого. Если проигравший уплачивает только проигранную разницу без передачи акций, то сделка называется «игрой на разницу». Крупные продавцы акций, играющие на понижении курса акций, называются понижателями («медведями»), а покупатели, играющие на их повышении, называются повышателями («быками»). Капиталистические банки не только кредитуют биржевую спекуляцию путѐм выдачи биржевым дельцам ссуд под залог акций, но и сами активно участвуют в этой спекуляции, покупая ценные бумаги и перепродавая их по более высокому курсу.
Существует также международная валютная биржа FOREX, но это направление мы изучим на 8 уроке Форекс.
Что необходимо знать про биржи инвестору? Это то что, Через биржу продается любой товар. И биржа в основном предлагает услуги биржевым спекулянтам т.е. купил – продал через биржу, биржа получила % от сделки. Есть два вида компаний, которые выходят на биржу:
· Компании, которые производят реальные товары и услуги и эти компании выводят на биржу свои акции в большей мере, что бы поддерживать имидж и рейтинг своей компании т.к. эти компании зарабатывают на производстве своих товаров и услуг. А так же одна из целей выхода на биржу это привлечение капитала инвесторов. И когда происходит первичное размещение на бирже акций компании, для инвесторов это может быть хорошим заработком т.к. если компания перспективная и быстроразвивающаяся стоимость акций может постоянно повышаться в цене и у инвестора могут быть два вида дохода, 1- это получение дивидендов 2- когда акция высоко подскочила в цене. Акции можно продать и заработать на этом, но уже дивиденды естественно инвестор получать не будет. Мы уже ранее приводили пример, те инвесторы, которые инвестировали в 1970-х в акции Майкрософт 10 000$, сегодня их акции стоят 10 000 000$ несложно посчитать это 100 000% за 40 лет в среднем это 2500% в год, более 200% в месяц. Основной рост акций конечно приходится на 1985-2005 года. Но тем не менее для инвестора это очень хороший капитал.
· Финансовые компании которые занимаются спекуляциями акций, фьючерсов, бондов и т.д. и обычно эти компании выпускают облигации, создают ПИФы (Паевой инвестиционный фонд). Т.е. эти компании привлекают инвесторов, предлагая им стать участниками фондов или приобрести их акции. С одной стороны более привлекательно для инвестора, т.к. обычно такие компании предлагают портфельное размещение средств т.е. они предлагают покупать акции нескольких компаний и распределить средства. Обычно такие компании могут действительно увеличивать средства, т.е. компании которые делают деньги. Обычно среднегодовой доход таких компаний колеблется от 25 до 55% в зависимости как ведѐт себя рынок. Эта группа компаний должна иметь специальные разрешения на управление капитала инвесторов. На бирже можно торговать только через лицензированного брокера.
И начиная с 1995 года в США, Европе, Японии и с 1998 года в России, а с 2009 года в России появилась новая услуга которую предлагают биржи.
Это торговля в Он-лайн режиме так называемый Интернет-трейдинг.
Первая электронная торговля появилась в 1971 году в США Биржа NASDAQ
Что это значит?
На бирже существуют 2-а вида торговли
· Торговля по заявкам, когда вы в телефоном режиме предлагаете брокеру покупать те инструменты которые вы хотите купить или продать и брокер выполняет ваш заказ и информирует вас о ходе торгов.
· Спотовый и Срочный рынок, когда в режиме Он-лайн вы самостоятельно через торговый терминал который может находиться на вашем компьютере покупаете и продаѐте инструменты инвестирования.
В последнее время появилось огромное кол-во частных трейдеров которые активно используют возможность интернет-трейдинга.
Некоторые данные:
· Первая электронная торговля появилась в 1971 году в США Биржа NASDAQ.
· Россия 1999 год была осуществлена первая электронная сделка на Бирже ММВБ
· Россия 2009 год 350 000 пользователей интернет-трейдинга, которые осуществляют 90% всего оборота из них около 70% частные трейдеры.
· Россия 2010 год 850 000 пользователей интернет-трейдинга оборот в день доходит до 5млрд$
Исходя из данных, которые мы видим по торговли в России, в ближайшие 2-5 лет будет невероятный рост пользователей интернет-трейдинга