Понятия, сущность и классификация денежных потоков на предприятии

Классификация денеж потоков осущ-ся по след основным при­знакам:

По масштабам обслуживания хозяйствен­ного процесса выдел следующие виды де­неж потоков:

-денеж поток по предпр-ию в целом (все виды денеж потоков, обслуживающих хоз процесс предприятия в целом);—денеж поток по отдельным структур­ным подразделениям (центрам ответственно­сти) предприятия;-денеж поток по отдельным хоз операциям.

По видам хоз дея-ти в соответствии с международными стандартами учета выделяют следующие виды денеж по­токов:-денежный поток по операционной деят-ти. Он характеризуется денеж выплата­ми поставщикам сырья и материалов; сторонним исполнителям отдельных видов услуг, обеспечи­вающих операционную дея-ть: заработной платы персоналу; налоговых платежей предприя­тия и д.р.;-денежный поток по инвестиционной дея-ти;-денеж поток по фин дея-ти. Поступления и выплаты денеж средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного или паевого К, получением долгосрочных и краткосроч­ных кредитов и займов. По направленности движ денеж средств выдел два основных вида денеж потоков:-положительный денежный поток, харак­теризующий совокупность поступлений денеж­ средств на предприятие от всех видов хо­з операций (в качестве аналога это­го термина используется термин «приток де­нежных средств»);

-отрицательный денеж поток, харак­теризующий совокупность выплат денеж средств предпр-ем в процессе осущ-я всех видов его хоз операций (в качестве аналога этого термина используется термин «отток денежных средств»). По методу исчисления объема выдел сле­д виды денеж потоков предпр-я:-валовой денеж поток — харак-­ет всю совокупность поступлений или расходова­ния денежных средств в рассматриваемом пери­оде времени в разрезе отдельных его интервалов;

— чистый денежный поток — характеризу­ет разницу между положительным и отрица­тельным денежными потоками По уровню достаточности объема выдел след виды денеж потоков предпри­ятия:-избыточный денежный поток — харак-ет такой денеж поток, при котором по­ступления денеж средств существенно пре­вышают реальную потребность предприятия в целенаправленном их расходовании;-дефицитный денежпоток — характе­ризует такой денеж поток, при кот по­ступления денеж средств существенно ниже реальных потребностей предприятия в целенап­равленном их расходовании.

По методу оценки во времени выделяют следующие виды денежного потока:-настоящий денежный поток — характе­ризует денеж поток предприятия как еди­ную сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к текущему моменту времени;

-будущий денеж поток — харак-ет денеж поток предприятия как единую сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к конкретному предстоящему момен­ту времени.

По непрерывности формир-я в рас­сматриваемом периоде различают след виды денеж потоков предприятия:

-регулярный— поток по­ступления или расходования денежных средств по отдельным хозяйственным операциям (де­нежным потокам одного вида), который в рас­сматриваемом периоде времени осуществляет­ся постоянно по отдельным интервалам этого периода.

-дискретный— поступ­ление или расходование денежных средств, свя­занное с осуществлением единичных хозяй­ственных операций предприятия в рассматри­ваемом периоде времени.

Основ этапы политики формир СК предприятия (формула определения коэффициента самофинансирования)

СК: уставной, резервный, добавочный, прибыль, нераспределенная припибыль.Этапы политики:Анализ формир СК;Определить общую потребность в фин ресурсах;Оценка ст-ти привлечения СК из различных источников;Оптимизация соответствия внутр и внеш источников формир-я основного К. Расчет Коэф самофинансирования

Ксф=СФР/ДА,

где К_сф - коэф самофинансирования предстоящего развития предприятия; СФР - планируемый объем формир собств фин ресурсов; ДА - планируемый прирост активов предприятия.

20 Политика предприятия по привлечению ЗК. 1Определение целей привлечения З средств в предстоящем периоде.

Основ целями привлечения З средств предприятиями явл:

-пополнение и формир оборотных активов;

-формир недостающего объема инве­стиционных ресурсов;

-обеспечение соц-бытовых потребно­стей своих работников и др. 2.Анализ привлечения и использования З средств в предшествующем периоде.Цель - выявление объема, состава и форм привлечения З средств предприятием, а также оценка эффек­тивности их использования.

3. Определение предельного объема привле­чения З средств.Макс объем привлечения опреде­ляется предельным эффектом фин левериджа и обеспечением достаточной фин устойчивости предприятия. С учетом этих требований устанавливается лимит использова­ния З средств.4. Оценка ст-ти привлечения ЗК из различных источников.По результатам такой оценки управляющий компанией принимает решение какие источники привлечения З средств ему выбрать.

5. Определение форм привлечения ЗК. Например (банковский и торговый (коммерческий) кре­дит, финансовый лизинг)

6. Формирование эффективных условий привлечения кредитов.

7. Обеспечение своевременных расчетов по полученным кредитам.

Цена и структура К.

Цена К – это общая сумма средств, которые нужно уплатить за использование опред объема фин ресур­сов, выраженная в % к этому объему.Цена К предприятия характеризует: ст-ть исполь­зуемых ресурсов и ценность предприятия на рынке инвестиций, продукции, К (чем меньше цена К, тем привлекательней предприятие).Структура К представляет собой со­отношение собственных и заемных фин средств, используемых предприятием в процессе хоз дея-ти. (она влияет на R-ть активов и СК, оп­ределяет степень фин устойчивости и пла­тежеспособности, формир соотношение степе­ни прибыльности и риска предприятия).