Таблица 1.
Коэффициенты ликвидности заемщика.
| Коэффициент | Расчет | Расчет по агрегатам | Норматив |
| Кп - коэффициент текущей ликвидности (покрытия). Отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. | (оборотные активы — задолженность учредителей по взносам в уставный капитал) / краткосрочные обязательства Строки баланса (1200 —1230 —1220) / (1500-1550-1530) | (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) |  2
Если коэффициент покрытия высокий, то это может быть связано сзамедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы или неоправданным ростом дебиторской задолженности.
Постоянное снижение коэффициента покрытия означает возрастающий риск неплатёжеспособности
|
| Кпр - коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) Отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. | (Текущие активы — Запасы) / Текущие обязательства Строки баланса (1230+1240+1250) / (1500-1530-1540) | (А1 + А2) / (П1 + П2) | 0,8 – 1 Вслучае неоправданного роста дебиторской задолженности значение данного коэффициента может быть высоким |
| Кап - коэффициент абсолютной ликвидности (абсолютного покрытия) Отражает какая часть задолженности может быть погашена немедленно | (Денежные средства+ краткосрочные финансовые вложения)/ Текущие обязательства Строки баланса: (1250+1240)/(1500-1530-1540) | А1/(П1+П2) | 2
|
Коэффициент финансовой устойчивости.
Данный коэффициент показывает насколько устойчиво либо неустойчиво то или иное предприятие. Зная насколько сильную зависимость предприятие испытывает от заемных средств или насколько свободно оно может маневрировать собственным капиталом, без риска выплаты лишних процентов и пени за неуплату, либо неполную выплату кредиторской задолженности вовремя можно сказать насколько предприятие независимо от привлеченных источников.
Наиболее распространенным показателем в данной группе является коэффициент автономии.
Коэффициент автономии (Ка) = Собственный капитал / Активы.
Данный коэффициент показывает степень независимости предприятия от внешних источников, нормативное значениекоэффициента – не менее 0,5. Если у предприятия показатели отклоняются от рекомендуемых, то аналитик должен выявить причину отклонения. Хотя некоторые авторы склонны относить данный коэффициент к коэффициентам ликвидности[2].
3. Коэффициенты оборачиваемости (эффективности) дополняют первую группу коэффициентов – показателей ликвидности и позволяют сделать более обоснованным заключение. Например, если показатели ликвидности растут за счёт увеличения дебиторской задолженности и стоимости запасов при одновременном замедлении их оборачиваемости, нельзя повышать класс кредитоспособности заёмщика. Группа коэффициентов оборачиваемости представлена в таблице 2.
Таблица 2
Коэффициенты эффективности (оборачиваемости)
| Коэффициент | Экономическое содержание | Формула расчета |
| Коб.акт - коэффициент оборачиваемости активов | Характеризует количество оборотов, совершаемых активами за год. Уменьшение коэффициента свидетельствует о сокращении объёма реализованной продукции на один рубль, вложенный в активы предприятия | Выручка от реализации / Средняя величина активов в период |
| Коб.деб.задол- Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | Рост этого коэффициента означает сокращение продаж в кредит, а снижение, наоборот. Снижение показателя – угрозаликвидности | Выручка от реализации / средняя величина дебиторской задолженности (в оборотах) |
| Коб.осн.кап - Коэффициент оборачиваемости основного капитала | Рост данного коэффициента является одним из факторов интенсивного роста объёма выпуска продукции, и, следовательно, улучшения финансового положения предприятия при прочих благоприятных условиях. | Выручка от реализации / средняя остаточная стоимость основных фондов в периоде |
4. Для доказательства эффективности принимаемых решений особое значение имеют показатели рентабельности — это относительные величины, производные от прибыли (табл. 3).Дать рекомендации по поводу оптимальных значений коэффициентов рентабельности нельзя, так как уровеньприбыльности субъективен и подвержен колебаниям в различных отраслях хозяйствования. При кредитовании банк припрочих равных условиях выбирает того заёмщика, уровень рентабельности которого максимальный, большое значение длябанка имеет также динамика показателей рентабельности заёмщика.
Таблица 3