МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ. Баланс доходов и расходов представляет собой документ

Финансовое планирование на предприятии – это процесс систематической подготовки и принятия управленческих решений, прямым образом влияющих на денежные потоки. Финансовое планирование предусматривает разработку целого ряда планов. Особое внимание уделяется текущим финансовым планам (баланс доходов и расходов).

Баланс доходов и расходов представляет собой документ, который включает перечень доходов и расходов взаимоувязанных статей. Разработка финансового баланса требует ряд предварительных расчетов: расчет затрат на производство и реализацию продукции, расчет выручки от реализации и различных денежных поступлений, расчет денежных накоплений, расчет необходимого прироста оборотных средств, план распределения прибыли и другие расчеты.

1. Для составления сметы затрат на производство и реализацию продукции по прилагаемой форме необходимо произвести ряд расчётов:

1.1. Расчёт среднегодовой стоимости основных производственных фондов (ОПФ,ОФ) производится по формуле:

 

 

где Ф₁, Ф₂ – стоимость ОФ на 1-ое число квартала;

Ф _n – стоимость ОФ на 1.01 следующего года;

n - число измерений.

 

1.2. Расчёт суммы амортизационных отчислений может быть произведён линейным способом:

 

 

где Ф _п – первоначальная (балансовая) стоимость ОФ;

Н_а – нома амортизационных отчислений.

1.3. Расчёт прочих затрат можно представить в таблице 7.

Таблица 7.

Прочие затраты

№ п/п	Элементы затрат	Сумма, д.е.
	Процент отчислений в ремонтный фонд от ср.год.стоим. ОПФ
	Оплата информационных и аудиторских услуг
	Оплата банку по процентам за предоставил. кредит и услуги
	Другие расходы
	Арендная плата, уплаченная за арендованный ОФ
	ИТОГО

 

1.4. Расчёт коммерческих расходов можно представить в таблице 8.

Таблица 8.

Расчет коммерческих расходов.

№ п/п	Элементы затрат	Сумма, д.е.
	Коммерческие затраты, в % от производственной себестоимости
	Сумма коммерческих расходов
	Расходы на рекламу, включаемые в себестоимость
	Налог на рекламу, в % от суммы расходов на рекламу
	Налог на рекламу, включаемый в себестоимость
	Представительские расходы в пределах норм
	ИТОГО коммерческие расходы

 

1.5. Расчёт изменений остатков готовой продукции на складе может быть представлен в таблице 9.

 

Таблица 9.

Изменение остатков готовой продукции.

№ п/п	Элементы затрат	Сумма, д.е.
	Остатки гот. продукции на складе, на начало года по производственной себестоимости
	Норма запаса готовой продукции на складе на конец года в днях
	Плановая производственная себестоимость
	Однодневный выпуск продукции по производ. с/стоимости
	Период годового времени, принятый для расчета
	Потребность средств по готовой продукции на конец года (п.2 х п.4)
	Потребность средств по готовой продукции на конец года с учетом инфляции
	Уменьшение остатков готовой продукции на складе (п.7-п.1)
	Коэф. повышения полной с/стоимости над производ.

 

1.6. Расчёт выручки от реализации (В_р)продукции производится по формуле:

В_р = С + П_р,

где: С – полная себестоимость товарной продукции,

П_р – прибыль предприятия.

1.7. Расчёт годовой выручки от реализации с учётом инфляции производится по формуле 1.4

В _i = В_р x (1 + i) ,

где i – процент инфляции в месяц;

t – число месяцев.

1.8. В смете затрат (таблица 4) затраты учитываются по пяти основным признакам: материальным затратам (за вычетом стоимости возвратных отходов); затратам на оплату труда; отчислениям на социальные нужды; амортизации основных фондов; прочим затратам. Совокупность затрат по всем пяти элементам составляет общий объем затрат на производство продукции.

С учетом коммерческих расходов определяется полная себестоимость продукции.

Стоимость продукции в контрактных (договорных) ценах необходимо рассчитать путем умножения полной себестоимости продукции на уровень рентабельности продукции.

В завершение необходимо рассчитать стоимость продукции с учетом уровня инфляции и НДС.

2. Для составления финансового плана (таблица 6) представить расчеты:

- выручки от реализации продукции;

- выручки от прочей реализации доходов;

- валовой прибыли,

- прибыли до налогообложения; налогана прибыль,

- чистой прибыли, отчисленийиз чистой прибыли;

- мобилизации (иммобилизации) внутренних ресурсов (в строительстве);

- потребности в оборотных средствах(излишек, недостаток)

 

Прибыль от реализации продукции в планируемом периоде можно рассчитать по следующей формуле:

П_р = В_рп – С_рп,

где П_р – прибыль от реализации продукции;

В_рп – выручка от реализации продукции;

С_рп – себестоимость реализованной продукции.

С учетом остатков готовой продукции для расчета прибыли от реализации продукции (работ, услуг) по укрупненному методу используется универсальная формула, которую можно представить в следующем виде:

Q _пр = О_н + V _пр – О_к

где Q _пр – объем реализованной продукции, исчисленный в двух оценках – по ценам продаж и по полной себестоимости;

О_н и О_к – соответственно остатки готовой продукции на начало и на конец планируемого периода, также исчисленные в двух оценках – по ценам продаж и по производственной себестоимости;

V _пр – объем выпуска товарной продукции, исчисленный по ценам продаж и по полной себестоимости.

Прибыль от реализации определяется как разница между ценой и себестоимостью.

Прибыль от реализации имущества определяется как разность между выручкой от реализации имущества и расходами на реализацию имущества.

Излишек (недостаток) собственных оборотных средств определяется как разность между общей суммой доходов и поступлений и потребностью в собственных оборотных средствах на конец года.

Мобилизация внутренних источников в строительстве служит источником финансирования капитальных вложений в тех случаях, когда у строек сокращается потребность в оборотных средствах на планируемый период. Оборотные средства необходимы стройкам для образований запасов оборудования, приобретения материалов, формирования незавершенного производства. Кроме того, в течение года может произойти прирост либо снижение устойчивой кредиторской задолженности. Прирост такой задолженности означает уменьшение у стройки потребности в средствах для финансирования капитальных вложений, а снижение – увеличение потребности в средствах.

Сумму мобилизации (иммобилизации) внутренних ресурсов (М) можно определить по формуле

М = ОА – П + КЗ,

где ОА – ожидаемое наличие оборотных активов на начало планируемого года;

П – плановая потребность в оборотных средствах стройки на конец планируемого года;

КЗ – прирост (снижение) устойчивой кредиторской задолженности в течение года.

Результат расчета со знаком + означает мобилизацию средств, отрицательный результат – мобилизацию оборотных средств строек, что свидетельствует о росте потребности в оборотных средствах для создания дополнительных запасов и затрат.

В расходной части финансового плана необходимо сгруппировать расходы, относимые на финансовые результаты, рассчитать налог на прибыль, распределить чистую прибыль.

Потенциальный размер прибыли, которая может быть выплачена в виде дивидендов по акциям без ущерба для деятельности АО, определяется по формуле:

П_д = П_о– П_н– П_р – П_рф,

где П_д – прибыль на выплату дивидендов;

П_о – общая прибыль;

П_н – прибыль, которая будет направлена в виде налогов в бюджет;

П_р – прибыль, направляемая на развитие общества;

П_рф – прибыль, отчисляемая в резервный фонд.

 

3. На третьем этапе необходимо составить инвестиционный план предприятия как раздел финансового плана. Для этого все источники финансирования капитальных вложений подразделяются на собственные, привлеченные и заемные.

4. На четвертом этапе необходимо произвести оценку финансовой устойчивости предприятия на планируемый год.

Для этого рассчитывается ряд финансовых коэффициентов.

1. Коэффициент автономии рассчитывается как отношение величины источника собственных средств (капитала) к итогу (валюте) баланса.

К_фн =СК/Б,

где СК - собственный капитал, который соответствует разделу III пассива баланса, называемому «Капитал и резервы», тыс. руб.;

Б - валюта баланса, тыс. руб.

Оптимальная величина этого коэффициента оценивается на уровне 0,5. Коэффициент показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия.

Он характеризует степень финансовой независимости или автономии от внешнего капитала, а также долю владельцев предприятия в общей сумме средств, вложенных в него (соотношение собственного капитала и валюты баланса). Чем выше значение коэффициента, тем более предприятие финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних источников.

2. Коэффициент финансовой зависимости (К_фз).Данный показатель является обратным показателю концентрации собствен­ного капитала и определяется как отношение суммы источников средств (валюты баланса) к величине собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия

К_фз =Б/СК.

3. Коэффициент заемного капитала (К_зк). Определяется как отношение заемного капитала к валюте баланса. По значению данного показателя можно судить о том, какую долю заемные средства составляют в общей сумме источников средств предприятия:

К_зк =ЗК/Б,

где ЗК - заемный капитал, тыс. руб.

4. Коэффициент соотношения заемного и собственного ка­питала (К_фр), или коэффициент финансового риска, называемый иначе плечо финансового рычага:

К_фр = ЗК/СК.

Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет средств заемных источников.

 

5. Коэффициент маневренности (К_м) определяется как отношение чистого оборотного капитала (нали­чие источников собственных оборотных средств) к общей сумме собственного капитала. По значению данного показателя можно судить о том, какая часть собственного капитала используется для вложения в оборотные средства, а какая его часть капитализирована, т.е. внесена во внеоборотные активы за вычетом доли, приходящейся на долгосрочные обязательства:

К_м = ЧОК/СК,

где ЧОК – чистый оборотный капитал.

ЧОК = ТА (текущие активы) – ТП (текущие пассивы)

ТА = ДС + КФВ + ДЗ_кр + З

ТП = К_т.кр + К_рЗ

 

Коэффициент показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы.

Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивой кредитной политике. Высокое значение коэффициента маневренности положительно характеризует финансовое состояния компании, а также убеждает в том, что управляющие предприятием проставляют достаточную гибкость в использовании собственных средств. Оптимальное значение этого показателя - 0,5. С финансовой точки зрения, чем выше коэффициент маневренности, тем лучше финансовое состояние.

6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается по формуле:

К_о = СОС/З,

где СОС - собственные оборотные средства;

З – запасы.

Нормальное значение: К_о = 0,1.

Коэффициент показывает наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

Одним из обобщающих показателей финансовой устойчивости, является излишек или недоста­ток источников средств для формирования собственных оборотных средств (СОС). Для его определения рассчитываются такие показатели, как наличие собственных оборотных средств, наличие собственных и долгосрочных заемных источников форми­рования запасов и затрат и общая величина основных источников формирования запасов и затрат.

Данная модель характеризует тип финансовой устойчивости предприятия. На практике встречаются четыре типа финансовой устойчивости (табл. 10).

Таблица 10