Прогнозирование развития компании ОАО «Росатом»
При прогнозировании развития предприятия за базовый берется год, для которого проводился финансовый анализ, то есть 2012.
При расчете показателей плана развития можно использовался индексный метод прогнозирования деятельности предприятии ОАО «Росатом». Рассчитанные показатели сведены в таблице 3.1.
Согласно таблице 2.1 совокупные доходы ОАО «Росатом» вырастут в 2013 г. на 892 162/778 689 = 1,145 или на 14,5%. Следовательно пропорционально росту выручки от реализации будут расти переменные затраты (заработная плата, материальные затраты), а постоянные затраты останутся прежними (амортизация). Увеличение доходов планируется ежегодное.
Таблица 3.1. Прогнозирование деятельности ОАО «Росатом» на 2013-2015 г.г.
| Показатели | Базовый год (2012) | Прогнозируемый период | |||
| на начало года | на конец года | ||||
| 1. Выручка (нетто) от реализации товаров, работ, услуг без НДС | 458 200 | 498 001 | |||
| 2. Себестоимость реализованных товаров, работ, услуг: | 261 071 | 257 490 | |||
| 2.1. Заработная плата с отчислениями | 89 001 | 87 322 | |||
| 2.2. Материальные затраты | 125 003 | ||||
| 2.3. Амортизационные отчисления | |||||
| 2.4. Проценты за кредит | |||||
| 2.5*. Прочие затраты (не входят в себестоимость) | 123 189 | 150 875 | |||
| 3. Прибыль (убытки) от реализации | 73 940 | 89 636 | |||
| 4. Прочие доходы | 182 058 | ||||
| 5. Прочие расходы | 197 976 | ||||
| 6. Прибыль (убытки) отчетного года | 58 022 | ||||
| 7. Налог на прибыль | 19 979 | ||||
| 8. Чистая прибыль | 38 450 | ||||
| 9. Нераспределенная прибыль (убытки) | 37 725 |
При прогнозировании объема выручки по годам были учтены изменение спроса на продукцию (услуги) и производственные возможности предприятия.
При прогнозировании расходов на материалы необходимо учтено, что это «прямые расходы» и их величина изменяется пропорционально изменению объема производства, если не изменился вид используемых материалов и их стоимость.
Расходы на заработную плату изменяются, как правило, в меньшей степени, чем объем производства, так как каждое предприятие планирует повышение производительности труда и изменения в составе кадров.
Величина годовых амортизационных отчислений в прогнозируемый период зависит от выбранного способа начисления амортизации и изменений в составе основных средств.
Величина процентов за кредит предопределяется условиями кредитных соглашений между предприятием и кредиторами.
Таким образом, объем выручки, величина затрат, и прибыль предприятия будут зависеть от действий, которые предпримет руководство экономического субъекта.
3.2. Увязка плана прибыли и баланса предприятия ОАО «Росатом»
Для увязки плана прибыли и баланса необходимо осуществить прогнозирование изменения основных показателей баланса при разработанном плане развития предприятия (план прибыли). Эта процедура осуществляется на основании расчета:
· текущих материальных активов;
· показателей пассива баланса без кредиторской задолженности;
· объема денежных средств предприятия в банке в прогнозируемый период при разработанном плане развития предприятия.
Текущие материальные активы:
А тек = ЗП + ДЗ – КЗ,
где ЗП – запасы, ДЗ и КЗ - дебиторская и кредиторская задолженности.
При прогнозировании дебиторской задолженности в i- й год (ДЗ i) необходимо учесть, что ее величина зависит от объема реализации продукции (услуг), оборачиваемости дебиторской задолженности и значений этих показателей в базовый год:
ДЗ i = ДЗ ,
где В i, В - выручка в i- й и в базовый годы, К об i , К об - коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности в i- й и базовый годы.
Расчеты К об и К об i должны быть проведены в первом разделе курсовой работы.
При прогнозировании объема запасов на i- й год необходимо учесть, что их величина зависит от расходов на материалы в следующем году С (i + 1) и условий договоров на их поставку, так как изменение периодичности поставок влияет на скорость оборачиваемости запасов К об з.
Объем запасов в i- ом году рассчитывается следующим образом:
ЗП i. = С (i + 1) / К об з i .
Например, если в базовом году коэффициент оборачиваемости запасов К об з = 5 (период оборота 72 дня) и не предусмотрены меры по ускорению оборачиваемости запасов, то в i- ом году запасы (ЗПi) будут равны:
ЗП i. = 0,2 С (i + 1).
При прогнозировании кредиторской задолженности необходимо учесть, что ее величина зависит от того, какой запас материалов необходимо создать на конец i- го года для обеспечения непрерывности производственного процесса. Размер кредиторской задолженности зависит также от условий договора на поставку материальных ресурсов.
В рамках курсовой работы кредиторскую задолженность i- го года (КЗ i ) можно рассчитать следующим образом:
КЗ i = 0,75 ЗП i.
Результаты расчета показателей, характеризующих текущие материальные активы по годам, сведен в таблице 3.2.
Таблица 3.2. Текущие материальные активы
| Показатель | Базовый год, руб. | План по годам, руб. | ||
| 1. Дебиторская задолженность | 206 804 | |||
| 2. Запасы | 194 618 | |||
| 3. Кредиторская задолженность | ||||
| Итого (стр.1 + стр.2 - стр.3) | 16 924 |
Расчет показателей пассива баланса без кредиторской задолженности сведен в таблице 3.3.
Таблица 3.3. Показатели пассива баланса
| Показатели | Базовый год, руб. | План по годам, руб. | ||
| 1. Собственный капитал | ||||
| 2. Долгосрочные кредиты и займы | ||||
| 3. Нераспределенная прибыль | ||||
| Итого | 1 247 244 |
Величину нераспределенной прибыли введите в таблицу 3.3 из таблицы 3.1.
Решения об изменении объема собственного капитала, величины кредитов и займов для развития предприятия принимаются на этапе анализа финансового состояния предприятия.
Показатели актива баланса с рассчитанными текущими материальными активами занесены в таблице 3.4.
Таблица 3.4. Показатели актива баланса
| Показатель | Базовый год, руб. | План по годам, руб. | ||
| 1. Денежные средства | 260 085 | 277 184 | 272 731 | 255 981 |
| 2. Текущие материальные активы | 16 924 | |||
| 3. Внеоборотные активы | ||||
| Итого | 1 247 244 |
Выводы: при прогнозировании деятельности ОАО «Росатом» на 2013-2015 г.г. планируется ежегодное увеличение прибыли на 14,5% при росте капитала предприятия к 2015 г. в сумме 1 357 167 млн.руб.
Заключение
Исследования, проведенные в курсовой работе по анализу управления финансовой деятельностью ОАО «Росэнергоатом», позволили сделать следующие выводы.
1. Управление финансами предприятия – это последовательная деятельность его работников по организации и управлению финансовыми отношениями, денежными фондами и денежными потоками. Для управления финансами предприятий используется финансовый механизм. Финансовый механизм предприятий – это система управления финансами предприятия, предназначенная для организации взаимодействия финансовых отношений, фондов денежных средств и денежных потоков.
2. Стратегическими целями предприятия в области финансов являются обеспечение его ликвидности и рентабельности. При этом если обеспечение ликвидности является обязательным условием экономического развития предприятия, тогда как вторая стратегическая цель – обеспечение рентабельности - может сочетаться с такими целями, как завоевание рынка или просто выживание предприятия.
Список литературы
1. Щегольська М.М, Руденок А.Ю. Сущность финансового состояния предприятия. - Электронный ресурс. - Режим доступа: www.rusnauka.com/13.../31840.doc.htm
2. Савицкая Г. В. Анализ эффективности деяльности предприятия / Г. В. Савицкая. - М., 2009. -760 С.
3. Ковалев А.И. Анализ финансовогосостояния предприятия / А.И. Ковалев, В.П. Привалов. - М., 2010. - 208 с.
4. Финансы предприятий: Учебник / А.М. Поддерьогин, М.Д. Билык, Л.Д. Буряк и др..; Кер.кол. авт. и наук. ред. проф. Поддерьогин А.М. - 6-е изд., Перераб. и доклада. - М.: Финансы, 2011. - 552 с.
5. Онисим С.М., Марич П.Н. Финансы предприятий: Учебник для студентов высших учебных заведений. - 2-е издание, исправленное и дополненное. - М.: "Магнолия Плюс", 2012. - 367 с.
6. Филимоненков А.С. Финансы предприятий: Учеб. пособие. - 2-е изд., Перераб. и доклада. - М.: Юристъ, 2010. - 328 с.: Ил. - Библиогр.: С.318-321, с.275
7. Коробов М.Я. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 378 с.
8. Менеджмент: Учеб. пособие. для студ. высш. учеб. закл. / Под ред. Г.В. Щекин, М.Ф. Головатого, О.В.Антонюка, В.П. Сладкевич. - М.: Юристъ, 2013. - 816 с.
9. Бланк И.А. Финансовая стабилизация предприятия - М.: МП "ИНТЕМьЛТД, 2009 - 465 с.
10. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 480 с.
11. Мищенко А.П. Стратегическое управление: Учеб. пособие. - М.: «Финансы и статистика», 2011. - 336 с.