Собственные оборотные средства (СОС) — это часть оборотных средств сформированная за счет собственных источников. Оборотные средства предназначены для финансирования текущей деятельности предприятия. При отсутствии или недостатке собственных оборотных средств предприятие обращается к заемным источникам. Расчет СОС один из первых шагов в анализе финансового состояния предприятия. Наличие собственных оборотных средств (СОС) определяется по данным баланса как разность между собственным капиталом и внеоборотными активами. Расчет собственного оборотного капитала организации может производиться двумя методами:
1) по неуточненному варианту: СОС = стр. 490 – стр. 190;
2) по уточненному варианту: СОС = стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 – стр. 190,
В процессе анализа рассматривается динамика собственных оборотных средств и чистых оборотных активов, определяются абсолютные и относительные отклонения от плана и фактических данных прошлых лет. Для определения доли собственных средств в формировании оборотных активов организации рассчитываются: 1) коэффициент обеспеченности:
а) по неуточненному варианту: Kобесп=(стр.490-стр.190)/стр.290;
б) по уточненному варианту: Кобесп=(стр.490+стр.640+стр.650-стнр.190)/стр.290.
Если значение данного коэффициента меньше 0,1, структура баланса может быть признана неудовлетворительной, а организация – неплатежеспособной;
2) коэффициент обеспеченности запасов:
а) по неуточненному варианту: Кобс=(стр.490-стр.190)/стр.210;
б) по уточненному варианту: Кобс=(стр.490+стр.640+стр.650-стр.190)/стр.210
3) коэффициент маневренности:
а) по неуточненному варианту: Км=(стр.490-стр.190)/стр.490;
б) по уточненному варианту: Км=(стр.490+стр.640+стр.650-стр.190)/(стр.490+стр.640+стр.650).
Этот коэффициент показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать данными средствами. Рекомендуется поддерживать значение этого коэффициента на уровне 0,5.
37. Анализ эффективности использования оборотных средств организации.
От скорости оборота средств зависят: размер годового оборота, потребность в дополнительных источниках финансирования и плата за них, сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением и др.
Для оценки оборачиваемости оборотных средств используются следующие показатели:
- продолжительность одного оборота:
- коэффициент оборачиваемости средств;
- коэффициент закрепления средств;
- экономический эффект.
Продолжительность одного оборота в днях (П) определяется путем отношения средней величины оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период и показывает средний срок, за который возвращаются в хозяйственный оборот денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции:
П= СО * Д / N
где СО– средние остатки оборотных средств за анализируемый период;
Д–число календарных дней анализируемого периода (30;60;90;180;360);
N– выручка от продажи продукции, работ, услуг за анализируемый период.
Средние остатки оборотных средств рассчитываются на основе месячных балансов по формуле средней хронологической. При отсутствии необходимой информации их можно рассчитать как простые средние арифметические.
Коэффициент оборачиваемости средств (К) характеризует размер объема выручки от продажи продукции на один рубль оборотных средств:
К= N / СО
Рост коэффициента оборачиваемости свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств.
Коэффициент закрепления средств (КЗ) в обороте характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от продажи продукции:
КЗ = СО / N (2.3)
Чем меньше коэффициент закрепления, тем эффективнее используются оборотные средства.
Экономический эффект ( Э) в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота и увеличении суммы прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота за счет ускорения оборачиваемости (Эв) или дополнительно привлеченных средств в оборот (Эп) при замедлении оборачиваемости определяется путем умножения фактического однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности одного оборота в днях:
Э =(П1- По)*N1/Д, (2.4)
где П1 – продолжительность одного оборота за отчетный год;
По - продолжительность одного оборота за предыдущий год;
Д–число календарных дней анализируемого периода (30;60;90;180;360);
N1– фактическая выручка от продажи продукции, работ, услуг за анализируемый период.
Увеличение (уменьшение) суммы прибыли (Р) можно рассчитать умножением относительного прироста (снижения) коэффициента оборачиваемости на сумму прибыли от продаж за предыдущий год: Р = Ро * (К – 1),
где Ро–прибыль от продажи продукции, работ, услуг за предыдущий год;
К- темп роста коэффициента оборачиваемости.
Источником информации для оценки показателей оборачиваемости оборотных средств являются данные бухгалтерского баланса (форма № 1) и отчета о прибылях и убытках (форма № 2).
38. Основные направления анализа финансового состояния предприятия. Источники информации для проведения анализа финансового состояния.
Финансовое состояние предприятия (ФСП) - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным.
Основная цель анализа финансового состояния - получение ключевых информативных показателей, дающих объективную картину финансового положения организации, рентабельности продукции и капитала.
Основные задачи анализа.
· определение ("фиксация") финансового состояния предприятия на момент исследования;
· выявление тенденций и закономерностей в развитии предприятия за исследуемый период;
· определение "узких" мест, отрицательно влияющих на финансовое состояние предприятия;
· выявление резервов, которые предприятие может использовать для улучшения финансового состояния.
Основные направления анализа:
· анализ структуры Баланса и чистого оборотного капитала,
· анализ ликвидности и финансовой устойчивости,
· анализ прибыльности и структуры затрат,
· анализ оборачиваемости,
· анализ рентабельности,
· анализ эффективности труда.
Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
39 Анализ финансового состояния по данным баланса и бухгалтерского учета.
Баланс – индикатор фин состояния предприятия. Финансовое состояние организации определяется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами. Достоверная и объективная оценка финансового состояния организации нужна как внешним, так и внутренним пользователям.
Для анализа финансового состояния используется целая система показателей, характеризующих: +рыночную устойчивость; +финансовую устойчивость; +доходность и рентабельность; +платежеспособность; +структуру баланса; +деловую активность.
В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния.
Анализируя сравнит. анал баланс,необходимо проанализировать в динамике изменения величины баланса; Структуру А и П органиации; необходимо обратить внимание на изменении удельного веса величины удельного веса собственного и заемного капитала; на соответствиетемпов роста дебиторской и кредиторской задолжности. При стабильной фин уст.,у организации должны увелич в динамике доля собственного оборотного капитала. Тем роста собст. Должен быть выше темпа роста заемного. Кредит и дебит задолжности долж должны уравновешивать др друга.
В зависимости от ликвидности А и П делят на:
А1 - абсол и наиб ликвидные А($ch +долгосроч фин влож) 250+260; А2 - быстрореализ А (240 +270); А3 - медленнореализ (210+220); А4 - труднореализ А (190+230);
П1 - наиб сроч обязат (620+630); П2 - краткосроч обяз (610+650+660); П3 - долгосрочные (590); П4 - постоянные пассивы (490+640);
А1+А2+А3+А4=баланс; А1-П1=платеж.излишки;
А1 < или > П1 - показываю, что у фирмы наблюд недостаточнойсть(если А1<П1) или избыток $ ср;
А2 и П2 - быстро> или недостаточно быстро< реализ А,чтобы покрыть в кротчайшее время покрыть все свои краткосроч обязат;
А3 и П3 - хар-ет перспективную ликвидность, кот в ближ будущем будет или увели> или снижаться<;
А4 и П4 - не соблюдается> или соблюдается< условие минимальной фин устойчивости организации;
40. Понятие и оценка финансовой устойчивости организации.
Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Во многом определяет финансовую независимость организации.. В отличие от кредитоспособности является показателем, важным не внешним, а внутренним финансовым службам. Финансовая устойчивость и её оценка — часть финансового анализа в организации. Для того, чтобы анализировать финансовую устойчивость предприятия, используются определенные показатели.
Для расчета используют три основных метода:
1. Анализ ликвидности активов (имущества)
2. Анализ ликвидности баланса (группировка статей баланса по их ликвидности и анализ их взаимосвязи в Активе и Пассиве)
3. Анализ ликвидности организации, её платежеспособности на основе показателей (коэффициентов)
Для подробного анализа также составляют Аналитический (сравнительный) баланс, оценивают показатели деловой активности.
Для объявления банкротства было достаточно неудовлетворительной структуры баланса устанавливается следующими коэффициентами (сейчас это норма отменена):
* коэффициент текущей ликвидности
отношение суммы текущих активов к краткосрочной задолженности компании (пороговое значение = 2)
* коэффициент обеспеченности собственными средствами
отношение капитала и резервов предприятия без учета внеоборотных активов к оборотному капиталу (пороговое знач= 0,1)
* коэффициент восстановления платежеспособности (способность предприятия восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев)
отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению; расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на установленный период восстановления (утраты) платежеспособности (пороговое значение = 1)