Таблица 2.1.
| Затраты на сырье и материалы, руб./тонна | ||||
| № | наименование материальных ресурсов | кол-во | стоимость | Сумма |
| Основные материалы | ||||
| латекс, кг | 33,45 | 16,70 | 558,62 | |
| белила цинковые, кг | 1,60 | 7,00 | 11,20 | |
| сода техническая, кг | 7,89 | 9,00 | 71,01 | |
| диспергатор, кг | 0,93 | 7,00 | 6,51 | |
| этилацетат, кг | 3,30 | 6,00 | 19,80 | |
| нафтан, кг | 3,63 | 9,60 | 34,85 | |
| гидрат окиси калия, кг | 3,36 | 9,00 | 30,24 | |
| белила титановые, кг | 0,17 | 7,50 | 1,28 | |
| азотистый кальцй, кг | 51,65 | 4,50 | 232,43 | |
| каолен обогащенный, кг | 20,70 | 1,50 | 31,05 | |
| Вспомогательные материалы | ||||
| пленка полиэтиленовая, кг | 6,00 | 10,00 | 60,00 | |
| коробка, шт | 35,00 | 6,00 | 210,00 | |
| бочка полиэтиленовая, шт | 4,00 | 32,60 | 130,40 | |
| шпагат, кг | 0,80 | 10,00 | 8,00 | |
| клей, кг | 0,50 | 7,50 | 3,75 | |
| Итого | 1409,12 |
| Таблица 2.2. | |||||||
| Структура оборотных средств | |||||||
| наименование элементов оборотных средств | удельный вес % | На тонну, руб. | 2000г., т.руб. | 2001г., т.руб. | 2002г., т.руб. | ||
| сырье и материалы | 42,00 | 1409,12 | |||||
| топливо и тара | 7,00 | 234,85 | |||||
| малоценный инвентарь и инструмент | 3,00 | 100,65 | |||||
| незавершенное производство | 17,00 | 570,36 | |||||
| готовая продукция | 16,00 | 536,81 | |||||
| денежные средства | 10,00 | 335,50 | |||||
| средства в расчетах | 5,00 | 167,75 | |||||
| Итого | 100,00 | 3335,05 | |||||
Порядок расчета данных таблицы 2.2.
В итоговой строке таблицы 2.1 приведена общая сумма затрат материальных ресурсов на производство 1 тонны изделий. Таким образом, можно рассчитать структуру оборотных средств по годам инвестиционного цикла. В структуре оборотных средств сырье и материалы имеют удельный вес – 42%. Таким образом, можно определить структуру оборотных средств:
· Стоимость топлива и тары (удельный вес 7%) составляет (1409,12*7)/42 = 234,85 руб. на 1 тонну изделий.
Расчет стоимости прочих составляющих структуры оборотных средств аналогичен.
Определить структуру оборотных средств по годам инвестиционного цикла можно следующим образом: стоимость оборотных средств (каждой составляющей структуры) в расчете на 1 тонну изделий последовательно перемножить на годовой выпуск продукции. Например структура оборотных средств 2000г. (годовой выпуск продукции13340 тонн) будет рассчитана следующим образом:
· Сырье и материалы 1409,12 * 13340 = 18798 тыс.руб.
· Тара и топливо 234,85 * 13340 = 3133 тыс.руб.
· Малоценный инвентарь и инструмент 100,65 * 13340 = 1343 тыс.руб.
· Незавершенное производство 570,36 * 13340 = 7609 тыс.руб.
· Готовая продукция 536,81 * 13340 = 7161 тыс.руб.
· Денежные средства 335,50 * 13340 = 4476 тыс.руб.
· Средства в расчетах 167,75 * 13340 = 2238 тыс.руб.
И т.д.
| Таблица 2.3. | |||
| Структура издержек производства | |||
| наименование экономических элементов | Удельный вес % | Сумма, руб. | |
| сырье и материалы | 55,00 | 1409,12 | |
| топливо и энергия со стороны | 16,00 | 409,93 | |
| заработная плата ППП | 13,00 | 333,06 | |
| отчисления на социальные цели (42% от ЗП) | 139,89 | ||
| амортизационные отчисления | 1,80 | 46,12 | |
| прочие денежные расходы | 14,20 | 363,81 | |
| Итого | 100,00 | 2701,92 |
Порядок расчета данных таблицы 2.3.
В итоговой строке таблицы 2.1 приведена общая сумма затрат материальных ресурсов на производство 1 тонны изделий. Таким образом, можно рассчитать структуру издержек производства в расчете на 1 тонну изделий. В структуре издержек производства сырье и материалы имеют удельный вес – 55%. Таким образом, можно определить структуру издержек производства:
· Стоимость топлива и энергии со стороны (удельный вес 16%) составляет (1409,12*16)/55 = 409,93 руб.
· Сумма заработной платы (удельный вес 13%) составляет (1409,12*13)/55 = 333,06 руб.
· Сумма отчислений на социальный нужды составляет 42% от начисленной заработной платы 333,06 * 42% = 139,89 руб.
· Амортизационные отчисления (удельный вес 1,8%) составляет (1409,12*1,8)/55 = 46,12 руб.
· Прочие денежные расходы (удельный вес 14,2%) составляет (1409,12*14,2)/55 = 363,81 руб.
Издержки на производство 1 тонны изделий составляют 2701,92 руб., в т.ч.:
· Переменные расходы в себестоимости 1 тонн изделий - 1409,12 + 409,93 = 1819,05 руб., что составляет 67,32% (1819,05 * 100 / 2701,92)
· Постоянные расходы в себестоимости 1 тонн изделий – 333,06 + 139,89 + 46,12 +363,81 = 882,88 руб., что составляет 32,68% (882,88 * 100 / 2701,92)
Цена продукции (при реализации) = себестоимость * (1 + Rпр), где
Rпр – рентабельность = 25%
Цена продукции при реализации = 2701,92 * (1 + 0,25) = 3377,40 руб.
Таблица 2.4.
Расчет норматива оборотных средств
| год | Годовой выпуск, тонн | Стоимость оборотных средств,тыс. руб. | Норматив, тыс.руб. |
| 2712,61 | |||
| 2740,42 | |||
| 2948,30 | |||
| 2948,30 | |||
| 2948,30 | |||
| 2948,30 |
При расчете норматива оборотных средств по годам инвестиционного цикла исходят из следующих условий:
· Количество рабочих дней в году – 330;
· Норма текущего запаса оборотных средств в сутках – 20;
· Страховой запас не делается.
Норматив оборотных средств рассчитывается по формуле:
Нобс = (стоимость оборотных средств * 20) / 330
Например:
· Норматив оборотных средств в 2000г. – 44758 * 20 / 330 = 2712,61 тыс.руб.;
· Норматив оборотных средств в 2001г. – 45217 * 20 / 330 = 2740,42 тыс.руб.;
· Норматив оборотных средств в 2002г. – 48647 * 20 / 330 = 2948,30 тыс.руб.
Далее по годам норматив оборотных средств будет постоянным, т.к. не изменяется годовой выпуск продукции.
Прирост стоимости оборотных средств по годам:
В 2000г. – 2712,61 тыс.руб.
В 2001г. – 27,81 тыс.руб. (2740,42-2712,61)
В 2002г. – 207,88 тыс.руб. (2948,30-2740,42)
Раздел 3.
Расчет финансовых показателей проекта.
Таблица № 3.1.
Основные ТЭП производства диэлектрических перчаток при 92 % освоения мощности в 2000г.
| показатели | размер показателей | ||
| 1. | Годовой выпуск продукции в натуральном выражении | 13340,00 | |
| 2. | Цена 1 тн продукции, руб. | 3377,40 | |
| 3. | Себестоимость калькулируемой единицы, | 2777,83 | |
| руб./тн | |||
| 4. | Себестоимость годового выпуска тыс.руб. | 37056,29 | |
| 5. | Прибыль на 1 тн., руб. | 599,57 | |
| 6. | Прибыль на выпуск, тыс.руб. | 7998,23 | |
| 7. | Вложения в основной капитал, тыс.руб. | ||
| 8. | Норматив оборотных средств, тыс.руб. | 2712,61 | |
| 9. | Постоянные расходы в себестоимости продук- | 34,55 | |
| ции, % |
Расчет показателей проектируемого производства в 2000г.
· Себестоимость годового выпуска продукции (производственно-сбытовые нужды) = (1819,05 * 13340 + 882,88 * 14500) / 1000 = 37056,29 тыс.руб.
· Себестоимость 1 тонны изделий = 37056,29 * 1000 / 13340 = 2777,83 руб.
· Прибыль на 1 тонну = 3377,40 – 2777,83 = 599,57 руб.
· Прибыль на годовой выпуск = (13340 * 599,57)/1000 = 7998,23 тыс.руб.
· Налог на прибыль (35%) = 7998,23 * 35% = 2799,38 тыс.руб.
· Постоянные расходы в себестоимости продукции = (882,88*14500)*1000/37056,29 = 0,3455 = 34,55%
Таблица № 3.2.
Основные ТЭП производства диэлектрических перчаток при 95 % освоения мощности в 2001г.
| Показатели | размер показателей | ||
| 1. | Годовой выпуск продукции в натуральном выражении | 13775,00 | |
| 2. | Цена 1 тн продукции, руб. | 3377,40 | |
| 3. | Себестоимость калькулируемой единицы, | 2747,56 | |
| руб./тн | |||
| 4. | Себестоимость годового выпуска тыс.руб. | 37847,57 | |
| 5. | Прибыль на 1 тн., руб. | 629,84 | |
| 6. | Прибыль на выпуск, тыс.руб. | 8676,11 | |
| 7. | Вложения в основной капитал, тыс.руб. | ||
| 8. | Норматив оборотных средств, тыс.руб. | 2740,42 | |
| 9. | Постоянные расходы в себестоимости продук- | 33,82 | |
| ции, % |
Расчет показателей проектируемого производства в 2001г.
· Себестоимость годового выпуска продукции (производственно-сбытовые нужды) = (1819,05 * 13775 + 882,88 * 14500) / 1000 = 37847,57 тыс.руб.
· Себестоимость 1 тонны изделий = 37847,57 * 1000 / 13775 = 2747,56 руб.
· Прибыль на 1 тонну = 3377,40 – 2747,56 = 629,84 руб.
· Прибыль на годовой выпуск = (13775*629,84)/1000 = 8676,11 тыс.руб.
· Налог на прибыль (35%) = 8676,11 * 35% = 3036,64 тыс.руб.
· Постоянные расходы в себестоимости продукции = (882,88*14500)*1000/37847,57 = 0,3382 = 33,82%
Таблица № 3.3.
Основные ТЭП производства диэлектрических перчаток при 100 % освоения мощности в 2002г.
| показатели | размер показателей | ||
| 1. | Годовой выпуск продукции в натуральном выражении | 14500,00 | |
| 2. | Цена 1 тн продукции, руб. | 3377,40 | |
| 3. | Себестоимость калькулируемой единицы, | 2701,92 | |
| руб./тн | |||
| 4. | Себестоимость годового выпуска тыс.руб. | 39177,84 | |
| 5. | Прибыль на 1 тн., руб. | 675,48 | |
| 6. | Прибыль на выпуск, тыс.руб. | 9794,46 | |
| 7. | Вложения в основной капитал, тыс.руб. | ||
| 8. | Норматив оборотных средств, тыс.руб. | 2948,30 | |
| 9. | Постоянные расходы в себестоимости продук- | 32,68 | |
| ции, % |
Расчет показателей проектируемого производства в 2002г.
· Себестоимость годового выпуска продукции (производственно-сбытовые нужды) = (14500 * 2701,92) / 1000 = 39177,84 тыс.руб.
· Прибыль на 1 тонну = 3377,40 – 2701,92 = 675,48 руб.
· Прибыль на годовой выпуск = (14500*675,48)/1000 = 9794,46 тыс.руб.
· Налог на прибыль (35%) = 9794,46 * 35% = 3428,06 тыс.руб.
· Постоянные расходы в себестоимости продукции = (882,88*14500)*1000/39177,84 = 0,3268 = 32,68%
Показатели проектируемого производства следующих лет инвестиционного цикла будут равны показателям 2002г.
| ТАБЛИЦА ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ | Таблица 3.4. | ||||||
| строит-во | освоение | производство | |||||
| Производственная мощность, освоение, % | |||||||
| годовой выпуск, тн | 13340,00 | 13775,00 | 14500,00 | 14500,00 | 14500,00 | 14500,00 | |
| А. Приток наличности, тыс.руб. | 0,00 | 45054,52 | 46523,69 | 48972,30 | 48972,30 | 48972,30 | 48972,30 |
| доход от продаж | 45054,52 | 46523,69 | 48972,30 | 48972,30 | 48972,30 | 48972,30 | |
| ликвидационная стоимость | |||||||
| Б. Отток наличности, тыс.руб. | 3923,80 | 42575,83 | 40919,55 | 42813,78 | 42605,90 | 42605,90 | 42605,90 |
| инвестиции в основной капитал | 3923,80 | ||||||
| инвестиции в оборотный капитал | 2712,61 | 27,81 | 207,88 | ||||
| производственно-сбытовые издержки | 37067,89 | 37859,17 | 39177,84 | 39177,84 | 39177,84 | 39177,84 | |
| налог на прибыль | 2795,33 | 3032,57 | 3428,06 | 3428,06 | 3428,06 | 3428,06 | |
| В. Чистый денежный поток, тыс.руб. (А-Б) | -3923,80 | 2478,69 | 5604,14 | 6158,52 | 6366,40 | 6366,40 | 6366,40 |
| Г. Коммулятивный чистый денежный поток, тыс.руб. | -3923,80 | -1445,11 | 4159,02 | 10317,54 | 16683,94 | 23050,34 | 29416,74 |
| Д. Дисонтированный чистый денежный поток, тыс.р. (Е=0,3) | -3018,31 | 1466,68 | 2550,81 | 2156,27 | 1714,66 | 1318,97 | 1014,59 |
| Е. Дисконтированный чистый денежный поток, коммулятивная величина, тыс.руб. | -3018,31 | -1551,63 | 999,18 | 3155,45 | 4870,11 | 6189,07 | 7203,66 |
Порядок расчета показателей таблицы 3.4.
При составлении таблицы используются ранее рассчитанные показатели разделов 1-3 данной курсовой работы.
При расчете дисконтированного чистого денежного потока используется следующее условие: Е (коэффициент дисконтирования) = 30%.
Формула для расчета дисконтированного чистого денежного потока:
Результата от инвестиций * (1 + Е) –t, где t – индекс года.
Например:
· Дисконтированный чистый денежный поток 1999г. = -3923,80 * 1,3 -1 = -3018,31 тыс.руб.
· Дисконтированный чистый денежный поток 2000г. = 2478,69 * 1,3 -2 = 1466,68 тыс.руб.
И т.д.
Оценочные показатели проектируемого производства.
1. Коммулятивная величина (нарастающим итогом) дисконтированного чистого денежного потока для 2005 г. – 7203,66 руб. – чистая дисконтированная стоимость.
2. Срок окупаемости (коммулятивная величина дисконтированного чистого денежного потока > 0) = 3 года.
3. Внутренняя норма окупаемости (ставка дисконтирования, при которой ЧДС=0) » 103,97%.
4. Индекс рентабельности инвестиций = ЧДС / инвестиции в основной капитал = 1,84.
Вывод: проект можно принять к реализации.
Раздел 4.