Примеры практических задач для оценки приобретенных студентами компетенций

 

Задача 1

Выручка от реализации компании А в январе составила 350 млн.руб., в последующие месяцы ожидается ее прирост с темпом 1,4 % в месяц. Оплата за поставленную клиентам продукцию осуществляется на следующих условиях: 90% месячного объёма реализации составляет выручка за наличный расчет; 5% продаётся в кредит с оплатой в течении месяца и представляемой клиентам скидкой в размере 2,3%; оставшаяся часть продукции оплачивается в течении двух месяцев, при этом 1,5% этой суммы составляют безнадёжные долги.

Рассчитайте величину денежных поступлений в сентябре.

 

Задача 2

Имеется 2 варианта финансового вложения:

1) доход составляет 400 млн.руб., в т.ч. 150 млн.руб. выплачиваемых в данный момент и 250 млн.руб. через год

2) доход равен 450 млн.руб., из них 50 млн. руб. выплачиваются сейчас и по 200 млн.руб. – в последующие годы (1 и 2).

Какой из этих вариантов предпочтительней, будет зависеть от величины ставки процента дисконтирования r.

Определить величины дохода при ставках r = 5, 10, 15, 20 и 30%.

 

Задача 3

Для модернизации цеха необходима сумма 400 млн.руб. Имеются два варианта:

1) потратить эту сумму сейчас и получить 580 млн.руб через три года;

2) потратить эту сумму сейчас и получить 460 млн. через год.

Первоначальные затраты единовременны и не требуют других инвестиций в течение 4 лет. Требуемая норма прибыли 10%. Какой вариант выбрать?

Задача 4

Компания планирует установить новую технологическую линию по переработке сельскохозяйственной продукции.

Стоимость оборудования составляет 10 млн. ден.ед.; срок эксплуата­ции - 5 лет. В таблице представлена обобщающая характеристика денежного потока, ожидаемого к получению в течение всего срока реализации проекта.

На основании данных таблицы требуется определить чистую текущую стоимость проекта (NPV), если ставка дисконтирования составляет 18%.

 

 

Таблица - Оценка инвестиционной привлекательности долговременных капитальных вложений

Период времени, лет	Денежный поток, тыс. ден.ед.	Фактор текущей стоимости, коэф.	Текущая стоимость, тыс. ден.ед
	-10000	1,0000
NPV	X	X

 

Задача 5

Покупается завод стоимостью 100млн. ден. ед. Кроме того, расчет показывает, что для модернизации этого производства потребуются в первый год дополнительные затраты в размере 50 млн.ден.ед. При этом предполагается, что в последующие 8 лет завод будет обеспечивать ежегодные денежные поступления в сумме 25 млн. ден. ед., затем через 10 лет предполагается, что завод будет продан по остаточной стоимости – 80 млн. ден. ед. Требуется оценить проект по NPV. Ставка доходности на уровне 10% годовых.

 

Задача 6

Предприятие решило построить новый цех. Затраты на подготовительные работы - 50млн.ден.ед. Оборудование планируется приобрести в конце первого года и оно будет эксплуатироваться в течение 5 лет. Стоимость оборудования – 300 млн. ден.ед. Денежные поступления во 2, 3 и 4 периодах – 150, 200 и 250 млн.ден.ед. соответственно. Требуемая норма прибыли – 15%. Найти чистую текущую стоимость (NPV) и рентабельность инвестиций.

 

Задача 7

Ожидается, что проект, требующий инвестиции в размере 100 тыс. долл., будет генерировать доходы в течение 8 лет в сумме 30 тыс. долл. ежегодно. Приемлемая ставка дисконтирования равна 10%. Рассматриваются два варианта: без учета риска и с учетом риска. В первом случае анализ проводится без какой-либо корректировки исходных данных. Во втором случае для последних трех лет вводится понижающий коэффициент 0,9, а также поправка на риск к ставке дисконтирования в размере трех процентных пунктов. Стоит ли принять этот проект в каждом из приведенных вариантов?

 

Задача8

Величина инвестиции – 1 млн. руб.; прогнозная оценка генерируемого по годам дохода (млн. руб.): 344, 395, 393, 322. Рассчитайте внутреннюю норму прибыли (IRR).

 

Задача 9

Рассчитайте значения IRR и MIRR проекта:

 

	IC	P1	P2	P3
A:	-100			-145

 

Задача 10

Анализируются проекты (долл.):

 

	IC	P1	P2
А:	-4000
В:	-2000

Ранжируйте проекты по критериям IRR, PP, NPV, если r = 10%.

 

Задача 11

Сравните по критериям NPV, PI, IRR и РР два проекта, если стоимость капитала 13%:

	IC	P1	P2	P3	P4
A:	-20 000
B:	-25 000			10 000	20 000

Задача 12

Предприятие рассматривает целесообразность приобретения новой технологической линии. На рынке имеются две модели со следующими параметрами (тыс. долл.):

	М1	М2
Цена		13 000
Генерируемый годовой доход
Срок эксплуатации	8 лет	12 лет
Ликвидационная стоимость
Требуемая норма прибыли	11%	11%

Задача 13

Для вашего проекта необходима бетономешалка.

На рынке существует две модели бетономешалок А и Б.

Модель А Модель Б

Срок службы модели, лет 10 5

Цена модели, тыс.ден.ед. 100 50

Ежегодные эксплуатационные

расходы, тыс.ден.ед. 10 15

r = 10%

Какую модель бетономешалки вы предпочтете?

 

Задача14

Используя коэффициент сравнительной экономической эффек­тивности, обоснуйте замену изношенного и морально устарев­шего оборудования более производительными новыми основными фондами, объем старых капитальных вложений равен 700 тыс.руб., а новых инвестиций - 750 тыс. руб. Известно, что при этом себестоимость продукции на старом оборудовании составит 5100 тыс.руб., а на новых основных фондах - 5060 тыс.руб. Нормативный показатель эффективности капитальных вложений для данной коммерческой организации установлен в размере 15%.

Задача15

Выбрать наилучший вариант капитальных вложений. Объемы продукции по всем вариантам одинаковы. Исходные данные приведены в таблице. Е=0,1.

Показатель	Варианты
Себестоимость годового объема работ, млн. руб.
Капитальные вложения, млн. руб.	-

 

Задача 16

На основании расчетов проекта получены значения NPV=3 900 ден. ед. и IRR=28%. Проведите анализ чувствительности проекта, учитывая следующие дополнительные данные:

	Изменение переменной, %	Новое значении NPV, ден. ед.
Ставка процента
Оборотный капитал
Остаточная стоимость
Переменные издержки
Объем реализации
Цена реализации