ВАРИАНТ №1
1. Бизнес – план в системе управления развитием организации.
2. Оценка инвестиционных проектов, осуществляемых на действующем предприятии.
3. На реализацию проекта необходимы инвестиции в размере 25 00тыс. у.д.е. Ожидается следующий доход по годам: первый год –250 тыс. у.д.е., второй год –500 тыс. у.д.е., третий год - 10 00тыс. у.д.е., четвертый год 20 00 тыс. у.д.е. Норма дисконта 12 %.
Каков динамический срок окупаемости проекта?
В каком разделе бизнес-плана должен быть выполнен данный расчет?
ВАРИАНТ №2
1. Бизнес-план в системе управления предприятием. Классификация и особенности различных типов бизнес-проектов.
2. Автоматизация расчетов при составлении бизнес- плана.
3.Приобретение аттракциона обойдется в 10 000 у.д.е. Ежегодный доход от его использования планируется в сумме 2600 у.д.е. в течение трех лет. Ликвидационная стоимость аттракциона составит 800 у.д.е. Годовая норма доходности капитала установлена в размере 9%.
Определить целесообразность приобретения аттракциона.
В каком разделе бизнес-плана должен быть выполнен данный расчет?
ВАРИАНТ№ 3
1. Основные стратегические принципы бизнес-планирования.
2. Структура бизнес- плана и краткое содержание его разделов.
3. Приобретение нового оборудования обойдется в 160 000 дол. Ежегодный доход от его использования планируется в сумме 30 000 дол. в течение 15 лет. Годовая норма доходности капитала установлена в размере 15%.
Определить целесообразность такой инвестиции.
В каком разделе бизнес-плана должен быть выполнен данный расчет?
ВАРИАНТ №4
1. Стратегия развития фирмы через осуществление инвестиционных
проектов.
2. Дать описание раздела бизнес - плана «Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности»
З. Бизнес- планом фирмы предусмотрено инвестировать в основные средства 30 млрд. руб.. Цена источников финансирования составляет 10%.
Рассматриваются четыре альтернативных проекта со следующими денежными поступлениями в млрд.руб.
Проект А – 17,5; 5,5; 8; 9; 8,5.
Проект Б -12,5; 4,5; 6,5; 8,5; 5
Проект В -22,5; 8,5; 10; 10; 10.
Проект Г – 10; 4,5; 5; 5,5; 5,5.
Рассчитать чистый приведенный доход, индекс рентабельности для каждого проекта и сделать вывод о целесообразности данного проекта.
ВАРИАНТ №5
1. Общие требования к бизнес-плану. Организация процесса бизнес-планирования.
2. Производственное и оперативное планирование в бизнес- плане.
3. Проект, требующий инвестиций в размере 150 000 долл., предполагает получение годового дохода в размере 30 000 долл. на протяжении 15 лет. По истечении этого срока в течение года будут проводиться работы по ликвидации последствий проекта, в результате чего в 16-м году будет отток средств в сумме 10 000 долл. Оцените целесообразность принятия проекта, если коэффициент дисконтирования – 8%.
ВАРИАНТ № 6
1. Источники финансирования и формы инвестиционного вклада участников проекта.
2. Выбор стратегии развития компании.
3. Проект, рассчитанный на 15 лет, требует инвестиций в размере 150 000 долл. В первые 5 лет никаких поступлений не ожидается, однако в последующие 10 лет ежегодный доход составит 50 000 долл. Следует ли принять этот проект, если коэффициент дисконтирования равен 15%?
В каком разделе бизнес-плана должен быть выполнен данный расчет?
Вариант№7
1 Классификация инвестиций. Целевые ориентиры участников инвестирования и типы инвесторов.
2. Структура и последовательность разработки бизнес-плана.
3. Приведенные данные о двух альтернативных проектах (тыс. дол.):
| IC | CI | |
| А: | -20 | |
| В: | -1000 |
1. Рассчитайте IRR и NPV проектов, если стоимость источника 15%.
2. Каков будет ваш выбор, если решение принимается на основании:
а) только критерия IRR, б) только критерия NPV?
Вариант№9
1. Содержание и порядок разработки раздела бизнес-плана «Описание продукции (услуги)»
2. Продвижение бизнес- плана на рынок капиталов. Особенности рисков, услуг.
3. Для модернизации цеха необходима сумма 400 млн.руб. Имеются два варианта:
1). потратить эту сумму сейчас и получить 580 млн.руб через три года;
2). потратить эту сумму сейчас и получить 460 млн. через год.
Первоначальные затраты единовременны и не требуют других инвестиций в течение 4 лет. Требуемая норма прибыли 10%. Какой вариант выбрать?
Вариант№8
1. Оценка рисков и достоверности инвестиционных проектов.
2. Содержание и порядок разработки раздела бизнес-плана «Характеристика организации и стратегия ее развития»
3. Приведены данные о двух альтернативных проектах (тыс. руб.):
| IC | P1 | P2 | |
| A: | -1000 | ||
| B: | -400 |
1. Рассчитайте PI и NPV проектов, если стоимость источника 15%.
2. Каков будет ваш выбор, если решение принимается на основании: а) только критерия PI, б) только критерия NPV.
3. В каком случае предпочтительнее использовать критерий PI?
ВАРИАНТ № 10
1. Отличительные признаки инвестиционного бизнес-проекта.
2. Содержание и порядок разработки раздела бизнес-плана«Анализ рынков сбыта. Стратегия маркетинга»
3. Для реализации бизнес- плана требуется 800 млн. руб. Источником их финансирования является долгосрочный кредит, годовая процентная ставка по которому составляет 30%. После реализации бизнес- плана, денежные потоки по годам (чистая прибыль + амортизационные отчисления) составили: 1-й год-400 млн. руб.2-й год-450 млн. руб., 3-й год-500 млн. руб.. 4-й год- 450 млн. руб.
Определить целесообразность такой инвестиции.
В каком разделе бизнес-плана должен быть выполнен данный расчет
ВАРИАНТ №11
1. Бизнес- план как современная форма представления инвестиционного проекта.
2. Оценка эффективности инвестиционного проекта.
3. Для реализации бизнес - плана требуется 180 млн. руб. Источником их финансирования является долгосрочный кредит, годовая процентная ставка по которому составляет 20%. После реализации бизнес- плана, денежные потоки по годам (чистая прибыль + амортизационные отчисления) составили: 1-й год-200 млн. руб.2-й год-250 млн. руб., 3-й год-300 млн. руб.. 4-й год- 350 млн. руб.
Определить целесообразность такой инвестиции.
В каком разделе бизнес-плана должен быть выполнен данный расчет?
ВАРИАНТ №12
1. Бизнес-план как рабочий инструмент в процессе реструктуризации предприятия.
2. Содержание и порядок разработки раздела бизнес-плана
3. Приведены данные о двух проектах (млн. руб.):
| IC | P1 | P2 | P3 | P4 | |
| A: | -10 | ||||
| B: | -10 |
Какой проект предпочтительнее?
ВАРИАНТ №13
1. Факторы риска бизнес─ проекта.
2. Содержание и порядок разработки раздела бизнес-плана«Производственный план»
3. Величина требуемых инвестиций по проекту равна 18 000 долл.; предполагаемые доходы: в первый год – 1500 долл., в последующие 8 лет – по 3600 долл. ежегодно. Оцените целесообразность принятия проекта, если стоимость капитала 10%.
4. Объем инвестиционных возможностей компании ограничен 90 000 долл. Имеется возможность выбора из следующих шести проектов:
| IC | NPV | IRR | |
| A: | -30 000 | 13,6% | |
| B: | -20 000 | 19,4% | |
| С: | -50 000 | 12,5% | |
| D: | -10 000 | 21,9% | |
| Е: | -20 000 | 15,0% | |
| F: | -40 000 | 15,6% |
Предполагаемая стоимость капитала 10%. Сформулируйте оптимальный портфель по критериям: (а) NPV; (б) IRR; PI.
ВАРИАНТ № 14
1. Подготовка, разработка и использование бизнес-плана.
2. Требования внешнего инвестора к инновационному проекту.
3. Фирма рассматривает возможность реализации инвестиционного проекта, требующего стартового вложения 2,4 млн. дол.. Финансирование проекта осуществляется за счет банковской ссуды в размере 18 % годовых. Денежные поступления по годам ожидаются: 6, 4, 12, 4 млн. дол.
Определить целесообразность такой инвестиции.
В каком разделе бизнес-плана должен быть выполнен данный расчет
4. Компания намерена инвестировать до 65 млн. руб. в следующем году. Подразделения компании предоставили свои предложения по возможному инвестированию (млн. руб.):
| IC | IRR | NPV | |
| A: | |||
| B: | |||
| С: | |||
| D: | |||
| Е: | |||
| F: | |||
| G: | |||
| H: | 0,1 |
Выберите наиболее приемлемую комбинацию проектов, если в качестве критерия используется: а) внутренняя норма прибыли (IRR); б) чистая приведенная стоимость (NPV); в) индекс рентабельности (PI)
ВАРИАНТ № 15
1. Маркетинговая стратегия бизнес-плана.
2. Внутренние и внешние функции бизнес-плана компании.
3.Анализируется четыре проекта (тыс. долл.):
| IC | P1 | P2 | P3 | P4 | P5 | P6 | P7 | P8 | P9 | P10 | |
| A: | -31 | ||||||||||
| B: | -60 | - | - | - | - | - | - | ||||
| C: | -25 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| D: | -40 | - | - | - | - | - | - | - | - |
Стоимость капитала – 12%. Бюджет ограничен суммой в 120 тыс. долл. Предполагая, что проекты независимы, составьте оптимальную комбинацию.
ВАРИАНТ №16
1. Содержание и порядок разработки раздела бизнес-плана « Организационный план»
2. Типичные ошибки в бизнес - планировании.
3. Предприятие рассматривает инвестиционный проект – приобретение новой технологической линии. Стоимость линии 6 млн. руб. срок эксплуатации 6 лет; норма амортизации 10%. Выручка от реализации продукции прогнозируется по годам в следующем объеме: 2 млн.руб.-1-й год; 12 млн. руб.-2-й год; 10.3 млн. руб.-3-й год; 11 млн. руб.- 4-й год; 8 млн. руб.-5-й год.
Текущие расходы по годам осуществляется следующим образом: 4,8 млн.. руб. в 1-й год эксплуатации, ежегодно эксплуатационные расходы увеличиваются на 4%. Цена авансированного капитала 18%. Стартовые инвестиции осуществляются за счет собственных средств. Требуется определить целесообразность принять решение о реализации проекта.
ВАРИАНТ № 17
1.Структура, функции и содержание разделов бизнес-плана.
2. Программный продукт Project Expert.
3.Предприятию для строительства нового цеха «под ключ» требуются инвестиции в размере 350 млн.руб. Предприятие имеет возможность привлечь следующие источники для финансирования инвестиций: собственные средства -70млн.руб., долгосрочные кредиты банка до 200 млн. руб., налоговый инвестиционный кредит 100млн. руб. Цена капитала собственные средства составляет 20%, долгосрочного кредита банка 30%. Определите наиболее рациональную структуру источника финансирования объекта и средневзвешенную цену капитала.
4. Предприятие имеет возможность инвестировать: а) до 55 млн. руб.; б) до 90 млн. руб., при этом стоимость капитала составляет 10%. Требуется составить оптимальный инвестиционный портфель из следующих проектов (млн. руб.), если проекты независимые.
| IC | P1 | P2 | P3 | P4 | |
| A: | -30 | ||||
| B: | -20 | ||||
| С: | -40 | ||||
| D: | -15 |
ВАРИАНТ № 18
1.Компьютерные программные продукты, используемые при подготовке и анализе бизнес-планов инвестиционных проектов.
2. Методы оценки риска инвестиционных проектов.
3. Величина требуемых инвестиций по проекту равна 18 000 долл.; предполагаемые доходы: в первый год – 1500 долл., в последующие 8 лет – по 3600 долл. ежегодно. Оцените целесообразность принятия проекта, если стоимость капитала 10%.
4.Объем инвестиционных возможностей компании ограничен 90 000 долл. Имеется возможность выбора из следующих шести проектов:
| IC | NPV | IRR | |
| A: | -30 000 | 13,6% | |
| B: | -20 000 | 19,4% | |
| С: | -50 000 | 12,5% | |
| D: | -10 000 | 21,9% | |
| Е: | -20 000 | 15,0% | |
| F: | -40 000 | 15,6% |
Предполагаемая стоимость капитала 10%. Сформулируйте оптимальный портфель по критериям: (а) NPV; (б) IRR; PI.
ВАРИАНТ № 19
1. Содержание и порядок разработки раздела бизнес-плана «Инвестиционный план»
2. Методы оценки инвестиционных проектов.
3.Имеются данные о четырех проектах (тыс. долл.):
| Год | IР1 | IP2 | IP3 | IP4 |
| -10 000 | -13 000 | -10 000 | -6000 | |
Пологая, что стоимость капитала составляет 12%, ответьте на следующие вопросы:
1. Какой проект имеет наибольший NPV?
2. Какой проект имеет наименьший NPV?
3. Чему равно значение IRR проекта IP1?
4. Чему равно значение IRR проекта IP1?, если денежные потоки третьего года считаются слишком непредсказуемыми и потому должны быть исключены из расчета.
ВАРИАНТ № 20
1. Учет фактора риска в бизнес - планировании.
2. Содержание и порядок разработки раздела бизнес-плана «Показатели эффективности проекта»
3. Бизнес- планом фирмы предусмотрено инвестировать в основные средства 18 млн. руб. Цена источников финансирования составляет 10%.
Рассматриваются четыре альтернативных проекта со следующими потоками платежей в год (млн.руб.):
Проект А – 875; 275; 400; 450; 425.
Проект Б -625; 225; 325; 425; 250.
Проект В -1125; 425; 500; 500; 500.
Проект Г – 500; 225; 250; 275; 275.
Рассчитайте показатели эффективности проектов и обоснуйте выбор наиболее приемлемого.
Вопросы к зачету
1. Виды планирования
2. Понятие бизнес-плана.
3. Сущность, значение и задачи бизнес-планирования.
4. Отличие бизнес-планирования от стратегичесго планирования.
5. Разновидности бизнес-планирования.
6. Отличительные черты бизнес-плана предприятия и инвестиционного проекта.
7. Правовая основа составления бизнес-планов в Республике Беларусь
8. Последовательность разработки бизнес-плана инвестиционного проекта.
9. Основные разделы бизнес-плана.
8. Содержание раздела бизнес-плана «Характеристика организации и стратегия ее развития».
9. Анализ внешней среды
10. SWOT-анализ внешний и внутренней среды предприятия
11. Сущность и типы стратегий, развития организации в бизнес-планах и условия их применения
12. Содержание раздела бизнес-плана «Описание продукции (услуги)».
13. Содержание раздела «Анализ рынков сбыта. Стратегия маркетинга».
14. Содержание раздела «Производственный план».
15. Содержание раздела «Организационный план».
16. Содержание раздела «Инвестиционный план».
17. Содержание раздела «Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности».
18. Содержание раздела «Показатели эффективности проекта».
19. Содержание раздела «Юридический план».
20. Методы расчета показателей эффективности проекта.
21. Дисконтированные критерии оценки эффективности инвестиций.
22. Простые (статические методы) оценки эффективности инвестиций.
23. Выбор ставки дисконтирования.
24. Виды рисков при разработке бизнес-плана.
25. Сущность метода анализа чувствительности.
26. Рекомендации к методике составления отдельных разделов бизнес-плана.
27. Методические аспекты формирования стратегии развития организации.
28. Методы оценки конкурентоспособности товара.
29. Планирование повышения конкурентоспособности продукции.
30. Значение, информационное обеспечение и направления анализа рынков сбыта.
31. Общая характеристика и емкость рынка.
32. Стратегии маркетинга.
33. Сегментирование рынка.
34. Выбор методов ценообразования.
35. Разработка программы производства и реализации продукции.
36. Планирование материально-технического обеспечения.
37. Планирование затрат на производство и реализацию продукции.
38. Планирование организационной структуры управления предприятием.
39. Планирование общих инвестиционных затрат.
40. Планирование эффективных источников финансирования проекта.
41. Планирование прибыли организации.
42. Формирование проектно-балансовой ведомости.
43. Оценка эффективности инвестиционного проекта.
44. Анализ финансового состояния.